第十章银行资本与银行利润czqz.pptx

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1、一、借贷资本是如何形成的？借贷资本是如何形成的？二、借贷资本的特征？二、借贷资本的特征？三、借贷资本如何与产业资本家和商业资本三、借贷资本如何与产业资本家和商业资本家一起瓜分产业工人创造的剩余价值家一起瓜分产业工人创造的剩余价值？第一节 借贷资本与利息一一、借贷资本的形成：1.借贷资本含义（本质）借贷资本含义（本质）：借贷资本家为了取得利息而向借贷资本家为了取得利息而向职能资本家贷放的货币资本。职能资本家贷放的货币资本。2.借贷资本的形成：借贷资本的形成：是由职能资本的运动中分离出来的一是由职能资本的运动中分离出来的一部分暂时闲置不用的货币资本形成的。部分暂时闲置不用的货币资本形成的。一方面：

2、一方面：经营工商业的职能资本家在循环和周转过程中经营工商业的职能资本家在循环和周转过程中总会有一部分资本在货币形式上暂时闲置起来；总会有一部分资本在货币形式上暂时闲置起来；另一方面：另一方面：又有一部分资本家出现货币不足的情况。又有一部分资本家出现货币不足的情况。于是：于是：3.借贷资本的运动公式：借贷资本的运动公式：GG 有有 闲闲 置置 货货币币 资资 本本 的的所所有有者者急需资本的急需资本的商品生产者商品生产者货币资货币资本市场本市场借贷资本借贷资本所有者所有者借贷资本借贷资本使用者使用者利利 息息借贷资本借贷资本二、借贷资本的特点二、借贷资本的特点1.借贷资本是一种资本商品；借贷资本

3、是一种资本商品；2.借贷资本是一种所有权资本；借贷资本是一种所有权资本；3.借贷资本是最具有拜物教性质的资本。借贷资本是最具有拜物教性质的资本。三、利息、利息率与企业主收入三、利息、利息率与企业主收入 1.利息的本质：利息的本质：借贷资本家凭借对资本的所有权从借贷资本家凭借对资本的所有权从职能资本家那里取得的一部分剩余价值，是剩余价职能资本家那里取得的一部分剩余价值，是剩余价值的一种转化形式。值的一种转化形式。2.利息率：利息率：A 定义：定义：B 影响利息率的因素：影响利息率的因素：利利 息息 归企业归企业归借贷资归借贷资本所有者本所有者企业利润企业利润平平均均利利润润借借贷贷关关系系条条件

4、件下下 利息利息(资本资本)m p p 企业利润企业利润(资本家劳动资本家劳动)第一次第一次第二次第三次第三次彻底彻底实质实质结果结果利息量利息量=借贷资本借贷资本利息率利息率 一定时期内利息量与借贷一定时期内利息量与借贷资本的比率资本的比率利息率=借贷利息借贷资本利息率利息率00 平均利润率平均利润率供大于求供大于求供不应求供不应求下下 降降上上 升升取决于格林斯潘美国的“经济沙皇”2000年01月11日 09:55 华声报 财富杂志：谁当总统都无所谓，只要让艾伦当美联储主席就成“笨蛋！谁当总统都无所谓，只要让艾伦当美联储主席就成”这是1996年美国大选前夕财富杂志放在 封面的一句口号，所谓

5、“艾伦”，指的就是从1987年起就担任美国联邦储备委员会主席的艾伦格林斯潘。仿佛是为了印 证这句话，即将卸任的克林顿总统选择了新千年开始后的第四天，再次任命格林斯潘为美联储主席，从而为华尔街流行已久的 美联储主席换人传闻画上了句号。总统背后的二号人物 美联储是美国的中央银行，格林斯潘是美国人的“掌柜”。虽然格林斯潘从来不喜欢张扬，但他所处的位置实在太敏 感，这就注定了他必然要成为各种风暴的中心。全球金融界人士中流传着这样一句话：格林斯潘一开口，所有的投资者都得竖起耳朵，因为只有格林斯潘才是股市最 大的庄家。在担任美联储主席的12年里，格林斯潘一直紧盯着美国的通货膨胀率，只要各项经济指标过热，他

6、就会作出调高 利率的暗示，为过热的股市降温。在美国，谈到对经济生活的影响力，格林斯潘是仅次于克林顿的二号人物。时间一长，精明 的投资者们发现，如果要想知道美国利率是否会调整，只要看一眼格林斯潘的公文包就行了。美国CNBC电视台透露说，每当美联储开会时，他们就会派出两个摄制组守在门外，一台摄像机用来拍摄格林斯潘的言谈举止，另一台则专门拍摄他的公 文包单薄的公文包意味着利率不会调整，而鼓鼓囊囊的公文包往往预示着格林斯潘“有话要说”。人们对一只公文包如 此关注，这个小小的细节无疑说明格林斯潘对美国而言是何等重要。中央中央银行银行商业商业银行银行专业专业银行银行是一国金融体系的核心，是是一国金融体系的

7、核心，是发行的银行、银行的银行、发行的银行、银行的银行、政府的银行。政府的银行。是银行体系中的骨干，是以是银行体系中的骨干，是以经营存、放款，办理转帐结经营存、放款，办理转帐结算为主要业务，以盈利为主算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业。要经营目标的金融企业。专门经营指定业务、提供某专门经营指定业务、提供某些专业金融服务的银行。些专业金融服务的银行。银行一条街银行一条街北京金融一条街北京金融一条街中央中央中央中央银行银行银行银行国有银行国有银行非国有银行非国有银行商业商业商业商业银行银行银行银行金融活动金融活动 的基础的基础管银行管银行的银行的银行 中国中国 人民银行人民银行中央中央中

8、央中央银行银行银行银行国有银行国有银行非国有银行非国有银行商业商业商业商业银行银行银行银行金融活动金融活动 的基础的基础中国银行中国银行中国银行中国银行建设银行建设银行建设银行建设银行农业银行农业银行农业银行农业银行工商银行工商银行工商银行工商银行中央中央中央中央银行银行银行银行商业商业商业商业银行银行银行银行政策性政策性政策性政策性 银行银行银行银行金融活动金融活动 的补充的补充国家开发银行国家开发银行进出口信贷银行进出口信贷银行中国农业发展银行中国农业发展银行自有自有资本资本吸收吸收 的存的存款款准备金准备金可可支支配配资资金金银银行行资资本本负债业务负债业务资产业务资产业务银银行行业业务

9、务银银行行利利润润银行利润银行利润银行利润银行利润:贷款利息减去存款利息减去费用。贷款利息减去存款利息减去费用。银行利润银行利润银行利润率银行利润率=银行自有资本银行自有资本 银行资本家不参与利润率的平均化。银行资本家不参与利润率的平均化。银行利润实际上就是放款利息；银行利润实际上就是放款利息；u 银行资本家发放给职能资本家的资本已经参与了利银行资本家发放给职能资本家的资本已经参与了利润率的平均化。润率的平均化。股票是股份有限公司在股票是股份有限公司在股票是股份有限公司在股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的筹集资本时向出资人发行的筹集资本时向出资人发行的筹集资本时向出资人发行的股份凭证

10、。股份凭证。股份凭证。股份凭证。股票代表着股东对股份股票代表着股东对股份股票代表着股东对股份股票代表着股东对股份公司的所有权。公司的所有权。公司的所有权。公司的所有权。不可偿还性不可偿还性参与性参与性收益性收益性流通性流通性价格波动性和风险性价格波动性和风险性=预期股息预期股息利息率利息率 股票在市场上买卖的价格股票在市场上买卖的价格,又称股又称股票行市。其实质是股息的资本化。票行市。其实质是股息的资本化。100100元元5%5%20002000元元股 票票面金额股票价格通常不一致通常不一致股票持有者投股票持有者投入股分公司的入股分公司的资本价值资本价值由由股股息息和和利利息息率率决决定定与股

11、息成正比与与股息成正比与利息率成反比利息率成反比固固定定不不变变 政府、金融机构、工商企政府、金融机构、工商企政府、金融机构、工商企政府、金融机构、工商企业机构直接向社会借债筹措资业机构直接向社会借债筹措资业机构直接向社会借债筹措资业机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行并承诺按金时，向投资者发行并承诺按金时，向投资者发行并承诺按金时，向投资者发行并承诺按一定利率支付利息、按约定条一定利率支付利息、按约定条一定利率支付利息、按约定条一定利率支付利息、按约定条件偿还本金的债权债务凭证。件偿还本金的债权债务凭证。件偿还本金的债权债务凭证。件偿还本金的债权债务凭证。偿还性偿还性流通性流通性安全性

12、安全性收益性收益性=债券利息债券利息银行利息率银行利息率债券价格债券价格凡是以有价证券形式凡是以有价证券形式存在并使其持有者定存在并使其持有者定期获得一定收入的资期获得一定收入的资本，都是虚拟资本。本，都是虚拟资本。从从 质质上上 看看从从 量量上上 看看没没 有有价价值值不不进进入入生生产产和和流流通通领领域域不不反反映映实实际际资资 本本 变变 化化总总是是大大于于实实际际资资本本证券发行市场证券发行市场（初级市场）（初级市场）证券流通市场证券流通市场（二级市场）（二级市场）进行新证券发进行新证券发行的市场行的市场对已发行的证对已发行的证券进行交易的券进行交易的市场市场企业和国家筹措长期资

13、金的重要渠道企业和国家筹措长期资金的重要渠道企业和国家筹措长期资金的重要渠道企业和国家筹措长期资金的重要渠道有利于社会资源的优化配置有利于社会资源的优化配置有利于社会资源的优化配置有利于社会资源的优化配置能灵敏地反映社会经济动向能灵敏地反映社会经济动向能灵敏地反映社会经济动向能灵敏地反映社会经济动向 证券的本质决定了证券价格的不确定性证券的本质决定了证券价格的不确定性证券的本质决定了证券价格的不确定性证券的本质决定了证券价格的不确定性 证券市场运作的复杂性导致了证券价证券市场运作的复杂性导致了证券价证券市场运作的复杂性导致了证券价证券市场运作的复杂性导致了证券价格的波动性格的波动性格的波动性格

14、的波动性 投机行为加剧了证券市场的不稳定投机行为加剧了证券市场的不稳定投机行为加剧了证券市场的不稳定投机行为加剧了证券市场的不稳定性性性性 证券市场风险控制难度较大证券市场风险控制难度较大证券市场风险控制难度较大证券市场风险控制难度较大 证券市场风险对社会与经济的冲击力证券市场风险对社会与经济的冲击力证券市场风险对社会与经济的冲击力证券市场风险对社会与经济的冲击力和破坏力较大和破坏力较大和破坏力较大和破坏力较大 思思 考考 题题l 什么是借贷资本？什么是借贷资本？l 借贷资本的特征是什么？借贷资本的特征是什么？l 利息的本质是什么？利息的本质是什么？l 影响利息率的因素有那些？影响利息率的因素有那些？l 股票价格的本质是什么？股票价格的本质是什么？