智慧门诊设备项目工程咨询规划【参考】.docx

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1、泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划智慧门诊设备项目智慧门诊设备项目工程咨询规划工程咨询规划xxxxxx 投资管理公司投资管理公司泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划目录目录第一章第一章 项目基本情况项目基本情况.4一、项目概况.4二、结论分析.4第二章第二章 工程咨询规划工程咨询规划.7一、扩大指标估算法.7二、分项详细估算法.7三、工程费用估算.10四、比例估算法.16第三章第三章 公司基本情况公司基本情况.18一、公司简介.18二、核心人员介绍.18第四章第四章 项目进度计划项目进度计划.20一、项目进度安排.20二、项目实施保障措施.21第五章第五章 经济效益分析经济效益分析.22一、基本

2、假设及基础参数选取.22二、经济评价财务测算.22三、项目盈利能力分析.26四、财务生存能力分析.29五、偿债能力分析.29泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划六、经济评价结论.31泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划第一章第一章 项目基本情况项目基本情况一、项目概况项目概况（一）项目投资人（一）项目投资人xxx 投资管理公司（二）建设地点（二）建设地点本期项目选址位于 xx。二、结论分析结论分析（一）项目选址（一）项目选址本期项目选址位于 xx，占地面积约 14.00 亩。（二）项目实施进度（二）项目实施进度本期项目建设期限规划 12 个月。（三）投资估算（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资

3、、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 4749.84 万元，其中：建设投资 3867.98 万元，占项目总投资的 81.43%；建设期利息 52.69 万元，占项目总投资的 1.11%；流动资金 829.17 万元，占项目总投资的 17.46%。（四）资金筹措（四）资金筹措泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划项目总投资 4749.84 万元，根据资金筹措方案，xxx 投资管理公司计划自筹资金（资本金）2599.25 万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额 2150.59 万元。（五）经济评价（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：9100.00 万元。2、

4、年综合总成本费用（TC）：7695.80 万元。3、项目达产年净利润（NP）：1023.97 万元。4、财务内部收益率（FIRR）：15.21%。5、全部投资回收期（Pt）：6.33 年（含建设期 12 个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：3898.50 万元（产值）。（六）主要经济技术指标（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积9333.00约 14.00 亩1.1总建筑面积16887.86容积率 1.811.2基底面积5599.80建筑系数 60.00%1.3投资强度万元/亩265.462总投资万元4749.842.1

5、建设投资万元3867.98泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划2.1.1工程费用万元3383.702.1.2工程建设其他费用万元406.102.1.3预备费万元78.182.2建设期利息万元52.692.3流动资金万元829.173资金筹措万元4749.843.1自筹资金万元2599.253.2银行贷款万元2150.594营业收入万元9100.00正常运营年份5总成本费用万元7695.806利润总额万元1365.297净利润万元1023.978所得税万元341.329增值税万元324.2410税金及附加万元38.9111纳税总额万元704.4712工业增加值万元2502.2913盈亏平衡点万元3

6、898.50产值14回收期年6.33含建设期 12 个月15财务内部收益率15.21%所得税后16财务净现值万元434.68所得税后泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划第二章第二章 工程咨询规划工程咨询规划一、扩大指标估算法扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。二、分项详细估算法分

7、项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法。分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险

8、系数。如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距离等因素分别确定。在产品的最低周转天数应根据产品生产的实际情况确定。（二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。（三）流动资产估算流动资产是指可以在 1 年或者超过 1 年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款。1存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过

9、程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。为简化计算，项泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。2应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本。考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性。3现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。4预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项。（四）流动负债估算流动负债是指将

10、在 1 年（含 1 年）或者超过 1 年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款。1应付账款估算泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。2预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债。估算流动资金应编制流动资金估算表。三、工程费用估算工程费用估算（一）建筑工程费估算1估算内

11、容建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，主要包括以下几部分内容：（1）各类房屋建筑工程和列入房屋建筑工程预算的供水、供暖、卫生、通风、煤气等设备费用及其装设、油饰工程的费用，列入建筑工程的各种管道、电力、电信和电缆导线敷设工程的费用。（2）设备基础、支柱、工作台、烟囱、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各利窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用。（3）建设场地的大型土石方工程、施工临时设施和完工后的场地清理等费用。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划（4）矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离，石油、天然气钻井，修建铁路、公路、桥梁、水库、堤坝、灌渠及防洪等工程的费用。2估算方法建筑工程费的估算

12、方法有单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法和概算指标投资估算法。前两种方法比较简单，后一种方法要以较为详细的工程资料为基础，工作量较大，实际工作中可根据具体条件和要求选用。（1）单位建筑工程投资估算法单位建筑工程投资估算法，是以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量来估算建筑工程费的方法。一般工业与民用建筑以单位建筑面积（平方米）投资，工业窑炉砌筑以单位容积（立方米）投资，水库以水坝单位长度（米）投资，铁路路基以单位长度（公里）投资，矿山掘进以单位长度（米）投资，乘以相应的建筑工程总量计算建筑工程费。（2）单位实物工程量投资估算法单位实物工程量投资估算法，是以单位实物工程量投资乘以实物

13、工程量总量来估算建筑工程费的方法。土石方工程按每立方米投资，矿井巷道衬砌工程按每延长米投资，路面铺设工程按每平方米投资，乘以相应的实物工程量总量计算建筑工程费。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划（3）概算指标投资估算法在估算建筑工程费时，对于没有前两种估算指标，或者建筑工程费占建设投资比例较大的项目，可采用概算指标估算法。建筑工程概算指标通常是以整个建筑物为对象，以建筑面积、体积等为计量单位来确定人工、材料和机械台班的消耗量标准和造价指标。建筑工程概算指标分别有一般土建工程概算指标、给排水工程概算指标、采暖工程概算指标、通信工程概算指标、电气照明工程概算指标等。采用栖算指标投资估算法需要较为详

14、细的工程资料、建筑材料价格和工程费用指标，工作量较大。具体方法参照专门机构发布的概算编制办法。估算建筑工程费应编制建筑工程费估算表（二）设备购置费估算设备购置费指需要安装和不需要安装的全部设备、仪器、仪表等和必要的备品备件和工器具、生产家具购置费用，其中包括一次装人的填充物料、催化剂及化学药品等的购置费。设备购置费可按国内设备购置费、进口设备购置费、备品备件和工器具及生产家具购置费分类估算。1国内设备购置费估算国内设备购置费是指为建设项目购置或自制的达到固定资产标准的各种国产设备的购置费用。它由设备原价和设备运杂费构成。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划（1）国产标准设备原价国产标准设备是指按

15、照主管部门颁布的标准图纸和技术要求，由国内设备生产厂批量生产的、符合国家质量检测标准的设备。国产标准设备原价一般指的是设备制造厂的交货价，即出厂价。设备的出厂价分两种情况，一是带有备件的出厂价，二是不带备件的出厂价。在计算设备原价时，一般应按带有备件的出厂价计算。如只有不带备件的出厂价，应按有关规定另加备品备件费用。如设备由设备成套公司供应，还应考虑设备成套费用。国产标准设备原价可通过查询相关价格目录或向设备生产厂家询价得到。（2）国产非标准设备原价国产非标准设备是指国家尚无定型标准，设备生产厂不可能采用批量生产，只能根据具体的设计图纸按订单制造的设备。非标准设备原价有多种不同的计算方法，无论

16、采用哪种方法都应使非标准设备计价接近实际出厂价，并且计算方法要简便。实践中也可以采用有关单位公布的参考价格，根据设备类型、材质、规格等要求选用。（3）设备运杂费泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划设备运杂费通常由运输费、装卸费、运输包装费、供销手续费和仓库保管费等各项费用构成。一般按设备原价乘以设备运杂费费率计算。设备运杂费费率按部门、行业或省、市的规定执行。估算国内设备购置费应编制国内设备购置费估算表。2，进口设备购置费估算进口设备购置费由进口设备货价、进口从属费用及国内运杂费组成（1）进口设备的货价进口设备货价按其包含的费用内容不同，可分为离岸价（FOB）与到岸价（CIF）等，通常多指离岸价

17、。离岸价（FOB）是货物成本价，指出口货物运抵达出口国口岸（船上）交货的价格；到岸价（CIF）是指货物成本+国外运费+国外运输保险费的价格，从包含的费用内容看，是进口货物抵达进口国口岸的价格，即包括进口货物的离岸价、国外运费和国外运输保险费。进口设备货价可依据向有关生产厂商的询价、生产厂商的报价以及订货合同价等研究确定。（2）进口从属费用进口从属费用包括国外运费、国外运输保险费、进口关税、进口环节消费税、进口环节增值税、外贸手续费和银行财务费等。1）国外运费。即从装运港（站）到达我国抵达港（站）的运费。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划2）国外运输保险费。是被保险人根据与保险人（保险公司）订立

18、的保险契约，为获得保险人对货物在运输过程中发生的损失给予经济补偿而支付的费用。3）进口关税。4）进口环节消费税。进口适用消费税的设备（如汽车），应按规定计算进口环节消费税。按照相关规定，进口的应税消费品实行从价定率办法计算应纳消费税税额的，按照组成计税价格计算纳税。5）进口环节增值税。6）外贸手续费。7）银行财务费。按进口设备货价计取。（3）国内运杂费国内运杂费通常由运输费、运输保险费、装卸费、包装费和仓库保管费等费用构成。3工器具及生产家具购置费估算工器具及生产家具购置费是指按照有关规定，为保证新建或扩建项目初期正常生产必须购置的第一套工卡模具、器具及生产家具的购置费用。一般以国内设备原价和

19、进口设备离岸价为计算基数，按照部门或行业规定的工器具及生产家具费费率计算。4备品备件购置费估算泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划在大多数情况下，设备购置费采用带备件的原价估算，不必另行估算备品备件费用；在无法采用带备件的原价、需要另行估算备品备件购置费时，应按设备原价及有关专业概算指标（费率）估算。（三）安装工程费估算1估算内容安装工程费一般包括：（1）生产、动力、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装的机电设备、专用设备、仪器仪表等设备的安装费。（2）工艺、供热、供电、给排水、通风空调、净化及除尘、自控、电讯等管道、管线、电缆等的材料费和安装费。（3）设备和管道的保温、绝缘、防腐，设备内

20、部的填充物等的材料费和安装费。2估算方法投资估算中安装工程费通常是根据行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准进行估算。具体计算可按安装费费率、每吨设备安装费指标或每单位安装实物工程量费用指标进行估算。四、比例估算法比例估算法比例估算法可分为两种：（一）以拟建项目的设备购置费为基数进行估算泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划该方法以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比，求出相应的建筑工程费和安装工程费，再加上拟建项目的其他费用（包括工程建设其他费用和预备费等），其总和即为拟建项目的建设投资。（二）以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算该方

21、法以拟建项目的工艺设备投资为基数，根据同类型的已建项目的有关统计资料，各专业工程（总图、土建、暖通、给排水、管道、电气、电信及自控等）占工艺设备投资（包括运杂费和安装费）的百分比，求出拟建项目各专业工程的投资，然后把各部分投资（包括工艺设备投资）相加求和，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟建项目的建设投资。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划第三章第三章 公司基本情况公司基本情况一、公司简介公司简介公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的

22、服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。二、核心人员介绍核心人员介绍1、宋 xx，1974 年出生，研究生学历。2002 年 6 月至 2006 年 8 月就职于 xxx 有限责任公司；2006 年 8 月至 2011 年 3 月，任 xxx 有限责任公司销售部副经理。2011 年 3 月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019 年 8 月至今任公司监事会主席。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询

23、规划2、吕 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，硕士研究生学历。2012 年 4 月至今任 xxx 有限公司监事。2018 年 8 月至今任公司独立董事。3、范 xx，中国国籍，1977 年出生，本科学历。2018 年 9 月至今历任公司办公室主任，2017 年 8 月至今任公司监事。4、廖 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959 年出生，大专学历，高级工程师职称。2003 年 2 月至 2004 年 7 月在 xxx 股份有限公司兼任技术顾问；2004 年 8 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司总工程师。2018 年 3 月至今任公司董事、副总经理、总工程

24、师。5、范 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958 年出生，本科学历，高级经济师职称。1994 年 6 月至 2002 年 6 月任 xxx 有限公司董事长；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事长；2016 年11 月至今任 xxx 有限公司董事、经理；2019 年 3 月至今任公司董事。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划第四章第四章 项目进度计划项目进度计划一、项目进度安排项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx 投资管理公司将项目工程的建设周期确定为 12 个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调

25、试、试车投产等。表格题目项目实施进度计划一览表表格题目项目实施进度计划一览表单位：月单位：月序号序号工作内容工作内容1 12 23 34 45 56 67 78 89 91010 1111 12121可行性研究及环评 2项目立项 3工程勘察建筑设计 4施工图设计 5项目招标及采购 6土建施工 7设备订购及运输 8设备安装和调试 9新增职工培训 10项目竣工验收 泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划11项目试运行 12正式投入运营二、项目实施保障措施项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设

26、单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。泓域/智慧门诊设

27、备项目工程咨询规划第五章第五章 经济效益分析经济效益分析一、基本假设及基础参数选取基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10 年，其中建设期 1 年（12 个月），运营期 9 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、经济评价财务测算经济评价财务测算（一）

28、营业收入估算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入 9100.00 万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序序项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划号号1营业收入5460.006825.007280.009100.002增值税176.67232.01250.46324.242.1销项税709.80887.25946.401183.002.2进项税533.13655.246

29、95.94858.763税金及附加21.2027.8430.0538.913.1城建税12.3716.2417.5322.703.2教育费附加5.306.967.519.733.3地方教育附加3.534.645.016.48（二）达产年增值税估算（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=324.24万元。（三）综合总成本费用估算（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用

30、、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用 7695.80 万元，其中：可变成本 6643.36 万元，固定成本 1052.44 万元。达产年项目经营成本7388.01 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原

31、材料、燃料费3757.304696.625009.736262.162工资及福利费381.20381.20381.20381.203修理费84.8684.8684.8684.864其他费用659.79659.79659.79659.794.1其他制造费用64.0964.0964.0964.094.2其他管理费用43.8643.8643.8643.864.3其他营业费用551.84551.84551.84551.845经营成本4883.155822.476135.587388.016折旧费198.33198.33198.33198.337摊销费4.084.084.084.08泓域/智慧门诊设备项

32、目工程咨询规划8利息支出105.38105.38105.38105.389总成本费用5190.946130.266443.377695.809.1其中：固定成本1052.441052.441052.441052.449.2可变成本4138.505077.825390.936643.36（四）税金及附加（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加38.91 万元。（五）利润总额及企业所得税（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税

33、金及附加=1365.29（万元）。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1365.2925.00%=341.32（万元）。（六）利润及利润分配（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额 1365.29 万元，缴纳企业所得税341.32 万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=1365.29-341.32=1023.97（万元）。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划表格题目利润及利润分配表表格题目利润及利润分配表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3

34、年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入5460.006825.007280.009100.002税金及附加21.2027.8430.0538.913总成本费用5190.946130.266443.377695.804利润总额247.86666.90806.581365.295应纳所得税额247.86666.90806.581365.296所得税61.97166.72201.65341.327净利润185.89500.18604.931023.978期初未分配利润0.00167.30600.731085.109可供分配的利润185.89667.481205.662109.0710法定

35、盈余公积金18.5966.75120.57210.9111可供分配的利润167.30600.731085.101898.1612未分配利润167.30600.731085.101898.1613息税前利润415.21939.001113.611811.99三、项目盈利能力分析项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）（一）财务内部收益率（所得税后）泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.21%。本期项目投资财务内部收益率 15.21%，高于行业

36、基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=434.68（万元）。以上计算结果表明，财务净现值 434.68 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始

37、出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.33 年。泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划本期项目全部投资回收期 6.33 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表表格题目项目投资现金流量表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1现金流入0.005460.006825.007280.009100.001.1营业收入0.005460.

38、006825.007280.009100.002现金流出3867.985401.855974.696704.597717.132.1建设投资3867.980.002.2流动资金497.50124.38538.96290.212.3经营成本4883.155822.476135.587388.012.4税金及附加21.2027.8430.0538.913所得税前净现金流量-3867.9858.15850.31575.411382.874累计所得税前净现金流量-3867.98-3809.83-2959.52-2384.11-1001.245调整所得税103.80234.75278.40453.00泓

39、域/智慧门诊设备项目工程咨询规划6所得税后净现金流量-3867.98-3.82683.59373.761041.557累计所得税后净现金流量-3867.98-3871.80-3188.21-2814.45-1772.90计算指标计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.09%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.21%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：1705.47 万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：434.68 万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.60 年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.33 年。四、财务生存能力分析财

40、务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。五、偿债能力分析偿债能力分析泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划（一）债务资金偿还计划（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率

41、系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为 17.19。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为15.88。泓域/智

42、慧门诊设备项目工程咨询规划根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计划表表格题目借款还本付息计划表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1借款1.1期初借款余额2150.592150.592150.592150.591.2当期还本付息52.69105.38105.38105.38105.381.2.1还本1.2.2付息52.69105.38105.38105.38105.381.3期末借款余额2150.592150.592150.592150.592150.592利息备付率17.193偿债备付率15.88六、经济评价结论经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 9100.00 万元，综合总成本费用 7695.80 万元，税金及附加 38.91 万元，净利润 1023.97万元，财务内部收益率 15.21%，财务净现值 434.68 万元，全部投资回泓域/智慧门诊设备项目工程咨询规划收期 6.33 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。