精达股份首次公开发行股票招股说明书摘要.docx

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1、精达股份首次公开发行股票招股说明书摘要发行股票类型：人民币普通股（A股）预计发行股数：20,000,000股本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（）。投资者在作出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。声明发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证

2、券法等规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。特别风险提示本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列投资风险：1、资产负债率较高的风险截止2001年12月31日、2002年6月30日，本公司（母公司）资产负债率分别为67.91、68.81。截止2002年6月30日，公司合并负债总额为20,291.26万元，其中合并流动负债为13,762.26万元，占合并负债总额的67.82，公司流动比率为1.22，速动比率为0.71。2002年6月30日，短期借款及一年内到期的长期负债为4,225.00万元，应付票据为4,899.65万元，短

3、期还款压力较大，存在到期无法偿还的风险，相应增加公司的财务费用、降低公司的赢利能力，有可能影响公司的再融资能力。2、应收账款及其他应收款的坏账风险截止2002年6月30日，本公司应收账款和其他应收款净额分别为6,359.81万元和322.39万元，合计占资产总额的22.65，存在发生坏账的风险。3、存货跌价风险2002年6月30日，公司存货净额为7,025.34万元，占总资产的比例为23.81，与期初相比增长26.38，其中产成品净额为6,004.91万元，原材料净额为785.60万元。受产品价格和主要原材料铜价变动的影响，存在存货跌价风险。4、产品单一的风险公司主要生产和经营高等级电磁线产品

4、。2001年，冰箱压缩机用特种电磁线及空调压缩机用特种电磁线两项产量总和占本公司总产量的85.43。这种产品单一引致公司生产经营潜在的风险较大，如果这两类产品的市场价格发生波动，将会对本公司收入和盈利水平带来影响。招股说明书签署日期：2002年8月22日主承销商：光大证券有限责任公司单位:元单位面值发行数量发行价格发行费用募集资金每股1.009.900.699.21新股发行1.0020,000,000198,000,00013,810,000184,190,000发行方式:全部向二级市场投资者定价配售发行日期：2002年8月28日拟上市地：上海证券交易所释义本招股说明书中，除非另有所指，下列简

5、称具有如下含义：发行人、公司、本公司、指铜陵精达特种电磁线股份有限公司精达股份、股份公司精工公司指铜陵精工特种漆包线有限公司顶科公司指铜陵顶科镀锡铜线有限公司主发起人、控股股东、指铜陵精达铜材(集团)有限责任公司精达集团精达供销指铜陵精达供销有限责任公司精业厂指原铜陵精业特种漆包线厂铜材厂指原铜陵市家用电器铜材厂安徽科投指安徽省科技产业投资有限公司合肥风投指合肥市高科技风险投资有限公司中关村创投指北京中关村青年科技创业投资有限公司皖中公司指铜陵市皖中物资有限责任公司发起人、股东指精达集团、安徽科投、合肥风投、中关村创投、皖中公司元指人民币元新股指本公司本次向社会公众公开发行的2,000万股面值

6、为1.00元的人民币普通股本次发行指本公司本次公开发行面值1.00元的2,000万股人民币普通股的行为公司股东大会指铜陵精达特种电磁线股份有限公司股东大会公司董事会指铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事会公司监事会指铜陵精达特种电磁线股份有限公司监事会公司章程指铜陵精达特种电磁线股份有限公司章程(修订案)辅导机构、上市推指光大证券有限责任公司荐人、主承销商公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会电磁线指用于产生电磁感应的电线，种类分为漆包线和绕包线。本招股说明书中电磁线专指漆包线漆包线、漆包电磁线指用有机高分子材料作为绝缘层的电磁线特种电

7、磁线、指具有高耐热等级、具有特殊性能、适用于高等级电磁线特殊电机、特殊场合等方面使用的电磁线CFC指氟氯烃类物质，常用作制冷工质，可对大气臭氧层造成破坏HFC指氢氟烃类物质，常用作制冷工质，不会对大气臭氧层造成破坏，CFC的替代物HFC134a指氢氟烃类物质中的一种，常用作冰箱制冷工质耐氟漆包线指适用于CFC作为制冷工质压缩机的漆包线无氟漆包线指适用于HFC作为制冷工质压缩机的漆包线自润滑漆包线指表面涂覆自润滑漆、适用于HFC作为制冷工质的空调压缩机用漆包线B级电磁线指耐热等级，电磁线最高允许工作温度130F级电磁线指耐热等级，电磁线最高允许工作温度155H级电磁线指耐热等级，电磁线最高允许工

8、作温度180C级电磁线指耐热等级，电磁线最高允许工作温度180以上聚氨酯、聚酯亚胺、指漆包线漆聚酰胺酰亚胺ERP指一种企业资源管理系统，适用于企业内部资源管理UL安全认证指美国一家从事产品安全试验机构所颁发的产品安全证书ISO9002指国际标准化组织制定的质量体系、生产、安装和服务的质量保证模式标准第一章本次发行概况一、本次发行的基本情况股票种类：人民币普通股（A股）每股面值：1.00元发行股数：2,000万股，占发行后总股本的比例为33.33每股发行价：9.90元发行市盈率：19.80倍（按2001年全面摊薄的每股盈利0.50元计算）发行后每股盈利：0.33元（按2001年净利润1,984.

9、43万元计算）发行前每股净资产：2.06元（按2002年6月30日审计数据计算）发行后每股净资产：4.44元（按2002年6月30日审计数据及募集资金净额计算）发行方式：全部向二级市场投资者定价配售发行对象：于2002年8月23日持有上海证券交易所或深圳证券交易所已上市流通人民币普通股（A股）股票的收盘市值总和（包括可流通但暂时锁定的股份市值）不少于10,000元的投资者。两市二级市场投资者都可参加本次发行的配售。配售时，投资者分别使用其所持的沪市、深市的股票市值。承销方式：余额包销二、本次发行有关当事人本次发行的部分当事人如下所述，其他有关当事人详情请参见招股说明书全文。1、发行人铜陵精达特

10、种电磁线股份有限公司住所：安徽省铜陵市芜铜路（经济技术开发区内）法定代表人：王世根电话：（0562）2809086传真：（0562）2809086电子邮箱：zqb联系人：张天赢、孙希苹2、主承销商、上市推荐人光大证券有限责任公司住所：上海市浦东南路528号证券大厦南塔1516层法定代表人：王明权电话：（021）68816000传真：（021）68819320联系人：李永麟、汪海涛、朱文正、刘昭衡3、发行人法律顾问安徽安泰达律师事务所住所：安徽省合肥市荣事达大道75号富康大厦七层法定代表人：宋世俊电话：（0551）2644789传真：（0551）2623748经办律师：潘平、宋世俊4、会计师事务

11、所安徽华普会计师事务所住所：安徽省合肥市荣事达大道100号振兴大厦九层法定代表人：肖厚发电话：（0551）2645425传真：（0551）2652879经办注册会计师：陈媛媛、方长顺5、资产评估机构安徽国信资产评估有限责任公司住所：安徽省合肥市益民街28号文采大厦七层法定代表人：杨皖林电话：（0551）2623369传真：（0551）2650041经办注册资产评估师：孙乃纲、葛贻萍三、预计时间表内容时间1、发行公告刊登日期2002年8月26日2、申购日期2002年8月28日3、摇号日期2002年8月29日4、摇号结果公布日期2002年8月30日5、收缴股款日期2002年9月2日6、预计挂牌交易

12、日期本次公开发行的股票发行结束后，将尽快在上海证券交易所上市第二章主要风险因素及对策投资于本公司的股票会涉及一系列风险。在购买本公司股票前，敬请投资者将下列风险因素连同本招股说明书中其他资料一并考虑。投资者在评价本公司此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，本公司风险如下：一、资产负债率较高的风险截止2001年12月31日、2002年6月30日，本公司（母公司）资产负债率分别为67.91、68.81。截止2002年6月30日，公司合并负债总额为20,291.26万元，其中合并流动负债为13,762.

13、26万元，占合并负债总额的67.82，公司流动比率为1.22，速动比率为0.71。2002年6月30日，短期借款及一年内到期的长期负债为4,225.00万元，应付票据为4,899.65万元，短期还款压力较大，存在到期无法偿还的风险，相应增加公司的财务费用、降低公司的赢利能力，有可能影响公司的再融资能力。针对资产负债率高导致的偿债风险，本公司将充分重视日常现金流量的管理，多渠道开源节流；加大对存货的控制力度，进一步提高采购管理水平，在保证供应的前提下降低原材料库存水平，减少资金占用量；通过制订销售货款回收管理制度，将货款回收与销售人员奖励机制挂钩，以加快货款资金的回笼，提高应收账款的周转速度，从

14、而提高本公司短期偿债能力；同时，本公司将通过合理的股利政策，尽可能利用留存收益滚动发展，提高自有资金的比重，降低资产负债率。此外、2001年7月，中国建设银行安徽省分行授予公司“AAA”级信用等级证书。2001年8月28日，中国建设银行铜陵分行建铜发2001328号文件关于承诺铜陵精达特种电磁线股份有限公司一般额度授信的通知，同意承诺本公司一般额度授信10000万元，期限一年。根据2001年9月12日中国工商银行安徽省分行工银皖发2001615号文件关于2001年度增加和调整客户最高综合授信额度的批复，同意本公司授信额度为8500万元。2002年7月，根据工银皖发2002379号文件，本公司取

15、得中国工商银行安徽省分行AA信用等级。2002年6月，根据铜农银发2002112号文件，公司取得中国农业银行铜陵分行AAA信用等级。二、应收账款和其他应收款的坏账风险截止2002年6月30日，本公司应收账款和其他应收款净额分别为6,359.81万元和322.39万元，合计占资产总额的22.65，存在发生坏账的风险。本公司应收款项较大主要是公司属资金密集性行业，单位售价中原材料所占比重较大，同时公司的一些主要客户付款期限在6090天，导致公司应收款项沉淀资金数额较大。本公司的其他应收账款主要为本公司向客户交付的质量保证金、零星采购支付的定金及员工结算的备用金和差旅费，发生坏账的可能性较低。本公司

16、98.21的应收账款账龄在一年内，欠款单位大多都是本公司的长期用户，交易频繁，信用基础较好。另外，本公司将采取各种有效措施，如强化销售合同管理制度、将应收账款的回收与销售人员奖励机制挂钩、进一步改进公司的结算管理工作、逐步建立客户信用等级档案等来降低应收账款和其他应收款的坏账风险，提高资金安全性。三、存货跌价风险2002年6月30日，公司存货净额为7,025.34万元，占总资产的比例为23.81，与期初相比增长26.38，其中产成品净额为6,004.91万元，原材料净额为785.60万元。受产品价格和主要原材料铜价变动的影响，存在存货跌价风险。本公司存货增加的主要原因是：1、公司是根据购货定单

17、进行生产，从生产完工之日到交货日存在间隔时间，同时公司的部分客户与公司的结算日为每月的25号，在此后日期生产的产品暂不开票，使得公司报表上存货过大；2、本年实行“供应商库存”方案的客户较2001年增加，这些客户的原材料基本无库存，而是由本公司为其提供生产库存，这样也使得公司存货增加；公司生产是以销定产，产品基本已有确定的客户，不存在滞销、积压问题；考虑到市场价格和原材料价格的变化，公司出于谨慎原则提取了28.89万元的存货跌价准备。四、产品单一的风险本公司主要生产和经营高等级电磁线产品，其中冰箱压缩机用特种电磁线及空调压缩机用特种电磁线两项产量总和占本公司总产量的比重为：1999年72.98，

18、2000年84.25，2001年85.43。这种高度集中的产品结构说明本公司主营业务十分突出，但同时也说明本公司因产品单一引致公司生产经营的潜在风险较大，如果这两类产品的市场价格发生波动，将会对本公司收入和盈利水平带来影响。针对产品单一的风险，本公司将采取以下措施加以规避：第一，横向拓展特种电磁线产品，进一步扩大特种电磁线的应用领域。本次募股资金项目中，特种电磁线新增产能13000吨，其中8000吨为非家用制冷电器。项目达产后，基本上覆盖了整个家用电器行业；第二，加快新产品开发，将漆包线的规格由现有的0.04mm2.00mm向两头延伸，力争达到0.02mm3.00mm，适应不同客户对电磁线的使

19、用需求；第三，在做好、做强特种电磁线的同时，充分利用本公司铜材深加工的技术与规模优势，开发生产其他电线电缆产品。五、业务经营风险（一）原材料价格风险本公司所需的主要原材料之一为铜杆，铜杆成本约占电磁线产品总成本的75。铜杆主要原材料为电解铜，国内电解铜价格受上海期货交易所电解铜期货价格的影响。由于上海期货交易所电解铜期货价格反映国际市场电解铜的供求状况与价格走势，国内市场电解铜的价格将产生一定的波动，从而直接影响本公司铜杆的平均价格。因此，公司生产成本很大程度上受电解铜价格变动的影响，这对股份公司生产经营产生一定的不确定因素。针对这一风险，本公司为确保生产成本稳定，对供应商进行分类，针对不同供

20、应商采取多样化的定价策略。对采购量较为稳定的大供应商，公司采取电解铜价与加工费相分离的方式定价，其中电解铜价为上海期货交易所月度挂牌均价，从而规避了电解铜价格波动的风险；对一般供应商，公司采取固定方式定价，合同执行期一般为一季度或半年，公司确定固定价格中电解铜的合理价位，由供应商认可，按合同量一次性委托供应商在合理价位采购电解铜并加工成铜杆，按月供货，公司按月加工出售电磁线，从而与供应商共同承担了电解铜价格波动的风险。公司确定固定价格中电解铜的合理价位，是基于对国内外电解铜及铜加工产品市场的了解。根据电解铜市场价格的综合信息（包括上海期货交易所网上即时行情，伦敦金属交易所行情等），在价格波动过

21、程中以较低价格采购电解铜加工铜杆，从而，降低公司的生产成本。（二）对主要供应商依赖的风险本公司1999年、2000年和2001年向前五大供应商合计采购的金额占同期采购总金额的比例分别为87.01、90.81和94.95，其中2000年、2001年向第一大供应商常州金源铜业有限公司采购铜杆的金额占采购总额的比例分别为76.13、72.04，存在对主要供应商依赖的风险。本公司电磁线生产的主要原料之一是铜杆。铜杆是电线电缆行业最主要的基础原料，生产厂家众多，生产能力大，本公司周边200公里以内地区生产能力已超过25万吨/年，产品质量可以满足本公司电磁现生产要求，目前铜杆处于供大于需的局面。为了减少对

22、单个供应商的依赖，本公司与南京华新电线电缆有限公司及其他铜杆厂家建立了业务关系。南京华新电线电缆有限公司年产12万吨低氧光亮精铜杆，通过了ISO9002质量体系认证，从数量和质量上完全可以保证本公司生产需要。本公司将利用采购量的优势，与常州金源铜业有限公司及南京华新电线电缆有限公司建立长期稳定的合作关系；同时，加强供应合同的管理，认真及时履行采购合同，树立公司良好的信誉；根据供应商的生产规模、产品质量和供货周期等实际情况，合理分配每个供应商供应量；逐步建立和完善与本公司生产规模相适应的原材料供应网络，降低对主要供应商依赖的风险。（三）对主要客户依赖的风险2001年，公司前五大用户所购产品占公司

23、销售额的43.56，2002年16月公司前五大用户所购产品占公司销售额的38.12。本次发行后，本公司对上述主要客户的依赖将继续存在，如果这些客户的经营情况或本公司与其业务关系发生变化，将对本公司的销售和经营业绩带来一定影响。针对此项风险，本公司拟采取以下三种措施加以规避：第一，以优质的产品、服务及灵活的市场价格稳定老客户，确保本公司生产经营的长期稳定和业务的不断拓展；第二，充分利用国家高新技术企业的技术开发优势，不断研制开发出新的电磁线相关系列产品，巩固在同行中的技术领先优势和市场竞争优势，增强对新客户的吸引力，拓展新的产品销售市场；第三，适时适量地改善本公司生产经营的空间布局，在电磁线用量

24、较为集中的地区设立分公司为用户配套，积极开发新客户。（四）汇率风险目前本公司全部产品在国内市场销售，无外汇收入，但本公司大部分先进生产设备需从国外引进，设备价款需用美元支付。由于我国汇率目前实行有管理的浮动汇率政策，根据中国银行外汇交易中心的统计数据显示：2001年美元对人民币的汇率日加权平均价最高为8.2762，最低为8.2786，上下波幅0.0024，尽管此波幅对本公司目前生产经营影响甚微，但如果汇率发生较大波动，将会对本公司的正常生产经营造成不利影响。针对这一风险，本公司采取的对策是：第一，注重对外汇市场的研究，尽可能及时、全面、准确地把握汇率变动趋势，合理选择结算货币；在有关专业银行的

25、指导下进行外币结算业务，在符合国家外汇管理政策的前提下，运用各种外汇风险管理工具，达到规避风险效果；第二，采用国际招标或国产设备替代的方式，减少设备的采购成本和外汇支出，降低外汇风险。值得注意的是，公司不存在持续性用汇，设备进口均属一次性用汇，因此汇率风险不大。六、行业竞争风险目前国内能够大规模生产特种电磁线的企业大约有7家，本公司竞争优势较为明显。但特种电磁线的平均利润远远高于一般漆包线产品的平均利润，可能引致本行业及相关行业厂商进入该行业；同时中国加入了WTO，外国厂商也将以不同形式进入，特种电磁线行业内部竞争将有所加剧，从而给本公司的生产经营带来一定影响。针对行业内部竞争风险，本公司将通

26、过以下途径加以规避或降低此项风险。第一，通过加强公司内部管理，加强成本核算、控制、分析，充分挖掘公司潜力，降低经营成本，提高生产效率；第二，通过技术创新和技术改造，提高产品技术含量及设备装备水平，扩大生产规模；第三，通过股票发行上市，彻底转换企业经营机制，真正建立科学规范的现代企业制度，提高企业整体竞争力，使本公司在激烈的行业竞争中取得稳步发展。七、市场风险目前本公司主要产品为家电产品配套原材料。近年来，随着人们生活水平的不断提高，家用电器的需求量持续上升，与之相配套的高等级电磁线的用量也逐年增加。但由于家电产品属耐用消费品，经过一段时间的快速发展后，必将有一个稳定调整时期。另外，家用制冷电器

27、的消费，与气候、社会购买力和消费习惯有密切的关系，上述因素可能对电磁线市场产生周期性影响。针对这一风险，公司将积极同相关行业保持密切联系，认真收集和整理市场信息，通过科学判断、合理预测，把握包括家电市场在内的整个机电产品市场的发展趋势，并在此基础上及时调整产品结构，寻求产品结构的最佳组合。随着微细线、用于汽车电器的耐高温电磁线、用于变频电机的抗电晕电磁线等一系列新产品的相继投产，公司销售市场将进一步拓宽，从而降低此项风险。八、技术及产品风险（一）核心技术失密风险核心技术是本公司赖以生存和发展的基础和关键，核心技术一旦失密，将会对本公司利益产生影响。（二）新产品开发、试制风险电磁线行业属资金密集

28、型，特种电磁线产品附加值越高，其新产品开发、试制的风险也越大，相应的开发、试制成本也越高。而且国内电磁线装备水平落后于国际先进水平，产品开发、试制的专用设备和检测仪器必须从国外引进。如本公司的研发、试制达不到预期效果，会带来一定风险。（三）对核心技术人员依赖的风险本公司核心技术是由本公司核心技术人员在通过出国接受技术培训、消化吸收国外技术资料、与同行和用户进行广泛的技术交流、长期生产实践、反复实验获得的。因此，核心技术人员的变化将对本公司的生产经营造成一定的影响。针对技术及产品风险，本公司采取以下对策加以规避：第一，为防止核心技术失密，本公司与核心技术人员分别签订商业秘密保密协议，明确了双方的

29、权利与义务，确保核心技术人员严守技术秘密；第二，加大产品开发和技术创新的力度，提高技术开发费用占产品销售收入的比例，进一步健全和完善科研与技术创新机制，激发广大工程技术人员的热情和创造力，提高新产品开发、试制的成功率；第三，改进和完善本公司的激励机制与奖惩机制，为其提供施展才能的空间，使核心技术人员的切身利益和公司的长远发展紧密相连，自觉维护公司的利益，积极主动地投身于公司的技术开发工作中。同时加大力度做好人才的引进和培育工作，使本公司“人才工程”做到可持续发展。九、募股资金投向风险（一）项目组织实施的风险本次发行募股资金投资建设项目有三个，且建设投资期比较集中，若不能合理安排实施计划将会对原

30、生产线的正常生产活动造成影响；在工程建设过程中，若出现工期、质量等问题，延缓项目建设工期，或投产后生产线实际生产能力不能实现预期目标而失去市场机遇，将会对募股资金的使用产生不利影响。2001年，本公司已与铜陵经济技术开发区达成初步意向，拟以自有资金在铜陵经济技术开发区新购土地，主要用于实施募集资金投资项目和公司今后发展需要。2002年，本公司在铜陵经济技术开发区内已购买11,277.789平方米土地，用于厂房扩建，土地使用证书正在办理之中。募集资金到位后，本公司将尽快启动拟投资的项目，成立由总经理为项目负责人的项目实施管理机构，加强对项目的管理力度，并将项目内容细化，责任层层落实到人，对项目进

31、度、项目实施全过程跟踪，由公司董事会实行定期检查和考核，以保证投资项目如期、按质完成，使之成为公司今后新的利润增长点。（二）项目技术风险本次募股资金投资项目将采用国外先进的生产设备和仪器，还将采用一些电磁线生产所需的新材料、新技术、新工艺，对其能否熟练掌握并成功运用也将对投资项目产生影响。本公司从事特种电磁线生产多年，技术积累较为雄厚，为降低本次募股资金投资项目的可能存在的技术风险，公司将采取以下措施：不断掌握最新的电磁线生产工艺和技术，发挥省级技术中心的优势，改进并选用适合本公司、适合用户的工艺技术；聘请国内外电磁线行业专家担任顾问，确保采用技术和设备的先进性与可靠性；公司将选派技术人员到德

32、国、意大利、美国等国进行技术交流与学习，以便掌握最新的电磁线生产工艺和技术，为本次募集资金投向项目的实施做好技术储备。十、政策风险国家宏观经济形势以及财政、货币、产业、税收、外汇政策等方面如发生变化，将对本公司的生产经营环境造成一定的影响。目前，国家对本公司所生产的同类产品的进口征收18的关税，我国加入WTO后，进口关税肯定会降低，必将导致进口增加，加剧国内市场竞争。若国内利率政策发生变化，将会对本公司的财务费用增减变动产生一定影响，进而对本公司的生产经营产生影响。本公司将不断加强对国家财政、金融、产业、进出口等方面的研究与政策分析，不断提高高级管理人员的科学决策水平，增强公司的应变能力，提高

33、抵御政策性风险的能力，减少和避免因国家政策变化对本公司产生的不利影响。十一、管理风险2001年与1999年相比本公司主营业务收入增长了85.49。随着公司的发展，特别是本次发行成功后，公司生产经营规模和员工队伍将进一步扩大，使公司的组织结构和管理体系趋于复杂化，存在着公司能否建立起较大规模企业的管理体系，形成完善约束机制，保证公司持续不断发展的风险。针对由于经营规模迅速扩大给管理方面带来的压力和要求，公司将在或已在以下方面采取措施：一、注重体制和制度的建设，发挥股东大会、董事会、监事会、独立董事的作用，进一步完善管理体系，建立完整的分公司、控股子公司、参股公司等架构，以资本为纽带，以效益为标准

34、，处理好集权与分权的关系。公司董事会成员9名，独立董事3名，占三分之一，外部董事（含独立董事）6名，占三分之二。公司董事会下设两个专门委员会：技术委员会、预算管理委员会，另设有内部审计员。公司将在董事会专门委员会设置及成员组成等方面不断完善公司治理结构；二、本次募股项目选择为在主营业务范围内的电磁线技术改造与技术创新项目，避免因跨行业发展技术准备不充分、项目投向盲目带来的风险；三、本着精干、高效的原则，积极引进高素质人才，加强对现有管理人员的培训力度，强化团队意识，形成科学有效的决策机制和约束机制。截止2001年12月31日，公司（含原企业）出国考察、培训情况达120人次；四、公司运用ERP管

35、理系统，建立了先进的计算机网络管理中心，实现了采购、生产、库存、财务、成本核算等项工作的综合管理和办公自动化。十二、正常生产经营及安全风险本公司生产的主要原料之一绝缘漆和辅助原料有机溶剂，属易燃物品，如储存、搬运和使用不当，容易造成火灾事故，给公司财产和员工生命带来损失。针对上述风险，本公司严格按照危险品管理办法和消防要求规范管理上述危险品，建立独立的危险品库房，实施合理的储备定额，配备特别的消防设施。牢固树立安全意识，加强安全教育和实战训练，提高抗击突发性火灾的能力。为杜绝事故隐患，在全厂范围内禁止火种，并采用管道集中供漆的办法，减少危险品的搬运，防止可能发生的火灾殃及生产设备及其它财产。对

36、公司财产实施保险，建立了较完备的劳动安全生产体系、消防安全体系。十三、设备抵押风险公司与银行签订了抵押合同，本公司主要设备已作贷款抵押，期末抵押借款余额9,800万元。如本公司在规定期限内不能归还银行借款，银行可能会对公司资产采取强制措施，公司的正常生产经营活动将可能受到影响。本公司成立至今一直如期归还银行借款。2001年7月，中国建设银行安徽省分行授予公司“AAA”级信用等级证书。2001年8月28日，中国建设银行铜陵分行建铜发2001328号文件关于承诺铜陵精达特种电磁线股份有限公司一般额度授信的通知，同意承诺本公司一般额度授信10000万元，期限一年。2001年9月12日，中国工商银行安

37、徽省分行工银皖发2001615号文件关于2001年度增加和调整客户最高综合授信额度的批复，同意本公司授信额度为8500万元。2002年7月，根据工银皖发2002379号文件，本公司取得中国工商银行安徽省分行AA信用等级。2002年6月，根据铜农银发2002112号文件，公司取得中国农业银行铜陵分行AAA信用等级。截止2002年6月30日本公司贷款余额为10,725万元。公司将一如既往根据生产经营的实际情况，合理安排资金的筹集和使用，加大应收账款的回笼力度。2001年公司实现销售收入3.16亿元，回收货款3.87亿元；2002年16月，公司实现销售收入2.33亿元，回收货款2.64亿元。公司到期

38、的短期借款、应付票据及应付到期的购货款均已全额支付。故本公司因资金周转困难而发生抵押设备被银行强制执行的可能性较低。十四、股市风险股票市场是一个高风险市场。股票市场价格的变化受多种因素的影响，国家的政治经济形势的变化，重大经济政策的调整，本公司的经营状况、发展前景、投资者的投资心理、股市的供求关系、交易手段等种种因素，都将对股票市场价格产生影响，从而影响本公司股票投资者的投资收益。因此，投资者在选择投资本公司股票时，还应充分考虑到涉及股票市场的各种风险，以尽量避免和减少损失。本公司将严格按照公司法、证券法、股票发行与交易管理暂行条例、公开发行股票公司信息披露实施细则（试行）、上海证券交易所股票

39、上市规则（2001年修订本）以及中国证监会有关规定，规范公司行为，及时、公正、公开地披露重要信息，加强与投资公众的沟通，树立公司的良好形象。公司将一如既往，加强经营管理，保持利润的稳定增长，回报股东。十五、加入WTO的风险中国已加入WTO，对我国电磁线行业来说是严峻的挑战。尽管电磁线行业已经是对外开放性行业，很多国外的电磁线公司已抢先在国内建厂，如无锡住友、上海松江日立等，但中国入世后，贸易规则的统一以及国内一些保护政策将相继取消，可能使更多的国外企业进入中国大陆市场，电磁线行业的竞争将因此趋于激烈，对本公司生产经营存在一定的影响。从国内特种电磁线市场看，无论是专业化程度，还是产品档次及生产效

40、率，目前本公司的竞争优势明显。但与国外大公司相比，还有一定的差距。为此本公司从以下方面采取措施：一、从技术开发上寻求突破口，坚持技术创新和技术改造相结合，引进技术装备与消化创新相结合，力求在技术上缩小与国外公司差距，提高本公司产品的市场竞争力。公司已着手与欧美著名的大型电磁线研制、生产企业接洽，寻求技术与生产经营方面的合作；二、通过募集资金，扩大本公司的生产规模，壮大主业、降低生产成本，增强本公司的抗风险能力，实现可持续发展；三、本公司将继续完善全过程的个性化服务及完善公司治理，参与国际、国内市场的竞争。第三章发行人的基本资料一、发行人基本情况1、注册名称：铜陵精达特种电磁线股份有限公司2、英

41、文名称：TONGLINGJINGDASPECIALMAGNETWIRECO.,LTD.3、法定代表人：王世根4、成立日期：2000年7月12日5、注册住所：安徽省铜陵市芜铜路（经济技术开发区内）6、注册资本：4,000万元7、联系电话：（0562）28090868、联系传真：（0562）28090869、互联网网址：10、电子信箱：zqb二、发行人历史沿革及资产重组行为1、历史沿革本公司是经安徽省体改委皖体改函200062号文和安徽省人民政府皖府股200024号批准证书批准，以铜陵精达铜材（集团）有限责任公司为主发起人，联合安徽省科技产业投资有限公司、合肥市高科技风险投资有限公司、北京中关村青

42、年科技创业投资有限公司、铜陵市皖中物资有限责任公司共同发起设立，于2000年7月12日在安徽省工商行政管理局登记注册成立的股份有限公司，注册资本4,000万元。根据安徽国信资产评估有限责任公司皖国信评报字2000第132号资产评估报告书，以及经原安徽省国有资产管理局皖国资评字2000111号文对资产评估结果的确认，精达集团投入投入股份公司的经营性净资产为34,999,723.22元，另精达集团以现金出资276.78元，共计出资3500万元。安徽科投、合肥风投、中关村创投和皖中公司分别以现金出资210万元、150万元、100万元和40万元。发起人投入折股的净资产合计4,000万元，按1:1的比例

43、折为4000万股。2、资产重组行为（1）精达集团将拥有的精工公司5股权投入股份公司铜陵精工特种漆包线有限公司是经铜陵市对外贸易经济委员会铜外经贸资字199925号文“关于同意成立铜陵精工特种漆包线有限公司的批复”和安徽省人民政府外经贸皖府资字19990097号批准证书批准，于1999年8月4日注册登记成立的中外合资企业，主要生产特种电磁线。2000年7月，精达集团改制重组发起设立股份公司时，精工公司注册资本800万元，精工公司的股权结构为：铜陵精业特种漆包线厂占65，马耳他莱利斯有限公司占18，马耳他达雷科国际有限公司占12，铜陵精达铜材（集团）有限责任公司占5。由于精达集团将其电磁线生产经营

44、性净资产投入股份公司，而精工公司经营业务与股份公司相同，均为特种电磁线制造。为避免同业竞争，本公司设立时，精达集团将其持有精工公司5的股权与其他电磁线生产经营性资产一起投入股份公司。（2）精达股份受让精业厂拥有的精工公司65股权精工公司第一大股东铜陵精业特种漆包线厂是精达集团职工共同出资，于1999年7月20日设立的股份合作制企业，主营特种漆包线，注册资金480万元，实收资本520万元。精业厂成立后，全部实收资本转而投入精工公司，形成精工公司65的股权。精业厂因合资企业精工公司而设立，其设立及运作存在不规范，本公司设立时，其持有精工公司65的股权未能投入股份公司。股份公司设立后，原集团公司大部分职工进入股份公司，精业厂主要股东转为股份公司