机床装备企业风险控制指南筹资(T-WLJC 39—2017).pdf

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1、 温 岭 市 机 床 装 备 行 业 协 会 标 准 T/WLJC 392017 机床装备企业风险控制指南 筹资 Risk control guide for machine tool equipment enterprise Financing 20171215 发布 20180115 实施 温岭市机床装备行业协会 发布 ICS 35.240.50 J 07 T/WLJC T/WLJC 39-2017 I 前 言 机床装备企业风险控制指南系列标准包括以下 26 个标准：T/WLJC 31-2017 机床装备企业风险控制指南 总则；T/WLJC 32-2017 机床装备企业风险控制指南 组织机

2、构；T/WLJC 33-2017 机床装备企业风险控制指南 发展战略；T/WLJC 34-2017 机床装备企业风险控制指南 人力资源；T/WLJC 35-2017 机床装备企业风险控制指南 社会责任；T/WLJC 36-2017 机床装备企业风险控制指南 企业文化；T/WLJC 37-2017 机床装备企业风险控制指南 资金；T/WLJC 38-2017 机床装备企业风险控制指南 全面预算；T/WLJC 39-2017 机床装备企业风险控制指南 筹资；T/WLJC 40-2017 机床装备企业风险控制指南 成本费用；T/WLJC 41-2017 机床装备企业风险控制指南 投资；T/WLJC

3、42-2017 机床装备企业风险控制指南 财务报告；T/WLJC 43-2017 机床装备企业风险控制指南 担保；T/WLJC 44-2017 机床装备企业风险控制指南 采购；T/WLJC 45-2017 机床装备企业风险控制指南 存货；T/WLJC 46-2017 机床装备企业风险控制指南 销售；T/WLJC 47-2017 机床装备企业风险控制指南 研究与开发；T/WLJC 48-2017 机床装备企业风险控制指南 工程项目；T/WLJC 49-2017 机床装备企业风险控制指南 固定资产；T/WLJC 50-2017 机床装备企业风险控制指南 无形资产；T/WLJC 51-2017 机床

4、装备企业风险控制指南 合同协议；T/WLJC 52-2017 机床装备企业风险控制指南 业务外包；T/WLJC 53-2017 机床装备企业风险控制指南 企业并购；T/WLJC 54-2017 机床装备企业风险控制指南 关联交易；T/WLJC 55-2017 机床装备企业风险控制指南 信息系统；T/WLJC 56-2017 机床装备企业风险控制指南 内部信息传递。本标准按照 GB/T 1.1-2009 给出的规则起草。本标准由温岭市机床装备行业协会提出并归口。本标准起草单位：温岭市华驰机械有限公司、巨鑫机床有限公司、台州美日机床有限公司、上海脉施科技信息有限公司。本标准主要起草人：颜建军、冯文

5、波、虞荣江、王洁、金腾飞、麻江峰、丁昆。本标准为首次发布。T/WLJC 39-2017 II 引 言 在温岭市经济和信息化局的指导下，配合温岭机床工具产业集群区域品牌建设示范区建设工作，由温岭市机床装备行业协会组织制定了机床装备企业风险控制指南系列标准，结合温岭市机床制造企业实际，梳理和优化业务流程，完善管理与控制方法，提出企业内部风险控制的基本规范，作为企业自身提升的管理工具，为企业转型升级提供参考依据。温岭市机床装备行业有近千家小型和微型企业，其中很多是“小而精”在细分专业领域发展前景很好的优质企业，这些企业将是温岭市工业经济的新增长点。小型和微型企业具有决策灵活机动，市场反应快的优势，但

6、重视市场，谈化管理，普遍存在基础管理薄弱问题。企业内部风险管理制度相对不完善，从而影响了企业的经济效益。对于面向市场竞争，企业经营风险无处不在。财政部会同证监会、审计署、国资委、银监会、保监会等部门于2008年5月发布企业内部控制基本规范，于2010年4月发布企业内部控制应用指引18项，基本涵盖了企业资金流、实物流、人力流和信息流等各项业务和事项，构建了中国企业内部控制规范体系。企业内部控制基本规范和企业内部控制配套指引系列文件是针对上市公司和非上市大中型企业全面提升经营管理水平制定的，但部分内容对于小型和微型企业内部风险管理也是适用的。本标准结合温岭市小型和微型机床制造企业的特点，权衡取舍后

7、参考选用了其中的大部分风险要素和控制措施，经过剪裁处理，形成了26个标准。温岭市机床装备行业协会会员单位贯彻实施本标准时，应结合企业管理实际做好剪裁（删减、改写）工作，选择其中适用内容经过再加工后形成本企业的风险控制制度。T/WLJC 39-2017 1 机床装备企业风险控制指南 筹资 1 范围 本标准规定了企业筹资方面的不相容岗位、业务流程、关键环节风险控制、主要风险源及控制措施等风险控制通用准则。本标准适用于机床装备企业，也适用于工量刃具企业。2 概述 筹资是指企业为了满足生产经营发展需要，通过银行借款或者发行股票、债券等形式筹集资金的活动。筹资风险是指企业因筹资活动而引起的收益不确定性以

8、及到期不能偿付债务本息和投资人报酬的风险。企业至少应当关注涉及筹资活动的下列风险：1）筹资活动违反国家法律法规，可能遭受外部处罚、经济损失和信誉损失。2）筹资活动未经适当审批或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失。3）筹资决策失误，可能造成企业资金不足、冗余或债务结构不合理。4）债务过高和资金调度不当，可能导致企业不能按期偿付债务。5）筹资记录错误或会计处理不正确，可能造成债务和筹资成本信息不真实。3 不相容岗位 筹资业务的不相容岗位至少包括：1）筹资方案的拟订与决策。2）筹资合同或协议的审批与订立。3）与筹资有关的各种款项偿付的审批与执行。4）筹资业务的执行与相关会计记录。4

9、业务流程 筹资活动的业务流程，通常情况下包括提出筹资方案、筹资方案论证、筹资方案审批、筹资计划编制与执行、筹资活动的监督。如图1所示。T/WLJC 39-2017 2 图1 筹资业务流程 5 关键环节风险控制 5.1 筹资战略规划控制 企业在筹资活动中，应以企业在资金方面的战略规划为指导，具体包括资本结构、资金来源、筹资成本等，在企业具体的筹资活动中，应以目标资本结构为指导，协调企业的资金来源、期限结构、利率结构等，如果忽视战略导向，缺乏对目标资本结构的清晰认识，很容易导致盲目筹资，使得企业资本结构、资金来源结构、利率结构等处于频繁变动中，给企业的生产经营带来巨大的财务风险。5.2 企业资金现

10、状控制 企业在筹资之前，应首先对企业的资金现状有一个全面正确的了解，并在此基础上结合企业战略和宏、微观形势等提出筹资方案。如果资金预算和资金管控工作不到位，使得企业无法全面了解资金现状，将使得企业无法正确评估资金的实际需要以及期限等，很容易导致筹资过度或者筹资不足。5.3 筹资方案授权审批控制 筹资方案必须经过完整的授权审批流程方可正式实施，这一流程既是企业上下沟通的一个过程，同时也是各个部门、各个管理层次对筹资方案进行审核的重要风险控制程序。完善的授权审批制度有助于对筹资风险进行管控，如果忽略授权审批制度，则有可能忽视筹资方案中的潜在风险，使得筹资方案草率决策、仓促上马，给企业带来严重的潜在

11、风险。筹资项目 拟定筹资方案 审批 筹资计划编制与审批 筹资计划执行 通过 未通过 支付利息或股利 到期还本 取得 筹资活动评价 宏观经济形势 企业发展战略 筹资法律法规 T/WLJC 39-2017 3 5.4 筹资合同条款控制 企业在筹资活动中，都要签订相应的筹资合同、协议等法律文件，筹资合同一般应载明筹资数额、期限、利率、违约责任等内容，企业应认真审核、仔细推敲筹资合同的具体条款，防止因合同条款而给企业带来潜在的不利影响，使得企业在未来可能发生的经济纠纷或诉讼中处于不利地位。5.5 筹资支付成本控制 企业应认真制定好股利支付方案，包括股利金额、支付时间、支付方式等，如果因股利支付不足，或

12、者对股权投资者报酬不足，将会导致股东抛售股票，从而使得企业股价下跌，给企业的经营带来重大不利影响。5.6 筹资跟踪管理控制 企业在筹资跟踪管理方面应制定完整的管理制度，包括资金到账、资金使用、利息支付、股利支付等，并时刻监控资金的动向。如果缺乏严密的跟踪管理，可能会使企业资金管理失控，因资金被挪用而导致财务损失，也可能因此导致利息没有及时支付而被银行罚息，这些都会使得企业面临不必要的财务风险。6 主要风险源及控制措施 6.1 提出筹资方案 一般由财务部门根据企业经营战略、预算情况与资金现状等因素，提出筹资方案。一个完整的筹资方案应包括筹资金额、筹资形式、利率、筹资期限、资金用途等内容。控制措施

13、如下：1）确定适度的负债数额。拟定筹资方案应确定适度的负债数额，保持合理的负债比率。负债经营能获得财务杠杆利益，同时企业要承担由负债带来的筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险，企业一定要做到适度负债经营。2）选择合适的筹资组合，合理安排主权资本与借入资本的比例，降低资本成本。企业在经营过程中，要根据所处的行业特点和企业自身情况，确定合理的资产负债结构。在企业的资产负债结构上，保持适当的短期变现能力（如流动比率和速动比率）和长期偿债能力（如资产负债率和产权比率），可以提高企业的市场竞争力，提高企业抵抗筹资风险的能力；改善企业的资产负债结构，主要应当动态地监控资产负债率、流动比率

14、、速动比率等反映企业偿债能力的财务指标，确定最佳负债结构；在实际工作中，如何选择最优的资产负债结构，合理确定自有资金和借入资金的比例，是非常复杂和困难的；对一些生产经营好、产品适销对路、资金周转快的企业，负债比率可以适当高些；对于经营不理想、产销不畅、资金周转缓慢的企业，其负债比率应适当低些；3）选择合适的银行。企业应选择那些愿意承担风险，勇于开拓，肯为企业分析潜在的财务问题，有着良好的服务，乐于为具有发展潜力的企业发放贷款，在企业有困难时帮助其度过难关的银行。同时，要关注银行的专业化程度，选择那些拥有丰富专业化贷款经验的银行进行合作；保证所选银行的稳定性，使企业的借款不至于中途发生变故。6.

15、2 筹资方案论证 T/WLJC 39-2017 4 初始筹资方案还应经过充分的可行性论证，一般可以从下列几个方面进行分析论证：1）筹资方案的战略评估。企业在筹集资金时一定要有战略考虑，切不可盲目筹集过多的资金，造成资金闲置同时给企业增加财务负担。主要评估：筹资方案是否符合企业整体发展战略；控制企业筹资规模，防止因盲目筹资而给企业造成沉重的债务负担。2）筹资方案的经济性评估。筹集相同的资金，选择股票与选择债券方式，就会面临不同的筹资成本；选择不同的债券种类或者期限结构，也会面临不同的成本，企业必须认真评估筹资成本，并结合收益与风险进行筹资方案的经济性评估。主要分析：筹资方案是否符合经济性要求；是

16、否以最低的筹资成本获得了所需的资金；是否还有降低筹资成本的空间以及更好的筹资方式；筹资期限等是否经济合理；利息、股息等水平是否在企业可承受的范围之内。3）筹资方案的风险评估。对筹资方案面临的风险进行分析，特别是对于利率、汇率、货币政策、宏观经济走势等重要条件进行预测分析。企业应在不同的筹资风险之间进行权衡：若选择债权方式筹资，其按期还本付息对于企业来说是一种刚性负担，带给企业的现金流压力较大；若选择股权筹资方式，在股利的支付政策上企业有较大的灵活性，且无需还本，因而企业的现金流压力较小，但股权筹资可能会使得企业面临较大的控制权风险。6.3 筹资方案审批 通过可行性论证的筹资方案，需要在企业内部

17、按照分级授权审批的原则进行审批。控制措施如下：1）重点关注筹资用途的可行性。2）审批人员与筹资方案编制人员应适当分离。3）在审批中，应贯彻集体决策的原则，实行集体决策审批或者联签制度。4）在综合正反两方面意见的基础上进行决策，而不应由少数人主观决策。5）筹资方案发生重大变更的，应当重新履行可行性研究以及相关审批程序。6.4 筹资计划编制与审批 企业应根据审核批准的筹资方案，编制较为详细的筹资计划，严格按照相关程序筹集资金。控制措施如下：1）通过银行借款方式筹资的，应当与有关金融机构进行洽谈，明确借款规模、利率、期限、担保、还款安排、相关的权利义务和违约责任等内容。双方达成一致意见后签署借款合同

18、，据此办理相关借款业务。2）通过发行债券方式筹资的，应当合理选择债券种类，如普通债券还是可转换债券等，并对还本付息方案作出系统安排，确保按期、足额偿还到期本金和利息。3）通过发行股票方式筹资的，应当优化企业组织架构，进行业务整合，并选择具备相应资质的中介机构，如证券公司、会计师事务所、律师事务所等协助企业做好相关工作，确保符合股票发行条件和要求。4）取得非货币性资产，应当根据合理确定的价值及时进行会计记录，并办理有关财产转移手续。对需要进行评估的资产，应当聘请有资质的中介机构及时进行评估。6.5 筹资计划执行 T/WLJC 39-2017 5 筹资计划执行，控制措施如下：1）企业应当结合偿债能

19、力、资金结构等，保持合理的现金流量，确保及时、足额偿还到期本金、利息或已宣告发放的现金股利等。2）企业应建立持续符合筹资合同协议条款的控制制度，其中应包括预算不符合条款要求的预警和调整制度。3）企业应当指定财会部门严格按照筹资合同或协议规定的本金、利率、期限及币种计算利息和租金，经有关人员审核确认后，与债权人进行核对。4）企业支付筹资利息、股息、租金等，应当履行审批手续，经授权人员批准后方可支付。本金与应付利息必须和债权人定期对账。5）由于市场环境变化等特殊情况导致确需改变资金用途的，应当履行审批手续，并对审批过程进行完整的书面记录。严禁擅自改变资金用途。6.6 筹资业务会计控制 对于筹资业务

20、，企业应确保筹资活动符合筹资方案的要求。控制措施如下：1）对筹资业务进行准确的账务处理。企业应按照国家统一的会计准则，对筹资业务进行准确的会计核算与账务处理，应通过相应的账户准确进行筹集资金核算、本息偿付、股利支付等工作。2）对筹资合同、收款凭证、入库凭证等，应妥善保管。与筹资活动相关的重要文件，如合同、协议、凭证等，企业的会计部门需登记造册、妥善保管，以备查用。3）财务部门应协调好企业筹资的利率结构、期限结构等，力争最大限度地降低企业的资金成本。4）财务部门应做好具体资金管理工作，随时掌握资金情况。编制贷款申请表、内部资金调拨审批表等，严格管理筹资程序；通过编制借款存量表、借款计划表、还款计划表等，掌握贷款资金的动向；与资金提供者定期进行账务核对，以保证资金及时到位与资金安全。