利尔化学：关于配股募集资金运用可行性分析报告（2014）.docx

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1、利尔化学股份有限公司 关于配股募集资金运用可行性分析报告 为满足业务发展对流动资金的需求，促进公司持续健康发展，公司拟以配股方式实施再融资计划，配股预计募集资金总额不超过6亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金。关于本次配股募集资金使用的必要性和可行性分析具体如下： （一）本次募集资金的必要性和可行性 1、满足公司业务快速发展对资金的需求 近年来，随着人口增长和人类生活水平的提高，全球农药市场销售额呈上升趋势，并且随着行业的国际化合作加深，全球农药产能加速向中国转移，这使得国内农药企业得到较好的发展；同时，国家农药产业政策不断规范，行业门槛逐步提高，加速了行业内的淘汰整合，优势农药企业将有机

2、会进一步地做大做强。 公司始终以创建“具有国际竞争力和影响力的化学企业”为愿景，坚持以农药原药和制剂为主业，因此，公司必须紧紧抓住农药行业发展的有利时机，增加研发投入，全面提升公司研发能力，加快新产品、新工艺的产业化进程，保持技改投入，继续巩固老产品的竞争优势，并迅速扩大新产品的生产规模，抢占市场先机。同时，随着国内企业农药生产水平的逐步提高，品牌意识逐步增强，越来越多的企业开始走向国际化经营，通过海外自主登记来改变代工贴牌的中国制造形象，掌握市场和产品主动权、实现品牌树立、提高农药出口利润，因此，公司必须加快国外登记的步伐；同样，随着公司国内制剂业务的迅猛发展，公司也必然要在新产品试验测试、

3、登记等方面投入大量的资金。 因此，随着上述业务的快速发展，经营规模的不断扩大，公司需要获得有力的资金保障。通过本次配股募集资金，公司资金实力和负债融资能力将大幅增强，很好满足公司业务快速发展对资金的需求，积极推动公司经营业绩的持续增长。 2、改善财务结构，保持良好的财务状况 为应对日益严峻的市场竞争，保持公司竞争优势，近两年公司投资约 3 亿元资金重点对绵阳本部的主导产品进行了工艺优化和产能提升，并对新产品草铵膦进行了多次工艺改进，确保实现了其商业化生产，同时，对公司环保设施做了较大的改进完善。另外，控股子公司江苏快达投资近年来已累计投资4个多亿元资金，逐步实现老厂区的技改搬迁，这些投资大幅度

4、减少了公司的流动资金，同时增加银行贷款。虽然银行贷款在公司规模发展和重大项目的实施方面提供了良好的支持和保障，但是较高的财务杠杆，增加了公司的财务成本负担，进而降低了公司的利润水平，也加大了公司的偿债风险。 因此，通过本次配股募集资金，公司能够充分利用资本市场进行股权融资，改善公司的财务状况，增强偿债能力，降低财务风险，保持稳健的财务结构，实现公司的健康发展。 （二）本次募集资金对公司的影响 本次募集资金到位后，公司资金实力将大大增强，能够推动公司提升研发能力、加强国内外市场登记、扩大经营规模，进一步提高公司的经营业绩和市场竞争能力。 本次募集资金到位后，公司净资产将大幅增加，流动比率和速动比率也将提高，财务成本显著降低，财务结构、盈利能力得到有效改善和提高，公司财务状况更加稳健。因此，本次配股符合公司长期发展战略，有利于实现全体股东利益的最大化。 利尔化学股份有限公司董事会 二一四年十月九日