融资融券业务培训.pptx

《融资融券业务培训.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《融资融券业务培训.pptx（41页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、融资融券业务培训融资融券业务培训宏源证券信用交易部十二月 22宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES2信用交易部业务规则和账户功能业务规则和账户功能1交易风险交易风险2交易策略初探交易策略初探3融资融券和普通交易的差异融资融券和普通交易的差异融资融券和普通交易的差异融资融券和普通交易的差异宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES3信用交易部与普通交易相比与普通交易相比，融资融券合约有融资融券合约有期限期限；正常情况下，单笔融资、融券的期限正常情况下，单笔融资、融券的期限不超过不超过180天天（而非

2、六个月（而非六个月），自客户实际融入资金或证券之日起计算自客户实际融入资金或证券之日起计算；期限顺延的情形：到期日为非交易日、到期日标的证券暂停交易；期限顺延的情形：到期日为非交易日、到期日标的证券暂停交易；期限提前的情形：期限提前的情形：标的证券进入终止上市程序的标的证券进入终止上市程序的、标的证券被合并标的证券被合并为其他发行人证券，或者被要约收购并终止上市的为其他发行人证券，或者被要约收购并终止上市的。差 异：差 异：差 异：差 异：合约期限合约期限合约期限合约期限宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES4信用交易部与普通账户相比，融资融券

3、交易还要受维持担保比例（担保物价值与与普通账户相比，融资融券交易还要受维持担保比例（担保物价值与其融资融券债务之间的比例）的约束其融资融券债务之间的比例）的约束；维持担保比例设警戒线维持担保比例设警戒线150%和平仓线和平仓线130%；当维持担保比例低于当维持担保比例低于150%时，应当在公司发出通知日起追加担保物或时，应当在公司发出通知日起追加担保物或归还部分融得的资金或证券，使维持担保比例恢复至归还部分融得的资金或证券，使维持担保比例恢复至150%以上以上；当维持担保比例低于当维持担保比例低于130%时，必须在公司发出通知日起（不含）时，必须在公司发出通知日起（不含）1个个交易日内追加担保

4、物或归还部分融得的资金或证券，使维持担保比例交易日内追加担保物或归还部分融得的资金或证券，使维持担保比例恢复至恢复至150%以上，否则公司有权执行强制平仓。以上，否则公司有权执行强制平仓。差 异：差 异：差 异：差 异：维持担保比例维持担保比例维持担保比例维持担保比例宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES5信用交易部00.10.20.30.4-0.1-0.2-0.3-0.400.20.40.60.811.21.41.61.82融融资交易交易维持持担保比例与股价担保比例与股价涨跌幅跌幅横轴：股价涨跌幅横轴：股价涨跌幅纵轴：维持担保比例纵轴：维持担

5、保比例以现金为担保以现金为担保融资保证金比例为融资保证金比例为60%不考虑融资利息不考虑融资利息宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES6信用交易部横轴：股价涨跌幅横轴：股价涨跌幅纵轴：维持担保比例纵轴：维持担保比例以现金为担保以现金为担保融券保证金比例为融券保证金比例为70%不考虑融券费用不考虑融券费用00.10.20.30.4-0.1-0.2-0.3-0.400.511.522.53融券交易融券交易维持持担保比例与股价担保比例与股价涨跌幅跌幅宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES7信用交易部信

6、用证券账户可用于：信用证券账户可用于：（使用保证金）（使用保证金）对标的证券进行融资融券交易；对标的证券进行融资融券交易；（使用现金）（使用现金）买卖可充抵保证金证券（包括标的证券）；买卖可充抵保证金证券（包括标的证券）；参与配股，认购老股东有优先认购权的增发新股、可转换债券以及派发的参与配股，认购老股东有优先认购权的增发新股、可转换债券以及派发的权证权证（操作与普通账户相同）（操作与普通账户相同）；权证行权权证行权；深圳大宗交易。深圳大宗交易。差 异：差 异：差 异：差 异：账户用途账户用途账户用途账户用途宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIE

7、S8信用交易部信用证券账户不可用于：信用证券账户不可用于：买入除可充抵保证金证券范围以外的证券买入除可充抵保证金证券范围以外的证券；根据上海证券交易所融资融券交易实施细则：客户信用证券账户不得用根据上海证券交易所融资融券交易实施细则：客户信用证券账户不得用于从事新股申购、定向增发、预受要约、现金选择权申报、开放式基金申购于从事新股申购、定向增发、预受要约、现金选择权申报、开放式基金申购/赎赎回、出入库回、出入库/回购、回购、ETF申购和赎回、债券回购交易等交易和非交易业务申购和赎回、债券回购交易等交易和非交易业务（深圳：深圳：不得用于参与定向增发、债券回购、证券投资基金的申购及赎回、预受要约、

8、上不得用于参与定向增发、债券回购、证券投资基金的申购及赎回、预受要约、上市开放式基金（市开放式基金（LOF）和债券的跨市场转出、证券质押；）和债券的跨市场转出、证券质押；上海大宗交易；上海大宗交易；分级基金母基金的分拆（分级基金母基金的分拆（银华银华90无法在信用账户分拆无法在信用账户分拆为为金利、鑫利金利、鑫利）。）。差 异：差 异：差 异：差 异：账户用途账户用途账户用途账户用途宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES9信用交易部信用证券账户虽然可以用现金买入可充抵保证金证券（包括标的证券）信用证券账户虽然可以用现金买入可充抵保证金证券（包括

9、标的证券），但不是完全自由买入，但不是完全自由买入；“现金现金”须剔除融券卖出所得现金须剔除融券卖出所得现金（实施细则规定：实施细则规定：未了结相关未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用）；.由于可充抵保证金证券折算率低于现金，所以买入可充抵保证金证券由于可充抵保证金证券折算率低于现金，所以买入可充抵保证金证券后，信用账户保证金可用余额会减少（反之则反是）。后，信用账户保证金可用余额会减少（反之则反是）。差 异：差 异：差 异：差 异：可充抵保证金证券买卖可充抵保证金证券买卖可充抵保证金证券买卖可充抵保证金证券买卖

10、宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES10信用交易部相对应的，相对应的，信用账户内持有的信用账户内持有的证券不能自由证券不能自由进行进行“担保品卖出担保品卖出”；实施细则规定：实施细则规定：投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，须先偿还该投资者的融资欠款约的证券所得价款，须先偿还该投资者的融资欠款（即只能进行卖券（即只能进行卖券还款操作）还款操作）；当信用账户内某证券既有融资买入，又有担保品买入（提交），全部当信用账户内某证券既有融资买入，又有担保品买入（提交），全部可用于卖券还款

11、，但只有部分可用于担保品卖出，两者区别在于是否可用于卖券还款，但只有部分可用于担保品卖出，两者区别在于是否偿还融资负债。偿还融资负债。差 异：差 异：差 异：差 异：可充抵保证金证券买卖可充抵保证金证券买卖可充抵保证金证券买卖可充抵保证金证券买卖宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES11信用交易部为了防范市场操纵风险，为了防范市场操纵风险，投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价的最新成交价；如该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格；如该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格不得低于其前

12、收盘价。融券卖出申报价格低于上述价格的，交易主机不得低于其前收盘价。融券卖出申报价格低于上述价格的，交易主机视其为无效申报，自动撤销视其为无效申报，自动撤销；信用证券账户，交易所信用证券账户，交易所不接受融券卖出的市价申报不接受融券卖出的市价申报；普通证券账户，客户可采用限价委托或市价委托的方式买卖证券普通证券账户，客户可采用限价委托或市价委托的方式买卖证券。差 异：差 异：差 异：差 异：卖出申报价格卖出申报价格卖出申报价格卖出申报价格宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES12信用交易部信用账户维持担保比例超过信用账户维持担保比例超过300%

13、时，客户方可提取保证金可用余额中时，客户方可提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，且客户提取信用账户中的资金或证券后，的现金或充抵保证金的证券，且客户提取信用账户中的资金或证券后，其维持担保比例不得低于其维持担保比例不得低于300%；客户已了结全部融资融券合约的，可以提取其信用账户中的所有资金客户已了结全部融资融券合约的，可以提取其信用账户中的所有资金和证券。和证券。差 异：差 异：差 异：差 异：资产提取资产提取资产提取资产提取宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES13信用交易部融资融券交易与普通证券交易不同，具有财务融资融券交易与普

14、通证券交易不同，具有财务杠杆杠杆放大效应放大效应，目前公，目前公司融资、融券保证金比例分别为司融资、融券保证金比例分别为60%和和70%；当投资者对股价走势方向判断正确时，融资融券交易可以放大收益；当投资者对股价走势方向判断正确时，融资融券交易可以放大收益；反之，亏损将进一步放大。因此，我们要提醒投资者清醒认识到杠杆反之，亏损将进一步放大。因此，我们要提醒投资者清醒认识到杠杆交易的交易的高收益高收益、高风险高风险特征。特征。差 异：差 异：差 异：差 异：交易风险交易风险交易风险交易风险宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES14信用交易部杠 杆

15、：高 收 益 高 风 险杠 杆：高 收 益 高 风 险杠 杆：高 收 益 高 风 险杠 杆：高 收 益 高 风 险0.50.30.1-0.1-0.3-0.500.10.20.30.40.5-0.1-0.2-0.3-0.4-0.5本金盈本金盈亏与股价与股价涨跌跌幅幅（融（融资）横轴：股价涨跌幅横轴：股价涨跌幅纵轴：本金盈亏幅度纵轴：本金盈亏幅度：普通交易：普通交易：融资交易，以现金为担保：融资交易，以现金为担保融资保证金比例为融资保证金比例为60%不考虑融资利息不考虑融资利息宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES15信用交易部常见常见强制平仓条件

16、强制平仓条件：信用账户按收盘价计算的维持担保比例低于平仓线时，未能在一个信用账户按收盘价计算的维持担保比例低于平仓线时，未能在一个交易日内补足担保物使维持担保比例恢复至警戒线（含）之上；交易日内补足担保物使维持担保比例恢复至警戒线（含）之上；融资融资融券合约逾期；融券合约逾期；当客户出现违反监管要求或其开户承诺的情形当客户出现违反监管要求或其开户承诺的情形（包括但不限于融券包括但不限于融券卖出其持有限售股份（包括解除和未解除限售股份）的上市公司股票；卖出其持有限售股份（包括解除和未解除限售股份）的上市公司股票；上市公司董事、监事或高级管理人员使用信用账户买卖其所在公司的上市公司董事、监事或高级

17、管理人员使用信用账户买卖其所在公司的股票等情形股票等情形），且未能在发现日之后的一个交易日内自行处置，且未能在发现日之后的一个交易日内自行处置。差 异：差 异：差 异：差 异：强制平仓风险强制平仓风险强制平仓风险强制平仓风险宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES16信用交易部强制平仓强制平仓的后果：的后果：客户信用资质将受重大影响：被强制平仓的客户将被加入黑名单，客户信用资质将受重大影响：被强制平仓的客户将被加入黑名单，被调整或取消授信额度，直至被解除被调整或取消授信额度，直至被解除融资融券合同融资融券合同；公司公司实施平仓时，有权自主决定平仓

18、的时间、证券、价格和数量实施平仓时，有权自主决定平仓的时间、证券、价格和数量，且有一定溢出比例，客户资产将可能遭受一定损失。且有一定溢出比例，客户资产将可能遭受一定损失。差 异：差 异：差 异：差 异：强制平仓风险强制平仓风险强制平仓风险强制平仓风险宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES17信用交易部普通交易，涉及选股和选时两个方面，但选时并不是必须的普通交易，涉及选股和选时两个方面，但选时并不是必须的（只要股只要股票中长期上涨，票中长期上涨，即使即使买入后买入后短期短期下跌也不要紧，下跌也不要紧，只需只需耐心持有耐心持有）；）；由于由于融资融

19、券存在融资融券存在合约期限和维持担保比例的要求，以及由此带来的合约期限和维持担保比例的要求，以及由此带来的强制平仓风险，仅强制平仓风险，仅仅选对股票可能是不够的，仅选对股票可能是不够的，股价运行的路径（也即股价运行的路径（也即买入时机的把握）也非常重要，甚至是致命的。买入时机的把握）也非常重要，甚至是致命的。差 异：差 异：差 异：差 异：交易策略初探交易策略初探交易策略初探交易策略初探宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES18信用交易部差 异：差 异：差 异：差 异：交易策略初探交易策略初探交易策略初探交易策略初探05010015020025

20、030035040000.10.20.30.40.50.6-0.1-0.2-0.3合合约期限与股价期限与股价涨跌跌幅（融幅（融资）180天合天合约到期到期低位低位卖券券还款款横轴：期限横轴：期限纵轴：股价涨跌幅纵轴：股价涨跌幅：股价运行趋势：股价运行趋势宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES19信用交易部差 异：差 异：差 异：差 异：交易策略初探交易策略初探交易策略初探交易策略初探00.10.20.30.4-0.1-0.2-0.3-0.400.20.40.60.811.21.41.61.82维持担保比例与股价持担保比例与股价涨跌跌幅（融幅（融

21、资）跌破平跌破平仓线低位低位卖券券还款款横轴：股价涨跌幅横轴：股价涨跌幅纵轴：维持担保比例纵轴：维持担保比例：股价运行趋势：股价运行趋势：维持担保比例运行趋势：维持担保比例运行趋势融资交易，以现金为担保融资交易，以现金为担保融资保证金比例为融资保证金比例为60%不考虑融资利息不考虑融资利息宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES20信用交易部周期性行业居多周期性行业居多 股价走势与宏观经济形势密切股价走势与宏观经济形势密切相关；相关；市值大市值大 股价不易操纵；股价不易操纵；信息相对透明信息相对透明 基本面更易把握。基本面更易把握。标的证券特征标

22、的证券特征差 异：差 异：差 异：差 异：交易策略初探交易策略初探交易策略初探交易策略初探宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES21信用交易部认真学习业务规则，做好认真学习业务规则，做好风险评估与财务安排风险评估与财务安排；风险控制放在首位，严格遵守操作纪律：风险控制放在首位，严格遵守操作纪律：更加重视仓位控制更加重视仓位控制，对对市场市场趋势判断不趋势判断不明朗时明朗时，适当适当降低融资融券降低融资融券仓位仓位，切忌轻易满仓，对授信额度和保证金可用余额的使用应有合理切忌轻易满仓，对授信额度和保证金可用余额的使用应有合理规划，要更重视保证金管理

23、，适当保留一定的现金头寸规划，要更重视保证金管理，适当保留一定的现金头寸；在意识到方向判断错误时，应及时止损，留得青山在在意识到方向判断错误时，应及时止损，留得青山在，不愁没柴不愁没柴烧，切不可抱有侥幸心理，更不可逆势而为；抱着烧，切不可抱有侥幸心理，更不可逆势而为；抱着“死了也不卖死了也不卖”的的心态去等待解套之日是很危险心态去等待解套之日是很危险的。的。融资融券，宜自上而下。融资融券，宜自上而下。几点想法与大家探讨几点想法与大家探讨几点想法与大家探讨几点想法与大家探讨宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES22信用交易部与普通证券账户相比，与

24、普通证券账户相比，客户可利用客户可利用信用证券账户可进行信用证券账户可进行如下操作：如下操作：套期保值、基本面套利、统计套利、股指期货反向套利、折价封闭式套期保值、基本面套利、统计套利、股指期货反向套利、折价封闭式基金套利、折价可转债套利等基金套利、折价可转债套利等。差 异：差 异：差 异：差 异：交易策略初探交易策略初探交易策略初探交易策略初探宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES23信用交易部信用账户信用账户T+0回转交易主要包括以下模式：回转交易主要包括以下模式：判断日内呈现下跌波段：高位融券卖出判断日内呈现下跌波段：高位融券卖出低位买券

25、还券，锁定收低位买券还券，锁定收益，了结负债益，了结负债；判断日内呈现上涨波段：低位普通买入判断日内呈现上涨波段：低位普通买入高位融券卖出，锁定收高位融券卖出，锁定收益益次日直接还券，了结负债次日直接还券，了结负债。由于信用证券账户不能进行由于信用证券账户不能进行ETF申购和赎回申购和赎回，所以不能进行，所以不能进行ETF一、一、二级市场间的套利。二级市场间的套利。差 异：差 异：差 异：差 异：交易策略初探交易策略初探交易策略初探交易策略初探宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES24信用交易部信用账户内的信用账户内的T+0交易交易融券卖出买券

26、还券宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES25信用交易部信用账户内的信用账户内的T+0交易交易买券还券买入融券卖出锁定收益宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES26信用交易部转融通业务概述转融通业务概述1转融通推出后融资融券业务的变化转融通推出后融资融券业务的变化2代理证券出借业务代理证券出借业务3 转融通转融通推出对推出对营业部营业部的的促进作用促进作用4转融通业务基础培训转融通业务基础培训转融通业务基础培训转融通业务基础培训宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN

27、SECURITIES27信用交易部转融通业务，是融资融券业务的配套措转融通业务，是融资融券业务的配套措施，指证券金融公司将自有或者依法筹施，指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。其办理融资融券业务的经营活动。在整个融资融券业务体系中，证券金融在整个融资融券业务体系中，证券金融公司做公司做“批发批发”，券商做，券商做“零售零售”，将，将资金、证券这两类资金、证券这两类“产品产品”融给适当的融给适当的客户。客户。转 融 通 业 务 概 述转 融 通 业 务 概 述转 融 通 业 务 概 述转 融 通 业 务

28、概 述宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES28信用交易部公司开展转融通业务着眼点公司开展转融通业务着眼点公司开展转融通业务着眼点公司开展转融通业务着眼点满足客户融资融券业务需求：转融通业务推出后，将拓展满足客户融资融券业务需求：转融通业务推出后，将拓展公司融资融券业务的资金、证券来源；公司融资融券业务的资金、证券来源；满足客户证券出借交易业务需求。满足客户证券出借交易业务需求。宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES29信用交易部公司转融通业务的决策及授权体系公司转融通业务的决策及授权体系公司转

29、融通业务的决策及授权体系公司转融通业务的决策及授权体系公司转融通业务的决策及授权体系与现行融资融券业务的公司转融通业务的决策及授权体系与现行融资融券业务的决策及授权体系相同，即董事会决策及授权体系相同，即董事会总经理办公会总经理办公会/信用交信用交易委员会（业务决策机构）易委员会（业务决策机构）信用交易部（业务执行部门）信用交易部（业务执行部门）证券营业部（分支机构）。证券营业部（分支机构）。宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES30信用交易部营业部职责营业部职责营业部职责营业部职责证券营业部在公司的集中管理和监控下，按照公司统一的证券营业部在

30、公司的集中管理和监控下，按照公司统一的业务规定，负责：业务规定，负责：1、融资融券业务的原有职责；、融资融券业务的原有职责；2、客户证券出借代理业务的相关操作，包括客户适当性选、客户证券出借代理业务的相关操作，包括客户适当性选择、背景调查、投资者教育及通知送达等。择、背景调查、投资者教育及通知送达等。宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES31信用交易部融资融券业务融资融券业务整体整体规模扩大规模扩大，特别是，特别是公司融券券源品种将公司融券券源品种将扩大、数量将增加。扩大、数量将增加。转融通推出后融资融券业务的变化转融通推出后融资融券业务的变化

31、转融通推出后融资融券业务的变化转融通推出后融资融券业务的变化宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES32信用交易部增加固定期限模式增加固定期限模式转融通业务推出后，公司融券业务将在目前随借随还模式的基础上，转融通业务推出后，公司融券业务将在目前随借随还模式的基础上，增加固定期限模式。公司信用交易客户可以选择增加固定期限模式。公司信用交易客户可以选择“先到先得、随借随先到先得、随借随还还”模式模式进行融券进行融券，也可以选择，也可以选择“专券专用、固定期限专券专用、固定期限”模式的融券模式的融券进行融券进行融券，充分满足客户的多元需求。，充分满足客

32、户的多元需求。转融通推出后融资融券业务的变化转融通推出后融资融券业务的变化转融通推出后融资融券业务的变化转融通推出后融资融券业务的变化宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES33信用交易部代理证券出借业务代理证券出借业务代理证券出借业务代理证券出借业务证券出借交易是指证券出借人以一定的费率通过上海证券交易所综合证券出借交易是指证券出借人以一定的费率通过上海证券交易所综合业务平台、深圳证券交易所综合协议交易平台向证券借入人（在此特业务平台、深圳证券交易所综合协议交易平台向证券借入人（在此特指中国证券金融公司）出借交易所上市证券，借入人（证金公司）到

33、指中国证券金融公司）出借交易所上市证券，借入人（证金公司）到期归还所借证券及其相应权益补偿并支付费用的业务。期归还所借证券及其相应权益补偿并支付费用的业务。未未持有、租用证券交易所交易单元的出借人持有、租用证券交易所交易单元的出借人，公司为其提供证券出借公司为其提供证券出借代理服务。代理服务。证券出借业务试点期间，公司出借人范围仅限于机构投资者。证券出借业务试点期间，公司出借人范围仅限于机构投资者。宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES34信用交易部公司代理证券出借业务流程公司代理证券出借业务流程公司代理证券出借业务流程公司代理证券出借业务流程

34、一、客户提交申请资料，具体包括：一、客户提交申请资料，具体包括：1 1、填写、填写转融通证券出借业务申请表转融通证券出借业务申请表中申请人填写部分；中申请人填写部分；2 2、学习证券出借业务有关业务规则，了解其风险特征；、学习证券出借业务有关业务规则，了解其风险特征；二、证券营业部对客户资料进行初审，具体包括：二、证券营业部对客户资料进行初审，具体包括：1 1、融资融券经办岗、复核岗对客户申请资料的真实性、准确性、完整性、有效性进行实质性审核；、融资融券经办岗、复核岗对客户申请资料的真实性、准确性、完整性、有效性进行实质性审核；2 2、填写、填写申请表申请表中证券营业部初审意见部分，对客户进行

35、业务规则介绍及风险揭示；中证券营业部初审意见部分，对客户进行业务规则介绍及风险揭示；3 3、在转融通业务系统中录入、复核客户信息；、在转融通业务系统中录入、复核客户信息；4 4、传真、传真申请表申请表到信用交易部，同时通知信用交易部客户审核岗；到信用交易部，同时通知信用交易部客户审核岗；5 5、在客户申请经过公司审批后，指导客户签署、在客户申请经过公司审批后，指导客户签署转融通证券出借交易委托代理协议书转融通证券出借交易委托代理协议书及及转融通转融通证券出借交易风险揭示书证券出借交易风险揭示书。三、信用交易部对客户资料进行审核，审核通过的，向证券交易所、证券金融公司报送合格出借人账三、信用交易

36、部对客户资料进行审核，审核通过的，向证券交易所、证券金融公司报送合格出借人账户信息。户信息。宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES35信用交易部转融通推出对营业部业务的促进作用一转融通推出对营业部业务的促进作用一转融通推出对营业部业务的促进作用一转融通推出对营业部业务的促进作用一有助于降低市场行情变化对营业部佣金收入的冲击有助于降低市场行情变化对营业部佣金收入的冲击 转融通推出后，将提升融资融券业务规模，尤其是融券业务规模。转融通推出后，将提升融资融券业务规模，尤其是融券业务规模。A股市场牛短熊股市场牛短熊长特点明显，在下跌行情、振荡行情中，融

37、券交易是客户实现盈利的有效手段之一。长特点明显，在下跌行情、振荡行情中，融券交易是客户实现盈利的有效手段之一。客户信用交易量的增加、活跃程度的提高，都将直接增加证券营业部佣金收入。客户信用交易量的增加、活跃程度的提高，都将直接增加证券营业部佣金收入。公司代理客户证券出借业务，将向客户收取代理服务费。代理服务费采用后端收费、公司代理客户证券出借业务，将向客户收取代理服务费。代理服务费采用后端收费、固定比例的收取方式，即固定比例的收取方式，即证金公司证金公司向出借人支付借券费用后，公司按照借券费用的一向出借人支付借券费用后，公司按照借券费用的一定比例收取代理服务费，代理服务费的计算公式为：代理服务

38、费证券出借费用定比例收取代理服务费，代理服务费的计算公式为：代理服务费证券出借费用代代理服务费率理服务费率，证券出借业务试点期间，公司代理服务费率范围为证券出借业务试点期间，公司代理服务费率范围为5%-10%。宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES36信用交易部转融通推出对营业部业务的促进作用二转融通推出对营业部业务的促进作用二转融通推出对营业部业务的促进作用二转融通推出对营业部业务的促进作用二有助于稳定营业部佣金水平，减缓佣金价格战的负面影响有助于稳定营业部佣金水平，减缓佣金价格战的负面影响 目前，公司融资融券客户的信用证券账户平均佣金水平大

39、致在目前，公司融资融券客户的信用证券账户平均佣金水平大致在1.8左右，其对应的普通证券账户平均佣金水平大致在左右，其对应的普通证券账户平均佣金水平大致在0.9左右，左右，差异明显。差异明显。宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES37信用交易部转融通推出对营业部业务的促进作用三转融通推出对营业部业务的促进作用三转融通推出对营业部业务的促进作用三转融通推出对营业部业务的促进作用三有助于证券营业部由通道服务向有助于证券营业部由通道服务向财富财富管理服务的转型管理服务的转型 证券出借业务为营业部的机构客户提供了一种安全可靠、收益稳证券出借业务为营业部的

40、机构客户提供了一种安全可靠、收益稳定的市值管理工具，帮助客户实现证券资产的保值、增值，提高了营定的市值管理工具，帮助客户实现证券资产的保值、增值，提高了营业部与机构客户的业务黏度。业部与机构客户的业务黏度。宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES38信用交易部转融通推出对营业部业务的促进作用三转融通推出对营业部业务的促进作用三转融通推出对营业部业务的促进作用三转融通推出对营业部业务的促进作用三有助于证券营业部由通道服务向有助于证券营业部由通道服务向财富财富管理服务的转型管理服务的转型 证券出借业务为营业部的机构客户提供了一种安全可靠、收益稳证券出

41、借业务为营业部的机构客户提供了一种安全可靠、收益稳定的市值管理工具，帮助客户实现证券资产的保值、增值，提高了营定的市值管理工具，帮助客户实现证券资产的保值、增值，提高了营业部与机构客户的业务黏度。业部与机构客户的业务黏度。宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES39信用交易部39在融资融券在融资融券柜台修改客柜台修改客户邮箱信息户邮箱信息补齐客户补齐客户的基本资的基本资料，包括料，包括邮编，地邮编，地址，联系址，联系电话，证电话，证件有效期件有效期等。如果等。如果是机构客是机构客户，还需户，还需要补齐要补齐法法人信息，人信息，联系人信联系人信息息

42、等等如有疑问，请与李军联系，如有疑问，请与李军联系，宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES40信用交易部请同事在发申请表之前请同事在发申请表之前 仔细核对以下四项内容仔细核对以下四项内容所属营业部及资金账号需要填写完整所属营业部及资金账号需要填写完整请仔细检查婚姻状况、工作单位性质、职务、佣金标准、签字落款以及负责人推荐意请仔细检查婚姻状况、工作单位性质、职务、佣金标准、签字落款以及负责人推荐意见这几栏，不可以空白。见这几栏，不可以空白。申请金额格式只要写数字，不要申请金额格式只要写数字，不要“万万”，如申请，如申请50万则填万则填“50”根据新规定在我司开户超过根据新规定在我司开户超过6个月，即可申请办理个月，即可申请办理 不需传真股东卡。不需传真股东卡。如有疑问，请与赵彦萌联系，如有疑问，请与赵彦萌联系，宏源证券信用交易部：张利军 2022年12月4日 HONGYUAN SECURITIES41信用交易部 宏源证券信用交易部宏源证券信用交易部 张利军张利军 zhanglijun 010-88085276 010-88085276