艾隆科技招股说明书IPO：艾隆科技首次公开发行股票并上市招股意向书.docx

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1、苏州艾隆科技股份有限公司 招股意向书 苏州艾隆科技股份有限公司 招股意向书 苏州艾隆科技股份有限公司 Suzhou Iron Technology CO.,LTD. （中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区新发路27号） 首次公开发行股票并在上市 招股意向书 保荐机构（主承销商） （上海市广东路689号） 特别提示：本次股票发行后拟在市场上市，该市场具有较高的投资风险。公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表

2、明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书

3、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（

4、A 股） 发行股份数量 公司首次公开发行股票数量1,930万股，全部为新股发行，原股东不公开发售股份，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的比例为25% 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元/股 预计发行日期 2021 年 3 月 12 日 拟上市证券交易所 上海证券交易所 发行后总股本 7,720 万股 保荐人（主承销商） 海通证券股份有限公司 签署日期 2021 年 3 月 3 日 重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之前，发行人请投资者认真阅读本招股意向书“风险因素”一节全部内容。 一、重大风险提示 本公司特别提醒投资者应认

5、真阅读招股意向书正文内容，关注以下重大风险，审慎作出投资决定。 （一）毛利率波动风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 55.04%、60.09%、57.25%和 60.29%，维持在较高水平。公司所处行业需要一定的软硬件开发能力，产品具有较高附加值，整体毛利率水平较高。公司毛利率变动主要受产品销售价格变动、原材料采购价格变动、产品结构、市场竞争程度等诸多因素影响。 在未来经营中，随着内外部环境的变化、产业的日渐成熟以及市场竞争程度的逐步加剧，如果公司主要产品销售价格下降、原材料价格及人工成本上升，或公司成本控制能力下降，公司不能在产品技术、产品结构和市场开拓等方面保持竞争力，将有可能导致公

6、司出现产品毛利率下降的风险；此外，公司对于新产品研发的持续投入是公司毛利率相对较高主要原因，如果公司不能准确识别和跟进产业宏观政策导向、把握下游市场需求发展趋势并推出新产品，亦或是公司市场开发无法与市场需求准确契合或达到预计效果，也可能导致公司订单减少并进一步影响毛利率水平。 （二）应收账款管理风险 2017 年至 2019 年及 2020 年 1-6 月，公司应收账款（含合同资产）余额分别为 9,977.75 万元、14,587.26 万元、18,661.88 万元和 17,604.50 万元，占营业收入比例分别为 50.89%、60.97%、64.04%、97.39%，应收账款余额及占比较

7、高；2019 年末应收账款余额较 2018 年末增长 4,074.63 万元，2018 年末应收账款余额较 2017年末增长4,609.50万元，2017-2019年期末应收账款余额增长较快。截止2020 年9月21日，报告期各期末的应收账款回款比例分别为 85.27%、73.67%、40.56%、14.81%，期后回款比例较低。 公司应收账款的增长主要受收入规模扩大、客户结算流程较长和季节性的影响。若客户因经营状况发生重大不利变化或其他原因导致应收账款无法及时收回，将对公司资金使用效率和经营业绩产生不利影响。 （三）OEM 采购模式风险 报告期内，发行人存在 OEM 采购模式。在此模式下，公

8、司提供设计和需求方案，交由 OEM 厂商进行生产，生产完成后，公司向 OEM 厂商进行采购。报告期各期发行人 OEM 采购金额分别为 468.73 万元、922.65 万元、1,155.66 万元和 534.82 万元，占总采购金额比例为 6.89%、11.42%、11.76%和 16.81%。 在该模式下，发行人从采购下单到完成入库须经过一定的生产周期，如果未来供应商由于不可抗力或其他因素临时中断与公司合作，公司需要在短时间内切换至备选供应商并确保其可以满足公司的定制化需求，否则公司业务开展可能将会受到不利影响；此外，若 OEM 供应商出现关于保护商业机密的内控设计、执行缺陷等事项，可能导致

9、泄露发行人向其提供的设计和需求方案，则可能对发行人保持竞争优势地位产生不利影响。 （四）产品及技术创新研发风险 新产品的不断开发、产品线的逐步拓展、相关技术的持续积累是公司保持核心竞争力及较高毛利率水平的关键因素。随着医改政策的不断落地，以精益化运营为目标、信息化与自动化为手段的现代医疗物资管理成为重要课题，这也对医疗物资智能管理产品精细化及技术性提出了更高更复杂的要求。若出现公司对行业技术发展预计趋势出现偏差、同行业公司在技术研究方面率先实现重大突破，将可能导致公司的技术优势不复存在，进而使公司产品和技术面临被替代的风险。 随着行业的不断发展及市场规模持续扩张，必将吸引更多的资金、人才及技术

10、的加入，行业竞争将进一步加剧。如果竞争对手利用通用技术或其他方式取得相关技术，并进行进一步创新；或其他行业竞争对手通过加强替代产品的研发和突破，达到对本行业产品在功能上的取代；且如果公司无法基于其目前已有的核心技术紧跟市场方向进一步取得技术创新及突破，将会导致公司无法保持其市场占有规模并优先取得市场发展机会，对公司进一步发展产生不利影响。 （五）子公司经营风险 截至本报告期末，公司拥有 4 家全资子公司、4 家控股子公司，公司建立了子公司管理制度，对子公司的生产经营、投资决策进行约束管理，确保子公司合法合规经营。若公司内部控制制度不能得到有效执行，公司对子公司约束机制不能得到严格执行，将可能导

11、致子公司管理失控、经营亏损等问题。2019 年，子公司艾隆信息亏损 82.92 万元、广州艾隆亏损 22.05 万元，医橙网亏损 184.47 万元，若上述子公司不能及时扭亏为盈，会影响公司的整体经营业绩。 （六）实际控制人持股比例较低的风险 截至本招股意向书签署日，张银花持有发行人 39.82%股份，为发行人实际控制人。自本公司成立以来，张银花一直作为公司管理团队的核心，能够控制、引导公司的总体战略部署和日常经营决策。根据本次公开发行的方案，发行人拟发行新股不超过 1,930 万股，占发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行完毕后，预计实际控制人控制发行人的股份比例将进一步下降。实际控制人

12、持股比例相对较低，可能存在股东大会决策效率较低的风险，以及公司未来经营发展产生不确定性的风险。 （七）新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营造成负面影响的风险 2020 年初，国内新型冠状病毒肺炎疫情爆发，致使全国各行各业均受到不同程度的影响。因新冠疫情导致的物流管制、限制人员流动等情况使公司部分项目难以按预计时间完成发货、安装、验收等工作，公司销售环节受到一定影响。目前国内疫情已得到有效控制，但海外疫情仍呈现一定不确定性，若国内疫情出现反复或加剧，可能对公司未来生产经营和盈利水平产生不利影响。 二、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 （一）2020年的主要财务信息及审计截止日后经营情况 公

13、司财务报告审计截止日为 2020 年 6 月 30 日，公司 2020 年和 2020 年 7-12 月的财务数据已经立信审阅，主要财务数据如下： 单位：万元 项目 2020.12.31 2019.12.31 变动率 资产总额 79,596.15 59,821.05 33.06% 归属于母公司所有者权益 45,552.91 41,262.96 10.40% 项目 2020 年 2019 年 变动率 营业收入 30,997.91 29,142.79 6.37% 营业利润 8,055.28 6,406.69 25.73% 利润总额 8,010.38 6,404.52 25.07% 净利润 7,05

14、7.19 5,441.94 29.68% 归属于母公司股东的净利润 7,165.71 5,355.52 33.80% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 6,252.70 5,085.75 22.95% 经营活动产生的现金流量净额 11,724.13 5,429.89 115.92% 项目 2020 年 7-12 月 2019 年 7-12 月 变动率 营业收入 21,959.67 20,150.34 8.98% 营业利润 6,729.66 6,079.64 10.69% 利润总额 6,717.10 6,085.29 10.38% 净利润 6,002.68 5,325.51 12.72

15、% 归属于母公司股东的净利润 5,834.92 5,018.54 16.27% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 5,526.06 4,832.19 14.36% 经营活动产生的现金流量净额 10,178.06 3,920.56 159.61% 公司 2020 年实现营业收入 30,997.91 万元，与上年同期相比增长约 6.37%。归属于母公司股东的净利润 7,165.71 万元，同比增长约 33.80%,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 6,252.70 万元，同比增长约 22.95%。公司利润增长主要来源于：1、公司本期政府补助收入及其他非经常性损益较上年同期上升约

16、 643.23 万元；2、毛利率较高的主要核心技术产品如自动化药房系列产品的销售占比提升。 财务报告审计截止日后至本招股意向书签署日，公司经营状况良好，主要原材料采购情况、主要产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化，未发生会对发行人持续经营能力及发行条件产生重大不利影响的事项。 （二）2021年1-3月业绩预计情况 基于公司目前的订单情况、经营状况以及市场环境，公司预计 2021 年 1-3 月营业收入区间为 3,614.02 万元至 4,116.41 万元，同比增长 255.98%-305.47%；归属于母公司股东的净利润区间

17、为-392.62 万元至-132.02 万元，同比变化 43.13%-80.88%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润区间为-392.62 万元至-132.02 万元，同比变化 60.73%-86.80%。 上述 2021 年 1-3 月业绩情况系公司财务部门初步预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目录 发行人声明 . 2 本次发行概况 . 3 重大事项提示 . 4 一、重大风险提示 . 4 二、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 . 7 目录 . 10 第一节 释义 . 14 一、普通术语 . 14 二、专业词汇 . 16 第二节 概览 . 18 一、发行人及本次

18、发行的中介机构基本情况 . 18 二、本次发行概况 . 18 三、发行人报告期内主要财务数据及财务指标 . 20 四、发行人主营业务经营情况 . 21 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 . 22 六、发行人选择的具体上市标准 . 24 七、发行人符合定位和科创属性相关情况 . 24 八、发行人公司治理特殊安排 . 25 九、本次募集资金用途 . 26 第三节 本次发行概况 . 27 一、本次发行的基本情况 . 27 二、本次发行的有关机构 . 28 三、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况 . 30 四、与本次发行上市有关的重要日期 . 30 五、战略配售

19、 . 30 第四节 风险因素 . 35 一、毛利率波动风险 . 35 二、应收账款管理风险 . 35 三、OEM采购模式风险 . 36 四、产品及技术创新研发风险 . 36 五、子公司经营风险 . 37 六、实际控制人持股比例较低的风险 . 37 七、新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营造成负面影响的风险 . 38 八、市场竞争风险 . 38 九、市场开拓风险 . 38 十、市场需求变化风险 . 39 十一、核心技术及业务人员流失风险 . 39 十二、产品质量风险 . 39 十三、季节性风险 . 40 十四、税收优惠政策变化风险 . 40 十五、政府补助政策变化风险 . 41 十六、净资产收益率摊薄

20、风险 . 41 十七、部分租赁房屋产权证书未取得风险 . 42 十八、管理风险 . 42 十九、募投项目实施风险 . 42 二十、募投项目新增折旧摊销影响公司业绩的风险 . 43 二十一、发行失败的风险 . 43 第五节 发行人基本情况. 44 一、发行人概况 . 44 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 . 44 三、发行人设立以来重大资产重组情况 . 48 四、发行人的股权结构图及主要关联方 . 50 五、发行人控股、参股公司基本情况 . 52 六、持有 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的基本情况 . 59 七、发行人股本情况 . 62 八、发行人董事、监事、高级

21、管理人员与核心技术人员 . 66 九、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的协议及其履行情况 . 75 十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年的变动情况 . 76 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况 . 78 十二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份的情况 . 79 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 . 81 十四、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况 . 83 十五、发行人员工及社会保障情况. 83 第六节 业务与技术 . 87 一、公司的主营业务、主要产品或服务的情况 . 87 二、

22、发行人所处行业的基本情况和主要特点 . 104 三、行业竞争状况 . 121 四、发行人的销售情况和主要客户. 137 五、发行人的采购情况及主要供应商 . 143 六、主要固定资产、无形资产 . 147 七、发行人的核心技术和研发情况. 159 八、发行人境外进行生产经营的情况 . 168 第七节 公司治理与独立性. 169 一、公司治理制度的建立健全及规范运作情况 . 169 二、发行人特别表决权股份的情况. 172 三、发行人协议控制架构情况 . 172 四、内部控制自我评价意见及会计师对公司内部控制的鉴证意见 . 173 五、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚情况 . 173 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 . 174 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 . 175 八、同业竞争情况 . 177 九、关联方及关联交易 . 179 十、报告期内关联方的变化情况 .