专户理财产品设计.ppt

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1、专户理财产品设计方案讨论版财源投资基金部 2009-4我们的理念o我们致力于为客户资产带来长期持续的正回报投资收益o我们致力于为客户资产做出安全稳健的投资o我们致力于为客户提供优良的投资服务我们的投资管理逻辑4444投资理念投资理念n 团队慎密研究、遵循严谨而一致的投研流程。在追求资产的安全性和流动性的基础上，获得稳定和较高收益投资策略投资策略n 评估各类资产(如股票、债券、现金等等）的预期回报和风险，构建不同市场环境下各类资产类别的配置组合，在追求资产的安全性和流动性的基础上，获得较高的收益 投资目标投资目标n 在保持低风险、高流动性前提下获得高于无风险收益率的正回报我们的投资管理流程风险分

2、析行业、股票、基金分析构建股票、基金池投资组合交易业绩评估挖掘超额收益事前风险控制获取超额收益事后风险评估投资管理链及投资管理程序投资管理链及投资管理程序股票、基金池行业评级股票评级模拟组合投资组合定价指标分析行业、盈利分析投资决策风险评估P/B、P/E等成长性价值被低估基金经理分析师决定流动性风险风险暴露程度我们的资产配置过程n推荐程序推荐程序n研究报告n研报系统/内外部报告n投资交流会（基金经理部与研究部每半月）n晨会（基金经理部与研究部每日）n投资策略会（基金经理部、研究部经理每两个月）n基金经理调n整投资组合n基金管理小组会议n（每周）n投资决策委员会月度会议n资产配置建议n样本组合/

3、股票池n结果反馈n修正n修正我们的业绩基金信托的历史业绩日期日期单单位位净值净值单单位位净值净值增增长长率率累累计净值计净值累累计净值计净值增增长长率率分分红红情况情况自有自有资资金累金累计计收益率收益率2005.6.30112006.6.301.0626.2%1.1918.19%每每单单位信托分位信托分红红0.1150.8%2006.10.301.10810.8%1.23522.8%67.5%2006.12.311.18518.5%1.3130.5%100%2007.3.91.59359.3%1.73973.9%247.6%2007.6.301.78912.3%1.93593.5%354.8

4、%我们与基金的比较一o基金：产品线包括：货币基金、债券基金（债券型和保本型）和股票基金（股票型、混合型、指数型等）。除了货币基金和保本型的债券基金外，债券和股票基金产品带来的收益都是相对于业绩比较基准的相对回报收益o我们：我们的产品是基金产品线上没有的，产品定位于追求低风险、正回报绝对收益的我们与基金的比较二o基金：拥有强大的投研平台，选股能力强 拥有系统化的投资决策流程和风控体系 拥有庞大的客户服务系统o我们：拥有经验丰富、从业经历均在10年以上的投资人员 拥有灵活且完善的投资决策流程和风控体系 拥有灵活的仓位控制要求，必要时可空仓持有现金或债券，而基金却受制于基金契约规定的仓位底线我们的优

5、势o财源投资的投资智慧o低费率的规模资产投资管理服务o一对一的定制化资产管理服务更加适合投资需求o及时、全面的持续沟通计划使投资者更好的了解资产的风险收益状况以及对应的解决办法我们的力量投研团队o投资人员从业经历均在10年以上，经历了数轮牛熊市的洗礼，在选股、择时、资产配置等方面拥有很强的能力o我们长期拥有数位研究员从事研究工作，同时我们通过发行基金信托产品（FOF），构建了与众多基金公司投资交流合作的桥梁，与多家基金的投资总监、基金经理、研究员纷纷建立了投资交流合作关系我们的力量投资能力o具备资产配置的专业技能o明确的投资理念o出众的研究能力o相关的资产范畴o研究和投资组合头寸相挂钩o有效的

6、风险管理o集中度/除外限制o交易合规我们的力量销售o开发客户：一对一的服务，更贴心o客户分类 规模和委托投资类型 咨询管理 渠道：直接和第三方o客户调查：了解客户需求o必须具备良好的协议和沟通方式及合乎规范的行为我们的力量销售 费用原则o收费方式：超越无风险收益率（如：一年期银行贷款利率或银行、信托理财产品一年期固定利率）之上收取管理费*%；正回报收益在10%之上收取业绩提成*%我们的力量客户服务o客户首先接触到的应该是专门用于客户服务的专属资源o客户服务必须恪守以下原则：应不断强化品牌形象，为投资业务起到补充作用，并向客户传递前后一致的信息 应为确保现有委托投资不流失提供支持，并为新的融资或新的委托投资扩大潜在的客户基础我们的力量客户服务o客户联系和汇报包括 定期通过电话和电邮联系客户 每月公布投资组合的估值数据 每月（季）发布业绩和策略投资报告 每季发布投资组合的投资回顾报告 每半年在客户处举行投资组合回顾会议o投资组合回顾会议 回顾投资组合业绩及其和基准值的比较情况 回顾主要的持有情况 此前策略的影响，影响业绩的因素和风险分析 未来策略结语沟通创造价值、协作产生收益沟通创造价值、协作产生收益沟通创造价值、协作产生收益沟通创造价值、协作产生收益谢谢大家谢谢大家谢谢大家谢谢大家