资产负债表水平分析和垂直分析.pptx

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1、第一节 资产负债表分析的目的与内容资产负债表分析的目的资产负债表分析的内容第1页/共56页资产负债表分析的目的，就在于了解企业会计对企业财务状况的反映程度，所提供会计信息的质量，据此对企业资产和权益的变动情况以及企业财务状况做出恰当的评价。一、资产负债表分析的目的第2页/共56页具体来说就是：1.通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关项目的内涵2.通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变动情况及变动原因3.通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经营状况的反映程度4.通过资产负债表分析，评价企业的会计政策5.通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据第3页/共56页资产负债表分析主要包括以下内容

2、：1.资产负债表水平分析2.资产负债表垂直分析3.资产负债表项目分析 二、资产负债表分析的内容第4页/共56页第二节 资产负债表水平分析 资产负债表水平分析表的编制资产负债表变动情况的分析评价资产变动的合理性与效率性分析评价资产负债表变动原因的分析评价 第5页/共56页一、资产负债表水平分析表的编制资产负债表水平分析的依据是资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的实际数与选定的标准进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行分析评价。第6页/共56页资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。计算公式为：第7

3、页/共56页二、资产负债表变动情况的分析评价企业通过举债，或吸收投资人投资来满足对企业资产的资金融通，从而产生了债权人、投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。资产、权益分别列示在资产负债表左右两方，反映出企业的基本财务状况，对资产负债表变动情况的分析评价也应当从这两大方面进行。第8页/共56页（一）从投资或资产角度进行分析评价投资或资产角度的分析评价主要从以下几方面进行：1.分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。2.发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。第9页/共56页3.要注

4、意分析资产变动的合理性与效率性。4.注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性。5.注意分析会计政策变动的影响。第10页/共56页（二）从筹资或权益角度进行分析评价筹资或权益角度的分析评价主要从以下几方面进行：1.分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况。第11页/共56页2.发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指出方向。3.注意分析评价表外业务的影响。第12页/共56页三、资产变动的合理性与效率性分析评价对总资产变动

5、情况进行分析，不仅要考察其增减变动额和变动幅度，还要对其变动的合理性与效率性进行分析。特别是企业经营者进行分析时，更要注意到这一点。对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。第13页/共56页通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对资产变动的合理性与效率性作出评价。第14页/共56页四、资产负债表变动原因的分析评价前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。这种分析着重说明发生了哪些变化，还不能解释资产负债表变动的深层次原因。

6、第15页/共56页如果从资产负债表左右两方的对应关系方面进行分析，对资产负债表变动原因的解释则更具说服力。概括起来，引起资产负债表发生变动的原因可归纳为以下几种类型。第16页/共56页（一）负债变动型负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。其典型形式见表4-1。表4-1 4-1 负债变动型 单位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100700700300300100100100100总计总计100

7、0100012001200 总计总计1000100012001200第17页/共56页（二）追加投资变动型追加投资变动型是指在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。其典型形式见表4-2。表4-2 4-2 追加投资变动型 单位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100500500500500100100100100总总 计计1000100012001200总总 计计1000100012001200

8、第18页/共56页（三）经营变动型经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。其典型形式见表4-3。表4-3 4-3 经营变动型 单位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100500500300300300300100100总总 计计1000100012001200总总 计计1000100012001200第19页/共56页（四）股利分配变动型股利分配变动型是指在其他权益项目不变时，由于股利分配原

9、因引起资产发生变动。其典型形式见表4-4。表4-4 4-4 股利分配变动型 单位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100500500300300100100300300总总 计计1000100012001200总总 计计1000100012001200第20页/共56页第三节 资产负债表垂直分析资产负债表垂直分析表的编制资产负债表结构变动情况的分析评价资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价资产结构与资本结构适应程

10、度的分析评价第21页/共56页一、资产负债表垂直分析表的编制资产负债表结构反映出资产负债表各项目的相互关系及各项目所占的比重。资产负债表垂直分析是通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度。第22页/共56页资产负债表垂直分析可以从静态角度和动态角度两方面进行。从静态角度分析就是以本期资产负债表为分析对象，分析评价其实际构成情况。从动态角度分析就是将资产负债表的本期实际构成与选定的标准进行对比分析，对比的标准可以是上期实际数、预算数和同行业的平均数或可比企业的实际数。对比标准的选择视分析目的而定。第23页/共56页二、资产负债表结构变动情况

11、的分析评价资产负债表结构变动情况的分析评价可从资产结构的分析评价和资本结构的分析评价两大方面进行。第24页/共56页（一）资产结构的分析评价企业资产结构分析评价的思路是：1.从静态角度观察企业资产的配置情况，分析时可通过与行业的平均水平或可比企业资产结构的比较，对企业资产的流动性和资产风险做出判断，进而对企业资产结构的合理性做出评价。2.从动态角度分析企业资产结构的变动情况，对企业资产结构的稳定性做出评价，进而对企业资产结构的调整情况做出评价。第25页/共56页（二）资本结构的分析评价企业资本结构分析评价的思路是：1.从静态角度观察资本的构成，衡量企业的财务实力，评价企业的财务风险，同时结合企

12、业的盈利能力和经营风险，评价其资本结构的合理性。2.从动态角度分析企业资本结构的变动情况，对资本结构的调整情况及对股东收益可能产生的影响做出评价。第26页/共56页三、资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价（一）资产结构的具体分析评价企业资产结构的具体分析评价应特别关注以下几方面：1.经营资产与非经营资产的比例关系。2.固定资产与流动资产的比例关系。3.流动资产的内部结构。第27页/共56页（二）负债结构的具体分析评价1.负债结构分析应考虑的因素负债结构与负债规模负债结构与负债成本负债结构与债务偿还期限负债结构与财务风险负债结构与经济环境负债结构与筹资政策第28页/共56页2.典型负债

13、结构分析评价负债的不同分类方式，可以形成不同的负债结构，因此，对负债结构的分析，可以从以下几个方面来进行。负债期限结构分析评价负债方式结构分析评价 负债成本结构分析评价 第29页/共56页（三）股东权益结构的具体分析评价1.股东权益结构分析应考虑的因素股东权益结构与股东权益总量股东权益结构与企业利润分配政策股东权益结构与企业控制权股东权益结构与权益资金成本股东权益结构与经济环境第30页/共56页2.股东权益结构分析评价股东权益结构变动情况分析依据资产负债表提供的资料，采用垂直分析法进行。第31页/共56页四、资产结构与资本结构适应程度的分析评价尽管总资产与总资本在总额上一定相等，但由不同投资方

14、式产生的资产结构与不同筹资方式产生的资本结构却不完全相同。虽然资产结构与资本结构的适应形式结构万别，但归纳起来可以分为保守结构、稳健结构、平衡结构和风险结构四种类型。第32页/共56页（一）保守结构在这一结构形式中，无论资产负债表左方的资产结构如何，右方的资金来源方式全部是长期资金，非流动负债与所有者权益的比例高低不影响这种结构形式。其形式可用图4-1来表示。资产负债表流动资产流动资产临时性占用流动资产临时性占用流动资产 非流动负债非流动负债永久性占用流动资产永久性占用流动资产 所有者权益所有者权益非流动资产非流动资产图4-1 4-1 保守结构图第33页/共56页（二）稳健结构 在这一结构形式

15、中，长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决，长期资金和短期资金在满足短期资产的资金需要方面的比例不影响这一形式。其形式可用图4-2来表示。资产负债表流动资产流动资产临时性占用流动资产临时性占用流动资产 流动负债流动负债永久性占用流动资产永久性占用流动资产非流动负债非流动负债非流动资产非流动资产 所有者权益所有者权益图4-2 4-2 稳健结构图第34页/共56页（三）平衡结构 在这一结构形式中，以流动负债满足流动资产的资金需要，以非流动负债及所有者权益满足长期资产的资金需要，长期负债与所有者权益之间的比例如何不是判断这一结构形式的标志。其形式可用

16、图4-3表示。流动资产流动资产 流动负债流动负债 非流动资产非流动资产 非流动负债非流动负债 所有者权益所有者权益资产负债表 图4-3 平衡结构图 第35页/共56页（四）风险结构在这一结构形式中，流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，而且还用于满足部分长期资产的资金需要，这一结构形式不因为流动负债在多大程度上满足长期资产的资金需要而改变。其形式可用图4-4来表示。流动资产流动资产 流动负债流动负债非流动资产非流动资产 非流动负债非流动负债 所有者权益所有者权益资产负债表 图44 风险结构图 第36页/共56页第四节 资产负债表项目分析 主要资产项目分析主要负债项目变动情况分析第37页/共5

17、6页一、主要资产项目分析（一）货币资金货币资金分析应关注以下几方面:分析货币资金发生变动的原因分析货币资金规模及变动情况与货币资金比重及变动情况是否合理第38页/共56页（二）应收款项应收款项主要包括应收账款和其他应收款，两者产生的原因不同，所以分析时也应分别进行。1.对应收账款的分析，应从以下几方面进行：关注企业应收账款的规模及变动情况分析会计政策变更和会计估计变更的影响分析企业是否利用应收账款进行利润调节要特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行为第39页/共56页2.其他应收款分析应关注以下几方面：其他应收款的规模及变动情况其他应收款包括的内容 关联方其他应收款余额及账龄是否存在违规拆借资金

18、分析会计政策变更对其他应收款的影响第40页/共56页3.坏账准备作为应收款项的备抵科目，也被经常用来进行费用调整，以致对资产负债表和利润表产生影响。坏账准备的分析应注意：分析坏账准备的提取方法、提取比例的合理性比较企业前后会计期间坏账准备提取方法、提取比例是否改变区别坏账准备提取数变动的原因第41页/共56页（三）存货存货分析主要包括存货构成分析和存货计价分析。1.存货构成企业存货资产遍布于企业生产经营全过程，种类繁多，按其性质可分为材料存货、在产品存货和产成品存货。存货构成分析既包括各类存货规模与变动情况分析，也包括各类存货结构与变动情况分析。第42页/共56页2.存货计价分析企业对存货计价

19、方法的选择与变更是否合理。因为价格的变动，存货的不同计价方法会导致不同的结果。在通货膨胀条件下，存货的不同计价方法对资产负债表和利润表的影响如表4-5所示。表4 41515计价方法计价方法对资产负债表的影响对资产负债表的影响对利润表的影响对利润表的影响先进先出法先进先出法后进先出法后进先出法加权平均法加权平均法基本反映存货当前价值基本反映存货当前价值低估存货当前价值低估存货当前价值介于两者之间介于两者之间利润被高估利润被高估基本反映当前利润水平基本反映当前利润水平介于两者之间介于两者之间第43页/共56页分析存货的盘存制度对确认存货数量和价值的影响。存货数量变动是影响资产负债表存货项目的基本因

20、素，企业存货数量的确定主要有两种方法可供选择：定期盘存法和永续盘存法。两种不同的存货数量确认方法会造成资产负债表上存货项目的差异，这种差异不是存货数量本身变动引起的，而是存货数量的会计确认方法不同造成的。第44页/共56页分析期末存货价值的计价原则对存货项目的影响。期末存货价值的确定通常采用历史成本原则，但会计制度也允许企业采用“成本与可变现净值孰低法”来确定。当按历史成本原则确定的存货低于可变现净值时，按两种方法确定的期末存货价值是一致的；当存货的可变现净值下跌至成本以下时，按“成本与可变现净值孰低法”确定的存货期末金额就会低于按历史成本法确定的存货期末金额。第45页/共56页（四）固定资产

21、1.固定资产规模与变动情况分析固定资产原值变动情况分析固定资产净值变动情况分析第46页/共56页2.固定资产结构与变动情况分析固定资产结构分析应特别注意从以下三个方面进行：一是特别注意分析生产用固定资产与非生产用固定资产之间比例的变化情况；二是特别注意考察未使用和不需用固定资产比率的变化情况，查明企业在处置闲置固定资产方面的工作是否得力；三是考察生产用固定资产内部结构是否合理。第47页/共56页3.固定资产折旧分析分析固定资产折旧方法的合理性分析企业固定资产折旧政策的连续性分析固定资产预计使用年限和预计净残值确定的合理性第48页/共56页4.固定资产减值准备分析固定资产减值准备变动对固定资产的

22、影响固定资产可回收金额的确定固定资产发生减值对生产经营的影响第49页/共56页二、主要负债项目变动情况分析（一）短期借款短期借款发生变化，其原因不外乎两大方面：生产经营需要；企业负债筹资政策变化。第50页/共56页具体变动的原因可归纳为：流动资产资金需要，特别是临时性占用流动资产需要发生变化。节约利息支出。调整负债结构和财务风险。增加企业资金弹性。第51页/共56页（二）应付账款及应付票据应付账款及应付票据是因商品交易产生，其变动原因有：企业销售规模的变动为充分利用无成本资金提供商业信用企业的信用政策发生变化企业资金的充裕程度第52页/共56页（三）应交税费和应付股利应交税费反映企业应交未交的

23、各种税金和附加费，包括流转税、所得税和各种附加费。应缴税金的变动与企业营业收入、利润的变动相关。分析时应注意查明企业是否有拖欠国家税款的现象。应付股利反映企业应向投资者支付而未付的现金股利，是因企业宣告分派现金股利而形成的一项负债。第53页/共56页（四）其他应付款其他应付款分析的重点是：其他应付款规模与变动是否正常；是否存在企业长期占用关联方企业资金的现象。分析时应结合财务报表附注提供的资料进行。第54页/共56页（五）长期借款影响长期借款变动的因素有：银行信贷政策及资金市场的资金供求状况。为了满足企业对资金的长期需要。保持企业权益结构的稳定性。调整企业负债结构和财务风险。第55页/共56页感谢您的观看！第56页/共56页