一级建造师考试建设工程经济讲义.pptx

《一级建造师考试建设工程经济讲义.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《一级建造师考试建设工程经济讲义.pptx（163页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、1Z101010 资金的时间价值的计算及应用1Z101020 技术方案经济效果评价1Z101030 技术方案不确定性分析1Z101040 技术方案现金流量表的编制1Z101050 设备更新分析1Z101060 设备租赁与购买方案的比选分析1Z101070 价值工程在工程建设中的应用1Z101080 新技术、新工艺和新材料应用方案的 技术经 济分析方法 第1页/共163页1Z102000工程财务第2页/共163页1Z102010 财务会计基础1Z102020 成本与费用1Z102030 收入1Z102040 利润和所得税费用1Z102050 企业财务报表1Z102060 财务分析1Z102070

2、 筹资管理1Z102080 流动资产财务管理 第3页/共163页本章考点提示：本章主要以概念、方法和基本计算为主，注意概念内涵与其他章节的区别。本章不包括会计的操作技能，不涉及会计科目的设置。本章内容上包括会计基础，财务分析方法，资金筹措方式与流动资产的管理四部分。第4页/共163页1Z102010 1Z102010 财务会计基础本节重点内容：会计的职能会计假设与会计核算基础会计核算的一般原则会计要素与应用第5页/共163页1Z1020111Z102011财务会计的职能会计的职能核算监督通过确认、计量、报告，运用一定的方法和程序，利用货币形式，提供经济信息。会计利用预算、检查、考核、分析等手段

3、，对经济活动的合法性、合理性和有效性所进行的指导与控制。第6页/共163页1Z1020121Z102012会计核算的原则会计信息质量要求内容可靠性以实际发生的交易与事项为依据进行确认与计量和反映相关性会计信息与报告的使用人的经济决策需要相关可理解性会计报告提供的会计信息应简单明了，易于理解可比性纵向可比与横向可比实质重于形式按交易的经济实质进行确认与计量、报告,不以法律为依据重要性核算过程中对交易事项应区别其重要程度，采用不同的核算方式谨慎性不能高估资产和收益，低估负债与费用及时性应及时对会计事项进行确认与计量，不能推迟与提前第7页/共163页会计要素计量属性计量属性内容定义历史成本历史成本取

4、得或制造某项资产时所实际支付的现金或其他等价物。又称为实际成本重置成本重置成本按当前市场条件，重新取得同样一项资产所需支付的现金或等价物金额。又称为现行成本可变现净值可变现净值在正常生产经营过程中以预计售价减去进一步加工成本和销售所必须的预计税金、费用后的净额。现值现值对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值。是考虑了货币时间价值的一种计量属性。公允价值公允价值在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。第8页/共163页1Z1020131Z102013会计核算的基本前提基本假设会计主体持续经营会计分期货币计量会计基础权责发生制收付实现制企业在会计确认、计量和报告中应

5、以权责发生制为基础目前，我国的行政事业单位会计采用收付实现制第9页/共163页123456虽然3月份没有收到货币资金，但已获取收款的权利，按权责发生制仍然应在当期计算收入。而按收付实现制，收入应在5月确认。3月3日销售产品一批，货款3000元暂时没有收到，该款项于5月1日收到。3月31日，用银行存款支付下季度的财产保险费用1200元。虽然支付了货币资金，但本月并不受益（不承担相应的责任），按权责发生制不能计算为当月的费用。按收付实现制，其费用在3月份确认。权责发生制原则：对收入和费用要素的确认，均以权利已经形成或义务已经发生为标准收付实现制原则：以现金的实际收付的发生为标准确认收入和费用。第1

6、0页/共163页1Z1020141Z102014会计要素的组成和会计等式的应用会计等式静态等式：资产=负债+所有者权益动态等式：收入-费用=利润（亏损）会会计计要要素素资产负债所有者权益收入费用利润反映财务状况反映经营成果按交易或者事项的经济特征按交易或者事项的经济特征而进行的基本分类项目称为而进行的基本分类项目称为会计要素会计要素第11页/共163页资产的特征资产的特征过去的交易、事项所形成的企业拥有或控制的预期会给企业带来经济利益该资源的成本和价值能够可靠计量第12页/共163页资产的分类资产流动资产非流动资产货币资金应收及预付款项存货固定资产长期股权投资无形资产其他资产现金银行存款其他货

7、币资金股票债券其他应收账款应收票据其他应收款预付账款专利权商标权著作权土地使用权非专利技术特许权第13页/共163页负债的特点与分类负债流动负债非流动负债基于过去的交易或事项而产生的是企业承担的“现时义务”清偿预期会导致经济利益流出企业通常是在未来某一时日通过交付资产或提供劳务来清偿1年内清偿超过1年清偿第14页/共163页所有者权益的内容与特征所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利润特征无须无须偿还偿还是对净是对净资产的资产的要求权要求权可分享企业利润第15页/共163页1Z1020201Z102020成本与费用本节重点内容成本与费用的概念及二者的关系成本费用的确认与计量规定工程成本核算

8、对象的确定方法工程成本核算内容与基本要求工程成本的计算期间费用的内容第16页/共163页1Z1020211Z102021费用与成本关系一、特征1、企业日常活动发生的2、最终导致企业资产的减少或负债的增加3、最终减少企业所有者权益4、不包括为第三方代付的二、区别与联系联系1、都是企业经济资源的耗费2、是除偿还性和分配性支出外的支出3、生产费用经对象化后进入成本区别1、成本针对一定的对象；2、费用针对一定的期间第17页/共163页 三、工程成本与费用工程成本构成产品实体、计入产品成本的那部分费用。施工企业工程成本分为直接费用和间接费用。期间费用当期发生的，与具体产品或工程没有直接联系，必须从当期收

9、入中得到补偿的费用。期间费用：管理费用、财务费用和营业费用。施工企业只包括管理费用与财务费用。第18页/共163页1Z1020221Z102022工程成本的确认和计算方法确认确认标准标准1、经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或负债增加2、经济利益的流出额能够可靠计量应明确的几个问题1、费用与支出的关系问题2、营业费用和非营业费用的关系问题3、本期费用和跨期费用的关系问题4、生产费用和期间费用之间的关系问题5、生产费用和产品成本之间的关系问题6、生产成本与销售成本的关系问题一、成本费用的确认第19页/共163页二、成本费用的计量项目项目计量内容与方法计量内容与方法间接费用一般按直接费的百分比

10、计量。实际工作中一般是先计算本期实际发生的施工间接费对该施工间接费定额的百分比后确认，具体公式P94固定资产采用折旧的方法计算，具体包括：平均年限法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法影响折旧的因素：原值、净残值和使用年限无形资产采用摊销方法计量影响摊销额因素有：摊销期、摊销方法和应摊销金额确定第20页/共163页三、工程成本的计算方法工程成本竣工结算法工程实际成本=月初施工费用余额+本月施工费用发生额工程成本月份结算法 期末未完工程成本折算成已完分部分项工程实物量*该分部分项工程预算单价 本月已完工程实际成本=月初未完工程成本+本月施工费用发生额-月末未完工程成本工程成本分段结算法第21页

11、/共163页1Z1020231Z102023工程成本的核算一、工程成本及其核算内容工程成本直接成本耗用的人工：从事建筑施工人员的工资、奖金、福利费、工资性津贴、劳动保护费耗用的材料：构成工程实体的主要材料、辅助材料、构配件、零件、半成品和周转材料的摊销及租赁费耗用的机械使用费：自有施工机械使用费、租用施工机械租赁费、施工机械安装、拆卸和进出厂费其他直接费：施工中发生的材料二次搬运、临时设施摊销、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费间接成本为完成工程所发生的、不易直接归属于工程成本核算对象而应分配计入的费用：企业下属施工单位或生产单位为组织和管理工程施工所发生的

12、全部支出。第22页/共163页二、工程成本核算的对象对象建筑产品生产成本承担者。一般根据工程的大小，结构类型，工期和施工现场的条件确定。一般以单位工程为对象确认方法以单项建造合同为对象：每一项独立编制的施工图预算所列单项工程作为施工工程成本核算对象对合同分立以确定对象。如果一项合同包括建造多项资产，而每项资产均有独立的建造计划，独立谈判，收入与成本均可以单独辩认时使用这一方法对合同合并确定对象。如果一项或数项资产签订一组合同，该组合同无论对应单个客户还是几个客户均按一览子交易签订，是一个综合利润率工程第23页/共163页三、工程成本核算的任务和基本要求任务任务1、执行国家有关成本开支范围、费用

13、开支标准，成本计划2、正确及时地核算施工过程中发生的各种费用，计算施工项目实际成本3、反映和监督施工项目成本计划的完成情况要求1、划清成本、费用支出和非成本费用支出的界限2、划清各种成本、费用的界限：工程成本与期间费用；本期工程成本与下期工程成本；不同成本对象间的成本；未完工成本与已完工成本。3、加强成本核算的基础工作：建立健全各项财产物资的收发、领退、清查和盘点制度；制定或修订企业内部定额；建立、健全与成本核算有关的各项原始记录和工程量统计制度。第24页/共163页四、工程成本核算程序1、确定成本核算对象、开设成本明细账；2、根据成本对象汇总分配材料、人工等生产费用；3、机械使用费；4、其他

14、直接费；5、间接费用的核算；6、计算月度施工费用；7、计算年度合同费用；8、计算竣工单位工程的实际成本和预算成本，编制单位竣工成本决算。第25页/共163页1Z1020241Z102024期间费用的核算管理费用企业管理部门及职工方面的费用公司经费、工会经费、职工教育费、劳动保险费、待业保险费企业直接管理之外的费用董事会费、咨询费、中介机械费、诉讼费、税金（房产、车船使用、等税）矿产资源补偿费提供生产技术条件的费用长期待摊费用、无形资产摊销、研究与开发费、技术转让费、绿化、排污费购销业务的应酬费为经营业务的合理需要支付的费用损失或准备费用坏账准备、存货盘亏其他管理费用财务费用利息支出银行借款利息

15、、债券利息汇兑损失结汇损失相关手续费支付给银行的相关结算手续费其他财务费融资历租入固定资产发生的融资租赁费第26页/共163页1Z1020301Z102030收入本节重点内容收入的分类各类收入的确认原则与方法建造合同收入的确认方法与计算第27页/共163页1Z1020311Z102031掌握收入的分类与确认一、收入的概念与特点特点：日常活动中产生；表现为资产的增加或负债的减少；企业所有者权益的增加和经济利益流入企业；只包括本企业经济利益流入，不包括为第三方代收二、收入分类按收入的性质分为：销售商品收入；提供劳务收入；让渡资产使用权收入和建造合同收入。第28页/共163页按企业营业主次分：按企业

16、营业主次分：收入主营业务收入其他业务收入建造合同收入材料销售收入机械销售收入无形资产出租收入固定资产出租收入第29页/共163页三、确认收入的原则 商品销售收入的确认原则确认收入的条件确认收入的条件与交易相关的经济利益很可能流入企业相关的收入和成本能够可靠地估计企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转换给购买方企业没有保留继续管理权和对已售出的商品实际控制权产品销售收入的确认第30页/共163页提供劳务收入的确认提供劳务收入的确认在资产负债表日交易结果能够可靠估计在资产负债表日交易结果不能够可靠估计完工百分比法已完工作量的测量已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例已发生成本占估计总成本比例确定完工

17、进度的方法已发生的成本能够得到补偿，按发生金额确定不能得到补偿，不确认收入，将成本确认为当期损益第31页/共163页根据企业会计准则规定，提供劳务的结果能够可靠估计的条件为：根据企业会计准则规定，提供劳务的结果能够可靠估计的条件为：收入的金额能够可靠计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。第32页/共163页1Z1020321Z102032建造合同收入的核算一、建造合同特点先有买主，后有标的，建造资产的造价在合同签订时就已经确定；资产的建设期长；所建造资产的体积大、造价高；建造合同一般为不可撤销合同；类型固定造价合同成本加成合

18、同第33页/共163页二、合同的分立与合并方式条件合同分立每项资产均有独立的建造计划每项资产的收入与成本可以单独辩认建造承包商与客户就每项资产单独进行谈判合同合并该组合同按一揽子交易签订该组合同密切相关，每项合同实际上已构成综合利润率工程的组成部分该组合同同时或依次履行第34页/共163页三、合同收入的内容三、合同收入的内容营营业业收收入入合同收入的确认施工企业事先与买方签订不可撤消合同，根据合同要求进施工企业事先与买方签订不可撤消合同，根据合同要求进行施工生产，并依据施工承包合同收入确认的原则，采用行施工生产，并依据施工承包合同收入确认的原则，采用完工百分比法确认营业收入的实现。完工百分比法

19、确认营业收入的实现。合同收入的内容合同中规定的初始收入合同中规定的初始收入因合同变更、索赔、奖励等形成的收入因合同变更、索赔、奖励等形成的收入方法完工百分比法完工百分比法时间跨度差异（1 1）在同一会计年度内完成时，完成时确认）在同一会计年度内完成时，完成时确认（2 2）跨年度完成任务的，在期末时完工百分比法确认）跨年度完成任务的，在期末时完工百分比法确认第35页/共163页四、合同收入的确认合同结果能否可靠估计的标准P109 1、固定造价合同 2、成本加成合同合同结果能够可靠估计收入的计算P110、111第36页/共163页某建筑公司签订了一项合同总金额为某建筑公司签订了一项合同总金额为10

20、001000万元的固万元的固定造价合同。合同规定的工期为三年。假定经计算定造价合同。合同规定的工期为三年。假定经计算第一年完工进度为第一年完工进度为30%30%，第二年完工进度已达，第二年完工进度已达80%80%，经测定前二年的合同经测定前二年的合同,预计总成本为预计总成本为800800万，第三年万，第三年工程全部完工，累计实际发生合同成本工程全部完工，累计实际发生合同成本750750万。根万。根据资料计算各期确认的合同收入和费用。据资料计算各期确认的合同收入和费用。第一年确认的合同收入第一年确认的合同收入=1000*30%=300=1000*30%=300万万第一年确认的合同毛利第一年确认的

21、合同毛利=（1000-8001000-800）*30%=6030%=60万万第一年确认的合同费用第一年确认的合同费用=300-60=240=300-60=240万万第二年确认的合同收入第二年确认的合同收入=1000*80%-300=500=1000*80%-300=500万万第二年确认的合同毛利第二年确认的合同毛利=（1000-8001000-800）*80%-60=10080%-60=100万万第二年确认的合同费用第二年确认的合同费用=500-100=400=500-100=400万万第三年确认的合同收入第三年确认的合同收入=1000-=1000-（300+500300+500）=200=2

22、00万万第三年确认的合同毛利第三年确认的合同毛利=（1000-7501000-750）-（60+10060+100）=90=90万万第三年确认的合同费用第三年确认的合同费用=200-90=110=200-90=110万万计算问题第37页/共163页1Z1020401Z102040利润和所得税费用本节重点内容利润的形成与计算所得税费用的确认与计量利润的分配原则第38页/共163页1Z1020411Z102041利润的计算营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-管理费用-销售费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）利润总额=营业利润+营业外收入-营业外

23、支出净利润=利润总额-所得税费用第39页/共163页分配顺序：弥补以前年度亏损（超过5年的亏损）可供分配的利润及其分配可供分配的利润及其分配 提取企业公积金可供投资者分配的利润可供投资者分配的利润 应付优先股股利 应付普通股股利 转作资本的普通股股利未分配利润未分配利润第40页/共163页1Z1020421Z102042所得税费用的确认计税基础：税法规定所确认的应纳税所得额计算所得税差异的调整方法：应付税款法和纳税影响会计法，而纳税影响会计法在具体计算时又分为递延法和债务法，债务法又可细分为资产负债表法和利润表法。我国规定：采用债务法中的资产负债表法。差异问题：应纳税暂时性差异与可抵扣暂时性差

24、异确认与计算P116121例第41页/共163页1Z1020501Z102050企业财务报表本节重点内容财务报表列报的构成资产负债表的结构，编制依据与作用利润表的结构，编制依据与作用现金流量表的结构，编制依据与各项目内容所有者权益变动表的主要项目与作用财务报表附注的内容与作用第42页/共163页1Z1020511Z102051财务报表构成一、财务报表列报基本要求以企业持续经营为编制基础列报项目一致重要项目单列报表列示项目不应相互抵消报表列报项目与上期报表列报项目具有可比性其他要求：表头要素；编制周期等问题第43页/共163页二、财务报表的构成财务报告财务报表附注资产负债表利润表现金流量表所有者

25、权益变动表第44页/共163页1Z102052 1Z102052 资产负债表的内容和作用资产负债表的内容和作用资资产产负负债债表表概念资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。一般反映企业月末、季末、年末的财务状况，按月编制报送，是静态报表。依据以资产=负债+所有者权益这一会计等式为编制依据。作用能够说明企业在某一特定日期所拥有的各种资源及其分布情况能够显示企业在某一特定日期所负担债务的数量、债务期限以及偿债能力能够表明企业在某一特定日期所拥有净资产的数额，以及企业所有者权益的构成情况内容流动资产的条件、流动负债的条件结构由表头和基本内容两部分构成有账户式和报告式两种，我国采用账户式左

26、方列示资产各项目，按流动性列示；右方列示负债及所有者权益项目，负债按流动性排列。编制表中年初数按上年期末数填写；表中期末数，根据报告期末资产、负债、所有者权益账户余额资料填写。第45页/共163页所有者权益变动表的内容和作用所有者权益变动表的内容和作用所所有有者者权权益益变变动动表表概念所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的财务报表。作用全面反映了企业的所有者权益在年度内的变化情况，便于会计信息使用者深入分析企业所有者权益的增减变化，并进而对企业的资本保值增值情况做出正确判断。内容1、净利润；2、直接计入所有者权益的利得和损失项目及总额；3、会计政策变更和差错更正的

27、累计影响金额；4、所有者投入资本和向所有者分配的利润；5、按规定提取的盈余公积；6、实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况结构由表头和正表两部分构成表头：报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币单位、名称正表：实收资本、资本公积、法定和任意盈余公积、法定公益金、未分配利润等年初、年末、本期增加和减少编制根据所有者权益各账户发生额资料填写。第46页/共163页1Z1020531Z102053利润表的内容和作用利润表的内容和作用利利润润表表概念反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表，按月编制报送，是动态报表。依据以利润=收入-费用这一会计等式为编制依据作用反映

28、企业一定时期的收入和费用情况以及损益数额，表明企业投入与产出之间的关系通过对不同时期利润表数据的对比分析，可以判断企业损益变化趋势，预测企业未来的盈利能力考核企业经营成果以及利润计划完成情况，分析企业利润增减变化的原因结构有单步式和多步式两种，我国采用多步式。多步式利润表计算利润的步骤为（1）计算营业利润；（2）计算利润总额；（3）计算净利润编制表中本月数反映各项目本月实际发生额编制中期和年度利润表时，应将本月数改为上年数本年累计数据反映各项目自年初至报告期末的累计实际发生数第47页/共163页1Z1020541Z102054现金流量表的作用和内容现金流量表的作用和内容概念反映企业一定会计期间

29、现金和现金等价物流入和流出的会计报表，是动态报表。编制基础以现金和现金等价物作为现金流量表的编制基础现金：包括：库存现金、可随时使用的的 银行存款及其他货币资金现金等价物：企业持有的三个月内、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动 风险小的投资。编制原则收付实现制。基本要求：现金流量表应当分别经营活动、投资活动和筹资活动列报；现金流量应当分别按现金流入和流出总额列报；自然灾害损失、保险索赔等按性质归类单独列报；外币按发生日汇率或合理方法折算单独列报基本内容经营活动产生的现金流量：具体内容P126投资活动产生的现金流量：具体内容P126筹资活动产生的现金流量：具体内容P127作用提供企业的现

30、金流量信息，对企业整体财务状况作出客观评价有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力通过报表数据预测企业未来发展情况第48页/共163页1Z1020551Z102055财务报表附注的作用及内容概念对财务报表中所列项目的文字描述或明细资料作用对财务报表的补充内容1、财务报表的编制基础；2、遵循会计准则的声明；3、重要会计政策的说明；4、重要会计估计的说明；5、会计政策和会计估计变更及差错更正的说明；6、财务报表重要项目的说明；7、或有事项、资产负债表日后非调整事项的说明、关联方关系与交易说明；第49页/共163页1Z1020601Z102060财务分析本节重点内容财务分析的方法与基本步骤盈利能

31、力、营运能力、偿债能力与发展能力的评价指标与方法。第50页/共163页1Z1020611Z102061财务分析方法趋势分析法又称水平分析法，因采用不同时期财务指标的比较，又可分为定基指数和环比指数。比率分析概念将影响财务状况的二个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们间的关系，借以评价企业财务状况和经营状况。是最基本，最重要的方法。内容常用的比率主要有：构成比率：反映总体与部分的关系；效率比率：反映投入与产出的关系；相关比率：反映经济活动的相互关系。因素分析 连环替代法；差额计算法；第51页/共163页1Z1020621Z102062基本比率的计算和分析财务分析对财务状况与经营成果的评价了解

32、过去评价现在预测未来运用比率分析说明企业状况与经营成果盈利能力营运能力偿债能力发展能力第52页/共163页一、偿债能力比率一、偿债能力比率指标：资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额*100%流动比率：流动比率=流动资产/流动负债 速动比率：速动比率=速动资产/流动负债*100%其中：速动资产=流动资产-存货 或=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据+其他应收款评价：资产负债率指标为50%比较合适，如果大于100%，则说明企业已经资不抵债。流动比率一般为2比较合理。速动比率的经验值为100%，指标值越低，说明偿债能力越差。第53页/共163页二、资产管理比率二、资产管理比率指标指标

33、：1 1总资产周转率总资产周转率 总资产周转率是指销售收入净额与平均资产总额的比率。其公式为：总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额 2 2流动资产周转率流动资产周转率 流动资产周转率（次数）=流动资产周转额/平均流动资产余额 流动资产周转期（天数）=计算期天数/流动资产周转次数 3 3存货周转率存货周转率 存货周转次数=主营业务成本/存货平均余额 4 4应收账款周转率应收账款周转率 应收账款周转率=主营业务收入净额/应收账款平均余额 评价评价第54页/共163页三、盈利能力比率三、盈利能力比率指标指标（1）净资产收益率=净利润/平均净资产*100%平均净资产=（期初净资产+期未净资产）

34、/2 净利润是指企业当期税后利润（2）总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额 息税前利润=利润总额+利息支出 平均资产总额=（期初总资产+期未总资产）/2评价评价：净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标越高越好；总资产报酬率高表明企业资产利用效率高，评价时应与前期相比、与同待业相比。第55页/共163页四、发展能力比率四、发展能力比率指标指标：销售（营业）增长率 =本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额*100%该指标应大于0，表明企业本年的销售收入有所增长，指标值越高越好，表明增长速度快，企业市场前景好资本积累率 =本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%评价：评价：该指标

35、越高说明企业资本积累越多，资本保全性越强，应付风险和持续发展的能力越大；若指标值为负，则表明企业资本受到侵害，所有者权益受到损害。第56页/共163页五、财务指标综合分析杜邦财务分析体系以净资产收益率为核心以总资产净利率和权益乘数为二个方面进行分解重点揭示企业获获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响它是一个多层次的财务指标分解体系第57页/共163页1Z1020701Z102070筹资管理本节重点内容筹措资金的方式与资金成本的计算短期融资与长期融资的特点债券的发行价格长期借款的利率与保护性条款第58页/共163页资金来源渠道所有者投资借入资金资金代价资金成本短期筹资方式商业信用银行借款长期筹资

36、方式长期借款长期债券租赁长期股权受风险报酬率与无风险报酬率影响第59页/共163页1Z1020711Z102071资金成本作用及其计算资金成本：企业为了取得资金而必须付出的代价。资金成本包括：资金筹集费用和资金使用费用资金成本率=资金使用费用筹资总额*（1-筹资费率）资金成本的作用选择资金来源、确定筹资方案的重要依据评价投资项目、决定投资取舍的重要标准评价企业经营成果的尺度原始公式第60页/共163页资金成本的具体计算方法个别资金成本的计算债务成本的计算：如：某企业向银行借款100万元，利率10%，所得税率30%。其个别资金成本为：100*10%*（1-30%）/100=7%普通股成本计算：公

37、式：Knc=D1/(P0(1-f)+g如：某公司预测明年初新发股票每股市价20元，发行费率5%，本年发放股利1元。预测增长率8%，普通股成本=1*（1+8%）/20元*（1-5%）+8%=13.68%综合（加权）资金成本的计算公式:Kw=KjWj (j:1、2、.n)如：某企业账面反映的长期资金共2000万元，其中：长期借款600万，长期债券300万，普通股1000万，保留盈余100万，其资金成本分别为：7%、8%、12%、12%，计算综合资金成本=7%*600/2000+8%*300/2000+12%*1000/2000+12%*100/2000=9.9%第61页/共163页1Z102072

38、1Z102072短期筹资的特点与方式特点特点速度快；弹性好；成本较低；筹资风险高策略策略配合型；激进型；稳健型方式方式商业信用；短期借款第62页/共163页商业信用商业信用商业商业信用信用筹资筹资概念在商品交易中以延期付款或预收货款的方式进行购销活动所形成的借贷关系，是一种企业间的一种直接信用关系主要形式应付账款、预收账款、应付票据商业信用条件预收账款延期付款，但不涉及现金折扣延期付款，但早付款可享受现金折扣。具体表示方式为：2/10、1/20、N/30等第63页/共163页短期银行借款短期银行借款短短期期借借款款概念企业根据借款合同向银行或非银行金融机构借入的期限在一年内（含一年）的借款，是

39、企业短期资金来源中重要的部分分类一般分为无担保借款和担保借款无担保借款的信用条件信用额度：信用额度：即信贷限额，是借款企业与银行之间正式或非正式协议规定的允许借款企业向银行借款的最高限额周转信贷协议周转信贷协议：是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协议，企业通常要对贷款限额的未使用部分支付一定的承诺费补偿性余额补偿性余额：是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借款额的一定比例（1020%）计算的最低存款余额偿还条件偿还条件其他承诺其他承诺：如提供及时的财务报表，保持适当的财务水平担保借款以一定财产抵押或以一定的保证人作担保为条件的借款。担保品：应收帐款、应收票据和存货利

40、息支付方式收款法收款法：是指在借款到期时一次性向银行支付利息与本金的方式贴现法贴现法：是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时企业再偿还全部本金的计算方法加息法加息法：等额外负担偿还时使用第64页/共163页长期负债筹资方式长期负债筹资方式 长期借款；长期债券；融资租赁和可转换债券长期借款条件长期借款条件1.独立核算,自负盈亏,有法人资格.2.经营方向和业务范围符合国家产业政策,借款用途属银行贷款办法规定的范围.3.具有一定的物资和财产保证,担保单位具有相应的经济实力.4.具有偿还能力.5.财务管理和经济核算制度建全,资金使用效益以及企业经济效益良好.6.在银行开设有账户,办理结

41、算一、长期负债筹资 1Z1020731Z102073长期筹资的特点与方式长期筹资的特点与方式第65页/共163页长期借款的保护性条款长期借款的保护性条款保护性条款一般性保护条款特殊性保护条款对流动资金保持量的规定；对支付现金股利和回购股票的限制；对资本支出规模的限制；限制其他长期债务贷款专款专用；不准投资于短期内不能收回资金的项目；限制高管薪金和工资资金总额；要求企业领导在合同期内担任领导职务；要求企业主要领导人购买人身保险第66页/共163页长期借款偿还方式与筹资特点长期借款偿还方式与筹资特点偿还方式偿还方式定期付息，一次还本定期付息，一次还本平时小额偿还本金和利息，到期大额本息平时小额偿还

42、本金和利息，到期大额本息分期等额偿还分期等额偿还筹资特点速度快弹性大成本较低限制性条款较多第67页/共163页长期债券筹资长期债券筹资概念经济主体为筹措资金而发行的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券，期限超过1年。发行价格平价；溢价；折价信用条件由经中国人民银行认可的资信评级机构进行评信。国际上流行的等级标准有3级9等。第68页/共163页租赁（见工程经济部分）租赁（见工程经济部分）二、长期股权融资长期股权筹资优先股普通股认股权证第69页/共163页1Z1020801Z102080流动资产财务管理本节重点内容目标现金持有量的确定方法现金收支管理的基本原则应收账款的成本构成商业信用评价方法与

43、信用条件存货成本与经济批量计算第70页/共163页1Z102081现金和有价证券的财务管理一、现金管理的目标持有现金的目的交易需要预防需要投机需要现金管理的内容目标现金持有量的确定现金收支日常管理闲置现金投资管理第71页/共163页二、现金收支管理1、加速收款2、力争现金流量同步3、合理使用现金浮游量4、推迟应付款的支付第72页/共163页三、最佳现金持有量方法内容成本分析法机会成本管理成本短缺成本存货模式现金持有成本=现金平均置存量现金平均置存量*有价证券利率有价证券利率+变现次数变现次数*每次交易成本每次交易成本第73页/共163页1Z102082应收账款的财务管理目标影响：企业资产不实；

44、资金周转不畅；负担加重、财务状况恶化；成本：机会成本；管理成本；坏账成本目标：综合风险与成本，以期实现最大利益信用政策标准品质、能力、资本、抵押、条件条件信用期限；折扣期限；现金折扣收账回收情况监督：账款期限结构分析收账政策的制定：权衡成本与效益；注重期限；分析市场条件与信用政策第74页/共163页1Z1020831Z102083存货的财务管理目标在生产经营过程中为存货成本与效益做出权衡，达到最佳组合。成本取得成本订货成本；购置成本；储存成本仓储、保险、破损、变质等缺货成本因缺货而出现的停产损失决策使相关成本最低时的订货量。要求假设：存货市场货源充足，不存在缺货问题，企业需求稳定，现金充足，单

45、价不变，集中到货等Q*=SQR（2KD/K2）管理控制ABC分析法第75页/共163页第76页/共163页1Z10300建设工程估价第77页/共163页1Z103010建设工程项目总投资1Z103020建筑安装工程费用项目的组成与计算1Z103030建设工程定额1Z103040建设工程项目设计概算1Z103050建设工程项目施工图预算1Z103060工程量清单编制1Z103070工程量清单计价1Z103080工程量清单计价表格1Z103090国际工程投标报价第78页/共163页本章要点建设工程估价是建造师考试的核心内容之一。本章的主要内容包括：建设工程项目总投资的组成与计算；建设工程定额的编制

46、；工程量清单计价；投资估算、设计概算、施工图预算的编制与审查；国际工程投标报价。重点内容集中于206号文，107号令，GB50500-2008的相关规定第79页/共163页1Z1030101Z103010建设工程项目总投资本节主要内容建设项目总投资的构成项目设备购置费的组成与计算项目其他费的构成内容利息与预备费的计算第80页/共163页1Z1030111Z103011建设工程项目总投资的组成建设工程项目总投资建设投资第一部分工程费用建筑安装工程费；设备、工器具购置费第二部分工程建设其他费用土地使用费土地使用费、建设管理费、可行性研究费、研究试验建设管理费、可行性研究费、研究试验费、勘察设计费、

47、环境影响评价费、场地准备及临时费、勘察设计费、环境影响评价费、场地准备及临时设施费、引进技术和进口设备其他费、工程保险费、设施费、引进技术和进口设备其他费、工程保险费、特殊设备安全监督检查费、市政公用设施建设及绿化特殊设备安全监督检查费、市政公用设施建设及绿化补偿费、补偿费、联合试运转费、生产准备费、办公和生活家具购置费第三部分预备费基本预备费；涨价预备费建设期利息流动资金投资铺底流动资金第81页/共163页1Z1030121Z103012设备及工器具购置费的组成一、设备购置费的组成和计算设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费运杂费：原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、采购费、仓

48、库保管费、供销部门手续费。成套设备的成套服务费。设备运杂费=设备原价设备运杂费率国产标准设备原价：设备制造商的交货价（出厂价）国产非标设备原价：按成本计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合估价法和定额估价法确定。进口设备抵岸价：抵达买方边境港口或边境车站，且交完关税后的价格。第82页/共163页进口设备抵岸价的构成与计算交货方式交货方式价格表述及内容价格表述及内容内陆交货类卖方在出口国内陆某个地点完成交货任务，并以此作为划分风险的时点。目的地交货类卖方在进口国的港口或内陆地交货。包括目的港交货价，目的港船边交货价（FOS）和目的港码头交货价（关税已付）及完税后交货价（进口国指定地点）。卖方一

49、般不采用。装运港交货类卖方在出口国装运港完成交货任务。主要有装运港船上交货价（FOB），运费在内价（CFR），运费保险费在内价（CIF）。抵岸价货价+国外运费+国外运输保险费+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+海关监管手续费第83页/共163页进口设备抵岸价各项目计算内容（以进口设备抵岸价各项目计算内容（以FOBFOB为基础）为基础）进进口口设设备备购购置置费费设备货价设备货价FOB*FOB*人民币外汇汇率人民币外汇汇率国外运费国外运费FOB*FOB*运费率或运量运费率或运量*单位运费单位运费国外运输保险费国外运输保险费（FOB+FOB+国外运费）国外运费）*国外保险费率国外保险费率银

50、行手续费银行手续费FOB*FOB*人民币汇率人民币汇率*银行手续费率（一般为银行手续费率（一般为0.40.40.5%0.5%）外贸手续费外贸手续费设备到设备到岸价岸价*人民币汇率人民币汇率*外贸手续费率外贸手续费率设备到设备到岸价（岸价（CIFCIF）=FOB+=FOB+国外运费国外运费+国外运输保险费国外运输保险费进口关税进口关税CIF*CIF*人民币汇率人民币汇率*进口关税率进口关税率消费税消费税（CIF*CIF*人民币汇率人民币汇率+关税）关税）/（1-1-消费税税率）消费税税率）*消费税税消费税税率率增值税增值税组成计税价格组成计税价格*增值税率增值税率组成计税价格组成计税价格=CIF