亚星客车股份有限公司财务分析及投资建议.doc

《亚星客车股份有限公司财务分析及投资建议.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《亚星客车股份有限公司财务分析及投资建议.doc（15页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、亚星客车股份财务指标分析及投资建议公司名称： 扬州亚星客车股份代号： 600213上市市场： 上海证券交易所A股上市日期：1999-08-31注册资本：22000万元亚星客车2021年度资产负债表报表日期2021.12.312021.09.302021.06.302021.03.31单位元元元元流动资产货币资金328485000128043000107400000265186000应收票据应收账款1224430000992610000854843000776123000预付款项其他应收款存货174759000175355000234315000205215000流动资产合计1808480000

2、136445000012713800001343470000非流动资产可供出售金融资产00长期股权投资00固定资产原值32021000002543800000累计折旧00固定资产净值27021000002146420000固定资产减值准备80480108048010固定资产净额269405000273873000213837000186615000在建工程153428000工程物资0000固定资产清理0000无形资产开发支出000商誉长期待摊费用非流动资产合计357133000360538000353536000431768000资产总计2165610000172499000016249200

3、001775240000流动负债短期借款368884000468173000440278000385737000应付票据519793000219858000164448000375196000应付账款561859000596412000560502000473292000预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利0000其他应交款0000其他应付款126368000161494000流动负债合计1659770000143232000013112000001455430000非流动负债长期借款384030000104030000104030000应付债券0000长期应付款0000专项应付款00

4、00预计非流动负债0000递延所得税负债0000其他非流动负债07000070000非流动负债合计384830000104100000104100000负债合计2044600000153642000014153000001539500000所有者权益实收资本(或股本)220000000220000000220000000220000000资本公积342094000342094000342094000342094000库存股0000专项储藏720422678932730324盈余公积未分配利润-560339000-492582000-470630000-443065000归属于母公司股东权益合计

5、112757000135037000162326000少数股东权益所有者权益(或股东权益)合计121012000188568000209621000235740000负债与所有者权益(或股东权益)总计2165610000172499000016249200001775240000亚星客车2021年度利润表报表日期单位元元元元一、营业总收入1473150000907896000510730000219922000营业收入1473150000907896000510730000219922000利息收入0000已赚保费0000手续费及佣金收入0000房地产销售收入0000其他业务收入0000二、营

6、业总本钱1633680000999403000580808000250562000营业本钱1358850000851909000491674000210181000利息支出0000手续费及佣金支出0000房地产销售本钱0000研发费用0000退保金0000赔付支出净额0000提取保险合同准备金净额0000保单红利支出0000分保费用0000其他业务本钱0000营业税金及附加358609212036202690销售费用100713000管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益0000投资收益23589323589300其中:对联营企业与合营企业的投资收益0000汇兑收益0000期货损益000

7、0托管收益0000补贴收入0000其他业务利润0000三、营业利润-160295000-91270600-70078200-30639700营业外收入营业外支出495947非流动资产处置损失利润总额-144769000-77046700-56309400-29836400所得税费用0000未确认投资损失0000四、净利润-144769000-77046700-56309400-29836400归属于母公司所有者的净利润-144937000-77179600-55227700-27662800少数股东损益168212132925-1081740-2173590五、每股收益根本每股收益稀释每股收益

8、六、其他综合收益0000七、综合收益总额-144769000-770467000-29836400归属于母公司所有者的综合收益总额-144937000-771796000-27662800归属于少数股东的综合收益总额1682121329250-2173590亚星客车2021年现金流量表报告期单位元元元元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金984454000651513000395035000199649000收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计1009820000672327000414428000207722000购置商品、承受劳务支付的现金10

9、56760000681205000504330000236339000支付给职工以及为职工支付的现金141661000105346000支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金108628000经营活动现金流出小计1313250000884094000633237000305325000经营活动产生的现金流量净额-303427000-211767000-218809000-97602400二、投资活动产生的现金流量：取得投资收益所收到的现金23589323589300处置固定资产、无形资产与其他长期资产所收回的现金净额800投资活动现金流入小计800购建固定资产、无形资产与其他长期资产所支

10、付的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额-75548200-61406000-39805500-11558200三、筹资活动产生的现金流量：取得借款收到的现金953259000445377000289869000150869000筹资活动现金流入小计953259000445377000289869000150869000归还债务支付的现金630584000303848000175660000112288000分配股利、利润或偿付利息所支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金0筹资活动现金流出小计668970000333968000199207000116582000筹资活动产生的现

11、金流量净额284290000111409000附注汇率变动对现金及现金等价物的影响-466083-148054-111621211682现金及现金等价物净增加额-95151500-161912000-168064000-74662000期初现金及现金等价物余额221832000221832000221832000221832000期末现金及现金等价物余额126680000147170000净利润-1447690000-563094000资产减值准备00固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧00无形资产摊销06893320长期待摊费用摊销00处置固定资产、无形资产与其他长期资产的损失00财务

12、费用00投资损失-235893000存货的减少0-330369000经营性应收工程的减少-5040600000-920312000经营性应付工程的增加1791790000-1370480000其他-9212100经营活动产生现金流量净额-3034270000-2188090000现金的期末余额126680000147170000现金的期初余额221832000221832000221832000221832000现金及现金等价物的净增加额-95151500-161912000-168064000-74662000财务指标报告日期 2021-12-312021-09-302021-06-3020

13、21-03-31每股指标每股收益 -0.66 -0.35 -0.25 每股净资产 0.2047 0.5125 0.6138 每股资本公积金(元) 1.555 1.555 每股未分配利润(元) -2.547 -2.1392 盈利能力总资产利润率(%) -6.6849 -4.4665 -3.4654 总资产净利润率(%) -7.2618 -3.2677 主营业务利润率(%) 7.5678 6.1272 3.6896 营业利润率(%) -10.8811 -10.053 -13.7212 销售毛利率(%) 7.7587 6.1667 3.7311 销售净利率(%) -9.8272 -8.4863 净资

14、产收益率(%) -321.79 -68.45 平安性指标流动比率 1.0896 0.9526 0.9696 速动比率 0.9843 0.8302 0.7909 股东权益比率(%) 10.9315 12.9004 资产负债率(%) 94.4121 89.0685 87.0996 现金流量经营现金净流量对销售收入比率(%) -0.206 -0.2332 现金流量比率(%) -18.2812 -14.7848 -16.6877 根据以上数据可知：（1） 亚星客车公司流动比率、速动比率尚属正常，但股东权益比率远低于50%，说明该公司资金实力小，过度负债，容易削弱公司抵御外部冲击的能力。（2） 现金流量

15、指标均为负数，说明亚星客车经营业绩令人堪忧。2盈利能力指标也根本为负数，净资产收益率虽然有所上升，但任然都是负数，其作为企业盈利能力的核心指标，说明该企业盈利能力不容乐观。3每股收益是综合反映上市公司获利能力的重要指标，反映普通股的获利水平，但其在2021年度均为负值，会导致投资者不选择该公司股票。4每股未分配利润也均为负数，即每季度都有未弥补的亏损，说明该公司盈利能力很差。分析：以上条形图显示了亚星公司在股东权益比率、每股未分配利润、每股收益等指标与同行业均值的差距，说明亚星公司盈利能力、偿债能力、未来前景及扩张能力都很差。投资建议： 根据以上财务指标分析及该公司与同行业比照分析，知该公司处于同行业落后地位，盈利能力、偿债能力都令人堪忧，所以不应该对投资亚星客车公司股票做长期投资。第 15 页