《投资活动筹资活动》PPT课件.ppt

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1、（一）投资活动业务流程（一）投资活动业务流程第一，拟定投资方案第一，拟定投资方案第二，投资方案可行性论证第二，投资方案可行性论证第三，投资方案决策第三，投资方案决策第四，投资计划编制与审批第四，投资计划编制与审批第五，投资计划实施第五，投资计划实施第六，投资项目的到期处置第六，投资项目的到期处置投资活动业务流程图（下图）投资活动业务流程图（下图）二、投资活动的主要风险点及其控制措施二、投资活动的主要风险点及其控制措施第一，投资活动与企业战略不符带来的风险。第一，投资活动与企业战略不符带来的风险。企业发展战略是企业投资活动、生产经营活动的企业发展战略是企业投资活动、生产经营活动的指南和方向。企业

2、投资活动应该以企业发展战略指南和方向。企业投资活动应该以企业发展战略为导向，正确选择投资项目，合理确定投资规模，为导向，正确选择投资项目，合理确定投资规模，恰当权衡收益与风险。要突出主业，妥善选择并恰当权衡收益与风险。要突出主业，妥善选择并购目标，控制并购风险；要避免盲目投资，或者购目标，控制并购风险；要避免盲目投资，或者贪大贪快，乱铺摊子，以及投资无所不及、无所贪大贪快，乱铺摊子，以及投资无所不及、无所不能的现象。不能的现象。第二，投资与筹资在资金数量、期限、成本与收益上不匹第二，投资与筹资在资金数量、期限、成本与收益上不匹配的风险。配的风险。投资活动的资金需求，需要通过筹资予以满足。不同的

3、筹投资活动的资金需求，需要通过筹资予以满足。不同的筹资方式，可筹集资金的数量、偿还期限、筹资成本不一样，资方式，可筹集资金的数量、偿还期限、筹资成本不一样，这就要求投资应量力而为，不可贪大求全，超过企业资金这就要求投资应量力而为，不可贪大求全，超过企业资金实力和筹资能力进行投资；投资的现金流量在数量和时间实力和筹资能力进行投资；投资的现金流量在数量和时间上要与筹资现金流量保持一致，以避免财务危机发生；投上要与筹资现金流量保持一致，以避免财务危机发生；投资收益要与筹资成本相匹配，保证筹资成本的足额补偿和资收益要与筹资成本相匹配，保证筹资成本的足额补偿和投资盈利性。投资盈利性。第三，投资活动忽略资

4、产结构与流动性的风险。第三，投资活动忽略资产结构与流动性的风险。企业的投资活动会形成特定资产，并由此影响企企业的投资活动会形成特定资产，并由此影响企业的资产结构与资产流动性。对企业而言，资产业的资产结构与资产流动性。对企业而言，资产流动性和盈利性是一对矛盾，这就要求企业投资流动性和盈利性是一对矛盾，这就要求企业投资中要恰当处理资产流动性和盈利性的关系，通过中要恰当处理资产流动性和盈利性的关系，通过投资保持合理的资产结构，在保证企业资产适度投资保持合理的资产结构，在保证企业资产适度流动性的前提下追求最大盈利性，这也就是投资流动性的前提下追求最大盈利性，这也就是投资风险与收益均衡问题。风险与收益均

5、衡问题。第四，缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度的风险。第四，缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度的风险。授权审批制度是保证投资活动合法性和有效性的重要手段，不相容职授权审批制度是保证投资活动合法性和有效性的重要手段，不相容职务分离制度则通过相互监督与牵制，保证投资活动在严格控制下进行，务分离制度则通过相互监督与牵制，保证投资活动在严格控制下进行，这是堵塞漏洞、防止舞弊的重要手段。没有严格的授权审批制度和不这是堵塞漏洞、防止舞弊的重要手段。没有严格的授权审批制度和不相容职务分离制度，企业投资就会呈现出随意、无序、无效的状况，相容职务分离制度，企业投资就会呈现出随意、无序、无效的状

6、况，导致投资失误和企业生产经营失败。因此，授权审批制度和不相容职导致投资失误和企业生产经营失败。因此，授权审批制度和不相容职务分离制度是投资内部控制、防范风险的重要手段。同时，与投资责务分离制度是投资内部控制、防范风险的重要手段。同时，与投资责任制度相适应，还应建立严密的责任追究制度，使责权利得到统一。任制度相适应，还应建立严密的责任追究制度，使责权利得到统一。第五，缺乏严密的投资资产保管与会计记录的风第五，缺乏严密的投资资产保管与会计记录的风险。险。投资是直接使用资金的行为，也是形成企业资投资是直接使用资金的行为，也是形成企业资产的过程，容易发生各种舞弊行为。在严密的授产的过程，容易发生各种

7、舞弊行为。在严密的授权审批制度和不相容职务分离制度以外，是否有权审批制度和不相容职务分离制度以外，是否有严密的投资资产保管制度和会计控制制度，也是严密的投资资产保管制度和会计控制制度，也是避免投资风险、影响投资成败的重要因素。企业避免投资风险、影响投资成败的重要因素。企业应建立严密的资产保管制度，明确保管责任，建应建立严密的资产保管制度，明确保管责任，建立健全账簿体系，严格账簿记录，通过账簿记录立健全账簿体系，严格账簿记录，通过账簿记录对投资资产进行详细、动态反映和控制。对投资资产进行详细、动态反映和控制。筹资活动内部控制筹资活动内部控制一、岗位的分工与授权批准一、岗位的分工与授权批准企业应当

8、建立筹资业务的岗位责任制，明企业应当建立筹资业务的岗位责任制，明确有关部门和岗位的职责、权限，确保办确有关部门和岗位的职责、权限，确保办理筹资业务的不相容岗位相互分离、制约理筹资业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。同一部门或个人不得办理筹资业和监督。同一部门或个人不得办理筹资业务的全过程。务的全过程。筹资业务的不相容岗位至少包括：筹资业务的不相容岗位至少包括：（1）筹资方案的拟定于决策）筹资方案的拟定于决策（2）筹资合同或协议的审批与订立。）筹资合同或协议的审批与订立。（3）与筹资有关的各种款项偿付的审批与执行。）与筹资有关的各种款项偿付的审批与执行。（4）筹资业务的执行与相关会计记录。）筹

9、资业务的执行与相关会计记录。二、筹资活动的业务流程二、筹资活动的业务流程（1）提出筹资方案）提出筹资方案(2)筹资方案论证筹资方案论证筹资方案的战略评估筹资方案的战略评估筹资方案的经济性评估筹资方案的经济性评估筹资方案的风险评估筹资方案的风险评估（3）筹资方案审批）筹资方案审批（4）筹资计划编制与执行）筹资计划编制与执行（5）筹资活动的监督、评价与责任追究）筹资活动的监督、评价与责任追究筹资活动流程图（下图）筹资活动流程图（下图）三、筹资活动的主要风险及其控制三、筹资活动的主要风险及其控制第一，缺乏完整的筹资战略规划导致的风第一，缺乏完整的筹资战略规划导致的风险。险。第二，缺乏对企业资金现状的

10、全面认识导第二，缺乏对企业资金现状的全面认识导致的风险致的风险第三，缺乏完善的授权审批制度导致的风第三，缺乏完善的授权审批制度导致的风险。险。第四，缺乏对筹资条款的认真审核导致的第四，缺乏对筹资条款的认真审核导致的风险。风险。第五，因无法保证支付筹资成本导致的风第五，因无法保证支付筹资成本导致的风险险第六，缺乏严密的跟踪管理制度导致的风第六，缺乏严密的跟踪管理制度导致的风险险四、筹资业务的会计控制具体从以下几个方面入手：具体从以下几个方面入手：一是，对筹资业务进行准确的账务处理。一是，对筹资业务进行准确的账务处理。企业应按照国家统一的会计准则，对筹资业务进行准确企业应按照国家统一的会计准则，对

11、筹资业务进行准确的会计核算与账务处理，应通过相应的账户准确进行筹的会计核算与账务处理，应通过相应的账户准确进行筹集资金核算、本息偿付、股利支付等工作。集资金核算、本息偿付、股利支付等工作。二是，对筹资合同、收款凭证、入库凭证等，应妥善保二是，对筹资合同、收款凭证、入库凭证等，应妥善保管。管。与筹资活动相关的重要文件，如合同、协议、凭证等，与筹资活动相关的重要文件，如合同、协议、凭证等，企业的会计部门需登记造册、妥善保管，以备查用。企业的会计部门需登记造册、妥善保管，以备查用。三是，企业会计部门应做好具体资金管理三是，企业会计部门应做好具体资金管理工作，随时掌握资金情况。工作，随时掌握资金情况。

12、财会部门应编制贷款申请表、内部资金调财会部门应编制贷款申请表、内部资金调拨审批表等，严格管理筹资程序；财会部拨审批表等，严格管理筹资程序；财会部门应通过编制借款存量表、借款计划表、门应通过编制借款存量表、借款计划表、还款计划表等，掌握贷款资金的动向；财还款计划表等，掌握贷款资金的动向；财会部门还应与资金提供者定期进行账务核会部门还应与资金提供者定期进行账务核对，以保证资金及时到位与资金安全。对，以保证资金及时到位与资金安全。四是，财务部门还应协调好企业筹资的利四是，财务部门还应协调好企业筹资的利率结构、期限结构等，力争最大限度地降率结构、期限结构等，力争最大限度地降低企业的资金成本。低企业的资金成本。