投资收益测算分析.pptx

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1、投资收益概念净利润 毛利润-租金-提成-折旧摊销利润率净利润/收入营运现金流 净利润+折旧摊销投资回收期总投资/营运现金流投资回报率 营运现金流/总投资第1页/共20页经营预算的参考值（相对系数）年均非房费收入全国平均在房费收入的5%左右。营业毛利率56%左右为根据7天分店平均水平估算的经营毛利润率。折旧摊销装修按10年摊销。合作费按5年摊销。合作费每间房3000.收入提成为7%第2页/共20页经营预算的变量物业面积3500平房间数100间房租金年租金145万，每天每间租金40.3元出租率年出租率90%平均房价平均房价160元租期租期：10年第3页/共20页投资收益分析模板2023年年3月月1

2、2日日项目项目金额金额费用说明费用说明总投资总投资（）+（）=（）万元）万元）装修费用 4.8 万（100 ）房=（）万元一次性合作费（）元/房（）房=（）万元总收入总收入（）+（）=（）万元）万元年均房费收入（）间房（90 ）%（160）元365天=（）万元年均非房费收入房费收入（）（5 ）%=（）万元经营毛利润经营毛利润总收入（总收入（）56%=56%=（）万元）万元56%56%为根据为根据7 7天分店平均水平估算的经营毛利润率天分店平均水平估算的经营毛利润率净利润净利润毛利润毛利润-租金租金-提成提成-折旧摊销：（折旧摊销：（）-（）-（）-（）=（）万元）万元物业年租金1,450,00

3、0根据二线城市物业年租金水平预估年收入提成总收入（）（）%=（）万元折旧摊销 装修按（）年摊销：（）万元/10年=（）万/年；合作费按5年摊销：（）万元/（）年=（）万/年利润率利润率净利润净利润/总收入总收入=（）/（）=（）%运营现金流运营现金流净利润净利润+折旧摊销：（折旧摊销：（）+（）=（）万元）万元回收期回收期总投资总投资/营运现金流：（营运现金流：（）万元）万元/（）万元）万元=（）年）年投资收益率投资收益率营运现金流营运现金流/总投资：（总投资：（）万元）万元/（）万元）万元=（）%第4页/共20页投资收益分析2023年年3月月12日日项目项目金额金额费用说明费用说明总投资总投

4、资5,100,0005,100,000480+30=510480+30=510（万元）（万元）装修费用4,800,0004.8万/房100间客房=480（万元）一次性合作费300,0003000元/房100房=30（万元）总收入总收入5,518,8005,518,800525.6+26.28=551.88525.6+26.28=551.88（万元）（万元）年均房费收入5,256,000100间房90%160元365天=525.6（万元）年均非房费收入262,800525.65%=26.28（万元）经营毛利润经营毛利润3,090,5283,090,528551.88551.88（总收入）（总收入

5、）56%=309.052856%=309.0528（万元）（万元）56%56%为根据为根据7 7天分店平均水平估算的经营毛利润率天分店平均水平估算的经营毛利润率净利润净利润714,212714,212毛利润毛利润-租金租金-提成提成-折旧摊销：折旧摊销：309.05-145-38.63-54=71.4212309.05-145-38.63-54=71.4212（万元）（万元）物业年租金1,450,000根据二线城市物业年租金水平预估年收入提成386,316551.88（总收入）7%=38.6316（万元）折旧摊销 540,000 装修按10年摊销：480万元/10年=48万/年；合作费按5年摊

6、销：30万元/5年=6万/年利润率利润率12.90%12.90%净利润净利润/总收入总收入=71.4212/551.88=12.9%=71.4212/551.88=12.9%运营现金流运营现金流1,254,2121,254,212净利润净利润+折旧摊销：折旧摊销：71.4212+54=125.421271.4212+54=125.4212（万元）（万元）回收期回收期4.074.07总投资总投资/营运现金流：营运现金流：510510万元万元/125.4212/125.4212万元万元=4.07=4.07年年投资收益率投资收益率24.60%24.60%营运现金流营运现金流/总投资：总投资：125.

7、4212125.4212万元万元/510/510万元万元=24.6%=24.6%第5页/共20页经营数据：顺德大良步行街店2023年年3月月12日日第6页/共20页经营数据：顺德大良步行街店2023年年3月月12日日第7页/共20页2023年年3月月12日日经营数据：顺德大良步行街店无爬坡期，稳定的高出租率开业开业日期日期11年年8月月11年年9月月11年年10月月11年年11月月11年年12月月12年年1月月12年年2月月12年年3月月12年年4月月12年年5月月12年年6月月12年年7月月2010-11108.7%107.2%104.6%103.9%105.5%96.6%103.2%107

8、.5%110.6%105.4%108.4%107.6%p60间房，开业时间：2010年11月p 11年8月12年7月开105.77%第8页/共20页经营数据：顺德大良步行街店p 近一年总收3776738元（11年8月12年7月）2023年年3月月12日日 客房收入客房收入 餐饮收入餐饮收入 纪念卡收入纪念卡收入 商品收入商品收入 其他收入其他收入36439312236254548538222074p 近12月经营成本，构成如下图 固定费用（工资、固定费用（工资、奖金、福利费、办奖金、福利费、办公费用、培训费、公费用、培训费、差旅费、市内交通差旅费、市内交通费等）费等）变动费用（客房佣变动费用（

9、客房佣金、银行卡佣金、金、银行卡佣金、维修费、广告及市维修费、广告及市场推广费等）场推广费等）变动费用（一次性变动费用（一次性用品、清洁用品、用品、清洁用品、洗涤费、水电费、洗涤费、水电费、其它能耗费等）其它能耗费等）合计成本合计成本5697682630810073411603418近一年毛利润率57.5%第9页/共20页投资收益分析练习模板2023年年3月月12日日项目项目金额金额费用说明费用说明总投资总投资（）+（）=（）万元）万元）装修费用 5.3 万（60）房=（）万元一次性合作费（）元/房（）房=（）万元总收入总收入（）+（）=（）万元）万元年均房费收入（）间房（105.1）%（15

10、8 ）元365天=（）万元年均非房费收入房费收入（）（）%=（）万元经营毛利润经营毛利润总收入（总收入（）57.557.5%=%=（）万元）万元56%56%为根据为根据7 7天分店平均水平估算的经营毛利润率天分店平均水平估算的经营毛利润率净利润净利润毛利润毛利润-租金租金-提成提成-折旧摊销：（折旧摊销：（）-（）-（）-（）=（）万元）万元物业年租金33根据二线城市物业年租金水平预估年收入提成总收入（）（）%=（）万元折旧摊销 装修按（）年摊销：（）万元/10年=（）万/年；合作费按5年摊销：（）万元/（）年=（）万/年利润率利润率净利润净利润/总收入总收入=（）/（）=（）%运营现金流运营

11、现金流净利润净利润+折旧摊销：（折旧摊销：（）+（）=（）万元）万元回收期回收期总投资总投资/营运现金流：（营运现金流：（）万元）万元/（）万元）万元=（）年）年投资收益率投资收益率营运现金流营运现金流/总投资：（总投资：（）万元）万元/（）万元）万元=（）%第10页/共20页顺德大良步行街店投资回报数据2023年年3月月12日日总投资总投资（万元）（万元）338费用计算说明装修费用32060间X 5.3万/间客房320万一次性合作费1860间X3000元/间客房18万总收入总收入（万元）（万元）377.6年均房费收入364.360间X105.1%X158元（ADR）X365天364.3万年均

12、非房费收入13.3全国平均在房费收入的4%经营毛利润经营毛利润（万元）（万元）224.8377.6万X 57.5%224.8万（57.5%为此店计算得出）净利润净利润（万元）（万元）129.8 经营毛利润租金提成装修费摊销合作费摊销物业年租金33年收入提成26.4 377.6（总收入）X 7%26.4万元装修费用摊销32.0 按10年摊销：320万/10年32万合作费摊销3.6 按5年摊销：18万/5年3.6万营运现金流营运现金流（万元）（万元）165.368毛利润租金收入提成：224.8万33万24.6165.3万利润率利润率34.37%129.8（净利润）/377.6万（总收入）34.4%

13、回收期回收期（年）（年）2.04 总投入/营运现金流：338万/165.4万=2.04年投资收益率投资收益率48.93%营运现金流/总投资：165.4万/338万48.93%第11页/共20页经营数据：7天佛山三水广场店2023年年3月月12日日第12页/共20页经营数据：7天佛山三水广场店2023年年3月月12日日第13页/共20页2023年年3月月12日日经营数据：佛山三水广场店无爬坡期，稳定的高出租率开业开业日期日期11年年11月月11年年12月月12年年1月月12年年2月月12年年3月月12年年4月月12年年5月月12年年6月月12年年7月月2011-1171%80.6%75.6%91

14、.99%95.1%96.4%101.3%103.6%100.1%p92间房，开业时间：2011年11月p 11年11月12年6月开90.6%第14页/共20页投资收益分析练习模板2023年年3月月12日日项目项目金额金额费用说明费用说明总投资总投资（）+（）=（）万元）万元）装修费用 4.6万（112）房=（）万元一次性合作费（）元/房（）房=（）万元总收入总收入（）+（）=（）万元）万元年均房费收入（）间房（90.6 ）%（129.7 ）元365天=（）万元年均非房费收入房费收入（）（）%=（）万元经营毛利润经营毛利润总收入（总收入（）66.666.6%=%=（）万元）万元56%56%为根据

15、为根据7 7天分店平均水平估算的经营毛利润率天分店平均水平估算的经营毛利润率净利润净利润毛利润毛利润-租金租金-提成提成-折旧摊销：（折旧摊销：（）-（）-（）-（）=（）万元）万元物业年租金63.4根据二线城市物业年租金水平预估年收入提成总收入（）（）%=（）万元折旧摊销 装修按（）年摊销：（）万元/10年=（）万/年；合作费按5年摊销：（）万元/（）年=（）万/年利润率利润率净利润净利润/总收入总收入=（）/（）=（）%运营现金流运营现金流净利润净利润+折旧摊销：（折旧摊销：（）+（）=（）万元）万元回收期回收期总投资总投资/营运现金流：（营运现金流：（）万元）万元/（）万元）万元=（）年

16、）年投资收益率投资收益率营运现金流营运现金流/总投资：（总投资：（）万元）万元/（）万元）万元=（）%第15页/共20页佛山三水广场店投资回报数据（9个月）2023年年3月月12日日总投资总投资（万元）（万元）553.6费用计算说明装修费用520112间X4.6万/间客房520万一次性合作费33.672间X3000元/间客房21.6万总收入总收入（万元）（万元）370.6近9个月总收入年均房费收入353.8112间X90.6%X129.7元（ADR）X270天=353.8万年均非房费收入16.8全国平均在房费收入的4%经营毛利润经营毛利润（万元）（万元）240.8370.6万X 65.5%24

17、0.8万（65.5%为此店计算得出）净利润净利润（万元）（万元）92.7 经营毛利润租金提成装修费摊销合作费摊销物业年租金63.4 月租金70540元年收入提成25.9 370.6万（总收入）X 7%25.9万元装修费用摊销52.0 按10年摊销：520万/10年52万合作费摊销6.7 按5年摊销：33.6万/5年6.7万营运现金流营运现金流（万元）（万元）151.5 毛利润租金收入提成：240.6万63.4万25.9151.5万利润率利润率25.02%92.7万（净利润）/370.6万（总收入）25%回收期回收期（年）（年）2.74 总投入/营运现金流：553.6万/（151/0.75)万=

18、2.74年投资收益率投资收益率36.48%营运现金流/总投资：（151/0.75)万/553.6万36.48%第16页/共20页佛山三水广场店近9个月经营小结营销本店客源占35%非本店集团客源占65%总收入370万本店店客源收入370万X35%129.5万非本店客源收入：370万X65%240.5万回收期：2.74年如果只有本店客源：约为 7.9年整个项目可得利润：1466万租期：10年10年预期利润：10年X（151.5/0.75）万553.5万1466万第17页/共20页投资预测的难点变量的预测偏差开 房 率商圈分析平均房价竞品分析相对系数中的毛利率预测偏差水电、物管、物业结构影响注：直营店分析除去合作费和提成两项数据。第18页/共20页2023年年3月月12日日慧眼灵锐 运筹帷幄第19页/共20页感谢您的观看！第20页/共20页