电子烟公司信息系统管理.docx

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1、泓域/电子烟公司信息系统管理电子烟公司电子烟公司信息系统管理信息系统管理目录目录一、按解决问题的结构性分类.3二、按对组织支持的主要目标分类.3三、信息系统的 IT 基础.4四、系统.8五、信息.9六、产业环境分析.10七、日本 HNB 兴起的原因：控烟背景下监管宽松的 HNB 是卷烟最佳替代品.10八、必要性分析.12九、项目基本情况.13十、公司概况.15公司合并资产负债表主要数据.16公司合并利润表主要数据.16十一、项目经济效益分析.16营业收入、税金及附加和增值税估算表.17综合总成本费用估算表.19利润及利润分配表.20项目投资现金流量表.22借款还本付息计划表.25泓域/电子烟公

2、司信息系统管理十二、项目进度计划.26项目实施进度计划一览表.26泓域/电子烟公司信息系统管理一、按解决问题的结构性分类按解决问题的结构性分类1.支持结构化问题的 IS结构化问题的处理流程、步骤与方法都是既定的，每个流程的输入、处理及输出也是固定的，因此决策方法也很清楚、明确。这类 IS主要有 TPS、EIS 和 ERP 等。2.支持非结构化问题的 IS在企业中，有些问题的解决与处理并无明确、固定的法则或步骤可以遵循，所使用的解决方法也因人而异，如支持开展头脑风暴和群体合作的群体决策支持系统 GDSS 等。3.支持半结构化问题的 IS企业中大多数的问题的处理过程都同时包括结构化和非结构化的判断

3、。例如，证券投资组合的选择决策，一方面需要了解和计算各个不同投资组合的风险及其预期回报率，这可以用结构化的模型计算出来；另一方面则需要凭借决策人员对未来社会、经济、政治、景气和利率等的变化来进行判断，这部分就属于非结构化的问题。支持半结构化问题的最典型的 IS 就是 DSS。二、按对组织支持的主要目标分类按对组织支持的主要目标分类泓域/电子烟公司信息系统管理信息系统与支持的企业目标，主要信息系统类型分别用于支持企业的各种目标。其中，CAD/CAM 是指计算机辅助设计/计算机辅助制造提高内部相对效率从不同标准所做的信息系统分类可以看出，许多信息系统的功能具有多重特性，如 ERP、SCM 等，这里

4、只是列出了一些代表性的信息系统种类，不具完整性及排他性。同时值得一提的是，不同种类信息系统之间也不是截然分开的，而是相互交叉、相互整合和相互补充的，例如，ERP 是 TPS 的整合，GDSS 是 DSS 与群件的整合补充。三、信息系统的信息系统的 IT 基础基础IT 基础对于企业 IS 来说，好比一个城市社区必须具备的道路、下水道、煤气、电力、自来水等，IS 的 IT 基础包括计算机硬件、软件和网络等。自从 1946 年第一台电子计算机诞生以后，计算机经过电子管计算机、晶体管计算机、集成电路计算机，发展到今天的大规模集成电路计算机。计算机按规模（指它的体积、字长、运算速度、存储容量、外部设备、

5、输入和输出能力等技术指标）可分为巨型机、大/中型机、小型机、微型计算机、工作站和服务器等。计算机本身的发展实践证明了摩尔定律的适用性，即 Intel 公司创办人摩尔在预测芯片技术进泓域/电子烟公司信息系统管理步的速度时所预言的“在可预见的未来，每过 18 个月的时间，芯片的密度（也就等同于运算能力）在价格不变的情况下会增加一倍。”如果只有计算机硬件是没有用处的，必须还要有计算机软件的应用。计算机软件由程序和文档两个部分组成，程序就是控制计算机运行的详细指令，文档是程序的详细说明。计算机软件可以分成程序语言开发工具、系统软件、应用软件和用户软件等种类，典型的程序语言有 C+/C、Java 和 V

6、B 等，常用的系统软件包括 MicrosoftWindows，Linux 等，MicrosoftOffice、Oracle、Sybase 等就是企业 IS 经常使用的应用软件，而根据用户需求开发建立的财务软件、ERP、SCM 等则是用户软件。信息技术发展到今天，绝大多数企业的 IS 都是建立在计算机网络架构基础之上的。所谓计算机网络就是利用有线或无线的通信线路将分布在不同地理位置上的独立的计算机系统连接在一起，实现资源共享和信息交流的网络系统。计算机网络的基本功能包括：信息传输、资源共享和分布处理。实际上，信息技术的发展对社会、经济直至人类生活的各个方面所产生影响的根源就在于两个方面，一个是信

7、息资源相对于其他资源所具有的独特的特性，另一个就是计算机网络所具有的基本功能。泓域/电子烟公司信息系统管理计算机网络可以按照不同的标准进行分类。按网络拓扑结构可以分为星形结构、总线形结构和环形结构；按网络覆盖范围划分可以分为局域网络和广域网络，LAN 是指连接距离较近的计算机网络（如一幢大楼内，一般距离在 10 千米以内），WAN 是指连接距离较远的计算机网络（如一个地区、国家或全球）；按照服务性质划分，可以分为内联网、外联网和互联网。自从全球性、开放式的 Internet 取代了传统的专有、封闭的网络之后，企业对内、对外的 IS 基本上都逐渐架构在Internet 上了。所谓 Interne

8、t 是指一群网络的集合体，没有任何人拥有它，这个网络没有中央主机，也没有提供特定的服务，没有整个网络的索引告诉你可提供什么信息。互联网用户一般首先通过子网连接到 ISP，再通过 ISP 连接到 NSP 的骨干网，然后再通过 NSP 之间的骨干网连接到互联网上的其他任何节点。其中 ISP 和 NSP 的连接点，称为网络接入点，一般是由 NSP 所有并维护。Internet 为人们提供了一系列的应用技术，首先是人和人之间的交流，包括电子邮件、聊天室、电子公告栏和专题讨论组等；其次是远程文件交流，包括文件传输、远程登录、Gopher 信息查询、WAIS 广域信息服务系统和 Archie 自动标题搜索

9、等；最后是万维网。3W 网的技术基础是超文本格式，其含义是信息的表达方式是由文本文件加入图泓域/电子烟公司信息系统管理片、声音、图像组成超文本文件，信息资源通过关键字方式建立链接。对于 Internet 来说，存在梅特卡夫定律，即所谓网络的外部性效果。其意义是使用者越多，则对原使用者而言，不仅其效果不会如一般经济财产那样“人越多分享越少”，其效用反而会越大。Intranet 指的是企业内部利用 Internet/Web 的技术，设置于防火墙内，支持内部员工知识与信息的存取、传递与内部沟通协调合作的一个企业内部网络系统。所谓防火墙是一类防范措施的总称，它使得内部网络与 Internet 之间或者

10、与其他外部网络互相隔离、限制网络互访，用来保护内部网络。企业外部网络的词意可分解为 Extend+Intranet，意指延伸Intranet 的各项服务功能扩展到企业与外部企业间的合作关系，因此Extranet 可说是企业利用 Internet 技术来与外部相关的供应商、顾客、战略伙伴相联结，以提升彼此之间的信息共享与协同合作绩效的网络系统。例如，供应商共享原材料的质量、规格和库存等信息；制造商共享生产计划、存货等信息，通道商和零售商共享市场需求、运输、顾客偏好、产品销售、存货水平等信息。通过共享可让上、中、下游的企业对整个供应链、需求链的信息透明，可尽早制定更精确的经营计划。此外，通过在线讨

11、论或支持团队合作的群件、群体决策支泓域/电子烟公司信息系统管理持系，统的辅助，不同企业所组成的项目团队可在 Extranet 上即时聊天讨论、多媒体文档传递等，可让虚拟组织的运作不受时间、空间的限制。Extranet 可支持全球化的电子商务交易活动，例如，支持顾客的在线商品信息查询、议价、下单和付款等交易活动，形成一个电子集市。在此值得一提的是，无论 IT 基础架构如何变化，企业建立一个 IS的难点始终是在软件方面，如何选择或开发合适的软件产品并把它们的功能和潜力充分发挥出来是一个最重要的问题。对一个企业用户来说，当好一个 IT/IS 的使用者比成为一个最新技术的追随者和开发者更为重要。und

12、efined四、系统系统系统这个被广泛传播的概念是指为达到特定的功能或目标而由若干相互联系、相互制约的独立成分组成的一个有机整体，同时这个系统本身又是它所属的一个更大系统的组成部分。因此，理解一个系统必须指明它的边界，边界使得这个系统与其所处的环境区别开来。一个系统的基本元素包括：输入、处理、输出、反馈和边界等。系统的首要特性是整体性，即组成一个系统的各个部分是一个有机的整体，此外，系统还具有目的性、关联性和层次性等特性。泓域/电子烟公司信息系统管理效益和效率是衡量系统的两个重要指标，与管理职能相联系。系统的效益就是选择正确的事情做，系统的效率则是将事情做好。前者是企业战略层的任务，后者是企业

13、管理控制层和操作层的任务。针对企业不同层次的需求，应该有不同的信息系统种类来满足。系统的概念为人们描述、理解、划分、分析和设计一个组织的各个方面提供了有用的框架。五、信息信息信息是经过加工处理的对人们有用的数据。信息是各类管理系统的最基本的元素，是客观事物的状态、过程的描述形式，同时这种形式对人们是有用的，它可以是文字、数字，也可以是图像、声音等。相反，数据描绘的是发生在组织或物理环境中的原始事实，这些事实并没有被整理成人们能够理解和使用的形式。当今世界普遍将物质材料、能源与信息并列为社会发展的三大资源，即信息已经成为企业发展、人类社会进步不可缺少的重要资源。信息作为一种资源，除了物质材料和能

14、源所具有的可利用、有价值等一般特性外，还具备共享性、历史积累性、时效性、多次再生性，以及精确性、完整性、相关性、可理解性、简单性和可证实性等特性。强调信息是资源，并有其特性，这是建立管理信息系统的重要前提。泓域/电子烟公司信息系统管理六、产业环境分析产业环境分析初步核算，xx 年本市生产总值 xx 万亿元、增长 xx%，提前完成“十三五”规划目标任务；辖区公共财政收入 xx 亿元，其中地方一般公共预算收入 xx 亿元、增长 xx%；居民人均可支配收入增长 xx%，规模以上工业企业利润总额增长 xx%左右。全年新登记商事主体 xx 多万家、总量超过 xx 万家，新引进人才 xx 万人，发展更具韧

15、性和活力。今年是高质量全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年。xx 年来，一代又一代特区建设者发扬敢闯敢试、敢为人先、埋头苦干的精神，艰苦创业，破冰开局，勇立潮头，推动城市发展成为一座充满魅力、动力、活力、创新力的国际化创新型城市，创造了举世瞩目的发展成就，向世界展示了中国特色社会主义的勃勃生机和光明前景，彰显了我国国家制度和治理体系的强大生命力和巨大优越性。今年经济社会发展的主要预期目标是：地区生产总值增长 xx%左右，地方一般公共预算收入增长 xx%左右；完成 xx 项民生实事，新增就业 xx 万人，城镇登记失业率控制在 xx%以内；完成节能减排目标任务。七、日本日本 HNB 兴起的原

16、因：控烟背景下监管宽松的兴起的原因：控烟背景下监管宽松的 HNB 是卷烟最是卷烟最佳替代品佳替代品日本将雾化电子烟归为药物监管，因此 HNB 快速增长。目前各个国家对于 HNB 电子烟的监管基本都是作为烟草制品进行监管，主要的泓域/电子烟公司信息系统管理区别在于对雾化电子烟电子烟的监管。各个国家对雾化电子烟不同的监管政策导致各个国家电子烟市场发展方向的不同。监管的关键在于政府或监管部门如何认识电子烟的性质：（1）电子烟归类，电子烟归类为普通消费品、烟草制品还是医用药品；（2）电子烟对健康的影响，认为电子烟对健康的影响是正面的还是负面的。雾化类：日本将雾化电子烟纳入药物监管，不批准销售。2010

17、 年12 月，日本卫生部发布的烟草商业法中认定烟草制品是指全部或部分由烟叶组成，可以被吸入、咀嚼或嗅入的产品。而主要使用从烟草中提取的尼古丁溶液的电子烟并不符合这一定义，因此不能按照烟草制品进行监管。日本不含尼古丁的电子烟不受监管，而日本卫生部主张含有尼古丁的雾化电子烟应与其他含有尼古丁的产品一样根据药事法按照药品进行管理。日本卫生部已正式要求地方政府对含有尼古丁的电子烟进行监管，禁止药店销售/种电子烟并召回所有上市产品，目前没有产品批准销售。HNB：日本将 HNB 纳入烟草体系，监管相对宽松。日本政府没有专门针对 HNB 的法规，HNB 按照烟草商业法与卷烟一样进行监管销售。在对健康的影响方

18、面，日本劳动省发表声明 HNB 是比传统烟草更加健康的选择。2019 年 4 月，日本发布“最强禁烟令”，该项措施将全面禁止在幼儿园、学校、日托中心等机构内吸烟，同时表明 HNB 是泓域/电子烟公司信息系统管理更安全的替代方案，不受此禁烟条例的约束。受政策法规影响，HNB 在日本电子烟市场占有绝对地位。八、必要性分析必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程

19、、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。泓域/电子烟公司信息系统管理九、项目基本情况项目基本情况（一）项目投资人xx（集团）有限公司（二）建设地点本期项目选址

20、位于 xx。（三）项目选址本期项目选址位于 xx，占地面积约 71.00 亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划 24 个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 27904.64 万元，其中：建设投资 22078.01万元，占项目总投资的 79.12%；建设期利息 476.39 万元，占项目总投资的 1.71%；流动资金 5350.24 万元，占项目总投资的 19.17%。（六）资金筹措项目总投资 27904.64 万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）18182.36 万元。根据谨慎财务测算，本期工程项

21、目申请银行借款总额 9722.28 万元。泓域/电子烟公司信息系统管理（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：49400.00 万元。2、年综合总成本费用（TC）：42560.89 万元。3、项目达产年净利润（NP）：4970.84 万元。4、财务内部收益率（FIRR）：9.77%。5、全部投资回收期（Pt）：7.55 年（含建设期 24 个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：24557.59 万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积47333.00约 71.00 亩1.1总建筑面积85348.77容

22、积率 1.801.2基底面积26979.81建筑系数 57.00%1.3投资强度万元/亩290.352总投资万元27904.642.1建设投资万元22078.012.1.1工程费用万元18239.482.1.2工程建设其他费用万元3369.812.1.3预备费万元468.722.2建设期利息万元476.392.3流动资金万元5350.243资金筹措万元27904.64泓域/电子烟公司信息系统管理3.1自筹资金万元18182.363.2银行贷款万元9722.284营业收入万元49400.00正常运营年份5总成本费用万元42560.896利润总额万元6627.797净利润万元4970.848所得税

23、万元1656.959增值税万元1761.0510税金及附加万元211.3211纳税总额万元3629.3212工业增加值万元13016.9413盈亏平衡点万元24557.59产值14回收期年7.55含建设期 24 个月15财务内部收益率9.77%所得税后16财务净现值万元-1293.01所得税后十、公司概况公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：徐 xx3、注册资本：1110 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督管理局6、成立日期：2011-6-15泓域/电子烟公司信息系统管理7、营业期限：2011-6-15 至无

24、固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额10095.418076.337571.56负债总额3621.602897.282716.20股东权益合计6473.815179.054855.36公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入31555.0025244.0023666.25营业利润7211

25、.715769.375408.78利润总额6793.565434.855095.17净利润5095.173974.233668.52归属于母公司所有者的净利润5095.173974.233668.52十一、项目经济效益分析项目经济效益分析（一）生产规模和产品方案泓域/电子烟公司信息系统管理本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10 年，其中建设期 2 年（24 个月），运营期 8 年。项目

26、自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入 49400.00 万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入0.0034580.0041990.0049400.002增值税0.001449.081759.591761.052.1销项税0.004495.405458.706422.002.2进项税0.003046.3

27、23699.114660.953税金及附加0.00173.89211.15211.32泓域/电子烟公司信息系统管理3.1城建税0.00101.44123.17123.273.2教育费附加0.0043.4752.7952.833.3地方教育附加0.0028.9835.1935.22（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1761.05 万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用

28、（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用 42560.89 万元，其中：可变成本 35800.19 万元，固定成本 6760.70 万元。达产年项目经营成本40951.23 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。泓域/电子烟公司信息系统管理综合总成本费用估算表综合总成本费用估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原材

29、料、燃料费0.0023433.2628454.6833476.092工资及福利费0.002324.102324.102324.103修理费0.00483.02483.02483.024其他费用0.004668.024668.024668.024.1其他制造费用0.00298.65298.65298.654.2其他管理费用0.00368.02368.02368.024.3其他营业费用0.004001.354001.354001.355经营成本0.0030908.4035929.8240951.236折旧费0.001094.481094.481094.487摊销费0.0038.7938.7938.

30、798利息支出0.00476.39476.39476.399总成本费用0.0032518.0637539.4842560.899.1其中：固定成本0.006760.706760.706760.709.2可变成本0.0025757.3630778.7835800.19（四）税金及附加泓域/电子烟公司信息系统管理本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加211.32 万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6627.79（万元）

31、。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6627.7925.00%=1656.95（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额 6627.79 万元，缴纳企业所得税1656.95 万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6627.79-1656.95=4970.84（万元）。利润及利润分配表利润及利润分配表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入0.0034580.0041990.00494

32、00.00泓域/电子烟公司信息系统管理2税金及附加0.00173.89211.15211.323总成本费用0.0032518.0637539.4842560.894利润总额0.001888.054239.376627.795应纳所得税额0.001888.054239.376627.796所得税0.00472.011059.841656.957净利润0.001416.043179.534970.848期初未分配利润0.000.001274.444008.579可供分配的利润0.001416.044453.978979.4110法定盈余公积金0.00141.60445.40897.9411可供分配

33、的利润0.001274.444008.578081.4712未分配利润0.001274.444008.578081.4713息税前利润0.002836.455775.608761.13（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=9.77%。本期项目投资财务内部收益率 9.77%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。泓域/电子烟公司信息系统管理（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（F

34、NPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-1293.01（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-1293.01 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.55 年。本期项目全部投资回收期 7.55 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收

35、能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表项目投资现金流量表单位：万元序序项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年泓域/电子烟公司信息系统管理号号1现金流入0.000.0034580.0041990.0049400.001.1营业收入0.000.0034580.0041990.0049400.002现金流出11039.0011039.0034827.4636943.5045710.262.1建设投资11039.0011039.002.2流动资金0.003745.1780

36、2.534547.712.3经营成本0.0030908.4035929.8240951.232.4税金及附加0.00173.89211.15211.323所得税前净现金流量-11039.00-11039.00-247.465046.503689.744累计所得税前净现金流量-11039.00-22078.00-22325.46-17278.96-13589.225调整所得税0.00709.111443.902190.286所得税后净现金流量-11039.00-11039.00-719.473986.662032.797累计所得税后净现金流量-11039.00-22078.00-22797.47

37、-18810.81-16778.02计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：15.40%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：9.77%；泓域/电子烟公司信息系统管理3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：4990.53 万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：-1293.01 万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.65 年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.55 年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评

38、价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为 18.39。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）泓域/电子烟公司信息系统管理与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达

39、产年偿债备付率（DSCR）为17.29。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表借款还本付息计划表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1借款1.1期初借款余额4861.149722.289722.289722.281.2当期还本付息119.10833.68476.39476.39476.391.2.1还本1.2.2付息119.10833.68476.39476.39476.391.3期末借款余额

40、4861.149722.289722.289722.289722.282利息备付率18.393偿债备付率17.29（十）级标题经济评价结论泓域/电子烟公司信息系统管理根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 49400.00 万元，综合总成本费用 42560.89 万元，税金及附加 211.32 万元，净利润4970.84 万元，财务内部收益率 9.77%，财务净现值-1293.01 万元，全部投资回收期 7.55 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十二、项目进度计划项目进度计划（一）项目进度安排结合该项目

41、建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为 24 个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表项目实施进度计划一览表单位：月单位：月序号序号工作内容工作内容2 24 46 68 81010 1212 1414 1616 1818 2020 2222 24241可行性研究及环评 2项目立项 3工程勘察建筑设计 泓域/电子烟公司信息系统管理4施工图设计 5项目招标及采购 6土建施工 7设备订购及运输 8设备安装和调试 9新增职工培训 10项目竣工验收 11项目试运行 12正式投入运营（二）项目实

42、施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。泓域/电子烟公司信息系统管理3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。