证券投资技术分析—形态分析inyi.pptx

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1、3/11/20233/11/2023章节：5.5形态分析3/11/20233/11/2023内容提要内容提要 股价变动在支撑和阻力的相互影响下，配合趋势线的发展，会自然而然地形成多种不同的形态。这种特定形态代表着特定的意义，可以给投资者提供买进或卖出的信号。历史性的图形会反复出现，通过形态分析，可以发现投资者共同表现出来的市场心理、投资偏好的倾向和股价变动的特征和阶段，可以在股价趋势顺着历史线路移动时，及时把握，准备投资。3/11/20233/11/2023第一节形态类型3/11/20233/11/2023股价移动规律表明，股价的移动是由多空双方力量大小决定的，股价的移动主要是保持平衡的持续整

2、理和打破平衡的突破这两种过程。反转形态指股价趋势逆转所形成的图形，亦即股价由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势的信号。整理形态是显示以往走势的形态，是指股价经过一段时间的快速变动后，即不再前进而在一定区域内上下窄幅变动，等时机成熟后再继续以往的走势。缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口”，它通常又称为跳空。3/11/20233/11/2023第二节反转形态3/11/20233/11/2023一、V 形 反 转(一)正置V形1.正置V形反转四大特征 3/11/20233/11/20232.实例观摩：上证指数 3/11/20233/1

3、1/2023(二)倒 置 形 1.倒置形三大特征：3/11/20233/11/20232.实例观摩：亿安科技（0008）3/11/20233/11/2023二、M头 1M头四大特征（1）该形态在行情走到高位出现（2）出现两个顶点，但两个点不一定一样高（3）第二个顶点出现后，快速回落，跌破前一个低点(颈线位)（4）在跌破颈线位后会有一个反抽，若反抽过不了颈线位，则确认向下突破有效 3/11/20233/11/20232.实例观摩:3/11/20233/11/2023三、W 底 1.W底四大特征（1）在跌势中出现往往形成两个低点（2）两个低点一般高低相差不大，此时成交量极小（3）第二个低点出现后即

4、开始放量收阳线，阳线实体越长，则转势力度越强在上升突破颈线位后有时会有一个回抽确认，若未跌破颈线，则向上突破有效 3/11/20233/11/20232实例观摩：3/11/20233/11/2023四、圆形反转(一)圆 弧 顶1.圆弧顶三大特征:（1）股价出现在相对高位。（2）股价虽然不断创出新高，但上升速度已经放缓;（3）经过一段时间的上升，股价回落后又迅速弹升，但是每个高点却逐渐降低;（4）成交量不能逐步放大，反而在顶点有逐步减少的现象。3/11/20233/11/20232实例观摩：3/11/20233/11/2023(二)圆弧底1.圆弧底的四大特征:（1）圆底是在清淡的市场气氛中悄悄形

5、成的底部形态;（2）往往要耗时几个月甚至更长时间;（3）股价下跌到低位，成交量很小，主力机构耐心地压价收集筹码;（4）在整个形态形成过程中，成交量也是一个圆底形 3/11/20233/11/20232实例观摩，3/11/20233/11/2023五、头肩形反转 (一)头肩顶 1.头肩顶特征:头肩顶包括三个明显的高峰，其中中间一个明显高于其他两个;成交量方面则出现依次下降的局面;这是一个长期趋势的转向形态，通常会在牛市的尽头出现;当时市场多头气氛浓重，而股价开始出现滞涨。3/11/20233/11/20232.实例观摩：3/11/20233/11/2023(二)头肩底1.头肩底四大特征:急速的下

6、跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，这就是通常说的“左肩”;第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点，之后股价再次止跌反弹形成了第二个波谷，这就是通常说的“底部”;第二次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开始第三次下跌，但跌到与第一个波谷相近的位置后就开始反弹形成一底，这就是通常说的“右肩”;自“右肩”开始的反弹，成交量显著增加。3/11/20233/11/20232.实例观摩：3/11/20233/11/2023六、三角形反转(一)对称三角形 1.对称三角形特征(1)在对称三角形形成过程中，由于买卖双方势均力敌，坚持不下，股价变动幅度逐渐变小，成交量也很低。(2)变动过程中高价连线与

7、低价连线近乎对称，分别作为上下斜边，约束股价波动，形成锐角三角形轨迹。(3)当股价突破对称三角形，向上或向下发展时，成交量会大量增加。3/11/20233/11/20232.实例观摩:3/11/20233/11/2023(二)直角三角形1直角三角形特征:（1）是由一条水平界线和另一条倾斜界线，在顶点相交形成，它分上升和下降直角三角形两种。（2）上升直角形的股价有一个水平上限，当股价突破此上限后，升幅会增大；下降直角形股价有一个水平下限，下降走势突破后，股价反转下跌。（3）直角三角形在能看出其形状时，就可以预先知道今后股价向上或向下的走势，是一种比较稳妥，有把握的反转图形。3/11/20233/

8、11/20232.实例观摩:3/11/20233/11/20233/11/20233/11/2023七、矩形反转1.矩形反转的特征:(1)股价在上下两条界线之间变动，形成矩形形状。（2）矩形常在股价变动中途转入调整阶段时出现，但当整理结束，股价突破矩形后，行情就会反转上涨或下跌。矩形越长，说明股票买卖双方对峙时间越长，预示着突破上限引起上升或突破下限导致股价下跌的幅度也越大。（3）在股价图上出现矩形时，要特别注意它的突破点及其突破方向，以便及时地买进或卖出。3/11/20233/11/20232.实例观摩:3/11/20233/11/20233/11/20233/11/2023第三节调整形态3/11/20233/11/2023实例观摩 3/11/20233/11/20233/11/20233/11/2023第四节缺口理论3/11/20233/11/2023一、普通缺口或区域缺口 3/11/20233/11/2023二、突破缺口3/11/20233/11/2023三、继续或逃逸缺口 3/11/20233/11/2023四、竭尽缺口 3/11/20233/11/2023五、除息、除权缺口