电芯公司成本费用管理.docx

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1、泓域/电芯公司成本费用管理电芯公司电芯公司成本费用管理成本费用管理xxxxxx 有限公司有限公司泓域/电芯公司成本费用管理目录目录第一章第一章 公司概况公司概况.4一、公司基本信息.4二、公司主要财务数据.4第二章第二章 成本费用管理成本费用管理.6一、成本费用的内容和分类.6二、成本费用的概念和作用.7三、成本费用决策及其作用.9四、成本费用计划.11第三章第三章 项目背景分析项目背景分析.14一、产业环境分析.14二、基本原则和行动目标.14三、必要性分析.16第四章第四章 建设进度分析建设进度分析.18一、项目进度安排.18二、项目实施保障措施.19第五章第五章 经济收益分析经济收益分析

2、.20一、基本假设及基础参数选取.20二、经济评价财务测算.20三、项目盈利能力分析.24四、财务生存能力分析.27泓域/电芯公司成本费用管理五、偿债能力分析.27六、经济评价结论.29第六章第六章 投资计划投资计划.31一、投资估算的编制说明.31二、建设投资估算.31三、建设期利息.33四、流动资金.34五、项目总投资.36六、资金筹措与投资计划.37泓域/电芯公司成本费用管理第一章第一章 公司概况公司概况一、公司基本信息公司基本信息1、公司名称：xxx 有限公司2、法定代表人：唐 xx3、注册资本：1010 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监

3、督管理局6、成立日期：2011-2-47、营业期限：2011-2-4 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx二、公司主要财务数据公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额6786.785429.425090.09负债总额2123.351698.681592.51股东权益合计4663.433730.743497.57表格题目公司合并利润表主要数据表格题目公司合并利润表主要数据泓域/电芯公司成本费用管理项目项目202

4、02020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入11523.789219.028642.84营业利润1867.781494.221400.84利润总额1686.871349.501265.15净利润1265.15986.82910.91归属于母公司所有者的净利润1265.15986.82910.91泓域/电芯公司成本费用管理第二章第二章 成本费用管理成本费用管理一、成本费用的内容和分类成本费用的内容和分类生产经营费用按照经济内容进行归类，称为费用要素，具体可分为以下几项：（1）外购材料；（2）外购燃料；（3）外购动力；（4）工资和福利费；（5）固定资产折旧；（6

5、）利息支出；（7）相关税费；（8）其他支出。生产经营费用按照费用的经济用途，可分为：生产费用，如直接材料、直接工资和制造费用构成产品的生产成本；经营费用，如管理费用、财务费用和销售费用构成企业的期间费用。企业按经济内容对费用进行归类，便于区分生产经营费用中物化劳动和活劳动的消耗，可以为企业合理确定流动资金需要量、计算工业净产值和国民收入提供资料。企业按经济用途对费用进行分类，便于计算产品的生产成本和期间费用，分析成本费用差异，从而达到成本控制、费用节约的管理目标。泓域/电芯公司成本费用管理其他的分类方法：（1）按照费用计入产品的方法，分为直接费用和间接费用。（2）按照成本费用与数量之间的依存关

6、系，即成本性态，可分为变动性成本费用、固定性成本费用和混合性成本费用。（3）按照成本费用能否为某一特定责任中心所控制，分为可控性成本费用和不可控性成本费用。二、成本费用的概念和作用成本费用的概念和作用（一）成本费用概念成本费用是商品经济的一个价值范畴，与商品的价值运动紧密联系。商品经济中，商品价值的构成包括三部分：（1）已耗费生产资料转移的价值，包括已消耗的原材料、辅助材料等劳动对象转移的价值和房屋建筑物、机器设备、生产工具等劳动资料因损耗而转移的价值；（2）劳动者必要劳动创造的价值，即补偿活劳动耗费以工资形式支付给劳动者的部分；（3）劳动者的剩余劳动创造的新增价值，这是利润的来源。可见，成本

7、费用的经济实质是劳动耗费所形成的生产资料转移的价值和必要劳动创造的价值，并需从商品销售中获得补偿的部分。实际工作中，成本和费用是两个不同的概念。泓域/电芯公司成本费用管理费用是指一定期间内企业为获取经济利益而发生的经济资源的耗费；成本则通常被定义为对象化的费用，即为达到特定目的所失去或放弃的资源。二者的联系表现在：费用的发生是成本形成的基础，没有费用的发生，也谈不上任何对象的成本问题，二者从本质上讲都是企业资源的一种耗费或减少。二者的区别是：（1）计算范围不同，从企业经济活动过程看，费用发生在先，成本计算在后，费用是按整个企业计算的，按照费用的性质和发生情况，可以分别核算生产费用、管理费用、营

8、业费用等；而成本指企业为特定种类、数量的产品所发生的耗费，是对象化的费用。（2）计算期间不同。费用是按会计期间划分的，是指一定时期内在生产经营活动中发生的耗费；成本是按一定对象的生产经营过程是否完成划分的，当期的生产费用与当期完工产品的成本并不完全一致。（二）成本费用的作用（1）成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；（2）成本费用是补偿生产耗费的尺度；（3）成本费用是制定产品价格的基础；（4）成本费用是综合反映企业工作质量，提高企业经营管理水平的重要手泓域/电芯公司成本费用管理段。（5）成本费用是综合性的价值指标，在很大程度上反映着企业各方面的成效。三、成本费用决策及其作用成本费用决策及其作用（

9、一）成本费用决策及其作用（1）最优成本费用决策是目标利润实现的保证；（2）最优成本费用决策是成本和费用计划工作的前提条件；（3）最优成本费用决策是其他经营决策的重要依据；（4）最优成本费用决策是企业提高其管理水平的一个促进手段。（二）成本费用决策的种类成本费用决策按其采用方法的不同性质可分为硬性技术决策和软性技术决策。成本费用决策按其决策的内容和范围，可分为单项成本或费用决策和组合成本费用决策。成本费用决策按其实现目标不同，可分为保本决策和实现最大利润的成本费用决策。（三）成本费用决策的方法1.保本点法泓域/电芯公司成本费用管理运用保本点法进行成本和费用决策的基本原理是：在盈亏相等（即损益为零

10、）的销售量上，假定销售收入与生产经营总费用相等的成本和费用水平。2.差量分析法差量是反映不同预测方案之间损益或成本费用的差异值。差量分析法是指在充分分析不同预测方案的差异成本（费用）和差异损益的基础上，从中选择最优方案的一种决策方法。3.成本费用利润率分析法在企业成本费用决策中，什么样的成本和费用水平可使利润最大化，是最大利润成本费用决策的核心问题，解决这一问题就必须从成本费用与利润水平的关系着手。4.非确定型决策法影响企业成本和费用变动的因素十分复杂，有的因素影响程度可以定量测算，从而进行定量决策。而有的因素变动对成本和费用的影响无法定量测算，只有凭决策者的主观经验和分析能力来进行估计、评价

11、和优选。这种决策者的主观分析和判断所进行的决策称为非确定型决策。非确定型决策的优劣，取决于很多因素，其中最主要的有：对影响成本（费用）变动的潜在因素的估计程度，非确定性因素未来泓域/电芯公司成本费用管理变化趋势，决策者的分析能力、判断能力和风险意识力等。总之，非确定型决策质量的优劣与企业决策者的素质有关系。四、成本费用计划成本费用计划（一）成本费用计划及其意义（1）成本与费用计划是企业实现目标成本费用的基础工作；（2）成本与费用计划是企业进行成本费用控制的依据；（3）成本费用计划是编制企业其他生产经营计划的依据（二）成本费用计划的内容成本与费用计划是企业一定时期内生产费用耗费的一个规划体系，一

12、般包括以下几个计划：1.主要产品单位制造成本计划单位制造成本计划是对企业的主要产品编制的一个成本计划。其目的在于促进对主要产品成本的管理，加强单位产品成本的控制。2.商品产品制造成本计划主要反映的是企业在一定时期内，为了完成一定的产销任务而预计发生的全部制造成本水平。3.期间费用计划管理费用部分；销售费用部分；泓域/电芯公司成本费用管理财务费用部分。4.生产费用预算生产费用预算是指对企业在一定时期内，发生在生产过程中各项费用的测算和计划。它是企业成本与费用计划的重要组成部分。生产费用预算的编制，一般是按生产费用要素来编制的。（三）成本费用计划的编制要求和程序（1）收集整理资料；（2）确定目标成

13、本和费用控制限额；（3）各部门分编成本计划及费用预算；（4）厂部综合平衡，正式确定计划。在成本与费用计划的编制时，一般应贯彻以下要求：（1）以先进的技术经济定额为成本与费用计划编制的数据基础。（2）成本与费用计划指标与其他计划指标应紧密衔接。（3）成本与费用计划的编制要有利于对成本和费用实行归口分级管理。（四）成本费用计划的编制方法1.制造费用预算的编制方法制造费用是综合性间接费用，其预算的编制应考虑费用的性态，对于如消耗性间接材料、动力水电费等与产销量有一定依存关系的费泓域/电芯公司成本费用管理用，应采用弹性预算法编制，而对于折旧费等与产销量无直接依存关系的费用，可采用固定预算法编制。此外，

14、可供选择的费用预算编制方法还有概率预算法、滚动预算法等2.产品成本计划的编制方法编制产品成本计划是成本计划的主要工作内容和最终结果，具体方法较多，主要有：（1）预测决策基础法；（2）试算平衡基础法；（3）直接计算法。3.期间费用预算的编制方法期间费用预算的编制方法与制造费用编制方法基本相同，即按费用性态分别编制。一般而言，购销环节的营业费用，大多属于变动费用，其预算须结合购销业务量计划，采用弹性预算法编制；管理费用则大多属于固定费用，其预算可采用固定预算法编制。泓域/电芯公司成本费用管理第三章第三章 项目背景分析项目背景分析一、产业环境分析产业环境分析综合分析，“十三五”时期，是河北发展历史上

15、重大机遇最为集中的时期、是河北各种优势和潜力最能得到有效释放的时期、是河北破解难题补齐短板最为紧要和关键的时期、是河北推进结构性调整又好又快发展最为宝贵和有利的时期。机遇承载使命，挑战考验担当。只要我们发挥优势，抢抓机遇，积极作为，迎难而上，就一定能够开创经济强省、美丽河北建设的新局面，就一定能够夺取全面建成小康社会的决定性胜利。二、基本原则和行动目标基本原则和行动目标（一）基本原则政府引导、统筹规划。加强顶层设计，明确主攻方向，突破关键领域，强化产业规划引领和政策激励作用，形成实体经济、科技创新、人才培引、金融服务相互支撑促进的良好局面，抢占新能源电池产业发展新高地。突出优势、重点布局。突出

16、我省丰富资源储备和绿色能源比较优势，发挥龙头企业产业链引领带动作用，因地制宜重点布局，加快培育优势产业集群，构建行业领先的新能源电池产业发展体系。泓域/电芯公司成本费用管理市场主导、创新驱动。发挥市场在资源配置中的决定性作用和企业主体作用，坚持创新驱动发展，强化关键核心技术攻关和产业前沿成果转化应用，提高产业核心竞争力，推动产业链迈向高端。（二）行动目标以新能源电池材料为重点，围绕“资源材料电芯电池应用回收利用”全生命周期产业链，着力扩规模、延链条、拓应用，建成以昆明市（滇中新区）、曲靖市、玉溪市为重点，错位发展协同互补的新能源电池产业制造基地，推动我省新能源电池产业“全链条、矩阵式、集群化”

17、发展。通过 3 年的发展，形成一批优势突出、产业链完整的新能源电池生产和研发聚集区，新能源电池产业成为我省绿色能源与先进制造业融合发展、实现工业增加值占地区生产总值比重大幅提升的重要动力源。产业规模快速增长。力争到 2022 年实现产值 200 亿元，新能源电池产业规模进一步扩大；到 2023 年实现产值 500 亿元，新能源电池产业项目集中建成放量、产业链持续完善；到 2024 年，新能源电池关键材料产业规模明显壮大，形成 100 万吨正极材料、50 万吨负极材料、15 亿平方米电池隔膜、20 万吨电解液、9 万吨铜箔、50GWh 动力电池及储能电池、20 万吨电池绿色循环利用的产能规模，新

18、能源电池全产业链产值突破 1000 亿元。泓域/电芯公司成本费用管理产业链条持续完善。到 2024 年，新能源电池全生命周期产业链基本建成，磷铁系、高镍系、锰系正极材料、湿法隔膜材料等国内市场占有率稳步提高。新能源电池 4 大关键材料（正极材料、负极材料、隔膜、电解液）、动力电池、储能电池等制造领域培育形成若干带动效应明显的龙头企业，产业集群化发展基本形成，在全产业供应链体系中具有较强影响力。新能源电池材料前驱体、原辅料等供应能力稳步提高。电池回收、处置及拆解网点布局合理，实现对新能源电池全生命周期监管，建成 12 个电池回收利用示范项目。创新能力稳步提升。在磷镍锰系正极材料、硅碳负极材料、电

19、池辅助材料等领域突破一批关键核心技术，创新驱动产业链供应链优化升级、科技赋能产业创新的效果更加明显，钠离子电池、全固态电池、无钴材料电池、固液混合锂电池、金属空气电池等研发应用取得新进展，创新发展能力达到国内先进水平。建设一批省级重点实验室和工程研究中心，建成 1 个国家级新能源电池产业研究院，建成 2 个具有国内领先水平的新能源电池材料技术研发与检验检测中心，建成 1个新能源电池前瞻技术研发平台，建成 1 个省级新能源电池产业联盟。三、必要性分析必要性分析（一）提升公司核心竞争力泓域/电芯公司成本费用管理项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性

20、压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。泓域/电芯公司成本费用管理第四章第四章 建设进度分析建设进度分析一、项目进度安排项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx 有限公司将项目工程的建设周期确定为 12 个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。表格题目项目实施进度计划一览表表格题目项目实施进度计划一览表单位：月单位：月序号序号工作内容工作内容1 12 23 34 45 56 67 78 89 9

21、1010 1111 12121可行性研究及环评 2项目立项 3工程勘察建筑设计 4施工图设计 5项目招标及采购 6土建施工 7设备订购及运输 8设备安装和调试 9新增职工培训 10项目竣工验收 泓域/电芯公司成本费用管理11项目试运行 12正式投入运营二、项目实施保障措施项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确

22、保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。泓域/电芯公司成本费用管理第五章第五章 经济收益分析经济收益分析一、基本假设及基础参数选取基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产

23、计划的确定（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10 年，其中建设期 1 年（12 个月），运营期 9 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、经济评价财务测算经济评价财务测算（一）营业收入估算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入 27600.00 万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序序项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5

24、 5 年年泓域/电芯公司成本费用管理号号1营业收入16560.0019320.0022080.0027600.002增值税615.04748.56882.081149.132.1销项税2152.802511.602870.403588.002.2进项税1537.761763.041988.322438.873税金及附加73.8089.83105.85137.893.1城建税43.0552.4061.7580.443.2教育费附加18.4522.4626.4634.473.3地方教育附加12.3014.9717.6422.98（二）达产年增值税估算（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂

25、行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1149.13 万元。（三）综合总成本费用估算（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。泓域/电芯公司成本费用管理本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用 22234.83 万元，其中：可变成本 1821

26、6.80 万元，固定成本 4018.03 万元。达产年项目经营成本21318.56 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原材料、燃料费10397.3612130.2613863.1517328.942工资及福利费887.86887.86887.86887.863修理费402.93402.93402.93402.934其他费用2698.832698.832698.832698.834.1其他制造费用176.931

27、76.93176.93176.934.2其他管理费用264.82264.82264.82264.824.3其他营业费用2257.082257.082257.082257.085经营成本14386.9816119.8817852.7721318.566折旧费646.43646.43646.43646.43泓域/电芯公司成本费用管理7摊销费9.299.299.299.298利息支出260.55260.55260.55260.559总成本费用15303.2517036.1518769.0422234.839.1其中：固定成本4018.034018.034018.034018.039.2可变成本112

28、85.2213018.1214751.0118216.80（四）税金及附加（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加137.89 万元。（五）利润总额及企业所得税（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5227.28（万元）。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5227.2825.00%=1306.82（万元）。（六）利润及利润分

29、配（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额 5227.28 万元，缴纳企业所得税1306.82 万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5227.28-1306.82=3920.46（万元）。泓域/电芯公司成本费用管理表格题目利润及利润分配表表格题目利润及利润分配表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入16560.0019320.0022080.0027600.002税金及附加73.8089.83105.85137.893总成本费用15303.2517036.1518769.0

30、422234.834利润总额1182.952194.023205.115227.285应纳所得税额1182.952194.023205.115227.286所得税295.74548.50801.281306.827净利润887.211645.522403.833920.468期初未分配利润0.00798.492199.614143.099可供分配的利润887.212444.014603.448063.5510法定盈余公积金88.72244.40460.34806.3611可供分配的利润798.492199.614143.097257.2012未分配利润798.492199.614143.097

31、257.2013息税前利润1739.243003.074266.946794.65三、项目盈利能力分析项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）（一）财务内部收益率（所得税后）泓域/电芯公司成本费用管理项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.96%。本期项目投资财务内部收益率 18.96%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNP

32、V）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2404.93（万元）。以上计算结果表明，财务净现值 2404.93 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.81 年。泓域/电芯公司成本费用管理本期项目全部投资回收期 5.81

33、 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表表格题目项目投资现金流量表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1现金流入0.0016560.0019320.0022080.0027600.001.1营业收入0.0016560.0019320.0022080.0027600.002现金流出12344.1215912.9216451.7419652.7822182.532.1建设投资12344.120.

34、002.2流动资金1452.14242.031694.16726.082.3经营成本14386.9816119.8817852.7721318.562.4税金及附加73.8089.83105.85137.893所得税前净现金流量-12344.12647.082868.262427.225417.474累计所得税前净现金流量-12344.12-11697.04-8828.78-6401.56-984.095调整所得税434.81750.771066.731698.66泓域/电芯公司成本费用管理6所得税后净现金流量-12344.12351.342319.761625.944110.657累计所得税

35、后净现金流量-12344.12-11992.78-9673.02-8047.08-3936.43计算指标计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.49%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.96%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：6855.53 万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：2404.93 万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.16 年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.81 年。四、财务生存能力分析财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所

36、需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。五、偿债能力分析偿债能力分析泓域/电芯公司成本费用管理（一）债务资金偿还计划（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，

37、本期项目达产年利息备付率（ICR）为 26.08。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为23.58。泓域/电芯公司成本费用管理根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可

38、用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计划表表格题目借款还本付息计划表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1借款1.1期初借款余额5317.435317.435317.435317.431.2当期还本付息130.28260.55260.55260.55260.551.2.1还本1.2.2付息130.28260.55260.55260.55260.551.3期末借款余额5317.435317.435317.435317.435317.432利息备付率26.083偿债备付率23.58六、经济评价结论经济评

39、价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 27600.00 万元，综合总成本费用 22234.83 万元，税金及附加 137.89 万元，净利润3920.46 万元，财务内部收益率 18.96%，财务净现值 2404.93 万元，泓域/电芯公司成本费用管理全部投资回收期 5.81 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。泓域/电芯公司成本费用管理第六章第六章 投资计划投资计划一、投资估算的编制说明投资估算的编制说明（一）投资估算的依据（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动

40、资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、建设投资估算建设投资估算泓域/电芯公司成本费用管理本期项目建设投资 12344.12 万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三

41、个部分。（一）工程费用（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计 10936.31 万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为 6139.00 万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 4560.05 万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为 237.26 万元。（二）工程建设其他费用（二）工程建设其他

42、费用本期项目工程建设其他费用为 1021.62 万元。（三）预备费（三）预备费本期项目预备费为 386.19 万元。泓域/电芯公司成本费用管理表格题目建设投资估算表表格题目建设投资估算表单位：万元序号序号项目项目建筑工程建筑工程设备购置设备购置安装工程安装工程其他费用其他费用合计合计1工程费用6139.004560.05237.2610936.311.1建筑工程费6139.006139.001.2设备购置费4560.054560.051.3安装工程费237.26237.262其他费用1021.621021.622.1土地出让金464.39464.393预备费386.19386.193.1基本预

43、备费182.90182.903.2涨价预备费203.29203.294投资合计12344.12三、建设期利息建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为 12 个月，其中申请银行贷款5317.43 万元，贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 130.28 万元。表格题目建设期利息估算表表格题目建设期利息估算表单位：万元泓域/电芯公司成本费用管理序号序号项目项目合计合计第第 1 1 年年第第 2 2 年年1借款1.1建设期利息130.28130.280.001.1.1期初借款余额5317.431.1.2当期借款5317.435317.430.001.1.3当期应计利息130.28130.280.

44、001.1.4期末借款余额5317.435317.431.2其他融资费用1.3小计130.28130.280.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计130.28130.280.00四、流动资金流动资金泓域/电芯公司成本费用管理流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债

45、的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为 2420.24 万元。表格题目流动资金估算表表格题目流动资金估算表单位：万元序号序号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1流动资产11764.5313725.2815686.0419607.551.1应收账款5294.046176.387058.728823.401.2存货4117.584803.855490.116862.641.2.1原辅材料1235.271441.151647.032058.791.2.2燃料动力61.7672.0682.35102.94

46、1.2.3在产品1894.092209.772525.453156.811.2.4产成品926.451080.861235.271544.091.3现金941.161098.021254.881568.601.4预付账款1411.751647.041882.332352.91泓域/电芯公司成本费用管理2流动负债10312.3912031.1213749.8517187.312.1应付账款3712.464331.204949.946187.432.2预收账款6599.937699.928799.9010999.883流动资金1452.141694.171936.192420.244流动资金增加1

47、452.14242.02242.02484.055铺底流动资金3529.364117.584705.815882.26五、项目总投资项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 14894.64 万元，其中：建设投资 12344.12万元，占项目总投资的 82.88%；建设期利息 130.28 万元，占项目总投资的 0.87%；流动资金 2420.24 万元，占项目总投资的 16.25%。表格题目总投资及构成一览表表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号序号项目项目指标指标占总投资比例占总投资比例1总投资14894.64100.00%1.1建设投资1

48、2344.1282.88%泓域/电芯公司成本费用管理1.1.1工程费用10936.3173.42%1.1.1.1建筑工程费6139.0041.22%1.1.1.2设备购置费4560.0530.62%1.1.1.3安装工程费237.261.59%1.1.2工程建设其他费用1021.626.86%1.1.2.1土地出让金464.393.12%1.1.2.2其他前期费用557.233.74%1.2.3预备费386.192.59%1.2.3.1基本预备费182.901.23%1.2.3.2涨价预备费203.291.36%1.2建设期利息130.280.87%1.3流动资金2420.2416.25%六、

49、资金筹措与投资计划资金筹措与投资计划本期项目总投资 14894.64 万元，其中申请银行长期贷款 5317.43万元，其余部分由企业自筹。表格题目项目投资计划与资金筹措一览表表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号序号项目项目数据指标数据指标占总投资比例占总投资比例1总投资14894.64100.00%泓域/电芯公司成本费用管理1.1建设投资12344.1282.88%1.2建设期利息130.280.87%1.3流动资金2420.2416.25%2资金筹措14894.64100.00%2.1项目资本金9577.2164.30%2.1.1用于建设投资7026.6947.18%2.1.2用于建设期利息130.280.87%2.1.3用于流动资金2420.2416.25%2.2债务资金5317.4335.70%2.2.1用于建设投资5317.4335.70%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金