包装设备公司成本费用分析与控制_参考.docx

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1、泓域/包装设备公司成本费用分析与控制包装设备公司包装设备公司成本费用分析与控制成本费用分析与控制xxxxxx 集团有限公司集团有限公司泓域/包装设备公司成本费用分析与控制目录目录第一章第一章 项目基本情况项目基本情况.4一、项目概况.4二、结论分析.4第二章第二章 公司概况公司概况.7一、公司基本信息.7二、公司主要财务数据.7第三章第三章 成本费用分析与控制成本费用分析与控制.9一、成本费用分析.9二、成本费用的考核.10三、成本费用决策及其作用.12四、成本费用计划.14五、成本费用管理的意义和要求.16六、成本费用的概念和作用.17第四章第四章 投资估算投资估算.20一、投资估算的编制说

2、明.20二、建设投资估算.20三、建设期利息.22四、流动资金.23五、项目总投资.25六、资金筹措与投资计划.26泓域/包装设备公司成本费用分析与控制第五章第五章 经济效益评价经济效益评价.28一、基本假设及基础参数选取.28二、经济评价财务测算.28三、项目盈利能力分析.33四、财务生存能力分析.35五、偿债能力分析.36六、经济评价结论.37第六章第六章 项目实施进度计划项目实施进度计划.39一、项目进度安排.39二、项目实施保障措施.40泓域/包装设备公司成本费用分析与控制第一章第一章 项目基本情况项目基本情况一、项目概况项目概况（一）项目投资人（一）项目投资人xxx 集团有限公司（二

3、）建设地点（二）建设地点本期项目选址位于 xxx（以最终选址方案为准）。二、结论分析结论分析（一）项目选址（一）项目选址本期项目选址位于 xxx（以最终选址方案为准），占地面积约97.00 亩。（二）项目实施进度（二）项目实施进度本期项目建设期限规划 12 个月。（三）投资估算（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 40705.73 万元，其中：建设投资 33620.93万元，占项目总投资的 82.60%；建设期利息 438.53 万元，占项目总投资的 1.08%；流动资金 6646.27 万元，占项目总投资的 16.33%。（四）资金筹措

4、（四）资金筹措泓域/包装设备公司成本费用分析与控制项目总投资 40705.73 万元，根据资金筹措方案，xxx 集团有限公司计划自筹资金（资本金）22806.35 万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额 17899.38 万元。（五）经济评价（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：74300.00 万元。2、年综合总成本费用（TC）：56270.84 万元。3、项目达产年净利润（NP）：13214.40 万元。4、财务内部收益率（FIRR）：27.35%。5、全部投资回收期（Pt）：4.88 年（含建设期 12 个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：23223.19

5、万元（产值）。（六）主要经济技术指标（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积64667.00约 97.00 亩1.1总建筑面积114141.06容积率 1.771.2基底面积40093.54建筑系数 62.00%1.3投资强度万元/亩336.652总投资万元40705.732.1建设投资万元33620.93泓域/包装设备公司成本费用分析与控制2.1.1工程费用万元29578.812.1.2工程建设其他费用万元2928.822.1.3预备费万元1113.302.2建设期利息万元438.532.3流动资金万元6646.273资金筹

6、措万元40705.733.1自筹资金万元22806.353.2银行贷款万元17899.384营业收入万元74300.00正常运营年份5总成本费用万元56270.846利润总额万元17619.207净利润万元13214.408所得税万元4404.809增值税万元3416.3110税金及附加万元409.9611纳税总额万元8231.0712工业增加值万元27717.8913盈亏平衡点万元23223.19产值14回收期年4.88含建设期 12 个月15财务内部收益率27.35%所得税后16财务净现值万元23141.34所得税后泓域/包装设备公司成本费用分析与控制第二章第二章 公司概况公司概况一、公司

7、基本信息公司基本信息1、公司名称：xxx 集团有限公司2、法定代表人：段 xx3、注册资本：1050 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督管理局6、成立日期：2014-1-67、营业期限：2014-1-6 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx二、公司主要财务数据公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额15422.3312337.8611566.75负债总额6548

8、.285238.624911.21股东权益合计8874.057099.246655.54表格题目公司合并利润表主要数据表格题目公司合并利润表主要数据泓域/包装设备公司成本费用分析与控制项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入35459.2828367.4226594.46营业利润8116.126492.906087.09利润总额7008.385606.705256.28净利润5256.284099.903784.52归属于母公司所有者的净利润5256.284099.903784.52泓域/包装设备公司成本费用分析与控制第三章第三章 成本费用

9、分析与控制成本费用分析与控制一、成本费用分析成本费用分析成本费用分析是指一定期间结束后，将成本费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数以及行业水平比较，揭示成本、费用的计划（预算）完成情况、变动趋势和行业差异，并结合因素分析进一步揭示差异的形成因素以及各因素对差异的影响程度，以期为本期效绩评价和下一期间的成本费用计划提供依据的管理行为。重点要把握好以下三点：（一）成本费用分析的内容（1）销售成本分析包括：总成本分析具体包括商品产品总成本计划完成情况分析、影响商品产品总成本升降因素的分析以及可比产品成本分析等。单位产品成本分析具体包括单位成本计划完成情况分析，产品单位成本项目分析以及技术经济指

10、标对单位成本影响分析等。（2）营业费用分析则可分为购销费用分析和管理费用分析两个方面，其中每一个方面又可具体按费用项目或费用要素进行分析。（二）成本、费用分析的程序成本、费用分析的程序是：泓域/包装设备公司成本费用分析与控制（1）确定目标，明确要求；（2）搜集信息，掌握情况；（3）揭露矛盾，分析原因；（4）综合评价，解决矛盾（三）成本费用分析的方法比较分析法是将成本、费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数（历史最好水平）及其他企业数比较，据以揭露差异，鉴别优劣的分析方法。比率分析法是利用两个经济指标的相关性，通过计算比率，据以考察和评价企业成本、费用管理绩效的分析方法，其具体又可分为相关比

11、率分析法、结构比率分析法和趋势比率分析法等。因素分析法是比较分析法的深化，即它是在指标比较确定差异的基础上，找出致使差异产生的具体因素，并计算各因素变动对差异影响程度的一种分析方法，其具体方法又有连环替代法、差额分析法等。二、成本费用的考核成本费用的考核成本费用的考核是指企业内部对成本费用管理工作和成本水平的鉴定和评价。正确进行成本和费用的考核，有利于总结成本费用管理泓域/包装设备公司成本费用分析与控制工作的成绩与不足，促使企业加强成本费用核算，寻求降低成本费用的途径，为后期经营中加强成本费用管理工作提供依据。企业内部成本费用考核的指标体系是由主要商品产品单位成本降低率、全部商品产品成本降低额

12、、期间费用降低率和商品产品综合成本费用率等主要指标构成。1.主要商品产品单位成本降低率主要商品产品单位成本降低率是企业成本考核的重要指标。它通过企业主要商品产品计划成本与实际成本之间的对比分析，以确立企业当期成本计划工作的完成情况，使企业之间的成本在考核中能突出重点，为后期成本计划的编制提供依据。2.全部商品产品成本降低额在突出重点的基础上，企业还应对总体资金耗费水平进行考核，以综合反映企业全部商品产品成本计划的执行完成情况。3.期间费用降低率对费用考核主要是考核期间费用降低率，以评价企业管理部门在经营管理过程中费用控制和计划执行情况。4.商品产品综合成本费用率泓域/包装设备公司成本费用分析与

13、控制通过对商品产品综合成本费用率的考核，可以反映企业在一定期间内因取得一定的销售收入所发生的成本费用水平，以及企业一定期间的投入产出水平。成本费用总额包括了当期的已销产品制造成本和当期的管理费用、销售费用及财务费用。三、成本费用决策及其作用成本费用决策及其作用（一）成本费用决策及其作用（1）最优成本费用决策是目标利润实现的保证；（2）最优成本费用决策是成本和费用计划工作的前提条件；（3）最优成本费用决策是其他经营决策的重要依据；（4）最优成本费用决策是企业提高其管理水平的一个促进手段。（二）成本费用决策的种类成本费用决策按其采用方法的不同性质可分为硬性技术决策和软性技术决策。成本费用决策按其决

14、策的内容和范围，可分为单项成本或费用决策和组合成本费用决策。成本费用决策按其实现目标不同，可分为保本决策和实现最大利润的成本费用决策。泓域/包装设备公司成本费用分析与控制（三）成本费用决策的方法1.保本点法运用保本点法进行成本和费用决策的基本原理是：在盈亏相等（即损益为零）的销售量上，假定销售收入与生产经营总费用相等的成本和费用水平。2.差量分析法差量是反映不同预测方案之间损益或成本费用的差异值。差量分析法是指在充分分析不同预测方案的差异成本（费用）和差异损益的基础上，从中选择最优方案的一种决策方法。3.成本费用利润率分析法在企业成本费用决策中，什么样的成本和费用水平可使利润最大化，是最大利润

15、成本费用决策的核心问题，解决这一问题就必须从成本费用与利润水平的关系着手。4.非确定型决策法影响企业成本和费用变动的因素十分复杂，有的因素影响程度可以定量测算，从而进行定量决策。而有的因素变动对成本和费用的影响无法定量测算，只有凭决策者的主观经验和分析能力来进行估计、评价和优选。这种决策者的主观分析和判断所进行的决策称为非确定型决策。非确定型决策的优劣，取决于很多因素，其中最主要的有：泓域/包装设备公司成本费用分析与控制对影响成本（费用）变动的潜在因素的估计程度，非确定性因素未来变化趋势，决策者的分析能力、判断能力和风险意识力等。总之，非确定型决策质量的优劣与企业决策者的素质有关系。四、成本费

16、用计划成本费用计划（一）成本费用计划及其意义（1）成本与费用计划是企业实现目标成本费用的基础工作；（2）成本与费用计划是企业进行成本费用控制的依据；（3）成本费用计划是编制企业其他生产经营计划的依据（二）成本费用计划的内容成本与费用计划是企业一定时期内生产费用耗费的一个规划体系，一般包括以下几个计划：1.主要产品单位制造成本计划单位制造成本计划是对企业的主要产品编制的一个成本计划。其目的在于促进对主要产品成本的管理，加强单位产品成本的控制。2.商品产品制造成本计划主要反映的是企业在一定时期内，为了完成一定的产销任务而预计发生的全部制造成本水平。3.期间费用计划管理费用部分；泓域/包装设备公司成

17、本费用分析与控制销售费用部分；财务费用部分。4.生产费用预算生产费用预算是指对企业在一定时期内，发生在生产过程中各项费用的测算和计划。它是企业成本与费用计划的重要组成部分。生产费用预算的编制，一般是按生产费用要素来编制的。（三）成本费用计划的编制要求和程序（1）收集整理资料；（2）确定目标成本和费用控制限额；（3）各部门分编成本计划及费用预算；（4）厂部综合平衡，正式确定计划。在成本与费用计划的编制时，一般应贯彻以下要求：（1）以先进的技术经济定额为成本与费用计划编制的数据基础。（2）成本与费用计划指标与其他计划指标应紧密衔接。（3）成本与费用计划的编制要有利于对成本和费用实行归口分级管理。（

18、四）成本费用计划的编制方法1.制造费用预算的编制方法泓域/包装设备公司成本费用分析与控制制造费用是综合性间接费用，其预算的编制应考虑费用的性态，对于如消耗性间接材料、动力水电费等与产销量有一定依存关系的费用，应采用弹性预算法编制，而对于折旧费等与产销量无直接依存关系的费用，可采用固定预算法编制。此外，可供选择的费用预算编制方法还有概率预算法、滚动预算法等2.产品成本计划的编制方法编制产品成本计划是成本计划的主要工作内容和最终结果，具体方法较多，主要有：（1）预测决策基础法；（2）试算平衡基础法；（3）直接计算法。3.期间费用预算的编制方法期间费用预算的编制方法与制造费用编制方法基本相同，即按费

19、用性态分别编制。一般而言，购销环节的营业费用，大多属于变动费用，其预算须结合购销业务量计划，采用弹性预算法编制；管理费用则大多属于固定费用，其预算可采用固定预算法编制。五、成本费用管理的意义和要求成本费用管理的意义和要求（一）成本费用管理的意义泓域/包装设备公司成本费用分析与控制成本费用管理，习惯上统称成本管理，是对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成进行的预测、计划、反映、分析、控制等一系列的管理工作。成本管理的目的，就是在成本管理的整个过程和循环中，明确成本目标；分解成本项目，核算成本耗费，分析成本差异，进行成本控制，不断降低生产耗费和产品成本加强成本管理具有重要意义：从微观上

20、讲，加强成本管理，降低生产和经营耗费，既是企业扩大生产经营的条件，也有利于促进企业改善经营提高经济效益；从宏观上讲，企业成本管理绩效最终体现为企业盈利，企业盈利是社会资本积累的来源，加强成本管理，降低生产经营耗费，能为国家积累资金奠定坚实的基础。（二）成本费用管理的要求（1）严格遵守成本与费用开支范围和开支标准（2）讲求全面经济效益（3）实行全面成本费用管理六、成本费用的概念和作用成本费用的概念和作用（一）成本费用概念成本费用是商品经济的一个价值范畴，与商品的价值运动紧密联系。商品经济中，商品价值的构成包括三部分：（1）已耗费生产资料泓域/包装设备公司成本费用分析与控制转移的价值，包括已消耗的

21、原材料、辅助材料等劳动对象转移的价值和房屋建筑物、机器设备、生产工具等劳动资料因损耗而转移的价值；（2）劳动者必要劳动创造的价值，即补偿活劳动耗费以工资形式支付给劳动者的部分；（3）劳动者的剩余劳动创造的新增价值，这是利润的来源。可见，成本费用的经济实质是劳动耗费所形成的生产资料转移的价值和必要劳动创造的价值，并需从商品销售中获得补偿的部分。实际工作中，成本和费用是两个不同的概念。费用是指一定期间内企业为获取经济利益而发生的经济资源的耗费；成本则通常被定义为对象化的费用，即为达到特定目的所失去或放弃的资源。二者的联系表现在：费用的发生是成本形成的基础，没有费用的发生，也谈不上任何对象的成本问题

22、，二者从本质上讲都是企业资源的一种耗费或减少。二者的区别是：（1）计算范围不同，从企业经济活动过程看，费用发生在先，成本计算在后，费用是按整个企业计算的，按照费用的性质和发生情况，可以分别核算生产费用、管理费用、营业费用等；而成本指企业为特定种类、数量的产品所发生的耗费，是对象化的费泓域/包装设备公司成本费用分析与控制用。（2）计算期间不同。费用是按会计期间划分的，是指一定时期内在生产经营活动中发生的耗费；成本是按一定对象的生产经营过程是否完成划分的，当期的生产费用与当期完工产品的成本并不完全一致。（二）成本费用的作用（1）成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；（2）成本费用是补偿生产耗费的尺度

23、；（3）成本费用是制定产品价格的基础；（4）成本费用是综合反映企业工作质量，提高企业经营管理水平的重要手段。（5）成本费用是综合性的价值指标，在很大程度上反映着企业各方面的成效。泓域/包装设备公司成本费用分析与控制第四章第四章 投资估算投资估算一、投资估算的编制说明投资估算的编制说明（一）投资估算的依据（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建

24、设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、建设投资估算建设投资估算泓域/包装设备公司成本费用分析与控制本期项目建设投资 33620.93 万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计 29578.81 万元。1、建筑工程费估算根

25、据估算，本期项目建筑工程费为 13428.52 万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 15240.31 万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为 909.98 万元。（二）工程建设其他费用（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为 2928.82 万元。（三）预备费（三）预备费本期项目预备费为 1113.30 万元。泓域/包装设备公司成本费用分析与控制表格题目建设投资估算表表格题目建设投资估算表单位：万元

26、序号序号项目项目建筑工程建筑工程设备购置设备购置安装工程安装工程其他费用其他费用合计合计1工程费用13428.5215240.31909.9829578.811.1建筑工程费13428.5213428.521.2设备购置费15240.3115240.311.3安装工程费909.98909.982其他费用2928.822928.822.1土地出让金1404.381404.383预备费1113.301113.303.1基本预备费527.69527.693.2涨价预备费585.61585.614投资合计33620.93三、建设期利息建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为 12 个月，其中申请银行贷

27、款17899.38 万元，贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 438.53 万元。表格题目建设期利息估算表表格题目建设期利息估算表单位：万元泓域/包装设备公司成本费用分析与控制序号序号项目项目合计合计第第 1 1 年年第第 2 2 年年1借款1.1建设期利息438.53438.530.001.1.1期初借款余额17899.381.1.2当期借款17899.3817899.380.001.1.3当期应计利息438.53438.530.001.1.4期末借款余额17899.3817899.381.2其他融资费用1.3小计438.53438.530.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务

28、余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计438.53438.530.00四、流动资金流动资金泓域/包装设备公司成本费用分析与控制流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为 6646.27 万元。表格题目流动资金估算表表格题目流动资金估算表单位

29、：万元序号序号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1流动资产34396.8237042.7344980.4552918.181.1应收账款15478.5716669.2320241.2023813.181.2存货12038.8812964.9515743.1618521.361.2.1原辅材料3611.673889.494722.955556.411.2.2燃料动力180.58194.47236.15277.821.2.3在产品5537.895963.887241.868519.831.2.4产成品2708.752917.12354

30、2.214167.311.3现金2751.742963.413598.434233.451.4预付账款4127.624445.135397.656350.18泓域/包装设备公司成本费用分析与控制2流动负债30076.7432390.3439331.1246271.912.1应付账款10827.6311660.5214159.2116657.892.2预收账款19249.1120729.8125171.9229614.023流动资金4320.084652.395649.336646.274流动资金增加4320.08332.31996.94996.945铺底流动资金10319.0411112.82

31、13494.1315875.45五、项目总投资项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 40705.73 万元，其中：建设投资 33620.93万元，占项目总投资的 82.60%；建设期利息 438.53 万元，占项目总投资的 1.08%；流动资金 6646.27 万元，占项目总投资的 16.33%。表格题目总投资及构成一览表表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号序号项目项目指标指标占总投资比例占总投资比例1总投资40705.73100.00%1.1建设投资33620.9382.60%泓域/包装设备公司成本费用分析与控制1.1.1工程费用295

32、78.8172.66%1.1.1.1建筑工程费13428.5232.99%1.1.1.2设备购置费15240.3137.44%1.1.1.3安装工程费909.982.24%1.1.2工程建设其他费用2928.827.20%1.1.2.1土地出让金1404.383.45%1.1.2.2其他前期费用1524.443.75%1.2.3预备费1113.302.73%1.2.3.1基本预备费527.691.30%1.2.3.2涨价预备费585.611.44%1.2建设期利息438.531.08%1.3流动资金6646.2716.33%六、资金筹措与投资计划资金筹措与投资计划本期项目总投资 40705.7

33、3 万元，其中申请银行长期贷款 17899.38万元，其余部分由企业自筹。表格题目项目投资计划与资金筹措一览表表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号序号项目项目数据指标数据指标占总投资比例占总投资比例1总投资40705.73100.00%泓域/包装设备公司成本费用分析与控制1.1建设投资33620.9382.60%1.2建设期利息438.531.08%1.3流动资金6646.2716.33%2资金筹措40705.73100.00%2.1项目资本金22806.3556.03%2.1.1用于建设投资15721.5538.62%2.1.2用于建设期利息438.531.08%2.1.3用于

34、流动资金6646.2716.33%2.2债务资金17899.3843.97%2.2.1用于建设投资17899.3843.97%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金泓域/包装设备公司成本费用分析与控制第五章第五章 经济效益评价经济效益评价一、基本假设及基础参数选取基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目

35、的建设及运营情况，本期项目计算期为10 年，其中建设期 1 年（12 个月），运营期 9 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、经济评价财务测算经济评价财务测算（一）营业收入估算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入 74300.00 万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序序项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年泓域/包装设备公司成本费用分析与控制号号1营业收入48

36、295.0052010.0063155.0074300.002增值税2105.412292.682854.503416.312.1销项税6278.356761.308210.159659.002.2进项税4172.944468.625355.656242.693税金及附加252.65275.12342.54409.963.1城建税147.38160.49199.82239.143.2教育费附加63.1668.7885.63102.493.3地方教育附加42.1145.8557.0968.33（二）达产年增值税估算（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转

37、型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3416.31 万元。（三）综合总成本费用估算（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。泓域/包装设备公司成本费用分析与控制本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用 56270.84 万元，其中：可变成本 48073.49 万元，固定成本

38、 8197.35 万元。达产年项目经营成本53558.85 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原材料、燃料费29567.8331842.2838665.6245488.972工资及福利费2584.522584.522584.522584.523修理费975.91975.91975.91975.914其他费用4509.454509.454509.454509.454.1其他制造费用304.30304.30304

39、.30304.304.2其他管理费用368.55368.55368.55368.554.3其他营业费用3836.603836.603836.603836.605经营成本37637.7139912.1646735.5053558.856折旧费1806.831806.831806.831806.83泓域/包装设备公司成本费用分析与控制7摊销费28.0928.0928.0928.098利息支出877.07877.07877.07877.079总成本费用40349.7042624.1549447.4956270.849.1其中：固定成本8197.358197.358197.358197.359.2可变

40、成本32152.3534426.8041250.1448073.49（四）税金及附加（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加409.96 万元。（五）利润总额及企业所得税（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=17619.20（万元）。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=17619.2025.00%=4404.80（万元）。（六

41、）利润及利润分配（六）利润及利润分配泓域/包装设备公司成本费用分析与控制该项目达产年可实现利润总额 17619.20 万元，缴纳企业所得税4404.80 万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=17619.20-4404.80=13214.40（万元）。表格题目利润及利润分配表表格题目利润及利润分配表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入48295.0052010.0063155.0074300.002税金及附加252.65275.12342.54409.963总成本费用40349.

42、7042624.1549447.4956270.844利润总额7692.659110.7313364.9717619.205应纳所得税额7692.659110.7313364.9717619.206所得税1923.162277.683341.244404.807净利润5769.496833.0510023.7313214.408期初未分配利润0.005192.5410823.0318762.099可供分配的利润5769.4912025.5920846.7631976.4910法定盈余公积金576.951202.562084.683197.6511可供分配的利润5192.5410823.0318

43、762.0928778.8412未分配利润5192.5410823.0318762.0928778.84泓域/包装设备公司成本费用分析与控制13息税前利润10492.8812265.4817583.2822901.07三、项目盈利能力分析项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.35%。本期项目投资财务内部收益率 27.35%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的

44、平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=23141.34（万元）。以上计算结果表明，财务净现值 23141.34 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计泓域/包装设备公司成本费用分析与控制现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累

45、计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.88 年。本期项目全部投资回收期 4.88 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表表格题目项目投资现金流量表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1现金流入0.0048295.0052010.0063155.0074300.001.1营业收入0.0048295.0052010.0063155.0074300.00

46、2现金流出33620.9342210.4440519.5952395.0655298.062.1建设投资33620.930.002.2流动资金4320.08332.315317.021329.252.3经营成本37637.7139912.1646735.5053558.852.4税金及附加252.65275.12342.54409.963所得税前净现金流量-33620.936084.5611490.4110759.9419001.94泓域/包装设备公司成本费用分析与控制4累计所得税前净现金流量-33620.93-27536.37-16045.96-5286.0213715.925调整所得税26

47、23.223066.374395.825725.276所得税后净现金流量-33620.934161.409212.737418.7014597.147累计所得税后净现金流量-33620.93-29459.53-20246.80-12828.101769.04计算指标计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：35.86%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：27.35%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：40397.61 万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：23141.34 万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.28 年；6、项目投资回收期（所得

48、税后）：4.88 年。四、财务生存能力分析财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累泓域/包装设备公司成本费用分析与控制计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。五、偿债能力分析偿债能力分析（一）债务资金偿还计划（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算（二）利息备付率测算按照建设项目

49、经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为 26.11。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还泓域/包装设备公司成本费用分析与控制借

50、款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为23.18。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计划表表格题目借款还本付息计划表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1借款1.1期初借款余额17899.3817899.3817899.3817899.381.2当期还本付息438.53877.07877.07877.07877.071.2.1还本1.2.2付息438.53877.