管理层财务培训.pptx

《管理层财务培训.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《管理层财务培训.pptx（64页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、11 12 23 3如何看懂会计报表如何看懂会计报表财务指标分析财务指标分析让费用省起来让费用省起来第1页/共64页如何看懂如何看懂会计报表会计报表管理层财务知识培训一管理层财务知识培训一？第2页/共64页“掀起你的盖头来掀起你的盖头来”-会计报表是什么？会计报表是什么？“思念你的人是我思念你的人是我”-什么人需要阅读会计报表？什么人需要阅读会计报表？“游戏规则游戏规则”-基本会计原则、信息质量要求基本会计原则、信息质量要求“让我悄悄的告诉你让我悄悄的告诉你”-会计报表的基本结构会计报表的基本结构“你从哪里来你从哪里来”-会计报表的数据来源会计报表的数据来源解读解读解读解读3第3页/共64页“

2、掀起你的盖头来掀起你的盖头来掀起你的盖头来掀起你的盖头来”-会计报表是什么？会计报表是什么？财务记录和分类帐簿财务记录和分类帐簿 几种基本的会计报表几种基本的会计报表 会计报表是企业的会计人员会计报表是企业的会计人员根据一定时期（例如月、年）根据一定时期（例如月、年）的会计记录，按照既定的格式的会计记录，按照既定的格式和种类编制的系统的报告文件。和种类编制的系统的报告文件。4第4页/共64页“思念你的人是我思念你的人是我思念你的人是我思念你的人是我”-什么人需要阅读？什么人需要阅读？5投资人（股东），经营者（企业内部管理层），投资人（股东），经营者（企业内部管理层），债权人（银行、保险等），政

3、府部门（财税、债权人（银行、保险等），政府部门（财税、行业主管部门），中介机构，其他。行业主管部门），中介机构，其他。第5页/共64页“游戏规则游戏规则游戏规则游戏规则”-十二条基本原则十二条基本原则6 客观性客观性原则原则 相关性相关性原则原则 可比性可比性原则原则 一贯性一贯性原则原则 及时性及时性原则原则 历史成本历史成本原则原则权责发生制权责发生制原则原则配比配比原则原则清晰性清晰性原则原则谨慎性谨慎性原则原则重要性重要性原则原则划分收益性支出划分收益性支出与资本性支出与资本性支出原则原则第6页/共64页“游戏规则游戏规则游戏规则游戏规则”-八个信息质量要求八个信息质量要求7 可靠性（

4、可靠性（客观性、真实性、完整性客观性、真实性、完整性）相关性（相关性（预测价值、反馈价值预测价值、反馈价值）可理解性（可理解性（清晰性清晰性）可比性（可比性（纵向、横向纵向、横向）实质重于形式（实质重于形式（融资租赁、售后回购融资租赁、售后回购）重要性（重要性（影响信息使用者决策判断影响信息使用者决策判断）谨慎性（谨慎性（减值准备、预计负债减值准备、预计负债）及时性（及时性（有时效有时效）第7页/共64页“让我悄悄的告诉你让我悄悄的告诉你让我悄悄的告诉你让我悄悄的告诉你”-报表的基本结构报表的基本结构8表头表头表体表体附注附注签章签章或有事项的说明，关联方关系及交易情况等或有事项的说明，关联方

5、关系及交易情况等；公章（封面）、法人、分管领导、总会计师、财务公章（封面）、法人、分管领导、总会计师、财务负责人、复核人、制表人；负责人、复核人、制表人；第8页/共64页“你从哪里来你从哪里来你从哪里来你从哪里来”-报表的数据来源报表的数据来源9报表基础报表基础数据来源数据来源记账依据记账依据 核算资核算资料和证据料和证据汇总账簿汇总账簿各级明细账簿各级明细账簿记账凭证记账凭证原始凭证原始凭证会计报表会计报表报表出具报表出具第9页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-报表讲解（组成）报表讲解（组成）10报表组成报表组成资产负债表资产负债表财务报表财务报表 时点财务状况时点财务状况 资产资产 负债负债

6、 所有者权益所有者权益利润表利润表现金流量表现金流量表 期间经营成果期间经营成果 收入收入 成本费用成本费用 利润利润 现金流量现金流量 现金流入现金流入 现金流出现金流出 现金净额现金净额第10页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-报表讲解（关系）报表讲解（关系）11资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表净利润通过利润分配净利润通过利润分配形成留存收益和应付形成留存收益和应付利润分别进入资产负利润分别进入资产负债表的权益和负债债表的权益和负债净利润经过现金性和非净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出现金性相关调整，得出经营性现金净流量经营性现金净流量现金净流量反映资现金净流量反映

7、资产负债表中货币资产负债表中货币资金的变化情况金的变化情况第11页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-资产负债表（表样）资产负债表（表样）-明明白白我的明明白白我的“账账”12对应利润表对应利润表“未分配利润未分配利润”对应现金流量表对应现金流量表“现金余额现金余额”第12页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-资产负债表（结构）资产负债表（结构）-明明白白我的明明白白我的“账账”流动资产流动资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资资产产债债权权人人股股东东 资金的占用资金的占用 资金的来源资金的来源资资 产产固定资产固定资产长期投资长期投资=负债负

8、债 +所有者权益所有者权益13第13页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-资产负债表（排序）资产负债表（排序）-明明白白我的明明白白我的“账账”按照到期日由近到远顺序排列；按照到期日由近到远顺序排列；负债项目负债项目 通常是按照流动性程度的高低排列；通常是按照流动性程度的高低排列；资产项目资产项目按其永久性递减的顺序排列，先实收资按其永久性递减的顺序排列，先实收资本，后资本公积、本，后资本公积、盈余公积，最后是未盈余公积，最后是未分配利润。分配利润。所有者权益所有者权益14第14页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-利润表（概述）利润表（概述）-秋后算秋后算“账账”两个基本概念两个基本概念利润表又称损

9、益表，是用来解释企利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的业的利润是如何产生的;利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。净利润（或净亏损）。损益表遵循的会计等式：损益表遵循的会计等式：利润利润 =收入成本费用收入成本费用15第15页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-利润表（表样）利润表（表样）-秋后算秋后算“账账”蛋糕毛坯蛋糕毛坯覆上鲜奶覆上鲜奶裱上花朵裱上花朵分享蛋糕分享蛋糕16对应资产负债表对应资产负债表“未分配利润未分配利润”第16页/共64

10、页“懂你懂你懂你懂你”-利润表（剖析）利润表（剖析）-秋后算秋后算“账账”企业利润池企业利润池收入收入成本成本费用费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润！如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润！如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损！如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损！利利 润润亏亏 损损17第17页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-现金流量表（概述）现金流量表（概述）-清清楚楚我的清清楚楚我的“心心”三个基本概念三个基本概念反映在一定会计期间内企业现金和现金等反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性；的

11、流动性；企业的血液，贯穿企业经营的全过程中；企业的血液，贯穿企业经营的全过程中；现金流量表遵循的会计等式：现金流量表遵循的会计等式：现金净流量现金净流量 =现金流入现金流出现金流入现金流出以收付实现制作为记录原则。以收付实现制作为记录原则。18第18页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-现金流量表（表样）现金流量表（表样）-清清楚楚我的清清楚楚我的“心心”19对应利润表对应利润表“净利润净利润”对应资产负债表对应资产负债表“货币资金货币资金”期末数期末数对应资产负债表对应资产负债表“货币资金货币资金”期初数期初数第19页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-现金流量表（剖析）现金流量表（剖析）-清清楚楚

12、我的清清楚楚我的“心心”20现金流入量现金流入量-现金流出量现金流出量=现金净额现金净额第20页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-现金流量表（剖析）现金流量表（剖析）-清清楚楚我的清清楚楚我的“心心”21净利润与经营性现金净流量的关系净利润与经营性现金净流量的关系净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果；净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果；经营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业经营成果；经营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业经营成果；收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差；收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差；净利润只是潜在的现金，而经营性现金

13、净流量是企业经净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出。营过程中实际发生的现金净流入或者净流出。第21页/共64页“懂你懂你懂你懂你”-现金流量表（剖析）现金流量表（剖析）-清清楚楚我的清清楚楚我的“心心”22权责发生制权责发生制收付实现制收付实现制会计报告显示公司本年会计报告显示公司本年实现净利润实现净利润100100万元万元会计说公司的经营现会计说公司的经营现金流量为负数金流量为负数 原原 因因企业的产品发生积压企业的产品发生积压由于客户财务困难，企业的由于客户财务困难，企业的应收帐款增加应收帐款增加不能利用商业信用延长付款不能利用商业信用延长

14、付款期限期限现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金。现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金。净利润同现金流量的差异净利润同现金流量的差异第22页/共64页下面通过一个趣味分录对财下面通过一个趣味分录对财务业务处理进行概括：务业务处理进行概括：有借必有贷，借贷必相等有借必有贷，借贷必相等第23页/共64页“懂你懂你懂你懂你”24-报表讲解（趣味分录）报表讲解（趣味分录）1 1、结婚时：、结婚时：借：固定资产太太借：固定资产太太 应交税金给丈母娘的钱应交税金给丈母娘的钱 固定资产房子固定资产房子 固定资产车子固定资产车子 贷：银行

15、存款个人小金库贷：银行存款个人小金库 长期应付款朋友的礼金长期应付款朋友的礼金 长期借款房贷、车贷长期借款房贷、车贷 2 2、努力工作、努力工作 借：借：银行存款每月工资银行存款每月工资 贷：主营业务收入贷：主营业务收入-辛勤工作：功劳、苦劳、疲劳辛勤工作：功劳、苦劳、疲劳 应交税金应交税金-应交个人所得税应交个人所得税 其他应付款其他应付款-各项社会保险各项社会保险家庭成长记之趣味会计分录：家庭成长记之趣味会计分录：第24页/共64页“懂你懂你懂你懂你”25-报表讲解（趣味分录）报表讲解（趣味分录）3 3、养家糊口、养家糊口 借：生产成本借：生产成本-养老婆养老婆 长期应付款长期应付款-房贷

16、、车贷房贷、车贷 贷：银行存款工资存款贷：银行存款工资存款 累计折旧累计折旧-房子、车子房子、车子 4 4、生个女儿时：、生个女儿时：借：库存商品女儿借：库存商品女儿 贷：生产成本太太贷：生产成本太太 5 5、女儿出嫁了：、女儿出嫁了：借：银行存款借：银行存款-男方的彩礼男方的彩礼 贷：主营业务收入贷：主营业务收入-女儿女儿 应交税金应交税金-女儿嫁妆女儿嫁妆 借：主营业务成本女儿借：主营业务成本女儿 贷：库存商品女儿贷：库存商品女儿家庭成长记之趣味会计分录：家庭成长记之趣味会计分录：第25页/共64页“懂你懂你懂你懂你”26-报表讲解（趣味分录）报表讲解（趣味分录）家庭成长记之趣味会计分录：

17、家庭成长记之趣味会计分录：6 6、生个儿子：、生个儿子：借：在建工程儿子借：在建工程儿子 贷：生产成本太太贷：生产成本太太 7 7、儿子长大成人时：、儿子长大成人时：借：长期股权投资借：长期股权投资-儿子儿子 贷：在建工程贷：在建工程-儿子儿子 8 8、儿子结婚、生子、儿子结婚、生子 借：长期股权投资借：长期股权投资-权益变动权益变动-儿媳妇、孙子儿媳妇、孙子 贷：资本公积贷：资本公积-其他资本公积其他资本公积-儿媳妇、孙子儿媳妇、孙子 9 9、儿子孝敬我：、儿子孝敬我：借：银行存款借：银行存款-常回家看看常回家看看 贷：投资收益贷：投资收益-儿子、儿媳妇儿子、儿媳妇 1010、总结我的一生、

18、总结我的一生 借：我的一生借：我的一生 主营业务成本主营业务成本-女儿女儿 贷：主营业务收入贷：主营业务收入-辛苦一生辛苦一生 主营业务收入主营业务收入-女儿女儿 第26页/共64页举例说明：举例说明：会计报表的数据来源和对应关系会计报表的数据来源和对应关系例一、公司注册时，存入银行投资款例一、公司注册时，存入银行投资款5050万元万元例二、公司转帐支付员工工资例二、公司转帐支付员工工资8 8万元万元例三、出纳从银行提取现金例三、出纳从银行提取现金3 3万元万元例四、员工差旅费报销例四、员工差旅费报销1 1万元万元例五、公司销售收入例五、公司销售收入100100万元万元例六、购入电脑例六、购入

19、电脑1010台计台计8 8万元万元 第27页/共64页例一：公司注册时存入银行投资款50万元资产负债表 2000年6月30日资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数编制单位：XX公司会保01表单位：元流动资产：流动负债：长期投资：固定资产：无形及其他资产：资产总计长期负债：所有者权益：负债及所有者权益总计负债合计所有者权益合计现金银行存款500000500000500000500000500000流动资产合计实收资本500000 第28页/共64页例二：用转帐支票付销售员工资8万元资产负债表 2000年6月30日资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数编制单位：XX公司

20、会保01表单位：元流动资产：流动负债：长期投资：固定资产：无形及其他资产：资产总计长期负债：所有者权益：负债及所有者权益总计负债合计所有者权益合计420000现金银行存款420000420000500000流动资产合计实收资本420000420000未分配利润-8000050减8万元？第29页/共64页利润表 2000年6月科目名称行次本期数本年累计数编制单位：XX公司会保02表单位：元一、主营业务收入 整车、售后销售收入二、主营业务成本三、主营业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用五、营业利润六、利润总额七、净利润资产负债表 2000年6月30日资产行次处初数期末数负俩及所有者权益行次年

21、初数期末数编制单位：XX公司会保01表单位：元流动资产流动负债长期投资固定资产无形及其他资产资产总计长期负债所有者权益负债及所有者权益总计负债合计权益合计420000420000420000420000现金银行存款实收资本未分配利润500000-80000-80000-80000-80000-80000 080000例二：用转帐支票付工资8万元 第30页/共64页例三：用现金支票提现金3万元资产负债表 2000年6月30日资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数编制单位：XX公司会保01表单位：元流动资产：流动负债：长期投资：固定资产：无形及其他资产：资产总计长期负债：所有者权益：

22、负债及所有者权益总计负债合计所有者权益合计390000现金银行存款420000420000500000流动资产合计实收资本420000420000未分配利润-80000300004242减减3 3万元万元 第31页/共64页例四：用现金支付员工报销差旅费1万元资产负债表 2000年6月30日资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数编制单位：XX公司会保01表单位：元流动资产：流动负债：长期投资：固定资产：无形及其他资产：资产总计长期负债：所有者权益：负债及所有者权益总计负债合计所有者权益合计390000现金银行存款410000410000500000流动资产合计实收资本410000

23、410000未分配利润-90000200003减1万元？第32页/共64页利润表 2000年6月科目名称行次本期数本年累计数编制单位：XX公司会保02表单位：元一、主营业务收入 整车收入 售后维修收入二、主营业务成本 三、准备金提转差四、承保利润五、营业利润六、利润总额七、净利润资产负债表 2000年6月30日资产行次处初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数编制单位：XX公司会保01表单位：元流动资产流动负债长期投资固定资产无形及其他资产资产总计长期负债所有者权益负债及所有者权益总计负债合计权益合计390000410000410000410000现金银行存款实收资本未分配利润500000-

24、90000-90000-90000-90000-9000090000营业费用例四：现金报销员工差旅费1万元20000工资工资8万万加差旅费加差旅费1万元万元 第33页/共64页例五：公司银行帐户收整车款100万元资产负债表 2000年6月30日资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数编制单位：XX公司会保01表单位：元流动资产：流动负债：长期投资：固定资产：无形及其他资产：资产总计长期负债：所有者权益：负债及所有者权益总计负债合计所有者权益合计1390000现金银行存款510000510000500000流动资产合计实收资本510000510000未分配利润100002000039

25、加100万元？寿险责准金 存货-900,000第34页/共64页利润表 2000年6月科目名称行次本期数本年累计数编制单位：XX公司会保02表单位：元一、主营业务收入 整车收入 维修收入二、主营业务成本 整车成本三、营业费用 .五、营业利润六、利润总额七、净利润资产负债表 2000年6月30日资产行次处初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数编制单位：XX公司会保01表单位：元流动资产流动负债长期投资固定资产无形及其他资产资产总计长期负债所有者权益负债及所有者权益总计负债合计权益合计1390000510000510000 510000现金银行存款实收资本未分配利润500000100000 1

26、00000 100000 100000100,000090,0000例五：收到整车款100万元，转整车成本90万元 20,000 90000 存货-900,000第35页/共64页例六：购电脑8万元,转帐结算资产负债表 2000年6月30日资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数编制单位：XX公司会保01表单位：元流动资产：流动负债：长期投资：固定资产：无形及其他资产：资产总计长期负债：所有者权益：负债及所有者权益总计负债合计所有者权益合计1310000现金银行存款510000510000500000流动资产合计实收资本430000510000未分配利润1000020000139减

27、8万元固定资产原值80000减：折旧固定资产净值80000 存货-900,000第36页/共64页利润表 2000年6月科目名称行次本期数本年累计数务编制单位：XX公司会保02表单位：元一、主营业务收入 整车收入 维修收入二、主营业务成本 三、四、营业利润六、利润总额六、所得税七、净利润资产负债表 2000年6月30日资产行次处初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数编制单位：XX公司会保01表单位：元流动资产流动负债无形及其他资产资产总计负债合计所有者权益负债及所有者权益总计负债合计权益合计1310000510000 507500510000现金银行存款实收资本未分配利润500000 75

28、00 75001000010000100000090000营业费用20000 900000固定资产：固定资产原值减：折旧固定资产净值8000080000流动资产合计430000资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益期末未分配利润期末未分配利润=期初末分利润期初末分利润+净利润净利润营业利润营业利润=收入收入-成本成本-费用费用 存货-900,000 2500 2500 应交税金 2500净利润（可供分配的利润）净利润（可供分配的利润）=利润总额利润总额-所得税所得税第37页/共64页现金流量表 2000年度项 目行次金额编制单位：XX公司会保03表单位：元一、经营活动产生的现金流量 收到的现

29、金保费 .现金流入小计 以现金支付的费用 购买商品支付的现金 .现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量 现金流入小计 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量 吸收权益性投资所收到的现金 收到现金保费中责任准备金部分 筹资活产生的现金流量净额四、汇率变动产生的现金流量五、现金及现金等价物净增加额例一、公司成立时收到投例一、公司成立时收到投资款资款5050万元万元例二、公司转帐支付员工例二、公司转帐支付员工工资资工资资8 8万元万元例三、出纳从银行提取现例三、出纳从银行提取现金金3 3万元万元例四、员工差旅费报销例四、员工差旅费报销1 1万万

30、元元例五、公司整车收入例五、公司整车收入100100万万元，结转成本元，结转成本9090万元万元例六、购电脑例六、购电脑1010台计台计8 8万元万元 4300001000,000900001000,0009900001000080000-80000500000 900,000第38页/共64页财务指标财务指标分析分析OPERATION INDEX ANALYSIS管理层财务知识培训二管理层财务知识培训二第39页/共64页运营指标解析运营指标解析 解析流程解析流程1财务分析概述财务分析概述2财务预警指标体系财务预警指标体系40第40页/共64页运营指标解析运营指标解析 财务分析概述财务分析概述

31、41在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析；解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等；发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难；为财务预测、决策和计划提供有用信息为财务预测、决策和计划提供有用信息；验证预感、猜测和直觉，减少决策的不确定性验证预感、猜测和直觉，减少决策的不确定性；第41页/共64页运营指标解析运营指标解析 财务预警指标体系财务预警指标体系42偿债能力营运能力盈利能力销售能力发展能力第42页/

32、共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 偿债能力指标分析偿债能力指标分析43速动比率比流动比率能更准确、速动比率比流动比率能更准确、可靠地评价企业资产的流动性可靠地评价企业资产的流动性及偿还短期债务的能力。一般及偿还短期债务的能力。一般认为速动比率为认为速动比率为1 1较合适，过高较合适，过高会因占用现金及应收帐款过多会因占用现金及应收帐款过多而增加企业的机会成本，过低而增加企业的机会成本，过低则企业面临偿债风险。则企业面临偿债风险。定义：定义：一般认为流动比率为一般认为流动比率为 2 2 的时的时候，企业偿还短期债务的能候，企业偿还短期债务的能力比较强，企业在短期内是力比较强，企业在短期内

33、是比较安全的；流动比率小于比较安全的；流动比率小于1 1是一个警告信号，说明企业是一个警告信号，说明企业有可能无法及时偿还即将到有可能无法及时偿还即将到期的债务。期的债务。定义：定义：资产负债率越大，企业面临资产负债率越大，企业面临的财务风险越大。的财务风险越大。如果企业资金不足，依靠欠如果企业资金不足，依靠欠债维持经营，导致资产负债债维持经营，导致资产负债率特别高，偿债能力弱，风率特别高，偿债能力弱，风险大，经营者应特别关注。险大，经营者应特别关注。定义定义资产负债率资产负债率=负债总额负债总额资产总额资产总额速动比率速动比率=流动资产流动资产 -存货存货流动负债流动负债流动比率流动比率=流

34、动资产流动资产流动负债流动负债合理稳健合理稳健资产负债率资产负债率 55%65%55%65%预警信号预警信号资产负债率资产负债率 70%70%以上以上如果企业的资产负债率小于如果企业的资产负债率小于50%50%，在企业盈利时，可以通过适度增加借款用以实施新的经营项目，或，在企业盈利时，可以通过适度增加借款用以实施新的经营项目，或者进行新产品的推广，以获取额外的利润，但前提是新的项目要确保盈利，增强企业的盈利能力。者进行新产品的推广，以获取额外的利润，但前提是新的项目要确保盈利，增强企业的盈利能力。第43页/共64页 即使企业的资产负债率和流动比率指标非常稳健，但企业也可能会面临到期无即使企业的

35、资产负债率和流动比率指标非常稳健，但企业也可能会面临到期无法偿还债务的可能法偿还债务的可能;企业所拥有的现金或者经营性现金流入才是偿还到期债务最有力的保障企业所拥有的现金或者经营性现金流入才是偿还到期债务最有力的保障;企业虽然可以通过债务重组的方式以非现金资产偿还债务，或者达成延长还债企业虽然可以通过债务重组的方式以非现金资产偿还债务，或者达成延长还债期限协议的方式缓解到期债务压力，但这通常意味着企业利益的更大流失。期限协议的方式缓解到期债务压力，但这通常意味着企业利益的更大流失。财务预警指标体系财务预警指标体系 偿债能力指标分析偿债能力指标分析44注意注意未做记录的或有负债，如：未决诉讼，企

36、业可能败诉，但企业并没有预计损失；未做记录的或有负债，如：未决诉讼，企业可能败诉，但企业并没有预计损失；由于对外提供担保，可能引发的连带责任。由于对外提供担保，可能引发的连带责任。偿债能力的隐形风险偿债能力的隐形风险第44页/共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 偿债能力指标分析偿债能力指标分析45关注关注流动比率流动比率速动比率速动比率资产负债率资产负债率关注用于偿债资产的范围关注用于偿债资产的范围大大小小关注需要偿还债务的范围关注需要偿还债务的范围资产负债率：资产负债率：关注企业的全部资产偿还全部债务的能力；关注企业的全部资产偿还全部债务的能力；流流 动动 比比 率：率：由于企业的长期

37、投资、固定资产、无形资产等不能马上变现，由于企业的长期投资、固定资产、无形资产等不能马上变现，而企业而企业 的长期负债也不需要在短期内偿付，所以我们要考察的长期负债也不需要在短期内偿付，所以我们要考察 企业以流动资产对流动负债的偿还能力；企业以流动资产对流动负债的偿还能力；速速 动动 比比 率：率：通常企业用流动资金变现来偿还到期债务，为确保偿还到期通常企业用流动资金变现来偿还到期债务，为确保偿还到期 债务的能力，重点要考察企业拥有的现金及存货变现对流动债务的能力，重点要考察企业拥有的现金及存货变现对流动 负债的比例。负债的比例。第45页/共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 运营能力指标

38、分析运营能力指标分析46货币资金周转天数货币资金周转天数应收账款周转天数应收账款周转天数0001存货周转天数存货周转天数00020003流动资产周转率流动资产周转率0004固定资产周转率固定资产周转率0005总资产周转率总资产周转率0006第46页/共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 运营能力指标分析运营能力指标分析47定定 义义:流动资产周转率越高，资产周转速度就流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能够相对节约流动资金投入，增越快，能够相对节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提高企业的短期偿强企业的盈利能力，提高企业的短期偿债能力。如果周转速度过低，会形成资债能力。如果周转速度过

39、低，会形成资产的浪费，使企业的现金过多的占用在产的浪费，使企业的现金过多的占用在存货、应收帐款等非现金资产上，变现存货、应收帐款等非现金资产上，变现速度慢，影响企业资产的流动性及偿债速度慢，影响企业资产的流动性及偿债能力。能力。流流动动资资产产周周转转率率比比较较高高，说说明明企企业业在在以以下下四四个个方方面面全全部部或或某某几几项项做的比较好：做的比较好：f快速增长的销售收入快速增长的销售收入t合理的货币资金存量合理的货币资金存量流动资产周转率流动资产周转率=销售收入销售收入平均流动资产平均流动资产f应收帐款管理比较好，货款回收速度快应收帐款管理比较好，货款回收速度快t存货周转速度快存货周

40、转速度快第47页/共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 运营能力指标分析运营能力指标分析48货币资金周转天数货币资金周转天数存货周转天数存货周转天数应收账款周转天数应收账款周转天数$对流动资产周转率分析的重要补充；对流动资产周转率分析的重要补充；$反映企业最重要的三项流动资产的使用效率；反映企业最重要的三项流动资产的使用效率；$三项指标的变化会导致流动资产周转率发生三项指标的变化会导致流动资产周转率发生 相应的变化；相应的变化；$其管理水平的高低直接影响企业的盈利能力其管理水平的高低直接影响企业的盈利能力 及偿债能力。及偿债能力。计算分析应收帐款周转天数的目的，在于促进企业通过制定合理赊销

41、政策，计算分析应收帐款周转天数的目的，在于促进企业通过制定合理赊销政策，严格购销合同管理、及时结算货款等途径，加强应收帐款的前中后期管理，严格购销合同管理、及时结算货款等途径，加强应收帐款的前中后期管理，加快应收帐款回收速度；加快应收帐款回收速度；存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生产、销售各环节存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作的好坏。管理工作的好坏。第48页/共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 运营能力指标分析运营能力指标分析49关注关注 如果企业形成应收帐款，意味着企业提前交税如果企业形成应收帐款，意味着企业提前交税 ，而税金都是以现

42、金方式，而税金都是以现金方式支付，这会影响企业的经营性现金流减少，从而影响企业的资金周转速度支付，这会影响企业的经营性现金流减少，从而影响企业的资金周转速度减慢；减慢；如果因为应收帐款和存货的增加导致企业经营现金流为负数，企业就要通如果因为应收帐款和存货的增加导致企业经营现金流为负数，企业就要通过银行贷款来补充经营中短缺的现金，企业负债增加，同时需要支付相应过银行贷款来补充经营中短缺的现金，企业负债增加，同时需要支付相应的利息费用，导致企业偿债风险加大，减弱企业的盈利能力。的利息费用，导致企业偿债风险加大，减弱企业的盈利能力。第49页/共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 运营能力指标分析

43、运营能力指标分析5050定定 义义:固定资产周转率高，表明企业固定资产固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定资产使分发挥效率。反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能力不强。业的运营能力不强。如何提高固定资产周转率：如何提高固定资产周转率：固定资产周转率固定资产周转率=销售收入销售收入平均固定资产平均固定资产f规模太大：规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费；造成设备闲置，形成资产浪费；t规模过小：规模过小：生产能力小，形不成规模效益；生产能力小

44、，形不成规模效益；f 生产性和非生产性的固定资产结构生产性和非生产性的固定资产结构 合理有效。合理有效。第50页/共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 运营能力指标分析运营能力指标分析5151定定 义义:综合评价企业全部资产经营质量和利用综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标效率的重要指标 ；反映出企业单位资产创造的销售收入；反映出企业单位资产创造的销售收入；体现企业在一定期间全部资产从投入到体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度；产出周而复始的流转速度；如何提高总资产周转率：如何提高总资产周转率：总资产周转率总资产周转率=销售收入销售收入平均总资产平均总资产在

45、企业盈利能力较高的前提下，通过适当降低产品售在企业盈利能力较高的前提下，通过适当降低产品售价，提高销售量，加快资金的周转速度，从而提高企价，提高销售量，加快资金的周转速度，从而提高企业总资产周转率，提高企业盈利能力；业总资产周转率，提高企业盈利能力；在企业资产规模不变，生产效率不变的情况下，通过在企业资产规模不变，生产效率不变的情况下，通过提高产品销售价格，增加销售收入，可以提高企业总提高产品销售价格，增加销售收入，可以提高企业总资产周转率。资产周转率。企业通过处置闲置的固定资产，减小资产规模，也企业通过处置闲置的固定资产，减小资产规模，也会提高企业的总资产周转率；会提高企业的总资产周转率；在

46、企业资产规模不变时，通过提高生产效率，提高产在企业资产规模不变时，通过提高生产效率，提高产能利用率，从而达到提高企业总资产周转率的目的；能利用率，从而达到提高企业总资产周转率的目的；第51页/共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 盈利能力指标分析盈利能力指标分析5252毛利占销售收入的百分比，其毛利占销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本中毛利是销售收入与销售成本的差。的差。定义：定义：一定时期的销售利润总额与一定时期的销售利润总额与销售收入总额的比率。它表销售收入总额的比率。它表明单位销售收入获得的利润。明单位销售收入获得的利润。定义：定义：企业投资者投入企业的资本获企业投资者投

47、入企业的资本获取净收益的能力，反映企业持取净收益的能力，反映企业持续收益的能力。续收益的能力。定义定义销售毛利率销售毛利率=销售收入销售收入销售成本销售成本销售收入销售收入销售利润率销售利润率=税前利润税前利润销售收入销售收入净资产收益率净资产收益率=净利润净利润平均净资产平均净资产销售毛利率是企业销售净利销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈的销售毛利率便不能形成盈利。利。销售利润率可以分解成为销销售利润率可以分解成为销售毛利率、销售费用率、管售毛利率、销售费用率、管理费用率、财务费用率等指理费用率、财务费用率等指标进行分析，判断企业

48、目前标进行分析，判断企业目前存在的问题存在的问题企业净资产收益率越高，企业企业净资产收益率越高，企业的运营效益越好，对投资者、的运营效益越好，对投资者、债权人的保证程度越高。对该债权人的保证程度越高。对该指标的综合对比分析，可以看指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所出企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的处的地位，以及与同类企业的差异水平差异水平第52页/共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 销售能力指标分析销售能力指标分析5353销售成本率销售成本率销售费用率销售费用率财务费用率财务费用率管理费用率管理费用率以上指标反映企业经营中每一元销售收入负担多少成本费用

49、支出，比率的增长均会导致销售利润率以上指标反映企业经营中每一元销售收入负担多少成本费用支出，比率的增长均会导致销售利润率的下降。的下降。企业管理费用总额是相对固定的。在企业销售持续增长的一定范围内管理费用率应当呈下降趋势。企业管理费用总额是相对固定的。在企业销售持续增长的一定范围内管理费用率应当呈下降趋势。在保持贷款规模不变的情况下企业财务费用总额是相对固定的，如果该项指标偏高，说明企业资在保持贷款规模不变的情况下企业财务费用总额是相对固定的，如果该项指标偏高，说明企业资 金管理出现问题，比如：应收帐款过高。金管理出现问题，比如：应收帐款过高。评价企业的市场竞争力，判断企业同竞争对手相比的竞争

50、优势及竞争劣势集中在哪些方面，企业评价企业的市场竞争力，判断企业同竞争对手相比的竞争优势及竞争劣势集中在哪些方面，企业在市场竞争中所处的位置。在市场竞争中所处的位置。第53页/共64页财务预警指标体系财务预警指标体系 盈亏平衡分析盈亏平衡分析5454盈亏平衡分析是研究如何确定盈亏临界点及有盈亏平衡分析是研究如何确定盈亏临界点及有关因素变动对盈亏临界点的影响等问题。盈亏关因素变动对盈亏临界点的影响等问题。盈亏临界点是指企业收入和成本相等的经营状态，临界点是指企业收入和成本相等的经营状态，即企业处于既不盈利又不亏损的状态，通常用即企业处于既不盈利又不亏损的状态，通常用一定的业务量来表示这种状态。一