高端装备制造业.doc

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1、一、适用范围本指引所称高端装备制造业，涵盖航空装备制造、卫星及应用产业、轨道交通装备制造、海洋工程装备制造、智能装备制造五大细分领域。主要对应于国家统计局?国民经济行业分类?中的铁路机车车辆及动车组制造C3710，航空、航天器及设备制造C3740，城市轨道交通设备制造C3720；专用设备中的行业小类海洋工程专用设备制造C3514；智能装备制造对应于装备制造业多个领域的高端局部，无明确对应子行业。在我行行业分类中，目前统一归至制造业中的机械行业。二、行业特征及政策环境高端装备主要包括传统产业转型升级与战略性新兴产业开展所需的高技术高附加值装备。现阶段高端装备制造业开展的重点方向主要包括航空装备、

2、卫星及应用、轨道交通装备、海洋工程装备、智能制造装备。高端装备制造的行业特征主要包括三方面内容，即技术高端、处于价值链高端与位于产业链核心。技术高端，表现为知识、技术密集，表达多学科与多领域高、精、尖技术的集成；价值链高端，即具有高附加值特征，能推动传统制造业由加工制造向价值链高端延伸；产业链的核心部位，即其开展水平决定产业链的整体竞争力，通过关键领域重大技术的突破，带动多个相关产业的开展，对其他六大战略新兴产业提供技术支撑。具有技术密集、附加值高、成长空间大、带动作用强等突出特点。我国高端装备制造业已形成一定的产业规模。目前高端装备制造业实现约1.6万亿元销售收入，整体技术水平有所提升，但与

3、世界先进水平相比，我国高端装备整体规模仍偏小，仅占装备制造业销售收入的8%左右，关键零部件等高端装备与技术仍需通过进口解决，同时过度依赖投资增长、自主创新能力薄弱、缺乏核心技术与自主品牌、能源资源利用效率低下、根底配套能力滞后等问题一直困扰着我国装备制造业的可持续开展。目前我国装备自给率虽到达了85%，但主要集中在产业链的中低端，高端装备仍主要依赖进口。为推进我国高端装备制造业的开展，高端装备十二五规划中明确了开展目标与开展重点，即到2021 年高端装备销售产值占装备制造业的比例将提高到15%，年销售收入超过6万亿元，工业增加值率到达28%，国际市场份额大幅度增加。到2021年，销售占比将提高

4、到25%，工业增加值率较“十二五末提高2个百分点，高端装备制造业将培育成为国民经济支柱产业。未来10 年，我国高端装备制造业将迎来黄金增长期，将成为带动整个装备制造产业升级的重要引擎，从而推动中国从“制造大国向“制造强国转型。一高端装备子行业运行状况及特征按照高端装备业“十二五开展思路与五大重点突破领域，以下围绕航空装备、卫星及其应用、轨道交通装备与智能装备四个方面进展概要分析海工工程装备分析见海洋经济信贷投向指引。1行业现状近年我国航空装备制造业保持了较快增长，年均增速超过20%，工业产值占GDP的比重为0.4%，其中民用飞机制造产值约1300亿元左右，但整体规模仍然偏小。目前我国已经自主研

5、制了超过30 个型号的战斗机、大型运输机、商用客机与直升机，积累了一定的研发经历与形成了较为完整的产业链，但干线飞机尚未形成生产能力，由波音与空客双寡头垄断。现阶段我国航空装备业自主生产能力总体不高，核心技术与关键零部件均需进口，如大飞机工程中的发动机、机电设备、航电设备等关键与主要设备通过进口或引进技术，仅机身、机体等设备由国内企业配套。2行业特征一是航空装备制造属于典型的技术与资金密集型行业，是由多个领域高、精、尖技术与系统的集成，涉及航空发动机、航空电子设备、机电设备、新材料等技术难度大、耗资多、生产周期长的核心零部件以及关键技术，同时大型飞机的单机价值非常高，通常到达上亿美元。二是上下

6、游产业链广，产业辐射带动作用巨大。一架大飞机由300万到500万个零部件组成，需要有上千家配套供给商生产，覆盖机械、电子、材料、冶金、化工等几乎所有工业门类，释放出的采购商机可达数千亿，带来巨大的市场空间与产业升级时机。据估算，一个航空工程十年后带来投入产出比为1:80，技术转移比1:16，就业带动比1:12，而由该行业直接或间接带来的相关产品的销售额，是航空产品本身销售额的15倍。三是行业集中度高，市场主体为由中国一航、中国二航合并而来的中国航空工业集团包括近50家研究院、100 个以上生产企业，总资产超过4,000 亿元，以及负责大飞机工程的中国商用飞机与主营通用飞机制造的中航通用飞机制造

7、等组成。3市场前景未来20年间我国商用客机需求总量为3365 架，其中大型喷气客机2467 架，支线客机898 架，初步估算，商用客机的产值约为4000 亿美元；各类通用飞机需求在20000架左右，需求容量将到达1500亿美元。4民用航空装备产业开展的核心领域及市场机遇“十二五我国民用航空装备产业将重点开展大型客机、支线飞机、通用飞机与航空配套装备，通过实施大飞机工程等一系列国家重大专项与重点技术关键设备，带动航空领域重大技术突破与产业升级，从而建立具有可持续开展能力的航空产业体系。大飞机工程。以市场需求量大的150座级为切入点，运作模式为“主制造商-供给商模式，由中国商飞公司作为主制造商主要

8、负责设计集成、总装制造、市场营销、适航取证等，而发动机、机载设备、机体、材料等主要零部件运用市场化机制，采用招投标方式。其中，机体设备国产化率较高，上飞、成飞、西飞等国内厂商成为大飞机首批确定的供给商；在发动机、机载设备等主要零部件上通过进口或合资生产引进技术。中航工业集团旗下的相关企业将直接在国内市场开拓与国际合作中获益。支线飞机制造。支线飞机通常是指100座以下的小型客机，主要用于大城市与中小城市之间的旅客运输。目前国家已经规划布局了总数达244个支线机场，其中新增97个；同时民航局已制定了中小机场补贴、支线航空补贴等相关扶持政策，为支线飞机制造与运营提供了良好的政策环境。我国支线飞机已经

9、形成量产规模的有新舟60与ERJ系列，首架自主知识产权的喷气支线客机ARJ21-700已交付使用。通用飞机制造。通用飞机主要从事公共航空运输以外的民用航空活动，包括从事工、农、林、渔的作业飞行以及医疗卫生、抢险救灾、气象探测、海洋监测、科学实验等方面的低空飞行活动。据统计全球有34万架通用飞机，仅美国就有约22.2 万架，占全球通用航空飞机的70%左右；而我国目前通用飞机的数量仅为1010架，与兴旺国家差距巨大。随着国家?低空空域管理改革指导意见?出台，制约通用航空产业的低空空域政策也将逐步放开。按照国家民用航空规划，到2021 年我国通用飞机的规模将翻一番，超过2000 架，并带动超过150

10、0亿相关产业的开展。目前中航工业集团在珠海成立中航通用飞机有限责任公司，致力于打造世界级的通用飞机产业基地，包括该公司在内的总装企业及核心部件企业开展空间较大。卫星产业是航天工业的核心领域，应用范围覆盖军事、交通、通讯、气象、测绘等多个关系国计民生重要领域。随着导航、通讯等卫星民用领域的需求增长与我国自主研发的“北斗卫星导航系统的建立与投入使用，未来我国卫星产业将获得较大开展空间。卫星产业分为卫星制造、卫星发射与卫星运营、地面设备制造四个细分子行业，卫星应用主要是指后两类。从近年全球卫星产业的开展看，2021年全球卫星产业收入为1681亿美元，其中以导航与授时功能为代表的地面设备与以卫星电视为

11、代表的卫星运营收入占到整个卫星产业的90%左右，过去5年复合增长率超过11.2%，成为卫星产业增长的重要推动因素。而我国目前卫星产业总体规模较小，其中制造与发射规模约70亿元，主要实体以中国航天科技集团下属相关研究院为主航天五院与航天一院垄断，行业具有高度的集中性；卫星应用规模约为600亿元，以美国的GPS导航系统为主，国产北斗导航系统产业规模较小，但初步具备了从芯片制造、导航地图、终端到系统集成、运营效劳的较为完整产业链条。我国的卫星应用主要包括卫星导航、卫星通信与卫星遥感，其中卫星导航产业是最先开展起来且未来几年将有较快增长。我国的导航产业根本是围绕北斗二代系统开展的。目前全球拥有四大卫星

12、系统：美国的GPS、俄罗斯的格罗纳斯、欧盟伽利略系统与中国的北斗卫星导航系统，但到达产业化水平的只有美国的GPS。我国自主研发的北斗卫星导航系统已发射16颗导航卫星，2021年已根本形成亚太网络，可覆盖东亚、东南亚、南亚、澳大利亚、西太平洋以及局部西亚地区。 2021年将建成覆盖全球的北斗卫星导航系统，开展全球定位、导航、授时效劳，由此未来十年将形成超过2000亿元的产业规模。卫星零部件制造商、北斗导航应用系统相关设备制造商以及运营效劳商将在此轮卫星应用产业开展中获得较大开展空间。但目前行业尚处于产业转化的关键时期，需密切关注其产业体系及商业化运营形成过程带来的商机及开展机遇。轨道交通装备是铁

13、路与城市轨道交通运输所需各类装备的总称，主要涵盖机车车辆、工程及养路机械、通信信号、牵引供电、平安保障、运营管理等各种机电装备。分整车制造含机车、客车、动车组、货车、城轨列车、铁路专用器材设备及配件制造三大类。1该行业呈现集中度高、垄断经营突出的特征。一是国家对该行业实行严格的生产许可证制度与市场准入制度。在铁路机车车辆产品设计、生产及质量以及城轨地铁车辆制造方面，均需通过铁道部的许可与质量认证。二是中国北车与中国南车是国内两大综合性轨道交通装备制造企业，在行业内处于寡头垄断地位，在国内市场占有率超过95%；三是铁路专用器材设备制造根本由中国铁路通信信号集团公司一家垄断。但配件制造企业数量较多

14、，包括车轴生产、轴承生产以及其他配套设备生产企业。四是产品盈利水平受制于上下游，本钱转嫁能力相对较弱。一方面，钢铁本钱占行业产品本钱比重较大，其价格波动对行业盈利水平影响较大；另一方面，行业下游企业主要是铁道部，产品价格存在一定管制，本钱压力较难转嫁，且账期较长，但坏账风险较小。2“十二五轨道交通将继续保持较大规模投资。一是“十二五城市轨交建立提速，将成为未来行业开展的亮点。根据国务院批复的地铁建立规划，全国将有40个城市规划建立地铁，方案新建轨道交通79 条，总长达4000公里，总投资超过万亿。2021年1-11月，发改委批复城际轨道交通工程28个，投资总额九千多亿，里程超过1500 公里。

15、轨道交通设备、电气设备等相关装备制造商将继续受益。同时随着我国城市化率的提高，在可预见的未来20 年内，轨道交通将始终处于高速开展时期。二是铁路投资增速回暖。铁路建立在连续6年的高速增长后，2021年开场增速有所放缓，特别是7.23动车事故及此后的一系列事件的发生，暴露出了我国铁路建立及运营管理中出现的漏洞，国务院暂停铁路新工程审批，高铁建立有所放缓。2021年铁路建立投资较上年有所增加，全年完成投资超过5000亿，预计“十二五后三年铁路基建投资将恢复到2021年水平，年投资将达6000亿。届时相关铁路设备制造商及其上下游配套企业将受益于订单的增加，景气度预期进一步提升。2021年上半年全球海

16、洋工程市场共成交订单308亿美元，虽低于2021年上半年369亿元的成交金额，但已到达2021年全年订单总额的52%，且远远超过2021年全年230亿美元的成交金额。该行业属于资金、技术高度密集的行业，企业根本均为大型企业，市场主体以造船、航运、石化等行业的大型龙头集团下属子公司为主。近年我国海工行业开展较快，2021年我国自主建造完成了用于深海油气开采的半潜式钻井平台“海洋石油981”、3000米深水铺管起重船“海洋石油201”、12缆深水物探船“海洋石油720”，正式在南海区域投入使用。但在技术上与规模上，我国海工业与国际先进水平仍存在较大差距，从目前世界海洋工程装备建造格局看，海洋工程及

17、其配套产品的研发、设计均被欧美兴旺国家少数企业所垄断；海洋钻井平台、FPSO(浮式生产储油船)、钻井船等成套设备生产建造主要集中在韩国、新加坡等亚洲地区，我国目前仍主要从事浅海海工装备的制造，在深海开发技术方面才刚起步，尚处于产业链的低端。由于大局部海工装备单价高、技术复杂、生产周期长、资金占用量大，海工企业在开展初期一般盈利能力较差，呈现出高风险的特征，目前我国主要海工企业大局部仍处于亏损状态，如2021年上半年中集来福士、振华重工分别亏损1.4亿元与2.15亿元。从长期来看，在全球石油需求刚性增长与石油开采重心转向海洋等因素推动下，海工装备市场需求增长空间较大。据中国海洋工程网预测，未来5

18、年全球海工装备年均市场容量将到达800亿美元左右。按照中海油的“十二五规划，其油气产量目标为在中国的近海大陆架与大陆坡再建5000万吨的生产能力，同时投产2-3个深水油气田，总投资将超过2500-3000亿元人民币，以海工设备占上游投资约50%计算，国内海工设备的年市场需求在250-300亿元左右。智能制造装备是具有感知、决策、执行功能的各类制造装备的统称。它是先进制造技术、信息技术与智能技术在装备产品上的集成与深度融合，表达了制造业的智能化、数字化与网络化的开展方向。智能装备广泛应用于我国高端装备领域，贯穿我国产业升级全过程，主要包括：一是新型传感技术、先进控制与优化技术、特种工艺与精细制造

19、技术等九大关键智能根底共性技术；二是智能仪表、智能控制系统、精细仪器、工业机器人等八大类智能测控装置与部件并实现产业化；三是重点开发石油石化智能成套设备、冶金智能成套设备、智能化纺织成套装备等八大类重大智能制造成套装备；四是推进智能装备在电力、节能环保、农业、资源开采、国防科技工业、根底设施建立等六大重点领域的示范应用推广。近年我国智能装备行业取得较快开展，初步形成了以新型传感器、智能控制系统、工业机器人、自动化成套生产线为代表的智能制造装备产业体系，但与国外先进水平相比仍差距较大，主要表达在:产业规模不大约为3000亿元；技术创新能力薄弱，市场主要由国外厂商主导；产业规模小，国内厂商市场占有

20、率较低，在高档与特种传感器、智能仪器仪表、自动控制系统、高档数控系统、机器人市场份额不到5%。“十二五国家将大力推进智能装备产业开展，预计到2021 年，该产业销售收入将到达1万亿元，年均增长率25%，国民经济重点产业所需高端智能装备及根底制造装备国内市场占有率到达50%；2021年销售收入到达3万亿元，国内市场占有率到达70%。在此期间，中、高端数控机床、智能输配电及控制装备、自动化成套生产线、关键零部件及通用部件等装备生产企业将获得较大开展。智能装备涉及的主要领域：1中高端数控机床，我国经济型数控机床已处在快速成长期，中高端数控机床尚在导入期，作为高端装备制造的母机，数控机床将最先受益于国

21、家高端装备产业开展，特别是在进口替代上的空间较大。2工业机器人与自动化装备，工业机器人与自动化装备40%被应用于汽车行业，未来下游应用将逐步拓展到轨道交通、电力、化工、医疗等行业。目前国外厂商占到市场的70%以上，进口替代空间大。自动检测、自动装配、清洗过滤、物流搬运与自动化生产线等装备企业将充分受益。3智能控制系统与仪器仪表，主要包括工业自动化以及航空装备、卫星等高精尖领域的智能控制系统。未来产业构造升级提升空间较大。目前国外厂商占到市场的70%以上，高端领域到达90%，未来行业开展与替代空间巨大。4智能输配电及控制设备，主要包括输变电环节中的柔性交流输电系统、超高压特高压设备、特高压控制保

22、护设备、数字化变电站等二次设备。 “十二五国家将大力开展特高压电网，并分阶段推进智能电网建立，未来十年智能电网预计总投资将达1万亿元，数字化变电站的建立与改造工作将全面铺开。特高压电网预计总投资为4000亿元，其中设备投资将到达2500亿元左右。“十二五期间智能电网、特高压与新能源建立将成为拉动输配电设备行业升级的三驾马车。二高端装备行业政策及开展趋势为推进我国装备制造业的转型升级，实现由制造大国向制造强国的转变，2021年国家工业与信息化部公布了?高端装备制造业“十二五开展规划?以及智能装备等子行业的开展规划，明确了高端装备行业的开展方向及重点，并在相关法律、财税政策、资金等方面给予了倾斜与

23、支持。1.航空及卫星装备做为战略性新兴产业的重要组成局部，是国家新技术突破与产业升级的关键领域，行业将进入高速开展阶段。“十二五期间，航天航空装备将重点开展以干支线飞机与通用飞机为主的航空装备，做大做强航空产业。积极推进空间根底设施建立，促进卫星及其应用产业开展。未来10年将通过实施大飞机工程、航空发动机、航空设备、北斗导航系统等一系列国家重大专项与重点技术关键设备公关，在航空航天领域率先开场新技术突破与产业升级，从而带动中国整体产业与经济的升级。国家将在政策、资金、体制等方面进展倾斜与扶持，并引导社会资本积极参与，航空航天产业将进入高速开展期。2.轨道交通设备制造受益于高铁及城市地铁的开展。

24、“十二五规划中重视对铁路及城市轨道交通行业的开展规划，新铺设线路、总客货运量均将有较大增长。铁道部预计铁路及轨道交通根本建立投资2021-2021年年均达3000亿元以上，这将带来大量机车、客车及货车车厢需求，为机车制造业等上游行业带来新的开展契机。3.海工装备产业关系到我国能源战略平安，将长期得到国家政策的大力支持。?海洋工程装备制造业中长期开展规划?提出到2021 年我国海工行业年销售收入到达2000亿元以上，工业增加值率较“十一五末提高3个百分点，其中海洋油气开发装备国际市场份额到达20%，重点打造环渤海地区、长三角地区、珠三角地区三个产业集聚区，重点培育56个具有较强国际竞争力的总承包

25、商，重点开展市场需求量较大的半潜式钻井平台、钻井船、自升式钻修井/作业平台、半潜式生产平台、浮式生产储卸装置、起重铺管船、大型起重船/浮吊等海工装备。4.智能装备制造业将成为提高中国制造业核心竞争力的“工作母机。“十二五智能制造装备开展的主要内容包括：重点推进高档数控机床与根底制造装备，自动化成套生产线，智能控制系统，精细与智能仪器仪表与试验设备，关键根底零部件、元器件及通用部件，智能专用装备的开展，实现生产过程自动化、智能化、精细化与绿色化，带开工业整体技术水平的提升。未来智能制造装备的重要性将主要表达在成为其他高端制造业快速开展的基石，为航空装备、卫星、轨道交通设备、海洋工程等高精尖领域提

26、供智能控制系统、自动化生产线、机器人等高科技生产控制设备，促进整个高端装备制造业的开展。三行业风险提示1.国际国内经济环境错综复杂，贸易保护主义持续升温，国际市场竞争更趋剧烈，全球经济增速放缓，增长动力明显减弱，各种不稳定不确定因素较多。国内经济开展中不平衡、不协调、不可持续的问题仍很突出，国内经济运行存在下行压力，市场持续低迷将在一定程度上影响高端装备需求，可能对行业运行带来不利影响。2.目前我国高端装备制造的自主研发与创新能力较薄弱，其核心关键零部件制造业的开展长期滞后，已成为制约高端装备自主创新开展的瓶颈。同时装备制造业技术更新较快，对核心新技术的研发与引进、消化、吸收并形成生产能力存在

27、不确定性。3.关注高端装备产业的技术风险与市场风险。一是技术开展路线的不确定性。新兴技术在起步阶段存在创新活泼与技术不成熟，存在一定的投资风险。二是未来市场需求的不确定性。通常新兴技术在开展初期商业模式不确定、需求规模小，产业链配套条件不成熟，经济效益存在不确定性。4.海洋工程装备制造行业，由于大局部海工装备单价高、技术复杂、生产周期长、资金占用量大，海工企业在开展初期一般盈利能力较差，呈现出高风险的特征。目前我国主要海工企业大局部仍处于亏损状态，如2021年上半年中集来福士、振华重工分别亏损1.4亿元与2.15亿元；同时该行业近年新增产能较多，加之很多造船企业亦有向海工转型的趋势，如外高桥造

28、船、熔盛重工等，未来市场竞争将日益剧烈，存在产能逐步出现过剩的可能。三、高端装备行业风险收益分析略。四、行业投向指引一总体目标与原那么高端装备制造行业具有技术密集、附加值高、带动作用强的特点，国家已将其确定为“十二五重点培育与开展的七大新兴产业之一，成为带动我国整个装备制造产业升级的重要引擎，开展前景广阔；同时考虑到局部高端装备核心技术的研发、产业化尚待时日；结合我行授信资产质量较好、收益高的现状，确定2021年高端装备制造行业的总体信贷原那么为：把握开展机遇，科学选择工程，稳妥有序推进。具体为：抓住高端装备制造产业升级与产业转型中的开展机遇，优先支持符合国家产业政策导向、技术水平及装备工艺领

29、先、产业开展相对成熟、市场前景较好的轨道交通装备、高端数控机床、智能输变电设备、以及具备一定产业根底的航空航天装备产业；以工程融资带动贸易融资、供给链融资等相关业务，稳步拓展国家重大高端装备工程市场份额，渐进培育在高端装备领域具有专、精、特、新特征的中小型客户，择优选择为高端装备工程配套的零部件生产企业。慎重进入技术水平处于研发示范阶段、尚未形成稳定市场需求或产业培育与开展重点有待进一步明确的子行业及领域。2021年全行应进一步提高高端装备制造业授信业务占比。二子行业信贷策略1.航天航空装备制造含卫星及其应用。航空航天业为国家重点支持的新兴产业，行业进入高速开展时期，我行对该行业采取积极介入的

30、授信策略。对于航空业应重点支持纳入战略性新兴产业的产品、技术与工程，主要包括干支线飞机、通用飞机、发动机等核心零部件制造等。考虑卫星及其应用行业目前正处于产业化培育与转折时期，现阶段应用产业链尚未成形，可密切关注其产业体系完善及商业化运营形成过程带来的商机。2.轨道交通装备。轨道交通装备制造行业为我行积极进入类行业。该行业集中度高，垄断经营特征突出，且具有较高的行业壁垒，随着我国高速铁路的开展与铁路运输设备的升级换代、以及城市轨道交通运输的快速扩张，该行业“十二五仍然面临良好的开展空间。我行应重点支持城市轨交装备制造、高速动车组、重载列车、大功率电力机车制造领域等，以及车轴、轴承等配件制造。3

31、.海工装备。海工装备制造关系到我国能源战略平安，将长期得到国家政策的大力支持，未来开展前景看好。我行对该子行业可择优加大支持力度，重点支持市场需求量较大的半潜式钻井平台、钻井船、自升式钻修井/作业平台、半潜式生产平台、浮式生产储卸装置、起重铺管船、大型起重船/浮吊等海工装备制造海洋工程辅助船建造企业应参照我行造船行业2021年行业授信政策及信贷投向指引执行。4智能装备。1高端数控机床。目前我国机床行业市场需求已逐步转向大型中高端数控机床，同时进口替代与出口将成为行业未来增长的推动力，随着工业化进程的深入以及产业升级与转型的推动，中高端数控机床具有一定的增长空间。我行对该行业采取优先选择与积极进

32、入的授信策略。重点支持大型、高精度、高性能数控机床、多轴联动加工中心与柔性制造单元与系统等。2智能输配电及控制装备。“十二五国家将大力开展特高压等大容量、高效率、远距离先进输电技术与推进智能电网建立，涵盖发电、调度、输变电、配电与用电各个环节，相关设备生产企业将明显受益。我行对该领域采取优先支持积极介入的授信策略，重点支持输配电及控制环节中的柔性交流输电系统、超高压特高压设备、特高压控制保护设备、数字化变电站等二次设备及其相关装备。3其它智能装备。“十二五智能装备将面向传统产业改造提升与战略性新兴产业开展的需求，重点推进新型传感器、精细与智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能控制系统等关键智能根

33、底共性技术与智能测控装置与部件，同时重点开发石油石化等八大类重大智能成套设备以及在资源开采、根底设施建立等六大领域推广智能装备应用示范。目前智能装备领域被列入国家首批资金补贴工程，并在相关财税政策、金融支持等方面予以倾斜。我行对该领域采取稳步推进、择优支持的授信策略。三区域政策目前我国高端装备制造已初步形成以环渤海、长三角地区为核心，中西部地区快速开展的产业空间格局，东北地区、中部的湖南、江西以及华南的珠三角地区也已呈现明显的产业集聚特征。我行授信业务优先支持具备行业领先地位、自主创新能力与技术能力较强、上下游配套生产销售能力强、具备辐射能力与集聚效应的优势产业集群区域，主要包括已明确制定产业

34、开展规划的北京、上海、天津、江苏、浙江、广东、山东、福建、辽宁、四川、陕西、江西与湖南等地区的重点装备制造业。四客户及工程准入标准1符合国家产业政策与绿色环保政策，生产与经营产品须为国家?产业构造调整指导目录?鼓励类。2产品质量、节能环保、平安可靠性等技术指标符合国家相关行业技术标准。3客户内部评级符合我行信贷手册根本要求。4除符合上述要求外，相关子行业还应满足以下条件：轨道交通客户还应符合：技术领先，产品通过铁道部质量认证并取得许可证，近五年内未因质量原因造成重、特大平安事故。机床行业客户原那么上还应满足：数控机床等中高端产品销售收入占比不低于50%，主要产品订单及市场状况稳定，连续两年盈利

35、且经营现金流为正；业内经营期不少于三年。智能输配电及控制装备还应满足：主要产品为应用于特高压、智能电网等先进输变电技术、且取得国家特高压电网或智能电网等重点工程订单，连续两年盈利且经营现金流为正，业内经营期不少于三年。航空装备零部件配套企业还应满足：需取得我国航空装备核心企业或全球主要飞机制造商订单，具备配套生产能力与技术条件，原那么上资产负债率一般不高于70%、产销率90%以上。海工装备客户还应满足：实际控制人原那么上为石化、造船、航运或机械行业的大型企业集团；具备相应的资金与技术实力，建造交付记录良好，手持订单量根本可满足未来2年生产任务；财务构造稳健，现金流状况正常。1符合国家高端装备产

36、业总体布局，应满足在技术上高端、价值链高端以及处于产业链核心部位的特征。中外合资或合作工程须符合外商投资产业指导目录，同时要求外方拥有先进技术或行业领先企业特质。2新建工程符合?国务院关于加快培育与开展战略性新兴产业的决定?中高端装备范畴及重点开展方向，以及“十二五高端装备规划要求，或纳入国家科技重大专项实施方案范围。3工程经有权部门审批、核准或备案，建立用地、环评报告等建立程序须经有权部门批复，工程合法合规，工程自有资金不低于20%。4工程控股股东或实际控制人综合实力雄厚，原那么上为行业龙头企业或细分领域内的领先企业，具备3年以上相关行业投资管理经历，拥有至少一项自主知识产权或核心技术。5优

37、先考虑工程为替代进口与取得国家专项补贴或列入补贴范围名单的工程。五客户及产品策略主要选择国家产业政策重点扶持、行业或细分领域处于龙头地位，拥有核心技术与自主创新能力，主导产品为国家重点工程或重点关键技术设备、以及具有高、精、尖技术集成特点、为新兴产业提供装备与效劳、能够推动传统产业向价值链高端延伸、或替代进口的重大装备制造企业。1航空装备及卫星产业客户，主要围绕干支线飞机制造、核心零部件制造、通用飞机及北斗卫星导航应用系统，重点拓展其上下游产业链上的飞机总装、核心零部件制造、飞机零部件制造企业及北斗卫星导航系统相关设备制造商。航空装备重点支持中国商用飞机有限责任公司、中国航空工业集团公司旗下相

38、关飞机制造及零部件制造企业以及中航通用飞机有限责任公司以及波音、空客在国内的合资或独资企业；卫星及应用优选中航科技集团下属具有核心技术与已形成较为成熟商业化运营模式、产业化根底较好的公司。2轨道交通装备客户，积极支持南、北车两大集团及其下属拥有先进新型机车生产技术的核心企业，以及两大集团中具有高速列车、动车组、城市轨道交通车辆等高技术的合资企业，如长春轨道客车、大连机车车辆等。铁路专用器材设备制造领域支持中国铁路通信信号集团公司及其核心下属公司。3海工装备客户，主要介入具备资金、技术与市场等综合竞争优势的中石油、中石化、中海油、中船、中船重工、中远、招商局、中交等大型央企集团下属核心海洋工程装

39、备制造企业。4智能装备领域客户，重点支持具备行业龙头地位、主导产品为中高档数控机床的大型机床生产型企业，如沈阳机床、大连机床等；重点支持涉及智能输配电及控制设备、特高压装备相关的技术领先性企业，以及受国家与地方政府支持拥有技术优势与规模优势的企业，如上海电气、特变电工、天威保变等。对于其它智能装备领域，择优支持受益国家产业政策扶持的新型传感器、精细与智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能控制系统等其他大型智能装备企业，包括得到国家专项扶持与列入资金补贴的企业，以及进口替代或带有首台首套产品性质的企业。针对大型客户行业地位突出，通常做为重点领域、重大工程的实施主体，在政策、资金等方面获得支持力度较

40、大，拥有多元化的融资渠道，具有集团化、综合化、跨区域经营的特点，在符合金融监管要求的前提下，可为其提供多层次、多元化、较为灵活的金融综合效劳方案。具体包括：一是对集团本部，应积极通过为企业发行债券、短期融资券、中期票据、投行业务、现金管理等提供金融效劳，在提高中间业务收入的同时，加深与集团整体合作关系，并由集团辐射到其下属子公司或分支机构的业务合作，由此带动我行相关分行的业务开展，促进整个集团在我行授信业务的拓展，积极稳妥扩大市场份额。二是在带动相关业务取得良好回报的根底上，鼓励以银团贷款等方式积极介入产业成熟、市场前景较好、回报率较高的优质工程；三是根据大型装备企业的授信特点，通过提供与其经

41、营密切相关的非融资性保函、贸易融资等低风险授信品种，带动本外币结算、中间业务收入以及私人金融等业务的开展，减少资本占用、提高综合收益；同时针对其在经营开展中的日常经营周转需求，合理提供包括流动资金贷款、银行承兑汇票、开立信用证等在内的中短期融资品种；对客户大额设备购销资金需求，可尝试叙作买方信贷业务。四是应择优支持高端装备制造业“走出去业务需求，对于行业地位突出、国际化经历丰富、综合实力与履约能力强的优质客户，可灵活运用我行内保外贷、四方协议、保函、跨境人民币融资、海外代付等业务品种，为其提供有针对性的金融效劳，并积极通过出口信用保险、保理等方式，切实防范业务风险。五是着力提高大型客户综合收益

42、水平。主要选择地方政府产业规划中明确支持企业，生产技术与装备工艺具备行业先进水平，在核心部件上具有一定自主研发与生产能力，在关键技术与细分市场具有较强竞争力，主导产品市场占有率位于细分市场或区域前列，产能利用率与产销率较高，以及为国家重点工程或重大工程实施配套的专、精、特、新企业，企业应财务稳健、经济效益良好。1航空装备应围绕飞机制造及大型零部件制造产业链的核心企业，开展上下游客户，同时拓展到材料、专业零部件、整机装配、维修效劳四大环节的主要零部件配套与材料加工企业及维修企业。2轨道交通装备主要选择配件领域生产企业，如车轴、轴承以及其它配件产品制造企业，细分市场份额占比拟大的企业，如晋西车轴、

43、晋亿实业等公司。3海工装备主要支持满足准入条件的其他海工装备制造企业。鉴于海工装备制造技术复杂，原那么上对该类客户不介入首制工程。4智能装备主要选择具有自主研发与生产能力、在细分产品领域或区域具有一定市场竞争力的中型客户，主导产品为关键零部件、元器件等。中型客户一般在专业化经营与细分产品市场具有一定竞争力，但在技术、资金、资源等方面远逊于大型企业，对风险承受较为敏感，我行应根据其融资需求特点与风险承受能力，提供有针对性的金融效劳方案，并结合我行中型客户战略，积极培育一批不同产业链上的、以交行为业务主办行的优质高端中型客户群。具体包括：一是对该类客户授信品种以中短期融资为主，支持基于生产经营周转

44、的流动资金贷款，同时密切结合其在原材料采购、产品生产、订单销售等环节的融资需求与融资特点，在明确真实贸易背景前提下开展贸易融资业务及链属企业供给链融资业务，包括银行承兑汇票、商票保贴、保理、保兑仓、厂商银等授信品种，减少资本占用，大力提高客户存款与结算率，增加结算资金沉淀，同时积极拓展包括网银、代发工资、信用卡、理财等私人金融业务，着力提升客户与我行的合作严密度与奉献度。二是考虑中型客户的风险特征，办理授信业务应力争提供包括有效保证、抵质押、保证金等在内的风险防控措施，防范授信风险。三是对符合高端装备产业政策的改扩建或新建工程，可在审慎评估工程并落实有效担保前提下适度参与，并积极带动施工单位、

45、上下游客户业务开展。四是针对海工装备子行业的客户经营特点，在产品效劳上，主要基于在落实抵质押或有效担保措施的前提下，为其提供与订单相对应的保函、银承、票据贴现、贸易融资、配套中短期贷款等授信业务，授信尽量采取银团方式，授信对应的订单应满足：产品属于公司拥有的成熟建造技术且有顺利交付记录，订单买方为行业经历丰富的世界大型石油公司、政治经济局势较稳定的非洲/拉美等地区的国家级石油公司、世界排名靠前的海洋工程平台效劳商或综合实力较强的大型租赁公司。五是积极拓展负债、中间业务、个金业务，着力提高客户综合收益。六信贷管理要求1.各行应抓住当前我国装备制造业转型升级与高端装备产业的开展机遇，密切关注辖内高

46、端装备制造业的开展及最新产业政策导向，稳步拓展先进装备制造业的业务增长点与潜在市场时机，把握优质客户在技术升级与经营开展中的业务需求。同时加强业务联动，通过融资支持积极拓展结算与现金管理等全方位的综合金融效劳。2.认真防范在宏观经济低迷时期的行业风险。在国内经济、金融与贸易形势复杂严峻的背景下，各行要密切关注宏观经济变化对高端装备行业市场与产销可能产生的负面影响，并采取切实有效的应对措施。3.关注新兴产业技术风险与市场风险。审慎介入技术转化尚不成熟、市场前景尚不明了、商业化运营模式有待探索培育的技术与产品，同时拓展高端装备领域要防止出现鱼龙混杂，防止介入一些打着高端旗号、实际产品为低端技术与落

47、后产能的企业与工程。4.关注高端装备制造大型企业兼并重组进程，在审慎适度开展并购贷款业务中，注重提供多元化金融效劳。一方面要密切跟踪相关动态，积极参与兼并重组谈判，确保我行债权法律衔接平安；另一方面要积极提供兼并重组参谋、财务参谋、债券承销等金融效劳，在风险可控前提下适度开展并购贷款业务，提高我行综合效劳能力。5.关注大型装备制造企业“走出去战略实施进展，对在境内分行融资的海外工程，须重点关注国别风险、投资市场的法律及投资环境成熟度，授信业务须在贸易背景真实、工程评估审慎、还款来源确定、风险控制措施落实的根底上适度介入。6.对于海洋工程装备制造行业，由于目前我国大局部企业仍处于亏损状态，且行业

48、面临潜在的产能过剩风险，各分行在选择客户时应审慎把握其股东背景、技术实力、在手订单量、盈利及现金流状况等情况；同时海工装备的单价一般高达数亿元，而目前订单的预付款比例仅为10-20%左右，剩余80-90%局部需待交船后支付，这导致建造企业筹资压力较大，为此各行应严格审查我行授信对应订单的建造资金是否落实，企业是否有同类产品的顺利交付经历以及相关船东的资质等，并加强对保函条款的审查，密切跟踪我行授信项下工程的实际施工进度与质量等情况，严格监控建造资金收支，加强到期贷款管理，切实防范授信风险。原那么上不得介入外贸公司代理出口海洋工程装备的业务。7.各分行应根据?国民经济行业分类?GB/T4754-2021加强行业分类管理，其中主营海工装备的客户应全部归至海洋工程专用设备制造C3514。附件：一、高端装备制造业主要鼓励政策二、高端装备制造业核心企业名单三、高端装备制造业财务评价标准值附件一：近年装备制造业含高端局部的主要鼓励政策发布部门文件名称主要内容2006 年6月国务院?国务院关于加快振兴装备制造业的假设干意见?提出振兴装备制造业的目标、原那么、主要任务等；涉及电力、化工、冶金、采掘、海洋工程、城市轨