商业银行经营管理教学课件第9章现金资产管理34695.pptx

《商业银行经营管理教学课件第9章现金资产管理34695.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行经营管理教学课件第9章现金资产管理34695.pptx（39页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、现金资产管理现金资产管理 本本章章要要求求掌掌握握商商业业银银行行现现金金资资产产的的构构成成、资资金金头头寸寸的的测测算算以以及及现现金金资资产产的管理的管理。9.1.1 9.1.1 现金资产的构成现金资产的构成 现现金金资资产产是是银银行行持持有有的的库库存存现现金金以以及及与与现现金金等等同同的的可可随随时时用用于于支支付付的的银银行行资产。资产。商业银行的现金资产一般包括以下几类：商业银行的现金资产一般包括以下几类：1.1.库存现金库存现金库库存存现现金金是是指指商商业业银银行行保保存存在在金金库库中中的的现现钞和硬币。钞和硬币。库库存存现现金金的的主主要要作作用用是是银银行行用用来来

2、应应付付客客户户提取现金和银行本身的日常零星开支。提取现金和银行本身的日常零星开支。库存现金的经营原则就是保持适度的规模。库存现金的经营原则就是保持适度的规模。2.2.在中央银行存款在中央银行存款在在中中央央银银行行存存款款是是指指商商业业银银行行存存放放在在中中央央银银行行的的资资金金，即即存存款款准准备备金金。由由两两部部分分构构成成，一是法定存款准备金，二是超额准备金。一是法定存款准备金，二是超额准备金。法法定定存存款款准准备备金金是是按按照照法法定定准准备备率率向向中中央央银银行缴存的存款准备金。行缴存的存款准备金。超额准备金有两种含义：广义的超额准备金超额准备金有两种含义：广义的超额

3、准备金是指商业银行的可用资金；狭义的超额准备是指商业银行的可用资金；狭义的超额准备金是指在存款准备金账户中，超过了法定存金是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。款准备金的那部分存款。我国存款准备金制度的演变过程。我国存款准备金制度的演变过程。3.3.存放同业存款存放同业存款存存放放同同业业存存款款是是指指商商业业银银行行存存放放在在代代理理行和相关银行的存款。行和相关银行的存款。4.4.在途资金在途资金在在途途资资金金，也也称称托托收收未未达达款款，是是指指本本行行通通过过对对方方银银行行向向外外地地付付款款单单位位或或个个人人收收取的票据。取的票据。1.1.满足法定存款准

4、备金的要求。满足法定存款准备金的要求。2.2.保持清偿力。保持清偿力。3.3.保持流动性保持流动性 。4.4.满足同业清算和同业支付的要求。满足同业清算和同业支付的要求。9.2.19.2.1资金头寸及其构成资金头寸及其构成资金头寸是指商业银行能够运用的资金。资金头寸是指商业银行能够运用的资金。资金头寸包括时点头寸和时期头寸两种。资金头寸包括时点头寸和时期头寸两种。商业银行的头寸根据层次来划分，可分商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。为基础头寸和可用头寸。1.1.基础头寸及其构成基础头寸及其构成所谓基础头寸，是指商业银行的库存现所谓基础头寸，是指商业银行的库存现金与在中央银行

5、的超额准备金之和。金与在中央银行的超额准备金之和。在基础头寸中，库存现金和超额准备金在基础头寸中，库存现金和超额准备金在数量上可以相互转化，本质上没有区在数量上可以相互转化，本质上没有区别。别。库存现金和超额准备金在资金运用上有库存现金和超额准备金在资金运用上有区别。区别。2.2.可用头寸及其构成可用头寸及其构成所所谓谓可可用用头头寸寸，也也称称为为可可用用现现金金，是是指指商商业业银银行行可可以以动动用用的的全全部部资资金金，包包括括基基础础头头寸寸和和存存放放同业存款。同业存款。可可用用头头寸寸包包括括两两方方面面的的内内容容：一一是是支支付付准准备备金金（备付金），二是可贷头寸。（备付金

6、），二是可贷头寸。基础头寸、可用头寸和可贷头寸之间的关系：基础头寸、可用头寸和可贷头寸之间的关系：基础头寸库存现金超额准备金；基础头寸库存现金超额准备金；可用头寸基础头寸存放同业存款；可用头寸基础头寸存放同业存款；可贷头寸可用头寸规定限额的支付准备金。可贷头寸可用头寸规定限额的支付准备金。商商业业银银行行现现金金资资产产管管理理的的核核心心任任务务是是保证银行经营过程中的适度流动性。保证银行经营过程中的适度流动性。资金头寸预测的意义：资金头寸预测的意义：为银行提供资金营运的依据。为银行提供资金营运的依据。提高银行的资金清偿能力。提高银行的资金清偿能力。提高资金的使用效益。提高资金的使用效益。银

7、银行行资资金金头头寸寸或或流流动动性性准准备备的的变变化化，最最主主要要取取决决于于银银行行存存贷贷款款资资金金运运动动的的变变化化。任任何何存存款款的的支支出出和和贷贷款款的的增增加加，都都减减少少头头寸寸；反反之之，存存款款的的增增加加和和贷贷款款的的减减少少则则会会增加银行的资金头寸。增加银行的资金头寸。表表 9-1 9-1 列列举举了了会会引引起起银银行行资资金金头头寸寸变变化化的资金来源和资金运用项目。的资金来源和资金运用项目。表表9-1 9-1 银行主要资金来源与资金运用银行主要资金来源与资金运用 商业银行的资金头寸变化主要取决于存款的变化，因此，商业银行的资金头寸变化主要取决于存

8、款的变化，因此，银行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。银行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。可以把存款按其变化规律分为三类：可以把存款按其变化规律分为三类：1)1)一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；2)2)可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定；取，但又不能肯定；3)3)

9、随时可能提取的存款，如活期存款。随时可能提取的存款，如活期存款。存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称为易变性存款。为易变性存款。把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。款线以上的曲线为易变性存款线。易变性存款线易变性存款线 核心存款线核心存款线存存款款量量存存款款量量0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12图图91 91 存款变化趋势图存款变化趋势图 贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银贷款变化趋势线由贷款需求的

10、最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。有的可贷头寸。贷贷款款量量贷贷款款量量趋势线趋势线波动线波动线0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 商商业业银银行行还还应应当当综综合合存存款款和和贷贷款款的的变变化化，进进行行综综合合预预测测。在在一一定定时时期

11、期，某某一一商商业业银银行行所所需需要要的的资资金金头头寸寸量量，是是存存款款增增量量和和贷贷款款增增量量之之差差，可可用用公公式式表表示示为：为：资资金金头头寸寸需需要要量量=预预计计的的存存款款增增量量应应缴缴存存款款准准备备金增量预计的贷款增量金增量预计的贷款增量如如果果计计算算的的结结果果为为负负数数，表表明明银银行行的的贷贷款款规规模模呈呈上上升升趋趋势势，银银行行需需要要补补充充资资金金头头寸寸，若若存存款款供供给给量量不不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资；能相应增加，就需要其他渠道借款筹资；如如计计算算的的结结果果为为正正数数，则则情情况况恰恰好好相相反反，表表明明银银行行还还

12、有有剩剩余余的的资资金金头头寸寸，可可通通过过其其他他渠渠道道把把富富裕裕的的头头寸转化为盈利性资产。寸转化为盈利性资产。表表9-2 9-2 某银行资金头寸需要量预测某银行资金头寸需要量预测商商业业银银行行在在进进行行中中长长期期头头寸寸预预测测时时,还还应应结结合合考考虑虑其其他他资资金金来来源源和和运运用用的的变变化化趋趋势势。预预测的公式为：测的公式为：时期资金头寸量时期资金头寸量=时点的可贷剩余，在时点的可贷剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；性资产的投放额度；若时期可贷头寸为零或负数，则表明预测期若时期可贷头寸为零或负

13、数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放。不可过多安排期限较长的资金投放。商商业业银银行行的的头头寸寸调调度度，是是指指在在正正确确预预测测资资金金头头寸寸变变化化趋趋势势的的基基础础上上，及及时时灵灵活活的的调调节节头头寸寸余余缺缺，以以保保证证在在资资金金短短缺缺时时，能能以以最最低低的的成成本本和和最最快快的的速速度度调调入入所所需需的的资资金金头头寸寸；反反之之，在在资资金金头头寸寸多多余余时时，能能及及时时调调出出头头寸寸，并并保保证证调调出出资资金金的的收收入入能能高高于于筹筹资资成成本本，从从而而获

14、获取取较较高高的收益。的收益。商商业业银银行行经经营营管管理理的的核核心心是是头头寸寸调调度度，这是因为：这是因为：1)1)资资金金头头寸寸调调度度是是银银行行扩扩大大业业务务，增增强强实力的基本手段；实力的基本手段；2)2)资资金金头头寸寸调调度度是是维维护护和和提提高高银银行行信信誉誉的保证；的保证；3)3)资资金金头头寸寸调调度度是是避避免免和和减减少少银银行行经经营营风险的重要手段；风险的重要手段；4)4)资资金金头头寸寸调调度度是是商商业业银银行行提提高高经经营营效效益的重要途径。益的重要途径。2.2.资金头寸调度的渠道资金头寸调度的渠道 资金头寸来源有传统渠道和创新途径的渠道。资金

15、头寸来源有传统渠道和创新途径的渠道。1 1、传统的资金头寸来源、传统的资金头寸来源1 1）各种变现途径的头寸来源各种变现途径的头寸来源(资产类资产类)：现金。现金。存放于中央银行的超额准备金。存放于中央银行的超额准备金。短期证券。短期证券。各种商业票据。各种商业票据。其他有变现能力的资产。其他有变现能力的资产。证券回购协议。证券回购协议。2 2）各各种种拆拆借借途途径径的的资资金金头头寸寸来来源源(负负债债类类)：从中央银行拆入资金。从中央银行拆入资金。从其他银行拆借资金。从其他银行拆借资金。证券回购。证券回购。大额定期存单。大额定期存单。财政账户。财政账户。国外资金来源。国外资金来源。其他形

16、式的负债。其他形式的负债。（2 2）创新的资金来源）创新的资金来源 银行新的资金头寸来源渠道包括各种银行新的资金头寸来源渠道包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产，以及充分利用资本市场筹措头寸，资产，以及充分利用资本市场筹措头寸，等等。银行的这些新金融业务属于资产负等等。银行的这些新金融业务属于资产负债表外活动或资产风险管理新的办法，我债表外活动或资产风险管理新的办法，我们将在本书后面的有关章节中进行讨论。们将在本书后面的有关章节中进行讨论。9.3.19.3.1现金资产管理原则现金资产管理原则 1.1.总量适度原则。总量适度原则。是商业银行现金资产

17、管理最重要的原则。是商业银行现金资产管理最重要的原则。2.2.适时调节原则。适时调节原则。是银行实现现金资产规模适度的必要手段。是银行实现现金资产规模适度的必要手段。3.3.安全保障原则。安全保障原则。1.1.影响银行库存现金的因素影响银行库存现金的因素现金收支规律现金收支规律营业网点的布局营业网点的布局 后勤保障的条件后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定件及发行库的规定商业银行的内部管理水平商业银行的内部管理水平库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算 主要考虑两个因素：主要考虑两个因素：库存现金周转时间库存现金周转时间 库存现金支出水

18、平的确定库存现金支出水平的确定最适送钞量的测算最适送钞量的测算计算公式为：计算公式为：T=CQ/2+AP/Q T=CQ/2+AP/Q根根据据以以上上方方程程序序，用用微微分分法法来来求求经经济济批批量量的的总总成成本本T T为为极极小小值值时时的的运运钞钞数数量量Q Q，以以及及以以Q Q为为自自变变量量，求求T T对对Q Q的一阶导数的一阶导数TT，则：，则：T=dt/dQ=C/2 T=dt/dQ=C/2AP/QAP/Q2 2 令令T=0T=0，则，则 C/2 C/2AP/QAP/Q2 2=0=0 Q Q2 2=2AP/C=2AP/C，即，即 Q=2AP/C Q=2AP/C 现金调拨临界点的

19、确定现金调拨临界点的确定 计算公式为：计算公式为：现现金金调调拨拨临临界界点点平平均均每每天天正正常常支支出出量量提前时间保险库存量；提前时间保险库存量；保保险险库库存存量量（预预计计每每天天最最大大支支出出平均每天正常支出）平均每天正常支出）提前时间提前时间 。银行保持现金适度量的措施银行保持现金适度量的措施应应将将库库存存现现金金状状况况与与有有关关人人员员的的经经济济利利益挂钩；益挂钩；应实现现金出纳业务的规范化操作；应实现现金出纳业务的规范化操作；要掌握储蓄现金收支规律；要掌握储蓄现金收支规律；解决压低库存现金的技术性问题；解决压低库存现金的技术性问题；要要在在压压缩缩现现金金库库存存

20、所所需需增增加加的的成成本本和和所所能提高的效益之间进行最优选择。能提高的效益之间进行最优选择。3.3.严格库房安全管理措施严格库房安全管理措施从从经经营营的的角角度度讲讲，银银行行的的库库存存现现金金显显然然是是最最为为安安全全的的资资产产。但但事事实实上上，库库存存现现金金也也有有其其特特有有的的风风险险。因因此此，银银行行在在加加强强库库存存现现金金适适度度性性管管理理的的同同时时，还还应应当当严严格格库库房房的的安安全全管管理理，在在现现金金清清点点、包包装装、入入库库、安安全全保保卫卫、出出库库等等环环节节，采采取取严严密密的的责责任任制制度度等等，确确保保库库房房现现金金的的无损。

21、无损。存存款款准准备备金金的的管管理理，包包括括满满足足中中央央银银行行法法定定存存款款准准备备金金要要求求和和超超额额准准备备金金的的适适度规模控制两个方面。度规模控制两个方面。1.1.满足法定存款准备金要求满足法定存款准备金要求计计算算法法定定存存款款准准备备金金需需要要量量的的方方法法有有两两种种：一一是是滞滞后后准准备备金金计计算算法法；二二是是同同步步准备金计算法。准备金计算法。滞后准备金计算法滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款的余滞后准备金计算法是根据前期存款的余额确定本期准备金的需要量。额确定本期准备金的需要量。同步准备金计算法同步准备金计算法同步准备金计算法是以本期

22、的存款余额同步准备金计算法是以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量。为基础计算本期的准备金需要量。以上两种方法计算的准备金需要量之和，以上两种方法计算的准备金需要量之和，就是银行一定时期需要缴纳的全部存款就是银行一定时期需要缴纳的全部存款准备金。准备金。2.2.超额准备金的管理超额准备金的管理影响超额准备金需要量的因素影响超额准备金需要量的因素 存款波动存款波动贷款的发放与收回贷款的发放与收回贷贷款款的的发发放放与与收收回回对对超超额额准准备备金金的的影影响响主要取决于贷款的使用对象。主要取决于贷款的使用对象。其他因素对超额准备金需要量的影响其他因素对超额准备金需要量的影响超额准备金的调

23、节超额准备金的调节1.1.同业存款的目的同业存款的目的同业存款的主要目的就是为了便于同业之同业存款的主要目的就是为了便于同业之间的结算收付和支付代理业务的手续费。间的结算收付和支付代理业务的手续费。2.2.同业存款需要量的测算同业存款需要量的测算同业存款需要量主要取决于以下几个因素：同业存款需要量主要取决于以下几个因素：使用代理行的服务数量和项目使用代理行的服务数量和项目 代理行的收费标准代理行的收费标准 可投资余额的收益率可投资余额的收益率1.1.名词解释名词解释 现金资产现金资产 ；法定存款准备金；超额准备金；法定存款准备金；超额准备金；资金头寸；基础头寸；可用头寸；可贷头寸资金头寸；基础头寸；可用头寸；可贷头寸 2.2.简答简答商业银行现金资产由那些构成商业银行现金资产由那些构成?其主要作用是其主要作用是什么？什么？商业银行资金调度的意义和渠道。商业银行资金调度的意义和渠道。商业银行现金资产管理的原则。商业银行现金资产管理的原则。最适送钞量的计算。最适送钞量的计算。