《金融数据处理》PPT课件.ppt

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1、金融数据处理金融数据处理 彭小令彭小令 2007/3/19金融数据库介绍金融数据库介绍CRSP files provide a strong foundation for economic forecasting,stock market research,and financial analyses to academic institutions,investment banks,brokerage firms,corporations,banks,and government agencies.Eighty percent of academic research in stock ma

2、rket and investment analysis uses CRSP data as a source due to the completeness and accuracy of the information 数据来源数据来源1.美国股票和指数数据：纽约交易所和美国交易所数据；2.美国股票和指数数据：纳斯达克数据；3.美国国库券数据：多种来源；4.美国共同基金数据：多种来源。CRSP（Center for Research in Security Prices,证券价格研究中心，芝加哥大学商学院）http:/www.crsp.uchicago.eduAMEX(American S

3、tock Exchange).美国证券交易所NYSE(New York Stock Exchange).纽约证券交易所NASDAQ(National Association of Securities Dealers Automated Quotation System.全国证券交易商自动报价系统协会 数据范围数据范围美国股票数据；美国股票指数；美国国库券；美国共同基金。四种四种CRSP数据数据 1.证券或指数的整体描述或总结数据；证券或指数的整体描述或总结数据；Header identification or summary data valid for the entire range o

4、f the security or index.2.时间序列观测值数据时间序列观测值数据；Time series data with observations recorded for each period in an associated calendar.3.事件数据；事件数据；Event data representing status changes,random events,or observations.The time of the event and relevant information is stored as different elements of the ev

5、ent.4.日期数据。日期数据。Calendar data including the calendar periods used to synchronize time series observations.Daily databases are based on calendars of daily trading dates,and monthly databases are based on calendars of month-end trading dates.提供数据文件格式提供数据文件格式C,FORTRAN,SAS,ACCESS,EXCEL.指数标识模块股票数据库结构股票数据

6、库结构股票数据库结构股票数据库结构股票名变更历史子模块Namedt 股票名有效期起始日|Name effective dateNamendt 股票名有效期结束日|last date of nameComnam 公司简称|Company nameShrcd 股票类别代码|Share codeExcd 交易所代码|Exchange codeIccd 行业分类代码|Industrial classification code股票数据库结构股票数据库结构分配事件模块描述公司对股东进行的一系列分配活动（派息，送股，股票分割，并股，配股和增发新股）。Distcd 分配事件代码|Distribution c

7、odeExdt 除权除息日|Ex-distribution dateDclrdt 公告日|Declaration dateRcrddt 股权登记日|Record dateFacshr 总股本调整因子|factor to adjust shares outstandingFaccpr 股票价格调整因子|Factor to adjust priceDivamt 每股派息额|Dividend cash amount股票数据库结构股票数据库结构股本历史观测模块摘牌历史模块Shrsdt 观测日|shares outstanding observation dateShrout 观测到的股本数|Share

8、s OutstandingShrflg 观测标识|shares outstanding observation flagDlstdt 摘牌日期|delisting dateDlstcd 摘牌代码|delisting codeNewcomp 新公司名称|new company nameDlamt 摘牌后总价值|amount after delistingDlretx 不含红利的摘牌收益|delisting return without dividendsDlpr 摘牌交易价格|delisting priceDelret 摘牌收益|delisting returncalid 日期识别码|Calen

9、dar identification numbername 日期名称|Calendar namendays 日期数据中的期间总数|Number of periods in calendarcaldt 日历交易日|Calendar trading date日历模块指数模块指数模块指数标识模块Indno 永久性识别号码|permanent index identification numberIndco 永久性指数类别识别号码|-group-Primflag 主指数标识|index primary linkIndname 指数名|Index name Typename 指数类名|Index gro

10、up name各种指数数据：1.证券交易所市场指数；2.按市值分类的十等分指数；3.按风险（收益率的标准差）分类的十等分指数；4.行业分类指数；5.等等。路透社拥有来自242个交易所及直接交易市场的金融信息，从而提供超过960,000种的股票、债券及其他金融产品的数据。路透路透(Reuters)路透社终端路透社终端 1951年，德国人保罗朱利叶斯路透在伦敦建立了路透社，其后随着电报网络的拓展，将金融服务的范围延伸至各大洲。路透社向商业订户和新闻机构提供了种类繁多的咨询服务，客户来自全球160多家大小交易所和82各国家的3700多名订户。该社还有1700多名文字和摄影记者组成的消息网，消息通过卫

11、星和电脑传送到世界各地的199700多个终端机上。路透社终端机的操作简单方便，其主要设备包括控器、键盘和打印机等，即相当于一套带打印机和显示器交易机联网后，交易员只需启动机器，通过键盘输入自己的终端密码，即可与对方银行联系。全世界参加路透社交易系统的数千家银行，每家银行都有一个指定的代码，如中国银行总行的代码为BCDD。交易员若想与某银行进行交易，在键盘上输入对方银行的代号，叫通后即可询问交易价格，并可与其还价。双方的交易过程全部显示在终端机的荧光屏上，交易完毕后即可通过打印机打印出来。这种由终端机打印出来的文件，即是双方交易的文字记录，也是最重要的交易依据。路透终端提供的服务主要包括：1、即

12、时信息服务即时信息服务：遍布全球的路透社记者将即时的政治、财金、商品等各种新闻汇集到路透社编辑中心，然后再输送到各地的终端。2、即时汇率行情即时汇率行情：路透终端即时汇率版面，为交易员即时显示世界各大银行外汇买卖的参考数据，值得注意的是，此汇价只为参考价，不是交易者参与市场交易的成交价格。3、趋势分析趋势分析：路透系统中，有许多高级经济学家、银行家、金融专家和分析专家负责每天撰写汇市评论和走势分析，然后输入路透电脑中心。用户可以利用键盘调出所需内容，以作参考。4、技术图表分析技术图表分析：路透社为用户提供图表终端机，利用图表终端可以绘出各种技术图表，以帮助用户进行技术分析。5、从事外汇交易从事

13、外汇交易：通过路透交易机，交易员就可以与系统内任何一家银行交易外汇。路透交易机以电话线连接。在交易喝结算系统方面，路透社终端具有明显的优势。一旦交易完成，打印机就会把交易记录自动打印出来，便于核对和存档。RT终端有三种不同的功能状态 报价(quotes)财经快讯(News)图表(Graphics)常用路透商品代码：中国市场服务目录页 CMS/MENU 商品期货：人民币市场：郑州绿豆 CGN:美元人民币交叉汇率 CNY=CFXS大连玉米 DCN:国债现货及回购交易版面 CHSETA 上海橡胶 SNR:中国公司海外上市版面 CHADR-Z上海证券交易所 深圳证券交易所目录页代码：SS/MENU 目

14、录页代码：SZ/MENU其他数据库其他数据库Compustat 数据库是美国著名的信用评级公司标准普尔(Standard&Poors)的产品。数据库收录有全球80多个国家中的5万多家上市公司及北美地区公司的资料，其中包括7千多家亚洲的上市公司。http:/COMPUSTAT文件说明行业文件：包括最近20年来在NYSE和AMEX上市公司的资产负债表、收益表 和现金流量表。全覆盖文件：包括在NASDAQ以及其他地区交易所上市的公司的普通交易记录 以及全资子公司的优先股或债券的交易记录。研究文件：包含了由于收购、合并、破产、清算、反收购、杠杆收购或者私有 化等原因没有包括在前两个文件中的公司的信息。

15、银行文件：600700家银行的数据。商业信息和行业分割：包含每个公司的财政年度数据。行业、研究和全覆盖文件 均为SAS文件。PACAPhttp:/www.cba.uri.edu/pacap/太平洋地区资本市场(Pacific-Basin Capital Markets(PACAP)数据库是由罗德岛大学经济管理学院 Sandra Ann Morsilli 环太平洋资本研究中心开发。PACAP数据包括太平洋地区九个国家和地区资本市场的历史数据。The PACAP Databases provides historical research data for Hong Kong,Indonesia,

16、Japan,Korea,Malaysia,Singapore,Taiwan and Thailand.DATASTREAMBLOOMBERG国内金融数据库巨灵公司的GTI金融数据库内容丰富，几乎涵盖了中国金融证券市场所有方面的公开信息。具体分类如下：股票及上市公司数据库基金数据库债券数据库权证数据库指数数据库行情数据库宏观统计数据库行业统计数据库衍生数据库新闻报刊数据库公告数据库法律法规数据库http:/:8080/gticn巨灵巨灵万德万德 http:/ VS Maple VS Matlab三大统计软件三大统计软件SPSS(Statistical Package for the Social

17、 Science)SPSS统计分析过程包括描述性统计、均值比较、一般线性模型、相关分析、回归分析、对数线性模型、聚类分析、数据简化、生存分析、时间序列分析、多重响应等几大类。SPSS for Windows由于其操作简单，被广泛应用于经济学、生物学、心理学、医疗卫生、体育、农业、林业、商业、金融等各个领域。R 另外Auckland大学的Robert Gentleman 和 Ross Ihaka 及其他志愿人员开发了一个R系统，其语法形式与S语言基本相同，但实现不同，两种语言的程序有一定的兼容性。R是一个GPL自由软件，它比S-PLUS 还少许多功能，但已经具有了很强的实用性。S语言是由AT&T

18、贝尔实验室开发的一种用来进行数据探索、统计分析、作图的解释型语言。它的丰富的数据类型（向量、数组、列表、对象等）特别有利于实现新的统计算法，其交互式运行方式及强大的图形及交互图形功能使得我们可以方便的探索数据。S-PLUS是一个模块化、集成化的大型应用软件系统。提供的主要分析功能包括统计分析、经济计量分析、时间序列分析、决策分析、财务分析和全面质量管理工具等等。SAS(Statistical Analysis System)具有强大的数据分析能力，一直为业界著名软件，在数据处理和统计分析领域，被誉为国际上的标准软件和最权威的优秀统计软件包，广泛应用于政府行政管理、科研、教育、生产和金融等不同领

19、域，发挥着重要的作用。SAS系统主要完成以数据为中心的四大任务：数据访问；数据管理；数据呈现；数据分析。数据回顾。数据回顾。例例1.计算上证指数（FDATA.a1a0001）,深证成指（FDATA.zzct）收盘价的单期收益率。例例2.计算上证指数（FDATA.a1a0001）,深证成指（FDATA.zzct）19952000年的年平均，月平均和日平均收益。金融资产收益计算金融资产收益计算金融资产收益定义金融资产收益定义.假定资产 i 在时刻 t 的价格为Pt，且不分红利。下面分别给出有关相对收益中的百分比收益和连续复利收益的定义。百分比收益百分比收益资产 i 从 t-1 到 t 期的单期净收

20、益定义为：毛收益定义为 ，由时期 t-k+1 到 t 的毛收益定义为：复利收益Compound returns多个单期收益的算术平均值和几何平均值多个单期收益的算术平均值和几何平均值连续复利收益（对数收益）连续复利收益（对数收益）有红利支付时的受益有红利支付时的受益假设资产 i 有周期性的红利支付，t 期的红利支付为D,这时百分比受益定义为：连续复利收益定义为：金融资产收益模拟金融资产收益模拟描述金融资产未来收益变动的模型有两类：收益的时序动态变化收益的时序动态变化；某时刻收益的分布某时刻收益的分布。单项金融资产价格随机游动模型：单项金融资产收益率随机游动模型：例3.模拟 价格随机游动模型：和收益率随机游动模型：Review1.能够对数据集进行简单操作;2.能够选择满足条件的变量，能使用转置后的列向量；3.学会产生随机数；4.学会简单的画图。