个人理财：理财规划报告书.doc

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1、理财规划报告书客户：范先生 金融理财师：杨成时间：2010年1月8日（理财师简介）：杨成：泰康人寿日照中心副总经理 CFP 国际金融理财师资格 电话： Yc2008king 理财规划报告书目录一、 家庭理财报告书摘要二、范先生家庭背景资料三、范先生家庭财务基本情况与理财需求1、家庭资产负债表2、家庭现金流量表（年度）3、家庭财务诊断4、家庭财务分析5、客户理财目标确定四、实现理财目标的基本解决方案一）、家庭保险规划二）、孩子教育金规划三）、闲置房产规划四）客户资产配置优化方案五、风险告知、揭露事项与定期检讨安排家庭理财报告书摘要上海私营业者范先生的理财报告，首先是理财师对范先生家庭财务情况进行

2、客观全面分析，针对家庭特点，按照理财需求进行相应的家庭保险保障、子女教育金规划、闲置房产规划、以及家庭投资性金融资产资产配置优化。一、针对范先生家庭保障薄弱问题，运用弥补遗属法具体测算家庭保障需求，并以范先生为家庭核心设计出全面的家庭保障计划；相关保额可以覆盖家庭需求，同时保费在家庭收入合理范围（10%）内；二、通过分析计算孩子教育金需求，设计二种教育金方案，可供客户选择；三、闲置房产出租计划，通过估算租金，并计算税后净收入，通过规划可知，这项收入可以支付上述家庭保险费以及为孩子积累教育金的70%。在不增加其他开支情况下，为家庭收支平衡作出贡献。四、客户资产配置优化，是通过对客户情况综合分析，

3、将客户资产合理配置优化。 理财建议：1）通过闲置资产运用，可以不另增加开支情况下，解决家庭保障不足和积累孩子教育金的问题； 2）通过合理配置客户资产，大大提高家庭收益。范先生家庭理财规划报告书一、范先生家庭背景资料家庭成员明细表姓名年龄称谓职业财务状况范先生35本人私营业主佳范太太33配偶事业单位共同财产制范冰冰7女儿小学抚养范父60父亲家务赡养范母55母亲家务赡养（客户家庭成员年龄根据女儿实际年龄进行推测）二、范先生家庭财务基本情况与理财需求1、家庭资产负债表资产金额比重负债与权益金额比重现金500001.31%总负债00流动性资产500001.31%流动净值500001.31%投资用净值5

4、1.57%定存13.61%自用净值47.12%股票型基金6.54%总净值100%房产投资31.41%投资分类占投资比包括项目投资性资产51.57%流动性资产2.5%现金/活存收益性资产26.4%定存/寿险现金价值自用房产价值47.12%成长性资产12.6%股票/實業投資其他资产保值性资产61%房产/贵金属既得权益0寿险现金价值自用性资产47.12%紧急预备金42000月支出*紧急预备金月数需配置投资不包括既得权益资产总资产100%参数设置紧急预备金月数6需配置投资=流动性资产+投资性资产-既得权益资产-紧急预备金-负债2、家庭现金流量表（年度）家庭所得项目本人配偶家庭合计占收入%家庭支出项目本

5、人配偶家庭合计占支出%工资所得0800008000016.67%家庭开支0840008400073.68%个体经营所得083.33%探亲费用010000100008.77%劳务报酬所得0000.00%旅游费用10000100002000017.54%偶然所得0000.00%消费支出10000100.00%所得合计80000100.00%车贷利息0000.00%收入贡献率83.33%16.67%100.00%公积贷款利息0000.00%工作储蓄-2400076.25%自用房贷利息0000.00%家庭净储蓄-2400076.25%投资房贷利息0000.00%上年自由储蓄-2400076.25%保障

6、型保费0000.00%下年自由储蓄-2400076.25%支出合计10000100.00%3、家庭财务诊断家庭财务比率定义比率合理范围建议流动比率流动资产/流动负债 2-10流动比例大。资产负债率总负债/总资产020%-60%无负债，投资不足紧急预备金倍数流动资产/月支出7.14 3-6流动资产高财务自由度年理财收入/年支出0.00%20%-100%无法估算财务负担率年本息支出/年收入0.00%20%-40%没有任何负债，投资不足平均投资报酬率年理财收入/生息资产0.00%4%-10%无法估算净值成长率净储蓄/(净值-净储蓄)10.59%5%-20%在合理范围之内净储蓄率净储蓄/总收入76.2

7、5%20-60%較高, 財務規劃彈性大自由储蓄率自由储蓄/总收入76.25%10-40%較高, 財務規劃彈性大4、家庭财务分析1）范先生属于高资产家庭，没有负债。理财规划的弹性大。总资产为382万，其中流动资产5万，投资性资产197万（将闲置房产列为投资资产项目）、自用资产180万；2）根据家庭资产负债表，扣除自用房产以及6个月家庭备用金，需要进行重新配置的资产为197.8万，其中主要为闲置房产120万。3）根据资金流量表可以看出，范先生本人是家庭主要支柱，收入贡献占到总收入的83.3%；扣除家庭各项支出外，可供储蓄的年自由储蓄额占到整个收入的76.25%，达到36.6万，家庭财务理财弹性很大

8、。4)另外从家庭财务分析可以看出，没有任何负债，可以综合考虑财务杠杆的适当使用，适当多样化进行投资。5、客户理财目标确定家庭理财目标很多，根据本案例要求，主要关注下列方面需求：1） 家庭保障较弱需要提高相关保障；2） 准备孩子的教育金；3） 闲置房产充分利用；4） 扩大家庭资产收益水平；下面将重点以保险规划、子女教育金规划、投资规划对家庭理财目标进行规划。三、实现理财目标的基本解决方案一、保险规划1、家庭社保基本情况 针对范先生家庭保障情况进行分析，范太太拥有基本社会保障，四险一金，范先生仅有城镇职工基本医疗保障。社会保障的基本特点是“广覆盖、低保障”，仅靠社会保险难以支撑起对家庭的保护伞，必

9、须借助商业保险。2、保险规划基本思路综合考虑收入、支出、承担家庭责任等方面，用弥补遗属法具体测算家庭保障需求，测算出整个家庭保险保障需求为200万，其中范先生为180万，范太太为20万。（具体测算见下表）个人理财规划报表10保险需求分析表客户范先生理财师:杨成规划日期退休前弥补收入寿险需求本人配偶代号说明被保险人当前年龄35 33 A预计几岁退休6055B离退休年数25.0 22.0 C=B-AN当前的个人年收入$400,000$80,000D当前的个人年支出$34,000$80,000E当前的个人年净收入$366,000$0F=D-EPMT折现率(实质投资报酬率)5%5%Gi年利率个人未来净

10、收入年金现值$5,158,384$0HCOMP PV弥补收入应有寿险保额$5,158,384$0I=H弥补遗属需要的寿险需求本人配偶代号说明配偶当前年龄33 35 J当前的家庭生活费用$114,000$114,000K减少个人支出后家庭费用$80,000$34,000L=K-EPMT家庭未来生活费准备年数22 10 MN家庭未来支出的年金现值$1,053,040 $262,539 NCOMP PV当前上大学4年学费支出$200,000 $200,000 O 未成年子女数11P应备子女教育支出$200,000 $200,000 Q=O*PPV家庭房贷余额及其他负债$0 $0 R丧葬最终支出当前水

11、平$50,000 $50,000 S家庭生息资产$410,000 $410,000 T遗属需要法应有寿险保额$893,040 $102,539 U=N+Q+R+S-T失能险意外险保额需求本人配偶代号说明每人住院医疗日额给付$300 $300 V失能险维持水平月保额$2,833 ($23,833)W=(K-D)/12保险保障应有保额$1,786,080 $205,078 X=2*U3、保险保障计划家庭成员类型名称主附险年缴保费缴费期间功能范先生定期寿险吉祥相伴主险192020人身保障分红险泰康安享人生主险2100020保障+养老分红重大疾病保障附加重大疾病附加31502032种大病保障意外险附加

12、意外伤害附加8401意外保障医疗险个人住院医疗主险4481医疗保障小计27358范妻定期寿险吉祥相伴主险19420人身保障分红险泰康安享人生主险430020保障+养老分红重大疾病保障附加重大疾病附加320132种大病保障小计4814合计321724、保险利益说明这份保险计划是非常适合范先生家庭情况，保费32172元基本在家庭净收入的10%以内，而且保险保障相当全面，可以为家庭真正撑起一个强大保护伞。（一）、范先生保险利益1、最高达180万人身意外保障规避家庭支柱意外缺失风险；2、32种重大疾病保障最高达50万；3、养老准备金：65岁可领取养老金89.9万；4、住院津贴+手术津贴（0.7万）+器

13、官移植医疗费（12万）（二）、范妻保险利益1、最高达20万人身意外保障；2、32种重大疾病保障最高达10万；3、养老准备金：65岁可领取养老金16万；二、孩子教育金规划1、教育金规划基本思路与假设条件 客户范先生的孩子年龄为7岁，属于义务教育阶段，是规划未来教育金最好的时期。教育金属于刚性需求，同时教育费用受到通胀影响，不断提升，加上海外求学的特别需求，教育金已经成为家庭理财最重要需求之一，需要提前规划，给孩子一个光明的未来。教育金规划受影响因素较多，先就有关因素作如下假定。在实施过程中需要对规划进行调整。 教育学费支出与调整因素表國內学程年支出现值就学年数幼儿园200003小学100006初

14、中100003高中100003大学200004硕士200002博士200004國外學程年支出现值就学年数碩士2博士4学费成长率4%投资报酬率8%已准备教育金资产0教育金年储蓄0子女当前年龄72、教育金计算表通过上述设定，通过计算，考虑到教育金4%成长的角度，范小姐在国内完成本科教育，累计需要教育金28.6万；我们建议范小姐规划是在国内读完本科后，去国外完成硕士教育共计需要现值105万元。 范小姐学费预计支出统计表范小姐小学中学大学研究生（国外）合计年数664218学费支出现值66330839283、教育金实施方案针对范小姐家庭情况我们提出二个建议方案。方案一、家庭一次投入36.5万元作为教育资

15、产可以完成计划要求 （投资报酬率8%，学费增长4%）演算表如下：规划日期2010.1國內学程年支出现值就学年数客户:范先生理财师:杨成幼儿园$20,000 3 小学$10,000 6 年龄学程阶段教育金资产教育金支出教育金净值初中$10,000 3 1$0 $0 $0 高中$10,000 3 2$0 $0 $0 大学$20,000 4 3$0 $0 $0 硕士$20,000 2 4幼儿园小班$0 $0 $0 博士$20,000 4 5幼儿园中班$0 $0 $0 國外學程年支出现值就学年数6幼儿园大班$0 $0 $0 碩士$200,000 2 7小学一年级$365,000 $10,000 $35

16、5,000 博士$200,000 4 8小学二年级$383,400 $10,400 $373,000 学费成长率4%9小学三年级$402,840 $10,816 $392,024 投资报酬率8%10小学四年级$423,386 $11,249 $412,137 准备教育金$365,000 11小学五年级$445,108 $11,699 $433,410 $0 12小学六年级$468,082 $12,167 $455,916 子女年龄7 13初中一年级$492,389 $12,653 $479,736 教育規劃到博士學位14初中二年级$518,115 $13,159 $504,956 深造規劃到碩

17、士學位15初中三年级$545,352 $13,686 $531,666 16高中一年级$574,200 $14,233 $559,967 17高中二年级$604,764 $14,802 $589,961 18高中三年级$637,158 $15,395 $621,764 19大学一年级$671,505 $32,021 $639,484 20大学二年级$690,643 $33,301 $657,341 21大学三年级$709,929 $34,634 $675,295 22大学四年级$729,319 $36,019 $693,300 國外深造教育金资产教育金支出教育金净值23硕士第一年$748,76

18、4 $37,460 $711,304 硕士第一年$748,764 $374,596 $374,168 24硕士第二年$768,209 $38,958 $729,251 硕士第二年$404,101 $389,580 $14,521 25博士第一年$787,591 $40,516 $747,074 博士第一年$15,683 $405,163 ($389,481)26博士第二年$806,840 $42,137 $764,703 博士第二年($420,639)$421,370 ($842,009)27博士第三年$825,880 $43,822 $782,057 博士第三年($909,369)$438,

19、225 ($1,347,594)28博士第四年$844,622 $45,575 $799,046 博士第四年($1,455,402)$455,754 ($1,911,155)可资助子女获得博士學位 可资助子女获得碩士學位说明：1）通过上表模拟计算可以看到通过客户范先生一次性投入36.5万及早规划可以完成从小学到出国攻读硕士学费要求，或者在国内获取博士费用； 2）投资报酬率8%，学费增长4% 3）建议范先生选择ETF指数基金作为教育基金长期投资；觉得一次性投入偏大可采取方案二方案二：1、一次投入15万作为教育金完成从小学到本科费用规划；（计算表略） 2、海外攻读硕士76万元，可采取定额定投的方式

20、积累 计算：PMT(16n、8i、)=25062/12=2088元 方案说明：1） 一次性投入15万选择ETF基金，作为从小学到本科段费用规划；2） 每月定存2088元，16年，投资报酬率8%，用于储备76万海外求学费用安排；三、闲置房产规划 范先生闲置房产一套价值120万元，考虑上海为全国一线城市，在目前没有急用状况下建议出租。预估房租月均4500 元年费用54000元。扣除营业税、所得税以及各项费用年出租净所得40149元。（计算表略）可以用于保险费和教育金支出。前年保费32172+定存教育金25062=57228租金占支出占比=40149/57228=70%盘活闲置房产，可以直接解决家庭

21、保障和教育金积累问题。四、客户资产配置优化方案 1、客户资产配置基本思路 根据对客户的家庭情况和个人风险承受能力的了解，建议客户对个人投资性资产按60%投资股票基金、40%投资债券基金，已获得稳健长期性收益。 客户资产配置分析表（表1） 项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力76货币0.00%2.42%1.26%0.5157承受态度54债券40.00%6.56%6.74%0.2279最高报酬率26.23%股票60.00%11.07%21.57%0.0122最低报酬率-7.70%投资组合100.00%9.27%13.25%客户资产配置分析表（表2）2、客户资产配置优化对比分析客

22、户优化前资产收益（表1）资产类别09年最优优化前年收益收益货币现金活期500000.36%180 货币定存一年2.25%11700 基金股票型华夏大盘116.19% 指数型深100ETF113.64% 合计36.48% 客户优化后资产收益（表2）资产类别09年最优优化前年收益收益占基金比例货币现金活期500000.36%180 基金股票型华夏大盘116.19% 60%指数型深100ETF113.64% 债券型华富收益11.90%36652 40%合计69.23% 3、对客户资产优化说明1）经过优化后客户09年资产收益率由36.48%提高到69.23%，提高了32.75%，优化收益客观，提高收益率近一倍，直接提高净资产26.85万。2）为了进行对比分析，采用基金均为09年表现最好的股票、债券以及指数基金。五、风险告知、揭露事项与定期检讨安排一）风险告知1) 流动性风险: 急需变现时可能的损失2) 市场风险: 市场价格可能不涨反跌3) 信用风险: 个别标的的特殊风险4) 就预估的投资报酬率，提出说明: 需要的内部报酬率随不同敏感度变化5) 估计平均报酬率的依据:风险属性分析表与内部报酬率法6) 过去的绩效并不能代表未来的趋势二）定期检讨安排根据客户的情况，建议半年定期检讨一次。届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。