南宁中成药制剂项目投资分析报告(模板参考).docx
《南宁中成药制剂项目投资分析报告(模板参考).docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《南宁中成药制剂项目投资分析报告(模板参考).docx(126页珍藏版)》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、MACRO.泓域咨询 /南宁中成药制剂项目投资分析报告目录第一章 项目投资背景分析7一、 行业竞争格局7二、 风险特征7三、 中药产业发展态势9四、 项目实施的必要性11第二章 项目绪论12一、 项目名称及投资人12二、 编制原则12三、 编制依据12四、 编制范围及内容13五、 项目建设背景13六、 结论分析14主要经济指标一览表16第三章 行业发展分析18一、 市场规模18二、 行业概况18三、 行业产业链情况19第四章 项目选址20一、 项目选址原则20二、 建设区基本情况20三、 创新驱动发展24四、 社会经济发展目标25五、 产业发展方向26六、 项目选址综合评价27第五章 建设规模
2、与产品方案28一、 建设规模及主要建设内容28二、 产品规划方案及生产纲领28产品规划方案一览表28第六章 SWOT分析30一、 优势分析(S)30二、 劣势分析(W)32三、 机会分析(O)32四、 威胁分析(T)34第七章 法人治理38一、 股东权利及义务38二、 董事41三、 高级管理人员46四、 监事48第八章 环保方案分析51一、 编制依据51二、 环境影响合理性分析52三、 建设期大气环境影响分析53四、 建设期水环境影响分析56五、 建设期固体废弃物环境影响分析56六、 建设期声环境影响分析57七、 建设期生态环境影响分析58八、 营运期环境影响59九、 清洁生产60十、 环境管
3、理分析62十一、 环境影响结论63十二、 环境影响建议63第九章 劳动安全分析65一、 编制依据65二、 防范措施66三、 预期效果评价72第十章 建设进度分析73一、 项目进度安排73项目实施进度计划一览表73二、 项目实施保障措施74第十一章 原辅材料及成品分析75一、 项目建设期原辅材料供应情况75二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理75第十二章 投资估算及资金筹措77一、 投资估算的依据和说明77二、 建设投资估算78建设投资估算表82三、 建设期利息82建设期利息估算表82固定资产投资估算表83四、 流动资金84流动资金估算表85五、 项目总投资86总投资及构成一览表86六、 资金
4、筹措与投资计划87项目投资计划与资金筹措一览表87第十三章 经济效益分析89一、 基本假设及基础参数选取89二、 经济评价财务测算89营业收入、税金及附加和增值税估算表89综合总成本费用估算表91利润及利润分配表93三、 项目盈利能力分析93项目投资现金流量表95四、 财务生存能力分析96五、 偿债能力分析96借款还本付息计划表98六、 经济评价结论98第十四章 招投标方案99一、 项目招标依据99二、 项目招标范围99三、 招标要求100四、 招标组织方式100五、 招标信息发布104第十五章 风险风险及应对措施105一、 项目风险分析105二、 项目风险对策107第十六章 总结110第十七
5、章 附表111主要经济指标一览表111建设投资估算表112建设期利息估算表113固定资产投资估算表114流动资金估算表114总投资及构成一览表115项目投资计划与资金筹措一览表116营业收入、税金及附加和增值税估算表117综合总成本费用估算表118固定资产折旧费估算表119无形资产和其他资产摊销估算表119利润及利润分配表120项目投资现金流量表121借款还本付息计划表122建筑工程投资一览表123项目实施进度计划一览表124主要设备购置一览表125能耗分析一览表125第一章 项目投资背景分析一、 行业竞争格局中成药生产企业有2300多家,其中规模以上的有1576家,这些企业多为民企,资金实力
6、较弱,技术研发实力受到限制,创新中药品种少。新版GMP制度实施后,要求以中药为代表的其他类别药品的生产企业均应在2015年12月31日前达到新版GMP要求,未在规定期限内通过的,到期不得继续生产。这使得大量的规模小、效益差的企业被淘汰出局,也为上市公司、龙头企业提供了并购和扩展的机会,从而推动中成药行业的集中度大幅提高,研发和生产有望进一步提高。根据医药工业“十二五”发展规划要求,规划指出到2015年,销售收入超过500亿元的企业达到5个以上,超过100亿元的企业达到100个以上,前100位企业的销售收入占全行业的50%以上。同时,基本药物生产向优势企业集中,主要品种销售前20位企业占80%以
7、上的市场份额。二、 风险特征1、政策风险医药行业是涉及生命安全的行业,因此监管政策多、监管全面,并且根据行业发展的情况会持续地提高标准和要求。长久以来,我国的药企都呈现出小、散、乱的局面,监管层不断地进行行业规范,加强行业管理。例如,推行的新版GMP标准,硬件部分参照欧盟相关标准,软件部分参照美国FDA相关标准,并结合中国实际情况形成,对药品的质量标准和要求近乎苛刻。根据相关证券公司发布的数据,预计中成药行业新版GMP认证的通过率约20%,大量规模小、效益差,质量管理水平相对落后的中成药企业将无法通过严苛的GMP认证。2、企业分散且创新能力较弱我国目前中成药生产企业有2300多家,其中规模以上
8、的有1576家,而在这1576家中成药生产企业中国企只有35家,其余多为民企,企业之间较为分散,难以发挥研发上和生产上的集聚效应。同时,国内目前在生产中成药品种4000余种,平均一家企业不到两个品种;另外,由于国内中成药企业多为民企,资金实力较弱,技术研发实力受到限制,创新中药品种少,重大突破寥寥。此外,我国创新药物市场投入产出回报明显偏低,使得中药创新动力不足,因此,价格成了市场发展的重要手段,容易造成药品质量下降。3、中成药国际化受阻2014年我国中药类产品出口总额为35.92亿美元,同比增长14.49%,增长速度较快。但是,从细分行业来看,受制于出口欧美限制条款和缺乏标准化的生产,201
9、4年中成药出口额仅为2.5亿美元,同比下降6.25%,是唯一出现交易额下滑的中药类细分行业。4、缺乏明确的生产标准和技术规范当前中成药的生产主要是依照医药生产的GMP标准进行的,该标准更加适用于西药的生产研发,至于中成药的生产研发并不完全适用,而中成药的研发技术标准难以拥有统一的流程规范。三、 中药产业发展态势1、中药产业呈现良好的发展态势。截至2015年6月,我国中成药生产企业有2300多家,其中规模以上的生产企业有1576家,在产中成药品种有4000余种。从中成药产量、产能、收入增速来看,2005年以来均保持在10%以上,复合增长率均在20%以上,行业景气度较高。2014年我国中成药行业实
10、现销售收入5806.46亿元,同比增长13.14%,行业发展形势较好。2、中药产业在促进医药行业发展中的作用日益凸显。从工业产值增长率来看,1995年到2009年十年间,中药产业的产值增长率为811.2%,而医药行业总体的产值增长率为716.5%,中药产业产值增长率高出医药产业约95个百分点。这充分说明中药产业在整个医药行业发展中处于快速发展的地位,能够有效促进医药行业的顺利发展。此外,从中药产业销售产值所占的比重来看,中药产业销售产值占医药行业销售总产值的比重从1995年的15.98%提高到2015年7月底的23.78%,增长了近10个百分点。这表明:中药产业己经发展成为医药行业的重要组成部
11、分,其发展状况在很大程度上直接影响医药行业整体的发展。3、慢性病发病人数的增加加大了对中成药产品的需求伴随工业化、城镇化、老龄化进程加快,我国慢性病发病人数快速上升,现有确诊患者2.6亿人,是重大的公共卫生问题。慢性病病程长、流行广、费用贵、致残致死率高。慢性病导致的死亡已经占到我国总死亡的85%,导致的疾病负担已占总疾病负担的70%。中国慢性病防治工作规划(2012-2015年)提出,在慢性病防治工作中,坚持中西医并重,充分发挥中医药“简、便、验、廉”和“治未病”的特点。针对病程长、多脏器损害的慢性病,中成药具有简单、方便、疗效可靠,费用相对低廉,毒副作用小的特定,特别注重人体功能的整体调节
12、,激发人体的抗病能力和康复能力,有利于对病因复杂的慢性病综合治疗与康复。大力推广应用中医防治慢性病适宜技术和方法,对控制慢性病具有重要意义。中医治未病理念包括“未病先防”、“既病防变”、“愈后防复”三方面,强调重视保养身体,顾护正气,提高机体的抗邪能力,以达到未生病前预防疾病的发生,患病后防止病情的进一步发展,疾病痊愈后防止复发的目的。加强以中医预防保健理论指导的药品和新型诊疗设备、用品的研制,拓展健康状态干预方法,可以有效地实现维护健康、防病治病的目的。慢性病预防控制工作的开展和防治能力的提高,中医药整体观理论思维以及“治未病”健康保健方法的优势进一步凸显,将为中成药提供更加广阔的发展空间和
13、强有力的技术支撑。四、 项目实施的必要性(一)提升公司核心竞争力项目的投资,引入资金的到位将改善公司的资产负债结构,补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力,降低公司财务费用水平,提升公司盈利能力,促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持,提高公司核心竞争力。第二章 项目绪论一、 项目名称及投资人(一)项目名称南宁中成药制剂项目(二)项目投资人xx投资管理公司(三)建设地点本期项目选址位于xxx(以最终选址方案为准)。二、 编制原则1、立足于本地区产业发展的客观条件,以集约化、产业化、科技化为手段,组织生产建设,提高企业经济效益和
14、社会效益,实现可持续发展的大目标。2、因地制宜、统筹安排、节省投资、加快进度。三、 编制依据1、中华人民共和国国民经济和社会发展“十三五”规划纲要;2、建设项目经济评价方法与参数及使用手册(第三版);3、工业可行性研究编制手册;4、现代财务会计;5、工业投资项目评价与决策;6、国家及地方有关政策、法规、规划;7、项目建设地总体规划及控制性详规;8、项目建设单位提供的有关材料及相关数据;9、国家公布的相关设备及施工标准。四、 编制范围及内容报告是以该项目建设单位提供的基础资料和国家有关法令、政策、规程等以及该项目相关内外部条件、城市总体规划为基础,针对项目的特点、任务与要求,对该项目建设工程的建
15、设背景及必要性、建设内容及规模、市场需求、建设内外部条件、项目工程方案及环境保护、项目实施进度计划、投资估算及资金筹措、经济效益及社会效益、项目风险等方面进行全面分析、测算和论证,以确定该项目建设的可行性、效益的合理性。五、 项目建设背景当前中成药的生产主要是依照医药生产的GMP标准进行的,该标准更加适用于西药的生产研发,至于中成药的生产研发并不完全适用,而中成药的研发技术标准难以拥有统一的流程规范。推动产业园区扩能提质增效大力推进南宁高新区、南宁经开区和广西东盟经开区等开发区提质升级,提高园区投资效率和产出水平,打造主导产业突出、产业链配套、特色鲜明的千亿产业园。拓展工业发展空间,加快南宁临
16、空经济示范区、南宁现代工业产业园建设。促进县(区)工业园区差异化、特色化发展,形成“一区一主业”的产业发展新格局,打造邕宁蒲庙青秀伶俐横县六景宾阳黎塘先进制造业产业带。促进产教融合、产城融合,推动具备条件的园区向城市综合功能区转型。深化园区管理体制和运行机制改革,推动园区管理去行政化,提升专业化运营水平。加强园区发展实绩考核,强化考核结果运用。六、 结论分析(一)项目选址本期项目选址位于xxx(以最终选址方案为准),占地面积约67.00亩。(二)建设规模与产品方案项目正常运营后,可形成年产xxx升中成药制剂的生产能力。(三)项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。(四)投资估算本期项目总投资
17、包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资29042.76万元,其中:建设投资23285.66万元,占项目总投资的80.18%;建设期利息269.61万元,占项目总投资的0.93%;流动资金5487.49万元,占项目总投资的18.89%。(五)资金筹措项目总投资29042.76万元,根据资金筹措方案,xx投资管理公司计划自筹资金(资本金)18038.11万元。根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额11004.65万元。(六)经济评价1、项目达产年预期营业收入(SP):58800.00万元。2、年综合总成本费用(TC):49629.55万元。3、项目达产年净利润(N
18、P):6690.19万元。4、财务内部收益率(FIRR):16.54%。5、全部投资回收期(Pt):6.13年(含建设期12个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):24683.83万元(产值)。(七)社会效益综上所述,该项目属于国家鼓励支持的项目,项目的经济和社会效益客观,项目的投产将改善优化当地产业结构,实现高质量发展的目标。本项目实施后,可满足国内市场需求,增加国家及地方财政收入,带动产业升级发展,为社会提供更多的就业机会。另外,由于本项目环保治理手段完善,不会对周边环境产生不利影响。因此,本项目建设具有良好的社会效益。(八)主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积
19、44667.00约67.00亩1.1总建筑面积89474.181.2基底面积26800.201.3投资强度万元/亩329.962总投资万元29042.762.1建设投资万元23285.662.1.1工程费用万元20153.102.1.2其他费用万元2637.132.1.3预备费万元495.432.2建设期利息万元269.612.3流动资金万元5487.493资金筹措万元29042.763.1自筹资金万元18038.113.2银行贷款万元11004.654营业收入万元58800.00正常运营年份5总成本费用万元49629.556利润总额万元8920.257净利润万元6690.198所得税万元22
20、30.069增值税万元2085.0310税金及附加万元250.2011纳税总额万元4565.2912工业增加值万元16370.1213盈亏平衡点万元24683.83产值14回收期年6.1315内部收益率16.54%所得税后16财务净现值万元2966.29所得税后第三章 行业发展分析一、 市场规模中成药行业作为中药行业的细分行业,具有较高的盈利能力。截止到2014年年底,中成药行业总资产约为5409.3亿元,总产值约为6057.5亿元,总产量约为367.31万吨,总销售收入约为5806.46亿元,出口总收入为2.5亿美元,总利润597.93亿元。根据工信部发布的2015年上半年医药工业主要经济指
21、标完成情况中,2015年上半年医药工业规模以上企业实现主营业务收入达12355.61亿元,同比增长9.9%;而在整个医药行业的细分领域中,中成药行业实现主营业务收入1332.27亿元和净利润135.93亿元,居整个医药各细分行业中第二位;同时,中成药行业的净利润为10.2%,仅低于生物药品制造业和化学药品制剂制造业。二、 行业概况中药产业是我国具有比较优势的传统特色产业。我国拥有丰富的中药资源,据不完全统计,我国现有中药资源12807种,其中,药用植物11146种,药用动物1581种,药用矿物80种,320种常用植物药材蕴藏量达到850万吨左右。全国药材种植面积超过580万亩,药材生产基地60
22、0多个,常年栽培的药材达200余种。这些丰富的中药资源为我国中药产业的规模化发展提供了基础的资源保障。三、 行业产业链情况中药材产业链以中药材种植为核心,上游为选种和研发机构,如药用植物资源的研究和开发等,下游为销售部门如药品的批发零售等。其中,一部分中药材在采收后可直接销售,一部分中药材则需经过初加工如饮片生产等再作为产品销售。中药材下游产业主要包括中药饮片、中成药、保健品、化妆品以及植物提取物。其中,中药饮片、中成药和保健品是中药材的主要应用领域;在化妆品领域的应用预计未来随着药妆的兴起将会获得较大的发展。第四章 项目选址一、 项目选址原则项目选址应符合城市发展总体规划和对市政公共服务设施
23、的布局要求;依托选址的地理条件,交通状况,进行建址分析;避免不良地质地段(如溶洞、断层、软土、湿陷土等);公用工程如城市电力、供排水管网等市政设施配套完善;场址要求交通方便,环境安静,地形比较平整,能够充分利.用城市基础设施,远离污染源和易燃易爆的生产、储存场所,便于生活和服务设施合理布局;场址上空无高压输电线路等障碍物通过,与其他公共建筑不造成相互干扰。二、 建设区基本情况南宁,简称“邕”,别称绿城、邕城,是广西壮族自治区辖地级市、首府、北部湾城市群核心城市,批复确定的中国北部湾经济区中心城市、西南地区连接出海通道的综合交通枢纽。全市总面积2.21万平方千米。截至2020年11月,全市下辖7
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 南宁 中成药 制剂 项目 投资 分析 报告 模板 参考
限制150内