商业银行业务及经营-第9章课件.ppt
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1、第九章第九章 商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理【教学内容】商业银行资产负债管理理论与发展 利率风险及其管理商业银行风险监管核心指标【教学目的和要求】通过本章学习,了解资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法,并且对资产负债管理的方法有一定的掌握。第一节第一节 资产负债管理理论概述资产负债管理理论概述一、资产负债管理的概念资产负债管理是指商业银行在业务经营过程中,对各类资产和负债进行预测、组织、调节和监督的一种经营管理方式,以实现资产负债总量上平衡、结构上合理,从而达到最大盈利的目标。资产管理理论负债管理理论资产负债综合管理理论资产负债外管
2、理理论强调资产的流动性,实现经营目标强调通过负债管理,来保证银行流动性的需要。从资产负债平衡的角度来协调银行安全性、流动性和效益性。从商业银行的表内业务管理扩展到表外业务。二、商业银行资产负债管理理论与发展(一)资产管理理论(一)资产管理理论背景及观点1.资产管理理论内容(二)负债管理理论 1.形成的背景 2.内容 银行可以积极主动通过借入资金的方式来维持资产流动性,支持资产规模的扩张,获取更高的盈利水平。3.评价激烈竞争金融管制金融创新存款保险制度(三)资产负债综合管理理论 (20世纪70年代末)1.产生背景 2.理论内容 商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成安全性、流动性和盈利性的
3、均衡,银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理,保证资产负债结构调整的及时性、灵活性,以此保证流动性供给能力。3.评价三、资产负债管理的基本原理(一)规模对称原理(二)速度对称原理(三)结构对称原理(四)目标互补原理(五)分散资产原理(一)规模对称原理-资产规模与负债规模在总量上要对称平衡。负债总量资产总量制约(二)偿还期对称原理-要求资产项目和负债项目保持合理的期限结构。负债期限结构资产期限结构制约(三)结构对称原理-要保持资产项目和负债项目在性质上、效益上和用途上的对称平衡。负债性质资产性质决定(四)目标互补原理 “三性”的均衡是一种相互补充的均衡,是一种相互替代的均衡。(五)分
4、散资产原理 -在负债结构已定的情况下,银行可以通过将资金分散于不同区域、不同行业、不同币种和不同种类的资产来分散风险,同时实现安全性、流动性和盈利性的目标。首先保证一级储备其次保证二级储备再次各类贷款最后长期证券四、管理方法(一)资产管理方法:把现有的资金分配到各类资产上时,应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应,即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。建立目标函数选择模型变量确定约束条件求解线性模型1.资金总库法示意图 资金资金总库总库活期存款储蓄存款定期存款资本金第一准备金第二准备金贷款长期证券投资固定资产2.资金分配法线性规划法是设定银行受到一定的约束条件,求解目
5、标函数值最优的一种方法。其步骤如下:一是建立模型目标函数二是选择模型中的变量三是确定约束条件四是求出线性规划模型的解即回答:在既定的约束条件下,为了实现最大盈利,资金在各种资产之间应该怎样分配。3.线性规划法【案例案例1】假设某银行有5000万美元的资金来源,这些资金可用作贷款(X1)和二级储备即短期债券(X2),贷款收益率为12%,短期证券收益率为8%,存款成本忽略不计。再假设银行管理短期资产的流动性标准为投资资产的25%,即短期证券与总贷款的比例至少为25%。用线性规划法,求解银行的最佳资产组合。解:首先确定目标函数及约束条件:目标函数定义Max(Y)=0.12X1+0.08X2利润目标约
6、束条件X1+X2=0.25X1流动性约束X1=0与X2=0非负约束条件下面以直观的几何图示来表示,见下图所示:短期证券X2贷款X1【案例2】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最大化为经营目标,建立一个目标函数。假定这家银行可供选择的资产有六种:高质量的商业贷款(X1):收益率为6%;企业中期放款(X2):收益率为7%;消费者放款(X3):收益率为12%;短期政府债券(X4):收益率为4%;长期政府债券证券(X5):收益率为5%;公司债券(X6):收益率为8%。目标函数为:P=0.061+0.072+0.123+0.044+0.055 +0.086P-银行资产总收益(要求最大化)Xi-投放各
7、类资产的资金量Xi=10亿元约束条件:X40.10Xi 流动性限制条件X2+X50.5 Xi 资产结构限制条件Xi8.9亿元 总量限制条件 Xi 0 非负限制条件(二)负债管理方法 广义:银行筹措资金和调整负债结构的所有活动都属于负债管理范畴。狭义:银行为了弥补资金流动性不足积极向外筹措资金的负债活动。1.储备头寸负债管理:即通过借入资金满足短期流动性需要。2.全面负债管理(纯负债管理):即银行通过借入资金持续地扩大资产负债规模。储备头寸负债管理方法储备头寸负债管理方法存款提取一级储备二级储备存 款贷款 资本账户投资借入资金资产 负债一级储备存 款二级储备贷款 资本账户 投资全面负债管理方法示
8、意图贷款增加借入资金资产负债(三(三 )资产负债综合管理的方法)资产负债综合管理的方法(二)资产负债管理体系的运作 资产负债管理体系权威的决策机构顺畅的流程专业的团队科学的方法和先进的技术四、资产负债外管理理论(20世纪80年代末)1.产生背景 2.主要内容 这种理论主张:银行应从正统的负债和资产业务以外去开拓新的业务领域,开辟新的盈利源泉。该理论认为,银行在存贷款业务之外,可以开拓多种多样的金融服务领域,该理论提倡将原本资产负债表内的业务转化为表内业务。3.评价第二节第二节 利率风险管理利率风险管理一、利率缺口的衡量与管理一、利率缺口的衡量与管理(一)概念:1.利率缺口管理(Rate-sen
9、sitiveGapManagement):银行在对利率进行预测的基础上,调整计划期利率敏感性的资产与负债的对比关系,规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法。2.利率敏感性资产与利率敏感性负债:(二)银行资金缺口的衡量 利率敏感性资产(RSA)与利率敏感性负债(RSL)之间的差额。即:GAP=RSA-RSL(绝对缺口)GAP=RSA/RSL(相对缺口)(三)缺口的形式(三)缺口的形式零缺口RSA=RSLRSA/RSL=1正缺口RSA-RSL0RSA/RSL1负缺口RSA-RSL0RSA/RSL1上升增加增加增加正值1下降减少减少减少负值1上升增加增加减少负值1下降减少减少增加零值=1上升增
10、加=增加不变零值=1下降减少=减少不变当银行存在正缺口和资产敏感时:如果利率上升,由于资产收入增加多于借入资金成本的上升,银行的净利息差扩大,其他条件不变,则银行净利息收入增加;如果利率下降,由于银行资产收入下降多于负债利息支出下降,则净利息差减少,银行净利息收入减少。当银行存在负缺口和负债敏感时:如果利率上升,利率敏感性负债成本上升会超过利率敏感性资产收入增加,净息差缩减,银行净利息收入减少;如果利率下降,利率敏感性负债成本下降多于利率敏感性资产收入下降,净息差扩大,银行净利息收入增加。(五)资金缺口的管理 银行资产负债结构的利率敏感性分析P234-2351.正缺口战略:(进取型策略)当银行
11、预测市场利率将上升时,保持缺口为正值,缺口率(利率敏感性资产/利率敏感性负债)大于1,使银行净利息收入随着利率上升而增加。2.负缺口战略:(进取型策略)当银行预测市场利率将下降时,往往趋向于保持缺口为负值,利率敏感比率小于1,使银行净利息收入随着利率下降而增加。3.零缺口策略:(防御型策略)努力使缺口为零,利率敏感比率等于1。即银行资产与负债的期限对应,以此控制由于利率波动而导致的巨额损失的风险。二、持续期缺口管理(一)持续期概念:-一种把到期日按时间和价值进行加权的衡量方式,它考虑了所有盈利性资产的现金流入和所有负债现金流出的时间控制。它衡量了银行未来现金流量的平均期限,实际上,久期衡量的是
12、用来补偿投资所需资金的平均时间。例:某固定收入债券的息票为每年80美圆,偿还期为3年,面值为1000美圆。这项金融工具的实际收益率为9%(市场利率),现行市场价格为974.71美圆,计算该债券的持续期。(二)持续期缺口管理(二)持续期缺口管理1.持续期缺口:是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比乘积的差额。DGAP=DA UDL2.持续期缺口管理:指银行通过调整资产负债的期限与结构,采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。三、金融衍生工具的应用三、金融衍生工具的应用(一)远期利率协议(二)利率期货(三)利率互换(四)利率期权(五)利率上、下限及其双限第三节第
13、三节 我国商业银行资产负债管理我国商业银行资产负债管理一、资产负债比例管理一、资产负债比例管理 -指商业银行在资产负债管理过程中,通过各类比例指标来约束资金营运,以达到预期目的的一种管理方法。规模对称结构对称偿还期对称强调商业银行资产和负债的对称性(一)我国商业银行资产负债比例管理的发展(一)我国商业银行资产负债比例管理的发展过程过程1985年,实贷实存总量平衡,结构对称1987年,开始试行资产负债比例管理1994年2月,实行贷款限额项下的资产负债比例管理1996年12月,除了四大国有商业银行外,其他商业银行实行全面的资产负债比例管理。1998年1月1日,取消国有商业银行的贷款限额控制,实行全
14、面的资产负债比例管理。1.监控性指标:十大类十九项指标(二)商业资产负债比例管理的内容1.资本充足性指标(本外币合并并按季考核)资本净额/表内、外风险加权资产期末总额8%核心资本/表内、外风险加权资产期末总额4%其中:资本净额=资本总额-扣减额2.贷款质量指标(分别人民币、外币、本外币合并按季考核)不良贷款期末余额/各项贷款期末余额5%3.单个贷款比例指标(本外币合并并按季考核)对同一借款客户贷款余额/银行资本净额10%对最大十家客户发放的贷款总额/银行资本净额50%4.备付金比例指标(本、外币两类指标并按月考核)人民币:(在人民银行备付金存款+库存现金)期末余额/各项存款期末余额5%(外汇存
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