投连险投资策略.pptx

《投连险投资策略.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投连险投资策略.pptx（33页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、图1.柱子是圆的还是方的？图2.那个女人是真实的还是拼图里的?第1页/共33页图图3.3.看着黑点身体前后移动，有变化吗？看着黑点身体前后移动，有变化吗？第2页/共33页图一图一图二：图二：同一样事物，不同的人会看到不同的现象，做出不同的判断 原因：原因：每个人性别，年龄，性格，受教育程度，际遇，阅历的不同，做出的判断会不同 图三：图三：同一样事物，换一种方式，会收到意想不到的效果 原因：原因：参照物，观看角度结论：人们往往会被一些事物的表象所迷惑，游离于对于错之间，人们往往会被一些事物的表象所迷惑，游离于对于错之间，并最终相信自己的判断，错过了找到答案的机会并最终相信自己的判断，错过了找到答

2、案的机会游戏的启示第3页/共33页他能把硬币穿过玻璃他能把硬币穿过玻璃 他能带你上天入地他能带你上天入地 他能帮你把白纸变成金子他能帮你把白纸变成金子 他能他能你知道，他只是一个神话，一个游戏第4页/共33页07-09年长期雄踞基金收益率排名第一位，他的名字已成为一面旗帜，他的故事已成为一个传奇，一个神话，只可惜,仅仅6.3亿规模的华夏大盘永远的封闭，成为你永远追逐的梦他管理的投连进取型账户7年涨了10倍，由1元涨到10元，风头直逼王亚伟，他也以曾与王亚伟共事津津乐道，他与他神奇的相似，只可惜,他的进取型账户自06年起，已封闭4年了现实中，你向往神话，期待着遇上神话现实中，你向往神话，期待着遇

3、上神话华夏大盘基金经理华夏大盘基金经理某保险公司投资总监某保险公司投资总监第5页/共33页当别人贪婪的时候，你要恐惧 当别人恐惧的时候，你要贪婪现在，似乎谁都明白了这个道理现在，似乎谁都明白了这个道理第6页/共33页2007.7-2010.2 2007.7-2010.2 某大型公司热销投连产品在广州银保渠道的销售量某大型公司热销投连产品在广州银保渠道的销售量现实中，绝大多数人并不能做到核心原因：核心原因：“过于自信过于自信”，“羊群效应羊群效应”第7页/共33页望闻问切从客户的存款数量，外表，举止，言行初步判断客户的投资能力倾听客户的投资习惯，投资品种，投资需求了解客户的家庭状况，资产状况，投

4、资重心，尤其是客户对收益性，流动性，安全性的侧重点深入剖析客户，综合各方面的因素，把握脉搏，开出理财良方“把脉把脉”-投连险投连险第8页/共33页了解瑞泰了解投连20102010投连策略投连策略 第一步第一步第9页/共33页瑞泰的投资策略瑞泰的投资策略 -稳定的战略型资稳定的战略型资产配置产配置第10页/共33页 博时基金管理有限公司 富国基金管理有限公司 工银瑞信基金管理有限公司 华安基金管理有限公司 华夏基金管理有限公司交银施罗德基金管理有限公司 嘉实基金管理有限公司 诺安基金管理有限公司 兴业基金管理有限公司建信基金管理有限公司 鹏华基金管理公司广发基金管理公司泰达荷银基金管理公司 瑞泰

5、合作的基金公司瑞泰合作的基金公司 2008 2007 2006 十大金牛基金公司十大金牛基金公司数据截至数据截至:2009.12.31:2009.12.31（瑞泰人寿投资部瑞泰人寿投资部 20102010年年2 2月月3 3日）日）第11页/共33页优选之选优选之选 -5-5个账户资产配置个账户资产配置数据截至数据截至:2009.12.31:2009.12.31（瑞泰人寿投资部瑞泰人寿投资部 20102010年年2 2月月3 3日）日）第12页/共33页优选之选优选之选 -5-5个账户持仓前三名基金个账户持仓前三名基金数据截至数据截至:2009.12.31:2009.12.31（瑞泰人寿投资部

6、瑞泰人寿投资部 20102010年年2 2月月3 3日）日）德德 圣圣 基基 金金 评评 级级近一年近一年 近二年近二年 第13页/共33页优选之选优选之选 -5-5个账户过往业绩个账户过往业绩以上仅是对过往业绩的回顾，不代表对未来业绩的预期以上仅是对过往业绩的回顾，不代表对未来业绩的预期注：财智进取型，财智增值型成立于2009.3.16 财智成长型，财智平衡型，财智稳定型成立于2007.4.2数据截至：数据截至：2010.3.312010.3.31最近一月最近一月最近最近3 3月月最近半年最近半年最近最近1 1年年成立以来成立以来财智进取型财智进取型1.37 1.37%-2.67-2.67%

7、12.86 12.86%32.47 32.47%42.70 42.70%财智成长型财智成长型1.09 1.09%-2.43-2.43%12.66 12.66%31.15 31.15%29.05 29.05%财智平衡型财智平衡型1.62 1.62%0.12 0.12%12.28 12.28%22.20 22.20%26.03 26.03%财智增值型财智增值型1.12 1.12%0.86 0.86%8.17 8.17%12.96 12.96%14.93 14.93%财智稳定型财智稳定型1.10 1.10%1.30 1.30%3.10 3.10%2.37 2.37%19.22 19.22%第14页/

8、共33页 成长账户在同业中优势明显成长账户在同业中优势明显 以上仅是对过往业绩的回顾，不代表对未来业绩的预期以上仅是对过往业绩的回顾，不代表对未来业绩的预期数据来源：各保险公司网站数据来源：各保险公司网站数据比较原则：数据比较原则：1 1 广州市场上主要的投连产品广州市场上主要的投连产品 2 2 帐户类型类同帐户类型类同 3 3 数据比较时间较长，并具有代表性数据比较时间较长，并具有代表性账户类型账户类型20092009年年2008.12.31-2009.12.312008.12.31-2009.12.31本轮反弹以来本轮反弹以来2008.10.28-2010.3.312008.10.28-2

9、010.3.31瑞泰瑞泰 财智成长财智成长偏股型偏股型64.84%64.84%75.51%75.51%泰泰*积极成长偏股型偏股型65.17%65.17%59.38%59.38%*英英 积 极 型偏股型偏股型50.50%50.50%52.63%52.63%海海*积 极 型偏股型偏股型50.23%50.23%52.00%52.00%平平*基金投资偏股型偏股型43.58%43.58%49.05%49.05%信信*成长先锋偏股型偏股型41.82%41.82%46.64%46.64%太太*蓝筹成长偏股型偏股型41.85%41.85%40.73%40.73%第15页/共33页1 择时销售,建议客户在某一时

10、点买入或卖出2 择时转换,建议客户在某一时点转换账户 原因：原因：1 50%*50%*50%.=(50%)n2 2 最重要的是：最重要的是：即使幸运成功操作一两次，即使幸运成功操作一两次，也会遭到客户纠缠，令销售人员陷入也会遭到客户纠缠，令销售人员陷入 周而复始的不良循环中，难以自拔周而复始的不良循环中，难以自拔成功机率近乎0销售投连险两大误区销售投连险两大误区第16页/共33页20102010 账户操作三大策略账户操作三大策略 第17页/共33页策略一策略一 首选首选DCA DCA （投连中的定投）（投连中的定投）第18页/共33页第19页/共33页第20页/共33页第21页/共33页DCA

11、 真实数据举例2008.1.22008.1.22009.12.12009.12.1涨跌幅涨跌幅上证指数上证指数57843235-41.01%-41.01%沪深沪深30053853560-33.88%-33.88%财智成长型财智成长型15.1113.23-12.42%-12.42%同期，客户甲投入100万元，一次性投入，终值87.58万元，收益率 -12.42%-12.42%客户乙分10期投入，每期10万元，终值118.12万元，收益率 18.12%客户丙分20期投入，每期5万元，终值129.82万元，收益率 29.82%第22页/共33页推荐推荐DCADCA理由：理由：1 2010市场走势的不

12、明朗，但有两点是可以肯定的，资本市场注定是 一个政策市，一个震荡市 2 相比于基金定投，更有效地规避客户中止定投带来的契约风险 3 3 最为重要的是：既可以大幅度减轻销售人员，客户的心理压力最为重要的是：既可以大幅度减轻销售人员，客户的心理压力 又可以引导客户树立一个正确的理财观又可以引导客户树立一个正确的理财观策略一策略一 首选首选DCA DCA （投连中的定投）（投连中的定投）第23页/共33页2007.4.22007.4.22010.4.22010.4.2涨跌幅涨跌幅上证指数32523157-2.92%-2.92%沪深30028503407 19.54%19.54%财智成长型10.001

13、3.05 30.50%30.50%策略二策略二 成长型进取型账户成长型进取型账户注：该账户成立于2007.4.2第24页/共33页推荐理由：推荐理由：1 历史告诉我们一个规律：每一次下跌，都为以后的上升创造一次机会，目前的箱体区间已运行了超过半年，一个历史的长期大底部正在构筑 2 大多数主流机构期盼的跨年度行情，春季行情并没有出现，市场往往在 大多数人绝望时出现转机，但基本上每个人都可以遇到，但基本上没有人能抓到 3 截至3月16日，今年新发行13只基金，平均规模仅为19亿，远低于09年的平均规模32亿 4 4 最重要的一点：现在，大多数人又开始恐慌了最重要的一点：现在，大多数人又开始恐慌了

14、策略二策略二 成长型进取型账户成长型进取型账户第25页/共33页 最近最近1 1个月个月最近最近3 3个月个月最近最近6 6个月个月最近一年最近一年成立以来成立以来财智增值型财智增值型1.12%1.12%0.86%0.86%8.17%8.17%12.96%12.96%14.93%14.93%数据截至:2010.3.31（该账户成立于2009.3.16）策略三策略三 增值型账户增值型账户第26页/共33页推荐理由：推荐理由：1 经历过近三年市场的大幅震荡，客户的风险意识有所增强，但心 理承受力趋于脆弱，投资需求上表现较为保守 2 账户波动性较少，震荡区间收窄，资产配置灵活性强，过往业绩稳定注：赢

15、家之选没有该账户，但只需把资产配置为：注：赢家之选没有该账户，但只需把资产配置为：3030%成长型，成长型，7070%稳定型，账户稳定型，账户 价值的表现基本上和增值型是一致的价值的表现基本上和增值型是一致的策略三策略三 增值型账户增值型账户第27页/共33页案例分析：案例分析：1 选取的个案均为08-09年的真实个案2 选取的客户保费均在20万元以上3 三个案例均具有很强的代表性 第28页/共33页客户客户生效日期生效日期产品产品进进取取型型成成长长型型平平衡衡型型增增值值型型稳稳定定型型安安益益型型截至截至2010-3-102010-3-10账户收益率账户收益率A20080923赢家100

16、%15.56%15.56%1）新单:稳定100%2）2009.3.3 稳定转安益 3）2009.4.7 安益转成长（DCA）4）2009.5.6 安益，稳定转成长 5）2009.7.31 安益，稳定转成长B20090217赢家40%20%40%8.37%8.37%1）新单:平衡20%，稳定30%，安益50%2）安益转成长（DCA）3）2009.8.5 稳定，平衡转安益，成长案案 例例 分分 析析 1 11 两个客户的收益率均较好，新单基本都先放在低风险账户，然后分期转到高风险账户2 两者都采用了DCA功能第29页/共33页客户客户生效日期生效日期产品产品进进取取型型成成长长型型平平衡衡型型增增

17、值值型型稳稳定定型型安安益益型型截至截至2010-3-102010-3-10账户收益率账户收益率C20090323赢家50%30%20%22.42%22.42%1）新单:稳定，平衡，成长2）追加:平衡50%，成长50%D20090330赢家30%70%2.62%2.62%1）新单:稳定，平衡2）2009.7.23 稳定，平衡，转成长3）2009.8.20 平衡，成长，转稳定4）2009.11.4 稳定转成长，平衡E20090414赢家100%1.84%1.84%无案案 例例 分分 析析 2 21三个客户均在09年3-4月购买，但收益率差异非常大2 客户C采取追加，且均衡分配资产的方式；客户D在

18、买入后，频繁利用账户转换功能，在低风险与高风险账户之间不停转换；客户E放在低风险账户一直没有操作第30页/共33页客户客户生效日期生效日期产品产品进进取取型型成成长长型型平平衡衡型型增增值值型型稳稳定定型型安安益益型型截至截至2010-3-102010-3-10收益率收益率F20091105优选100%-2.03%-2.03%1）新单:稳定2）追加:2009.12.7 进取3）追加:2009.12.9 进取4）追加:2009.12.10 进取5）追加:2009.12.11 进取6）追加:2009.12.14 进取G20091126优选100%1.24%1.24%无H20091210优选60%4

19、0%-2.04%-2.04%1）新单:增值，成长2）转换:2009.12.25 增值转成长3）转换:2010.1.21 成长转增值4）转换:2010.2.9 增值转成长5）转换:2010.2.11 增值转成长6）转换:2010.2.26 成长转增值I20091211优选60%40%-2.51%-2.51%1）新单:增值，成长2）转换:2010.2.11 增值转成长3）转换:2010.2.26 成长转增值案案 例例 分分 析析 3 31 四个客户均在09年11-12月购买，同期大盘出于震幅整理，冲高回落的过程2 客户G放在增值型，并一直持有，取得正收益；客户F采取短时间追加并放在高风险的做法；客户H与I采取频繁转换账户的方式规避短期风险第31页/共33页案案 例例 的的 启启 示示1 频繁的账户转换并不能带来很好的收益，相反，一旦对短期的走势判断失误，将会导致每次操作与大盘走势处于背离状态。2 采用DCA以及追加的客户往往能取得较好的收益。3在目前市场震荡，短期走势难以捕抓的情况下，采取“以静制动”的账户操作 策略也不失为一个好的选择。第32页/共33页感谢您的观看！第33页/共33页