风险管理第2讲主体分析.ppt

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1、2022年10月28日风险管理风险管理Risk Management主讲：纪光兵 博士 电话电话：E-mail：2022年10月28日第二讲第二讲风险管理的主体分析风险管理的主体分析风险管理风险管理2022年10月28日第二讲第二讲 风险管理的主体分析风险管理的主体分析一、一、彩票型风险主体彩票型风险主体二、二、高新技术型风险主体高新技术型风险主体三、三、自然型风险主体自然型风险主体四、类人型风险主体四、类人型风险主体五、信息不对称型风险主体五、信息不对称型风险主体2022年10月28日一、彩票型风险主体一、彩票型风险主体导致风险的主体导致风险的主体 在研究的时间区间内固定不变，在研究的时间区

2、间内固定不变，其特征十分明显，其特征十分明显，产生的结果是有限的，是可以预知的，产生的结果是有限的，是可以预知的，可重复出现。可重复出现。第二讲 风险管理的主体分析2022年10月28日一、彩票型风险主体一、彩票型风险主体1 1、抛钱币、抛钱币 结果是：正面或反面结果是：正面或反面 各占各占1/2 1/2 的几率的几率 第二讲 风险管理的主体分析2022年10月28日一、彩票型风险主体一、彩票型风险主体2 2、掷骰子、掷骰子 最典型、最古老最典型、最古老 一个标准的小立方体，一共六个面一个标准的小立方体，一共六个面 面上分别刻着面上分别刻着1 1、2 2、3 3、4 4、5 5、6 6个点个点

3、 每个面出现的几率相等，都是每个面出现的几率相等，都是1/61/6。第二讲 风险管理的主体分析2022年10月28日一、彩票型风险主体一、彩票型风险主体3 3、摇奖机、摇奖机 3232选选7 7彩票彩票 摇奖机的数字是自然顺序数摇奖机的数字是自然顺序数1 1至至3232 摇出其中的摇出其中的7 7个数字。个数字。第二讲 风险管理的主体分析2022年10月28日一、彩票型风险主体一、彩票型风险主体4 4、风险的产生、风险的产生当当你你选选择择一一组组数数字字作作为为购购买买自自选选数数字字彩彩票票的的幸幸运运数数的的时时候候，你你购购买买彩彩票票的的钱钱就就成成为为赌赌注注。也也许许你你是是幸幸

4、运运的的，你你选选择择的的那那一一组组数数字字与与彩彩票票发发行行机机构构的的摇摇奖奖机机摇摇出出的的数数字字相相同同；也也许许会会让让你你很很失失望望，你你选选择择的的那那一一组组数数字字与与彩彩票票发行机构的摇奖机摇出的数字不同。发行机构的摇奖机摇出的数字不同。期待某种结果出现期待某种结果出现第二讲 风险管理的主体分析2022年10月28日二、高新技术型风险主体二、高新技术型风险主体导致风险的主体导致风险的主体 在研究的时间区间内可以发生变化在研究的时间区间内可以发生变化 其特征随之变化。其特征随之变化。第二讲 风险管理的主体分析2022年10月28日二、高新技术型风险主体二、高新技术型风

5、险主体例例:激光切割技术激光切割技术 (刀头刀头,控制伺服控制伺服,能源供给能源供给,冷却冷却,)第二讲 风险管理的主体分析激光手术技术激光手术技术 (医生医生,药品药品,刀头刀头,控制伺服控制伺服,能源供给能源供给,冷却冷却,)激光裁剪技术激光裁剪技术 (设计师设计师,布匹布匹,刀头刀头,控制伺服控制伺服,能源供给能源供给,)2022年10月28日二、高新技术型风险主体二、高新技术型风险主体第二讲 风险管理的主体分析风险的产生风险的产生 选择了特定的技术系统选择了特定的技术系统 注入了不同的技术含量注入了不同的技术含量 背离市场期待背离市场期待2022年10月28日三、自然型风险主体三、自然

6、型风险主体导致风险的主体导致风险的主体 在研究的时间区间内可以发生变化在研究的时间区间内可以发生变化 但不受人为因素控制但不受人为因素控制,或人力尚无法控制或实施改造或人力尚无法控制或实施改造,可能发生的数量有限可能发生的数量有限,有一定规律有一定规律,在一定程度上预测预报在一定程度上预测预报。第二讲 风险管理的主体分析2022年10月28日三、自然型风险主体三、自然型风险主体风险的产生风险的产生 如地震、雷霹、狂风、暴雨等事件如地震、雷霹、狂风、暴雨等事件 人类不需要人类不需要 但人力尚无法控制但人力尚无法控制,无法适应无法适应 完全背离人类期待完全背离人类期待第二讲 风险管理的主体分析20

7、22年10月28日四、类人型风险主体四、类人型风险主体第二讲 风险管理的主体分析导致风险的主体导致风险的主体 在研究的时间区间内不断发生变化在研究的时间区间内不断发生变化 有无限多结果可能发生有无限多结果可能发生,经济活动中主要是经济活动中主要是 “法人法人”和自然人和自然人,在国际上，有时风险的主体就是在国际上，有时风险的主体就是“国家国家”。2022年10月28日四、类人型风险主体四、类人型风险主体第二讲 风险管理的主体分析风险的产生风险的产生 你首先是很难判断他是什么你首先是很难判断他是什么(风险风险)人，人，你碰见他会发生什么你碰见他会发生什么(风险结果风险结果)。信息失真信息失真 信

8、用危机信用危机 博弈失误博弈失误 信用风险，政治风险，企业风险，国家风险信用风险，政治风险，企业风险，国家风险2022年10月28日四、类人型风险主体四、类人型风险主体例：智猪例：智猪 1010单位食物单位食物 按电钮付按电钮付2 2单位成本单位成本 小猪按小猪按 小猪等待小猪等待 大猪按大猪按 7 7，3 53 5，5 5 大猪等待大猪等待 9 9，1 01 0，0 0第二讲 风险管理的主体分析2022年10月28日四、类人型风险主体四、类人型风险主体例：囚犯例：囚犯 B B坦白坦白 B B抵赖抵赖 A A坦白坦白 5 5，5 05 0，1010 A A抵赖抵赖 1010，0 10 1，1

9、1第二讲 风险管理的主体分析2022年10月28日五、信息不对称型风险主体五、信息不对称型风险主体第二讲 风险管理的主体分析导致风险的主体导致风险的主体 在研究的时间区间内会发生变化在研究的时间区间内会发生变化 结果会因为信息不对称而愈加剧烈结果会因为信息不对称而愈加剧烈,囤货囤货 抢购抢购2022年10月28日五、信息不对称型风险主体五、信息不对称型风险主体第二讲 风险管理的主体分析在金融市场、证券交易等方面在金融市场、证券交易等方面 受受投投机机心心理理的的影影响响，很很多多人人指指望望着着消消息息(突发事件突发事件)产生，引起价格波动，产生，引起价格波动，惟惟恐恐市市场场价价格格“太太平平”，并并且且一一有有风风吹吹草动就迅速跟进，导致价格波动升级。草动就迅速跟进，导致价格波动升级。主讲：纪光兵 博士 电话电话：E-mail：请继续学习下一讲请继续学习下一讲2022年10月28日