企业管理层财务基础知识培训ppt课件.pptx

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1、为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益企业管理层基础财务知识培训企业管理层基础财务知识培训年终总结年终总结/工作汇报工作汇报/企业宣传企业宣传/企业形象企业形象/产品介绍产品介绍XXX财务部 2020年1月为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益2企业基础税种介绍基础会计财务知识及财务报表解读预算管理了解财务 业财融合一二三五Contents目录投资决策三四为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度

2、，保障用人单位和职工的合法权益作为一个企业管理者l读懂三张财务报表资产负债表损益表现金流量表l会看三个经营指标盈利能力运营能力偿债能力3为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益4合规财务是企业可持续发展的基础依法治国十八届四中全会于2014年10月20-23日在北京召开，审议通过中共中央关于全面推进依法治国若干重大问题的决定不做假账国家会计学院的院训：“诚信为本、操守为重、坚持准则、不做假账不做假账”不做假账！是财务人员最基本的底线上市公司监管趋严2017年初至今，因证监会监管趋严，逾100家公司发布公告，宣布终止重组

3、事项税务大数据时代开启2016年10月8日，金税三期金税三期税控系统统一国、地税核心征管系统，统一规范业务操作和执法标准，实现全国税收数据大集中，偷税漏税将无所遁形合规财务健全合规财务、培养高素质的制度执行者，方能实现企业的可持续发展为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益 51.1有代表性的财务部门组织结构会计核算部会计核算部财务管理部财务管理部现金管理筹资 投资管理信用与风险管理财务负责人（财务负责人（CFO)总帐报表销售收款存货采购付款税务事项成本管理费用预算审核treasurercontroller为了规范事业

4、单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益1.2财务工作的职能财务决策财务监督与控制财务预测财务核算与分析财务计划财务服务职能服务职能和监督职能监督职能是财务的两大基本职能，服务职能是前提前提，监督职能是保障保障。财务是公司的最后一道防线！财务是公司的最后一道防线！事前事中事后为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益1.3财务部门的角色定位财务管理转型战略规划的主要参与者财务资源的规划和分配者税务成本筹划、成本控制公司和业务决策制定的参与者内部专业财务顾问业

5、绩成本分析者内外部财务信息提供者风险的控制者合法、合规监督者企业经济利益最后最后一道关把控者 公司价值公司价值创造者创造者决策和业务决策和业务发展伙伴发展伙伴风险控制、风险控制、业务监督业务监督为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益81.4 为什么学财务？名人的经验之谈对我而言，管理人员对会计知识的把持和尊重，对现金流的控制，对公司预算的把握是最基础的元素。李李李李嘉诚自述嘉诚自述嘉诚自述嘉诚自述 我是这样管理的我是这样管理的我是这样管理的我是这样管理的为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事

6、业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益 1 1、研发经理如何投放产品科研经费？、研发经理如何投放产品科研经费？2 2、信用经理如何拟定客户赊销政策？、信用经理如何拟定客户赊销政策？3 3、采购经理如何制定成本降低计划？、采购经理如何制定成本降低计划？财务管理仅仅是财务管理仅仅是财务部门财务部门的事情的事情吗？吗？业务业务决策决策1.5为什么学财务？财务财务部门为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益咯咯咯咯咯咯嘎嘎嘎嘎嘎 你可以不当会计，但你公司一定会有会计。你可以不当会计，但你公司一定会有会计。了解一点

7、他们的世界，至少可以改善沟通。了解一点他们的世界，至少可以改善沟通。财务给我的东西，我看不懂；我跟他们要的东西，他们说做不了。我问多了，他们就说我不懂，说这不符 合会计准则和会计制度。我也不知道会计准则和会计制 度是啥，反正他们说啥就是啥，我也不知道对不对。1.6 为什么学财务？加强与财务沟通为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益综合素质和复合型能力n熟悉业务，抓住关键控制点n逻辑思维，用数字说话n执行力，不达目的不罢休n掌控数据的能力n构筑业务沟通平台的能力n作为合作伙伴的能力n作为企业管理顾问的能力沟通能力协同能

8、力业务洞察力 创新精神和风险意识并举数据支持决策 技术和分析能力 领导力1.7为什么学财务？提高专业能力作为公司管理者，通过学习财务知作为公司管理者，通过学习财务知识，提升相关能力：识，提升相关能力：为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益12基础会计财务知识及财务报表解读TWO第二章2.2 读懂财务报表（案例分析、报表解读、分析）2.1 基础会计财务知识2.3 赚钱的秘密（盈利能力、周转效率、风险控制）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益

9、2.1.1会计为什么所有权所有权经营权经营权所有权与经营权分离所有权与经营权分离委托人 股股 东东代理人经营者经营者委托经营说明责任会会 计计为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益企业：企业：是以盈利为目的的组织经营活动经营活动投资活动投资活动筹资活动筹资活动企业日常经营：企业日常经营：生产、购销、支付工资、纳税、研发企业固定资产购置，对外收购公司，处置投资吸收股东投资款，自银行借款或还款，分红、支付利息142.1.1会计为什么（续）会计的眼光看业务，主要围绕三个会计的眼光看业务，主要围绕三个“活动活动”为了规范事业

10、单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益会计是以货币为主要计量单位，以提高经济效益为主要目标，运用专门方法对企业，机关，事业单位和其他组织的经济活动进行全面、综合、连续、系统地核算和监督，提供会计信息，我国从周代就有了专设的会计官职，掌管赋税收入、钱银支出等财务工作，进行月计、岁会。亦即，每月零星盘算为“计”，一年总盘算为“会”，两者合在一起即成“会计”。会计遵循中华人民共和国会计法、财政部制定的 企业会计准则会计基本假设（1）、会计主体（2）持续经营（3）会计分期（4）货币计量会计计量：采用历史成本财务是指企业为达到既定目标所进

11、行的筹集资金和运用资金的活动。财务报表就是记账后呈现出来的结果。所以可以理解财务报表是对公司经营业务的反映。152.1.2 基本概念 -会计是什么吃不穷穿不穷吃不穷穿不穷 算计不到才会穷算计不到才会穷为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益会计会计基础基础权责发生制权责发生制会计会计等式等式资产资产=负债负债、权、权益益收入收入-费用费用=利润利润会计会计6 6要素要素资产、负债、权益资产、负债、权益收入收入、费用、利润、费用、利润记账记账原理原理有借必有贷有借必有贷借贷必借贷必相等相等会计会计会计会计总论总论总论总论

12、2.1.3 基本概念-会计总论为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益经营成果经营成果财务状况财务状况现金流量现金流量产品获利能力产品获利能力费用管控水平费用管控水平资产管理效率资产管理效率企业偿债能力企业偿债能力企业安全程度企业安全程度现金收支水平现金收支水平2.1.4基本概念-报表体系 三大报表赚钱能力家底如何资金实力为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益2.1.5 基本概念-会计中的平衡等式会计中的平衡所有者所有者 权益权益资产资产负债

13、负债收入收入成本成本费用费用 利润利润为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益资产负债表资产负债表是反映在某一个日期企业的财务状况，包括资产有多少、负债有多少、股东权益有多少。资产负债表是一个平衡表，左边左边代表钱放到哪里，是企业的资产，包括流动资产和非流动资产；右边右边代表钱来自哪里，主要包括负债和股东权益；资产负债表中资产负债通常是评价公司偿债能力偿债能力最重要依据。公司经营的目的就是致力于做大股东权益股东权益。恒等式：资产资产 =负债负债 +股东权益股东权益192.1.6三大报表-资产负债表（概念）企业的家底通俗

14、的讲为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益202.1.6三大报表-资产负债表（概念）企业的家底专业的讲为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益2.1.6三大报表-资产负债表（结构）流动资产流动资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资资产产债债权权人人股股东东 资金的占用资金的占用 资金的来源资金的来源资资 产产固定资产固定资产长期投资长期投资=负债负债 +所有者权益所有者权益21为了规范事

15、业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益222.1.6三大报表-资产负债表内容与结构（举例）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益利润利润表：又称损益表，是经营成果，更是经理人的成绩单。表：又称损益表，是经营成果，更是经理人的成绩单。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果一定会计期间经营成果的报表，是一个动态的报表，反映的是企业创造利润的能力。利润表的结构：收入收入-成本成本 -费用费用 -税金税金 =净利润净利润四个关键指标：收入、毛利、营业利润、净

16、利润收入是公司销售产品或者提供服务自客户处获得的报酬。成本、费用是企业为提供服务所产生的支出。税金是公司缴纳给国家的支出。净利润即税后利润净利润即税后利润，是企业经营的最终成果，衡量企业经济效益。232.1.7 三大报表-利润表（概念）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益收入收入挣了多少钱成本成本费用费用花费多少钱利润利润=收入-成本费用-所得税赚了多少钱242.1.7 三大报表-利润表结构通俗的讲为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益2

17、52.1.7三大报表-损益表内容与结构（举例）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益26现金流入量现金流入量-现金流出量现金流出量=现金净额现金净额2.1.8三大报表-现金流量表（剖析）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益经营性经营性经营性经营性现金流量现金流量现金流量现金流量经营活动是指投资和筹资以外的所有交易和事项。就是企业人吃马喂的钱。卖产品、卖服务挣的钱就是经营性现金流入；当然买材料、发工资、付差旅费等就是经营性现金流出。投资性投

18、资性投资性投资性现金流量现金流量现金流量现金流量投资活动是指长期资产和对外投资及其处置活动。就是企业购设备、买土地、建厂房、收购别人股权的钱。如果把设备、厂房、土地卖出去、把股权转让，取得投资收益等就是投资性现金流入。筹资性筹资性筹资性筹资性现金流量现金流量现金流量现金流量是指导致资本及债务规模和构成发生变化的活动。是指通过各种渠道搞来的钱，无论是借、抢、偷、骗，还是你自己存的，只要用到这个项目上就都算筹资性现金流入。2.1.8 三大报表现金流量表（概念）造血造血输血输血为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益282.

19、1.8 三大报表-现金流量表内容与结构（举例）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益29基础会计财务知识及财务报表解读TWO第二章2.2 读懂财务报表（案例分析、报表解读、分析）2.1 基础会计财务知识2.3 赚钱的秘密（盈利能力、周转效率、风险控制）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益如果把经营比喻为驾驶飞机，会计信息就相当于驾驶舱仪表上的数如果把经营比喻为驾驶飞机，会计信息就相当于驾驶舱仪表上的数字，机长相当于经营者。仪表必须把时刻变

20、化的飞机的高度、速度、字，机长相当于经营者。仪表必须把时刻变化的飞机的高度、速度、姿势、方向等及时告诉机长。姿势、方向等及时告诉机长。为此，经营者必须懂财务不能充分理为此，经营者必须懂财务不能充分理解仪表上的数字的意义，就不算是一个真正的经营者。解仪表上的数字的意义，就不算是一个真正的经营者。2.2读懂财务报表 会计报表奥秘为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益无利润有现金有利润有现金有利润无现金无利润无现金亏亏损损盈盈利利负现金流负现金流正现金流正现金流2.2.1读懂财务报表利润表之利润为了规范事业单位聘用关系，建

21、立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益产品获利能力费用管控水平销售毛利率=销售毛利/营业收入X100%（营业收入-营业成本）费用占收入比=期间费用/营业收入X100%（销售费用、管理费用、财务费用）2.2.2读懂财务报表利润表之支出为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益3376.0%6.2%4.8%毛利率,营业成本,120000毛利率,毛利,380000毛利率毛利率经营利润率,其他,469000经营利润率,经营利润,31000营业营业利润率利润率经营利润率,其他,47

22、6000经营利润率,净利润,24000净利率净利率利润去哪儿了呢？利利润表表 营业收入500,000营业成本120,000毛利毛利380,000销售管理费用348,000营业利利润32,000所得税8,000净利利润24,0002.2.3案例分析利润表之利润（续）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益3426%51%13%10%成本构成成本构成营业成本房租折旧水电人工2.2.4案例分析利润表之成本（续）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益

23、3526%74%成本构成成本构成变动成本固定成本2.2.4案例分析利润表之成本（续）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益36第一年销售收入销售收入500,000减：变动成本120,000毛利：380,000减：固定成本348,000营业利润 32,000第二年销售收入620,000+24%140,000+16.67%480,000+26.31%348,000不变132,000+312.5%销售收入、成本同比下降380,000-24%103,000-16.67%277,000-27.11%348,000不变-71,0

24、00-321.9%销售增长至关重要毛利率相对固定的情况下，固定成本决定了销售额盈亏平点；固定成本占比越大，达到盈利的销售额越高。2.2.5 案例分析-利润表之收入为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益37利利润表表 第一年第二年第三年营业收入500,000620,000700,000营业成本120,000140,000150,000毛利380,000480,000550,000毛利率销售管理费用348,000348,000388,000财务费用-6,000营业利润32,000132,000156,000营业利润率所得

25、税8,00033,00039,000净利润24,00099,000117,00076%77.42%78.57%6.4%21.29%22.28%4.8%15.96%16.71%营业利润率和净利率大幅提高收入持续增长毛利率小幅提高投入与收益的比例2.2.5 案例分析-利润表之收入、毛利变动（续）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益38基础会计财务知识及财务报表解读TWO第二章2.2 读懂财务报表（案例分析、报表解读、分析）2.1 基础会计财务知识2.3 赚钱的秘密（盈利能力、周转效率、风险控制）为了规范事业单位聘用关系

26、，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益项项 目目传统管理传统管理现代管理现代管理管管 理理简单粗暴（粗放）简单粗暴（粗放）精细合理精细合理决决 策策本能反应本能反应 经验主义经验主义体现本事体现本事 展现智慧展现智慧需需 求求资源（资金）资源（资金）推动推动追求投入产出效率追求投入产出效率表表 现现应收多、库存应收多、库存多多投入大、费用大投入大、费用大盈利能力盈利能力强强周转效率高周转效率高风险控制好风险控制好2.3 赚钱的秘密企业好坏如何分传统管理方式必须转型为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员

27、聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益盈利盈利能力能力周转周转效率效率风险风险控制控制赚钱秘密秘密2.3 赚钱的秘密为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益412.3.1 赚钱的秘密赚钱的秘密 反映企业经营状况的几个关键指标反映企业经营状况的几个关键指标盈利盈利盈利盈利能力能力能力能力周转周转周转周转效率效率效率效率风险风险风险风险控制控制控制控制为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益42资产负债表表 期末期末期初期初期末期末期初期初流动资产

28、流动资产负债负债货币资金222,000 223,000短期借款100,000-应收账款60,00040,000应付账款14,00010,000存货32,00030,000预付账款240,000 240,000非流动资产非流动资产 所有者权益所有者权益固定资产300,000 120,000 实收资本400,000 400,000 累计折旧100,000 120,000未分配利润240,000123,000 总资产总资产754,000 533,000 负债负债+所有者权益所有者权益 754,000 533,000 净资产收益率（ROE）=净利润/所有者权益2.3.2 赚钱的秘密-净资产收益率为了规

29、范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益43资产负债表净资产收益率所有者权益净利润净利润营业收入营业收入总资产总资产所有者权益净利率利润表资产负债表VS利润表资产负债表总资产周转率权益乘数2.3.2 赚钱的秘密-净资产收益率为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益44总资产周转率总资产营业收入每投入1块钱资产可以带来多少营业收入，代表资产的使用效率第一年第一年营业收入500,000总资产424,000总资产周转率1.18第二年第二年620,00053

30、3,0001.16第三年第三年700,000754,0000.93可以进一步将总资产分解，计算每类资产的周转率，从而发现使用效率较低的资产2.3.2 赚钱的秘密-净资产收益率为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益 案例：好公司、坏公司，一眼看穿45 1992年，复旦大学的一名青年教师，放弃了出国深造的机会，毅然下海。他借来买飞机票的3.8万元，在不到二十年的时间竟然创造了超过380亿元的财富，资产增长超过100万倍。他就是郭广昌，当年一文不名的年轻人，如今已是资本市场的一方诸侯，一手创办了中国最大的综合类民营上市公司

31、-复星集团复星集团。复星集团投资领域广泛涉足生物医药、钢铁、房地产、矿业、证券与零售服务等多个领域，投资控股5家上市公司，参股37家上市公司，而这一切的完成才短短十几年！那么复星是如何做大做强的呢？这与郭广昌的投资眼光息息相关，他先后投资过医药、南钢股份、豫园商城、复地集团和分众传媒等知名企业。在选择投资对象时只强调一个原则-只只投资那些能为股东创造价值的投资那些能为股东创造价值的企业企业。在选择投资项目时，只关注最核心的指标-股东股东回报率，并要求每个项目的股东回报率，并要求每个项目的股东回报率不得低于回报率不得低于18%！可见，他的投资眼光并非天分，而来自于认认真真、踏踏实实的计算和管控每

32、家公司最核心的一个数字-股东股东回报率回报率，用最客观的数字来评估一个企业的价值和前景价值和前景，这才是郭广昌最终玩最终玩转资本市场的独门转资本市场的独门秘籍。秘籍。好公司？坏公司？如何甄别？好公司？坏公司？如何甄别？在巴菲特的选股模型中其中一项重要的财务指标就是寻找平均股东回报率大于平均股东回报率大于12%的公司的公司。显然，复星集团，对此要求更加严格，将这个指标从将这个指标从12%提升到提升到18%。为什么这些投资大腕儿都特别重视股东回报率？因为只有它最具代表性。为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益46 股东回

33、报率是指投入方投入一个企业每年所能够获得的回报比率，比率越大，说明企业经营得越好。白马白马、赤马和黑马的合力形成企业、赤马和黑马的合力形成企业财务三财务三驾马车，共同驱动企业的驾马车，共同驱动企业的股东回报率股东回报率。第一第一匹匹马：白马马：白马-盈利能力盈利能力 代表企业赚钱的能力赚钱的能力，评价指标为净净利润率，利润率，指收入创造利润的能力的能力。实际上，反映的是管理者控制成本的力度力度。企业盈利，是股东回报的前提前提，亏损的企业是不可能给股东回报的。好公司，在关注关注收入的同时，必须要控制成本收入的同时，必须要控制成本，以获取更多的利润。第二第二匹匹马：赤马马：赤马-资产效率资产效率代

34、表企业赚钱的速度赚钱的速度，衡量指标是资产周转率资产周转率，指资产资产创造收入的能力创造收入的能力。两家企业投入同样的资产，谁最终获得的收入大，谁的资产效率就高，谁赚钱的速度就快，投资者获得的回报自然就高。因此，即使企业盈利能力不错，利润很高，这也不是真正的终点。只有减少应收账款、存货、长期投资及固定资产对资金的占用，让利润成为可以投入到渠道、销售、生产的现金，才能盘活企业的资产，提升企业的资产效率。第三匹马：黑马第三匹马：黑马-经营经营风险风险 指现金现金流断裂流断裂的风险，代表企业借力的程度借力的程度。衡量指标是资本杠杆资本杠杆，资本杠杆越大，股东回报率也就越大。公司的好坏关键在于股东回报

35、率的高低，是由三公司的好坏关键在于股东回报率的高低，是由三驾驾马车共同决定的。马车共同决定的。好公司不仅能够赚得多，还要赚得快，且在风险可控的条件下，赚得更大。好公司不仅能够赚得多，还要赚得快，且在风险可控的条件下，赚得更大。为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益股东回报率=销售利润率*资产周转率*资本杠杆（净资产收益率）=盈利能力 *资产效率 *经营风险 =多赚 *快赚 *大赚 =白马 *赤马 *黑马告诉你一个秘密告诉你一个秘密三驾马车并驾齐驱三驾马车并驾齐驱企业到底靠什么赚钱？2.3.3 赚钱的秘密（续）秘密是什

36、么？为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益利润利润收入收入成本成本费用费用开源开源收入最大化收入最大化收入最大化收入最大化（一直被重视）（一直被重视）（一直被重视）（一直被重视）节流节流费用最小化费用最小化费用最小化费用最小化（长期被忽视）（长期被忽视）（长期被忽视）（长期被忽视）2.3.4 赚钱的秘密盈利能力之秘诀盈利能力之秘诀企业只做两件事企业只做两件事为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益沃尔玛、壳牌石油、中石化他们凭什么进世界500

37、强？企业如果没有收入，利润就成了无源之水、无本之木！2.3.4赚钱的秘密-收入（续）盈利能力之秘诀收入是利润之本为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益调查称调查称iPone 5iPone 5在华在华毛利率毛利率达达409%409%整机成本价仅整机成本价仅10391039元元 根据第三方调查的数据，iPone 5的整机成本只有1,0391,039元，但它在中国市场的售价最低也要5,2885,288元，毛利率高达80%80%。更让中国用户难以接受的是iPone 5在中国的发售价比美国高出了23%23%。2.3.5 赚钱的

38、秘密-毛利（续）盈利能力之秘诀产品毛利是关键为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益金额金额销量销量固定成本固定成本变动成本变动成本总成本总成本(固定固定+变动变动)总收入总收入盈亏平衡点盈亏平衡点 盈利盈利 亏损亏损管管理理费费用用市市场场投投入入机机器器折折旧旧银银行行利利息息房房屋屋租租金金研研究究开开发发原原材材料料人人工工费费用用1234销售额销售额平衡点平衡点销售量平衡点销售量平衡点做价格更高的产品做价格更高的产品降低变动成本降低变动成本降低固定成本降低固定成本增加销售量增加销售量利润是怎么来的？为了规范事

39、业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益财务价值经典计量函数财务价值经典计量函数 -量本利模型量本利模型影响利润因素影响利润因素：销售数量、单位价格、单位变动成本、全部固定成本、产品销售数量、单位价格、单位变动成本、全部固定成本、产品品种结构品种结构利润利润 （价格单位变动成本）（价格单位变动成本）*销售量销售量 固定成本固定成本 Profit=(P-V）X -F 贡献利润取决于价格、单位变动成本和销售量的组合。可根据经营环境贡献利润取决于价格、单位变动成本和销售量的组合。可根据经营环境 的特点，重点改善机会最大的项目以获得最佳

40、利润投入效率。的特点，重点改善机会最大的项目以获得最佳利润投入效率。单位（边际）贡献利润单位（边际）贡献利润贡献利润贡献利润为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益多维度多维度深入分析深入分析边际边际贡献贡献销售销售收入收入变动变动成本成本盈亏平衡盈亏平衡产品决策产品决策2.3.6 赚钱的秘密边际贡献（续）盈利能力之秘诀边际贡献会运用为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益量本利模型变形应用举例价格单位变动成本价格单位变动成本1.损益临界点销售

41、量损益临界点销售量固定成本固定成本1单位变动成本单位变动成本/价格价格2.损益临界点销售额损益临界点销售额固定成本固定成本1单位变动成本单位变动成本/价格价格3.设定目标利润下的销售额设定目标利润下的销售额固定成本目标利润固定成本目标利润1V/PF+Y1单位变动成本单位变动成本/价格价格4.税后目标利润下的销售额税后目标利润下的销售额固定成本固定成本1税率税率税后目标利润税后目标利润1V/PF+Y/(1-t)为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益量本利模型变形应用举例5.价格变化时，实现目标利润的销售额区间价格变化时

42、，实现目标利润的销售额区间单位变动成本单位变动成本固定成本目标利润固定成本目标利润1F+Y1价格价格11价格变动比率价格变动比率11 rVP6.单位变动成本变化时，实现目标利润的销售额区间单位变动成本变化时，实现目标利润的销售额区间单位变动成本单位变动成本固定成本目标利润固定成本目标利润1价格价格(1价格变动比率价格变动比率)7.固定成本变化时，实现目标利润的销售额区间固定成本变化时，实现目标利润的销售额区间单位变动成本单位变动成本(固定成本固定成本固定成本变化量固定成本变化量)目标利润目标利润1价格价格为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保

43、障用人单位和职工的合法权益量本利务模型变形应用举例利润销售量利润销售量(单价单位变动成本单价单位变动成本)固定成本固定成本 Y=X(PV)F8.由下而上给定条件下可达到利润由下而上给定条件下可达到利润销售量销售量9.给定其它条件下，单位变动成本目标给定其它条件下，单位变动成本目标销售额固定成本利润销售额固定成本利润10.给定其它条件下，固定成本目标给定其它条件下，固定成本目标单位变动成本单位变动成本XSFYV固定成本销售量固定成本销售量(单价单位变动成本单价单位变动成本)利润利润 F=X(PV)Y为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单

44、位和职工的合法权益多维度多维度深入分析深入分析其他其他其他其他投资收益投资收益投资收益投资收益营业利润营业利润营业利润营业利润其他其他其他其他营业利润营业利润营业利润营业利润非经常性收益非经常性收益非经常性收益非经常性收益正常盈利结构正常盈利结构异常盈利模式异常盈利模式2.3.7赚钱的秘密盈利质量（续）盈利能力之秘诀盈利质量莫忽视为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益盈利盈利能力能力周转周转效率效率风险风险控制控制赚钱秘密秘密 赚得快不快，看赤马-周转效率过渡页为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济

45、体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益多维度多维度深入分析深入分析反映资产运用效率的指标：反映资产运用效率的指标：总资产周转率流动资产周转率固定资产周转率应收账款周转率存货周转率 周转天数周转天数 =360/=360/周转率周转率2.3.8 赚钱的秘密效率指标（续）周转效率之秘诀评价效率的指标为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益多维度深入分析销售额,1,18销售额,2,20销售额,3,22销售额,4,22销售额,5,20销售额,6,18固定资产投资决策管理尤为重要，必须做好项目的可行性研究、分

46、析、论证千方百计地延长固定资产的使用时间严格区分生产性和非生产性固定资产、闲置和在用固定资产，进行分类管控高效使用重资产的建议：如果条件允许，企业对于固定资产的投入应当越少越好薄利多销对于重资产企业来说是不二法门为延长使用周期，降低修理成本，须做好固定资产的维护、保养、保管等日常工作2.3.8 赚钱的秘密效率指标（续）周转效率之秘诀高效使用重资产为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益多维度多维度深入分析深入分析库存是万恶之源库存是万恶之源2.3.9 赚钱的秘密-库存周转（续）周转效率之秘诀库存管理的秘诀为了规范事业单

47、位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益多维度多维度深入分析深入分析减少积压及时交货降低库存库存库存控制控制2.3.9 赚钱的秘密 -库存周转（续）周转效率之秘诀库存管理的秘诀（续）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益多维度多维度深入分析深入分析与自己比和行业比同期比较同期比较上上期环比期环比预算差异预算差异行业平均行业平均行业先进行业先进如何分析库存是否合理？存货周转率存货周转率越高越好越高越好？2.3.9 赚钱的秘密-库存周转（续）周转效率之秘诀库存

48、管理的秘诀（续）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益战略层面销售的季节性波动产品的升级与换代产品的差异化战略产供销的协调能力2.3.9 赚钱的秘密库存周转（续）周转效率之秘诀库存管理的秘诀（续）战术层面先进先出原则原材料以销定产积压库存处理为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益项目第1层次KPI第2层次KPI库存资金关键控制点交货及时率销售预测的准确度库存数据的准确性系统数据的准确度存货周转率供应商交货及时率或柔韧度库存物资的成套率采购订

49、货周期（订货量、天数）呆滞积压物资金额或比率生产计划完成率在制品、产成品比例2.3.9 赚钱的秘密 库存周转（续）周转效率之秘诀库存管理的秘诀（续）为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益2.3.10 赚钱的秘密应收账款周转（续）周转效率之秘诀应收账款的高招 应收账款是提供给客户的一笔“三无”贷款：无担保、无抵押、无利息收入。无担保、无抵押、无利息收入。相反，公司要承担17%的增值税和25%的所得税；若未收回，长期拖欠成为坏账，不但没有一分钱的利润，仅在税款一项就给企业增加42%的成本。应收应收账款拖欠时间越长，收回可

50、能性越小账款拖欠时间越长，收回可能性越小：l过期三个月的，收回可能性73%；l过期六个月的，收回可能性50%；l过期一年的，收回可能性25%；l过期二年的，收回可能性10%.核心方法：对客客户进行行信用管理信用管理u如何建立一个安全的应收账款管控体系？如何建立一个安全的应收账款管控体系？为了规范事业单位聘用关系，建立和完善适应社会主义市场经济体制的事业单位工作人员聘用制度，保障用人单位和职工的合法权益营销政策和财务政策的平衡可参照行业水平和历史数据公司资金状况外围宏观环境应收账款规模是否合理？2.3.10 赚钱的秘密应收账款周转（续）周转效率之秘诀应收账款的高招（续）为了规范事业单位聘用关系，