汽车金融租赁-第一章汽车金融服务概述-教学课件.ppt

《汽车金融租赁-第一章汽车金融服务概述-教学课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《汽车金融租赁-第一章汽车金融服务概述-教学课件.ppt（85页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、汽车金融租赁汽车金融租赁 主讲：朱明主讲：朱明 高级技师、经济师高级技师、经济师,工程师工程师 高级技能专业教师高级技能专业教师 汽车维修工高级考评员汽车维修工高级考评员第一章汽车金融服务概述第一章汽车金融服务概述第一章汽车金融服务概述第一节汽车金融服务的基本概念。汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（一）汽车金融的定义（一）汽车金融的定义 美联储的定义美联储的定义美联储的定义美联储的定义 美联储将汽车金融服务公司划入金融服务体系的范畴，美联储将汽车金融服务公司划入金融服务体系的范畴，美联储将汽车金融服务公司划入金融服务体系的范畴，美联储将汽车金融服务公司划入金融服务体系的范畴，它是从金融

2、服务公司业务及资产组成的角度对汽车金它是从金融服务公司业务及资产组成的角度对汽车金它是从金融服务公司业务及资产组成的角度对汽车金它是从金融服务公司业务及资产组成的角度对汽车金融服务公司间接定义：融服务公司间接定义：融服务公司间接定义：融服务公司间接定义：任何一个公司（不包括银行、信用联合体、储蓄和任何一个公司（不包括银行、信用联合体、储蓄和任何一个公司（不包括银行、信用联合体、储蓄和任何一个公司（不包括银行、信用联合体、储蓄和贷款协会、合作银行及储蓄银行），如果其资产中所占比贷款协会、合作银行及储蓄银行），如果其资产中所占比贷款协会、合作银行及储蓄银行），如果其资产中所占比贷款协会、合作银行及

3、储蓄银行），如果其资产中所占比重的大部分由以下一种或多种类型的应收款组成，如销售重的大部分由以下一种或多种类型的应收款组成，如销售重的大部分由以下一种或多种类型的应收款组成，如销售重的大部分由以下一种或多种类型的应收款组成，如销售服务应收款、家庭或个人的私人现金贷款、中短期商业信服务应收款、家庭或个人的私人现金贷款、中短期商业信服务应收款、家庭或个人的私人现金贷款、中短期商业信服务应收款、家庭或个人的私人现金贷款、中短期商业信用（包括租赁）、房地产二次抵押贷款等，则该公司就称用（包括租赁）、房地产二次抵押贷款等，则该公司就称用（包括租赁）、房地产二次抵押贷款等，则该公司就称用（包括租赁）、房地

4、产二次抵押贷款等，则该公司就称为金融服务（财务）公司。为金融服务（财务）公司。为金融服务（财务）公司。为金融服务（财务）公司。汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（一）汽车金融的定义（一）汽车金融的定义（一）汽车金融的定义（一）汽车金融的定义美国消费者银行家协会（简称）的定义：美国消费者银行家协会（简称）的定义：美国消费者银行家协会（简称）的定义：美国消费者银行家协会（简称）的定义：汽车金融服务公司以个人、公司、政府和其他汽车金融服务公司以个人、公司、政府和其他汽车金融服务公司以个人、公司、政府和其他汽车金融服务公司以个人、公司、政府和其他消费群体为对象，以其获取未来收益的能力和历史消费群

5、体为对象，以其获取未来收益的能力和历史消费群体为对象，以其获取未来收益的能力和历史消费群体为对象，以其获取未来收益的能力和历史信用为依据，通过提供利率市场化的各类金融融资信用为依据，通过提供利率市场化的各类金融融资信用为依据，通过提供利率市场化的各类金融融资信用为依据，通过提供利率市场化的各类金融融资和金融产品，实现对交通工具的购买与使用。和金融产品，实现对交通工具的购买与使用。和金融产品，实现对交通工具的购买与使用。和金融产品，实现对交通工具的购买与使用。汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（一）汽车金融的定义（一）汽车金融的定义（一）汽车金融的定义（一）汽车金融的定义中国人民银行的定义

6、中国人民银行的定义中国人民银行的定义中国人民银行的定义 汽车金融服务机构（公司），是指依据中汽车金融服务机构（公司），是指依据中汽车金融服务机构（公司），是指依据中汽车金融服务机构（公司），是指依据中华人民共和国公司法等相关法律和本办法（指华人民共和国公司法等相关法律和本办法（指华人民共和国公司法等相关法律和本办法（指华人民共和国公司法等相关法律和本办法（指汽车金融机构管理办法笔者注）规定设立的，汽车金融机构管理办法笔者注）规定设立的，汽车金融机构管理办法笔者注）规定设立的，汽车金融机构管理办法笔者注）规定设立的，为中国境内的汽车购买者提供贷款并从事相关金融为中国境内的汽车购买者提供贷款并从事

7、相关金融为中国境内的汽车购买者提供贷款并从事相关金融为中国境内的汽车购买者提供贷款并从事相关金融业务的非金融机构，包括中资、中外合资和外资独业务的非金融机构，包括中资、中外合资和外资独业务的非金融机构，包括中资、中外合资和外资独业务的非金融机构，包括中资、中外合资和外资独资的汽车金融机构。资的汽车金融机构。资的汽车金融机构。资的汽车金融机构。汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（一）汽车金融的定义（一）汽车金融的定义（一）汽车金融的定义（一）汽车金融的定义归钠对汽车金融的定义归钠对汽车金融的定义归钠对汽车金融的定义归钠对汽车金融的定义 汽车金融服务是主要在汽车的生产、流通、购买汽车金融服务

8、是主要在汽车的生产、流通、购买汽车金融服务是主要在汽车的生产、流通、购买汽车金融服务是主要在汽车的生产、流通、购买与消费环节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、与消费环节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、与消费环节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、与消费环节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易，以及相关信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易，以及相关信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易，以及相关信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易，以及相关保险、投资活动，具有资金量大、周转期长、资金保险、投资活动，具有资金量大、周转期长、资金保险、投资活动，具有资金量大、周转期长

9、、资金保险、投资活动，具有资金量大、周转期长、资金运动相对稳定和价值增值性等特点。运动相对稳定和价值增值性等特点。运动相对稳定和价值增值性等特点。运动相对稳定和价值增值性等特点。它是汽车制造、流通业、服务维修与金融业相它是汽车制造、流通业、服务维修与金融业相它是汽车制造、流通业、服务维修与金融业相它是汽车制造、流通业、服务维修与金融业相互结合渗透的必然结果，涉及到政府法律、法规、互结合渗透的必然结果，涉及到政府法律、法规、互结合渗透的必然结果，涉及到政府法律、法规、互结合渗透的必然结果，涉及到政府法律、法规、政策行为以及金融保险等市场的相互配合，是一个政策行为以及金融保险等市场的相互配合，是一

10、个政策行为以及金融保险等市场的相互配合，是一个政策行为以及金融保险等市场的相互配合，是一个复杂的交叉子系统。复杂的交叉子系统。复杂的交叉子系统。复杂的交叉子系统。汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（二）汽车金融的定义特征（二）汽车金融的定义特征（二）汽车金融的定义特征（二）汽车金融的定义特征 8 8 8 8 汽车金融汽车金融汽车金融汽车金融是用于揭示描绘金融资金在汽车是用于揭示描绘金融资金在汽车是用于揭示描绘金融资金在汽车是用于揭示描绘金融资金在汽车生产、流通、消费的环节融通方式与路径，即资金生产、流通、消费的环节融通方式与路径，即资金生产、流通、消费的环节融通方式与路径，即资金生产、流

11、通、消费的环节融通方式与路径，即资金在汽车领域是如何流动的。在汽车领域是如何流动的。在汽车领域是如何流动的。在汽车领域是如何流动的。8 8 8 8 汽车金融汽车金融汽车金融汽车金融是金融资金在融通中对赢利模式、是金融资金在融通中对赢利模式、是金融资金在融通中对赢利模式、是金融资金在融通中对赢利模式、融资结构、信用管理、金融产品的调试与采用。融资结构、信用管理、金融产品的调试与采用。融资结构、信用管理、金融产品的调试与采用。融资结构、信用管理、金融产品的调试与采用。8 8 8 8 汽车金融汽车金融汽车金融汽车金融是汽车金融机构（资金供应者）、是汽车金融机构（资金供应者）、是汽车金融机构（资金供应

12、者）、是汽车金融机构（资金供应者）、应用汽车金融工具（融通媒介）、通过汽车金融市应用汽车金融工具（融通媒介）、通过汽车金融市应用汽车金融工具（融通媒介）、通过汽车金融市应用汽车金融工具（融通媒介）、通过汽车金融市场（融通场所）、向汽车供应者及汽车需求者提供场（融通场所）、向汽车供应者及汽车需求者提供场（融通场所）、向汽车供应者及汽车需求者提供场（融通场所）、向汽车供应者及汽车需求者提供资金服务的过程。资金服务的过程。资金服务的过程。资金服务的过程。汽车金融的定义与本质（三）汽车金融的几种概念（三）汽车金融的几种概念（三）汽车金融的几种概念（三）汽车金融的几种概念大概念：大概念：大概念：大概念：

13、汽车消费信贷融资汽车消费信贷融资汽车消费信贷融资汽车消费信贷融资车企业（生产，销售）的资本运作车企业（生产，销售）的资本运作车企业（生产，销售）的资本运作车企业（生产，销售）的资本运作汽车产业的金融化问题汽车产业的金融化问题汽车产业的金融化问题汽车产业的金融化问题汽车金融的产业化问题汽车金融的产业化问题汽车金融的产业化问题汽车金融的产业化问题中概念中概念中概念中概念汽车消费信贷融资汽车消费信贷融资汽车消费信贷融资汽车消费信贷融资汽车企业（生产，销售）的资本运作汽车企业（生产，销售）的资本运作汽车企业（生产，销售）的资本运作汽车企业（生产，销售）的资本运作小概念小概念小概念小概念汽车消费信贷融资

14、汽车消费信贷融资汽车消费信贷融资汽车消费信贷融资 汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（四）汽车金融的本质（四）汽车金融的本质（四）汽车金融的本质（四）汽车金融的本质汽车金融的本质特征汽车金融的本质特征汽车金融的本质特征汽车金融的本质特征产业金融：产业金融：产业金融：产业金融：在现代金融体系趋向综合化的过程中出现的依托在现代金融体系趋向综合化的过程中出现的依托在现代金融体系趋向综合化的过程中出现的依托在现代金融体系趋向综合化的过程中出现的依托并能够有效促进特定产业发展的金融活动总称。并能够有效促进特定产业发展的金融活动总称。并能够有效促进特定产业发展的金融活动总称。并能够有效促进特定产业发

15、展的金融活动总称。汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（四）汽车金融的本质（四）汽车金融的本质（四）汽车金融的本质（四）汽车金融的本质汽车金融是汽车产业经济社会化大生产的必然产汽车金融是汽车产业经济社会化大生产的必然产汽车金融是汽车产业经济社会化大生产的必然产汽车金融是汽车产业经济社会化大生产的必然产物。物。物。物。汽车产业是汽车金融存在和发展的产业载体汽车产业是汽车金融存在和发展的产业载体汽车产业是汽车金融存在和发展的产业载体汽车产业是汽车金融存在和发展的产业载体汽车产业源于科技创新的生产率上升，保证了汽车汽车产业源于科技创新的生产率上升，保证了汽车汽车产业源于科技创新的生产率上升，保证

16、了汽车汽车产业源于科技创新的生产率上升，保证了汽车金融独立运作的盈利条件。金融独立运作的盈利条件。金融独立运作的盈利条件。金融独立运作的盈利条件。汽车金融是汽车产业在金融上的核心竞争力的体汽车金融是汽车产业在金融上的核心竞争力的体汽车金融是汽车产业在金融上的核心竞争力的体汽车金融是汽车产业在金融上的核心竞争力的体现现现现 汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（五）从金融的眼光审视汽车产业（五）从金融的眼光审视汽车产业（五）从金融的眼光审视汽车产业（五）从金融的眼光审视汽车产业首先从组成形态上看汽车产业首先从组成形态上看汽车产业首先从组成形态上看汽车产业首先从组成形态上看汽车产业其次从价值运

17、动形态上观察汽车产业其次从价值运动形态上观察汽车产业其次从价值运动形态上观察汽车产业其次从价值运动形态上观察汽车产业 汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（五）从金融的眼光审视汽车产业（五）从金融的眼光审视汽车产业（五）从金融的眼光审视汽车产业（五）从金融的眼光审视汽车产业首先从组成形态上看汽车产业首先从组成形态上看汽车产业首先从组成形态上看汽车产业首先从组成形态上看汽车产业 资产密集（资金）资产密集（资金）资产密集（资金）资产密集（资金）技术密集（资金）技术密集（资金）技术密集（资金）技术密集（资金）人才密集（资金）人才密集（资金）人才密集（资金）人才密集（资金）市场网络密集（资金）市场

18、网络密集（资金）市场网络密集（资金）市场网络密集（资金）核心是金融密集核心是金融密集核心是金融密集核心是金融密集 汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（五）从金融的眼光审视汽车产业（五）从金融的眼光审视汽车产业（五）从金融的眼光审视汽车产业（五）从金融的眼光审视汽车产业其次从价值运动形态上观察汽车产业其次从价值运动形态上观察汽车产业其次从价值运动形态上观察汽车产业其次从价值运动形态上观察汽车产业 兼并重组形态有两种兼并重组形态有两种兼并重组形态有两种兼并重组形态有两种 国内吸收兼并（世纪初期）国内吸收兼并（世纪初期）国内吸收兼并（世纪初期）国内吸收兼并（世纪初期）国际强强联合重组（世纪末期

19、）国际强强联合重组（世纪末期）国际强强联合重组（世纪末期）国际强强联合重组（世纪末期）体现了金融杠杆的作用体现了金融杠杆的作用体现了金融杠杆的作用体现了金融杠杆的作用 汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（六）从产业全球化发展的历史上分析汽车产业（六）从产业全球化发展的历史上分析汽车产业（六）从产业全球化发展的历史上分析汽车产业（六）从产业全球化发展的历史上分析汽车产业 市场网络的全球化市场网络的全球化市场网络的全球化市场网络的全球化 零配件采购的全球化零配件采购的全球化零配件采购的全球化零配件采购的全球化 生产基地的全球化生产基地的全球化生产基地的全球化生产基地的全球化 体现了金融支撑的

20、作用体现了金融支撑的作用体现了金融支撑的作用体现了金融支撑的作用 汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（七）从理论与现实上分析汽车产业（七）从理论与现实上分析汽车产业（七）从理论与现实上分析汽车产业（七）从理论与现实上分析汽车产业 福特汽车广告的启示：福特车的背后是福特汽车福特汽车广告的启示：福特车的背后是福特汽车福特汽车广告的启示：福特车的背后是福特汽车福特汽车广告的启示：福特车的背后是福特汽车的金融的金融的金融的金融 世界格局无不是一个金融帝国。世界格局无不是一个金融帝国。世界格局无不是一个金融帝国。世界格局无不是一个金融帝国。结论：结论：结论：结论：汽车产业的金融竞争力是未来汽车产业

21、发展的核心汽车产业的金融竞争力是未来汽车产业发展的核心汽车产业的金融竞争力是未来汽车产业发展的核心汽车产业的金融竞争力是未来汽车产业发展的核心竞争力竞争力竞争力竞争力 核心竞争力的发展形态核心竞争力的发展形态核心竞争力的发展形态核心竞争力的发展形态技术竞争力市场竞争力规模竞争力金融竞争力技术竞争力市场竞争力规模竞争力金融竞争力技术竞争力市场竞争力规模竞争力金融竞争力技术竞争力市场竞争力规模竞争力金融竞争力 汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（八）汽车金融竞争力的衡量指标体系（八）汽车金融竞争力的衡量指标体系（八）汽车金融竞争力的衡量指标体系（八）汽车金融竞争力的衡量指标体系 运用比较金融

22、学的原理分析：运用比较金融学的原理分析：运用比较金融学的原理分析：运用比较金融学的原理分析：汽车产业的金融竞争力是指金融通过对汽车产业的结构优汽车产业的金融竞争力是指金融通过对汽车产业的结构优汽车产业的金融竞争力是指金融通过对汽车产业的结构优汽车产业的金融竞争力是指金融通过对汽车产业的结构优化，技术促进所表现出的价值货币输入量（直接融资间接化，技术促进所表现出的价值货币输入量（直接融资间接化，技术促进所表现出的价值货币输入量（直接融资间接化，技术促进所表现出的价值货币输入量（直接融资间接融资）。融资）。融资）。融资）。汽车产业的国民生产总值汽车产业的国民生产总值汽车产业的国民生产总值汽车产业的

23、国民生产总值金融机构在汽车产业中的地位金融机构在汽车产业中的地位金融机构在汽车产业中的地位金融机构在汽车产业中的地位金融资产配量状况金融资产配量状况金融资产配量状况金融资产配量状况金融压制指标（实际利率水平）金融压制指标（实际利率水平）金融压制指标（实际利率水平）金融压制指标（实际利率水平）金融改革金融改革金融改革金融改革汽车消费信贷率汽车消费信贷率汽车消费信贷率汽车消费信贷率汽车销售商库存融资率汽车销售商库存融资率汽车销售商库存融资率汽车销售商库存融资率汽车金融的利润率汽车金融的利润率汽车金融的利润率汽车金融的利润率 汽车金融的定义与本质汽车金融的定义与本质（九）金融竞争力的摸型描述（九）金

24、融竞争力的摸型描述（九）金融竞争力的摸型描述（九）金融竞争力的摸型描述模型分析模型分析模型分析模型分析美国 0.93 0.91 0.84 0.34 0.87德国 0.85 0.87 0.42 0.42 0.91日本 0.89 0.90 0.91 0.49 0.93中国 0.32 0.62 0.25 0.89 0.19第一节汽车金融服务的基本概念汽车金融服务汽车金融是信托并促进汽车业发展的相对独立的金融产业。汽车金融服务：主要指与汽车有关的金融服务，是在汽车的生产、流通与消费环节中融通资金的金融活动，主要包括：1.为最终用户提供的零售性消费贷款，资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行与交易，2.

25、为经销商提供的批发性贷款，以及相关保险、投资活动，3.为汽车维修服务的硬件设施投资建厂。是汽车业与金融业相互渗透的必然结果。汽车金融汽车金融是汽车产业与金融的结合，是当前产业金融的重要领域。汽车金融通过资源的资本化、资产的资本化、知识产权的资本化、未来价值的资本化实现产业与金融的融合，促进其互动发展，从而实现价值的增值。汽车金融服务汽车金融发展各种汽车金融产品，还要为汽车金融参与主体提供一系列解决方案：1、汽车制造商整体解决方案2、汽车经销商整体解决方案3、汽车保险公司整体解决方案4、汽车金融机构整体解决方案汽车金融服务汽车金融服务1.在当今世界，发展汽车金融服务业已经成为主流趋势。2.汽车产

26、业已经成为我国经济增长的支柱性产业之一。金融作为现代经济的核心，必然成为支持汽车产业发展的重要力量，同时，汽车产业的发展也对金融业提出了新的要求。发展汽车金融服务业是促进我国汽车业和金融业良性互动的最有效的途径。我国加快汽车金融服务业发展的步伐，以此促进汽车业和金融业的良性发展。第二节汽车金融服务的主要机构和特点国外汽车金融服务的主体及主要模式国外汽车金融服务的主体及主要模式进行比较。一、汽车融资机构主体比较在国外，从事汽车金融服务的机构：1.包括金融机构：商业银行2.包括汽车金融服务公司等非金融机构的汽车融资机构：1）汽车金融服务公司2）信贷联盟、3）信托公司(一)汽车金融服务公司汽车金融服

27、务公司是办理汽车金融业务的企业，通常隶属于汽车销售的母公司，向母公司经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。设立汽车金融服务公司是推动母公司汽车销售的一种手段。(一)汽车金融服务公司20世纪初汽车金融业务在世界出现。当时汽车还属于奢侈品，因而银行不愿意向汽车消费发放贷款。这给汽车购买者和销售商造成了障碍，致使大多数消费者买不起汽车，汽车制造商也缺乏足够的发展资金。为解决这个问题，20世纪20年代初，美国的汽车公司组建了自己的融资公司，从而开始了汽车信贷消费的历史。随后，汽车金融的概念得到极大地拓展，包括顾客在银行贷款买车、经销商为营运筹措

28、资金以及制造商为扩大规模而筹资建厂等。(一)汽车金融服务公司对“附属于汽车制造公司”的汽车金融服务公司来说，其优势在于：将汽车金融服务作为其核心业务，而非仅仅是其众多业务范围的一种。在将获得赢利作为主要目标的同时，也致力于帮助其母公司汽车生产商销售更多的汽车。即使出现经济状况下降、亏损等情况，这些公司仍将始终专注于汽车金融服务。提供更广泛的专业产品和服务范围。通过经销商的关系与客户有更多的接触，从而建立与汽车制造商和经销商一体化的市场营销网络。(二)信贷联盟1、概述：信贷联盟（creditunion）最早起源于19世纪40年代的德国，它是由会员共同发起，旨在提高会员经济和社会地位而创立，并以公

29、平合理的利率为其会员提供金融服务的一种非盈利性信用合作组织。(二)信贷联盟信贷联盟的会员都有其共通点或共同纽带。各国的信贷联盟法对此都作了相应的规定。如爱尔兰1967年信贷联盟法6（3）条对信贷联盟会员的“共同纽带”作了解释。该法规定，“共同纽带”是指：(a)共同从事某一特定的职业；(b)在某个特定的区域生活或工作；(c)受雇于某一特定的雇主，或对于退休人士，在退休之前受雇于某一特定雇主；(d)同属于某组织或协会，尽管该组织或协会设立的目的不是为组建某一信贷联盟；(e)以及注册登记机构批准的其他形式。只有同某信贷联盟其他会员享有共同纽带的人方可加入该信贷联盟。(二)信贷联盟在资金来源方面，除了

30、会员的存款或储蓄外，信贷联盟还可以向银行、其他信贷联盟等筹集资金，但各国一般都规定信贷联盟向外借款的最高限额。在信贷业务方面，信贷联盟可以发放生产信贷，也可以是包括汽车消费信贷在内的信贷。但是，信贷联盟对外发放贷款一般也有一些限制条件。(二)信贷联盟在美国，信贷联盟会员准入资格的限制也已被逐步取消。根据1998年美国国会通过的信贷联盟会员准入法的规定，经监管当局之批准，经联邦政府核准设立的信贷联盟可以吸收不符合原属会员准入资格者加盟。(二)信贷联盟在资金来源方面，除了会员的存款或储蓄外，信贷联盟还可以向银行、其他信贷联盟等筹集资金，但各国一般都规定信贷联盟向外借款的最高限额。在信贷业务方面，信

31、贷联盟可以发放生产信信贷联盟对外发放贷款一般也有一些限制条件。（1）年龄限制：（2）数额限制：（3）贷款期限限制：(二)信贷联盟2、信贷联盟与其他金融机构的区别：（1）目的不同。对商业银行等金融机构来说，其吸纳存款的目的是进行贷款业务获取利润。但是信贷联盟是一种非盈利性的组织，它的宗旨是“不为牟利，不为行善，只为会员提供优质服务”（2）信贷联盟间关系与其他各金融机构之间的关系不同信贷联盟的各成员具有其共同点或共同纽带（commonbond），各个信贷联盟都有其特定的群体，该群体与其他信贷联盟的会员群体一般不具有共同的利益或共同点，也不会发生利益冲突。（3）享有的特权不同根据美国联邦信贷联盟法（

32、TheFederalCreditUnionAct）1937年通过的修正案之规定，美国的信贷联盟享有税收豁免特权。这也是信贷联盟与其他金融服务机构的一项重大区别。（4）信贷联盟具有独特的组织结构信贷联盟的董事会由其会员通过民主方式选举产生。(三)信托公司(三)信托公司信托公司有两种不同的职能，一是财产信托，即作为受托人代人管理财产和安排投资；二是作为真正的金融中介机构，吸收存款并发放贷款。从传统业务来看，信托公司主要是代为管理财产，如代人管理不动产和其它私人财产，安排和管理退休金、养老金、管理企业的偿债基金等。当然信托公司的受托投资活动必须符合法律权限。(三)信托公司信托公司托管资产的投资去向主

33、要集中在各种金融债券及企业股票投资上，另外也发放一定比例的长期抵押贷款业务。二战以后，信托公司作为金融中介的职能得到了迅速的发展，其资金来源主要集中在私人储蓄存款和定期存款，资金运用则侧重于长期信贷，汽车金融服务也是目前信托公司从事的主要业务之一。(三)信托公司近年来，信托公司的资产组合越来越趋于分散化，它们与商业银行的差别也越来越缩小，而且自70年代以来这类非银行金融机构开始大力开拓新的业务领域，并采取许多措施提高其竞争力。为了绕过法律的限制，信托公司便大量持有或设立其它专业化的附属机构，如专门的汽车金融服务机构等。汽车金融服务汽车金融是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申

34、请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法对比银行，汽车金融是一种购车新选择。目前买车贷款方式有：银行与汽车金融公司两种。银行汽车贷款银行汽车贷款手续：需要提供户口本、房产证等资料，通常还需以房屋做抵押，并找担保公司担保，缴纳保证金及手续费。首付：一般首付款为车价的30%，贷款年限一般为3年，需缴纳车价10%左右的保证金及相关手续费。利率：银行的车贷利率是依照银行利率确定。汽车金融公司手续：不需贷款购车者提供任何担保，只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力，个人信用良好即可。首付：首付比例低，贷款时间长首付最低为车价的20%，最长年限为5年，不用缴纳抵押费

35、。利率：汽车金融公司的利息率通常要比银行高一些。二、汽车金融服务的主要特点(1)汽车金融服务的业务范围及盈利模式决定其更加适合于由专业化的公司经营。(2)汽车金融的风险管理。汽车金融服务机构在提供相关服务的过程中，难免要遇到很多经营风险和财务风险。汽车金融服务机构面临的风险主要有：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险。(3)汽车金融的融资结构及主要融资形式多样化。(4)汽车金融产品的开发与创新。第三节汽车金融服务的作用和意义二、汽车金融服务中的作用汽车融资机构提供的金融服务贯穿于汽车生产、流通和销售以及售后服务等整个过程中。1.从生产环节开始，融资机构就开始为厂家提供生产流动资金。2.在流

36、通环节，汽车融资机构对经销商必要的库存车辆（inventory）提供周转融资；对经销商的服务设施，如展厅、配件仓库、维修厂的建立、改造、扩大提供必要的贷款；对经销商提供日常的流动资金贷款。在这融资过程中，汽车经销商向汽车生产商订购汽车，汽车融资机构向生产商支付购车款，汽车经销商在其库存车辆及其他资产（assets）上设立抵押为融资提供担保。汽车经销商售出汽车并向融资机构偿付所欠价款后，担保解除。3.汽车融资机构为消费者（最终用户）提供的消费信贷金融服务，主要包括分期付款方式和融资租赁方式等。一、汽车金融对宏观经济的作用汽车金融通过自身的运行机制能够带动汽车产业的快速发展，同时也通过汽车产业与其

37、他相关部门的关联关系，间接地推动第三产业的发展。1.汽车金融服务通过汽车产业高价值转移性，对制造业和其他部门实现其理想带动功能。2.汽车金融通过汽车产业与服务业的高度关联性，带动第三产业的发展3.汽车金融通过自身及汽车产业在就业方面的较强安置能力，对扩大劳动力就业发挥积极作用。一、汽车金融服务的宏观作用在宏观上，汽车金融对于国民经济具有重要的作用，主要表现在以下几个方面。(1)调节国民经济运行中生产与消费不平衡的矛盾。(2)充分发挥金融体系调节资金融通的功能，提高资金的使用效率。(3)汽车金融服务的发展有助于推动汽车产业结构的优化和升级。(4)汽车金融服务通过乘数效应以及与其他产业的高度关联性

38、，促进国民经济的发展。(5)汽车金融服务的发展有助于烫平经济周期性波动对汽车产业的影响。汽车金融对微观经济的作用汽车金融对微观经济的作用主要表现在：第一，汽车金融对汽车生产厂商可以起到维护销售体系，整合销售策略，提供市场信息的作用。第二，汽车金融对汽车经销商可以起到提供存贷融资，营运资金融资，设备融资等作用。第三，汽车金融对汽车用户可以起到提供消费信贷，租赁融资、维修融资、保险等业务。第四，汽车金融业的发展能够完善汽车金融服务体系。三汽车金融的功能与现状三汽车金融的功能与现状（一）汽车金融的主要优势（一）汽车金融的主要优势（一）汽车金融的主要优势（一）汽车金融的主要优势同汽车制造企业的天然优势

39、同汽车制造企业的天然优势同汽车制造企业的天然优势同汽车制造企业的天然优势_熟悉汽车技术熟悉汽车技术熟悉汽车技术熟悉汽车技术同银行金融机构的紧密关系同银行金融机构的紧密关系同银行金融机构的紧密关系同银行金融机构的紧密关系_熟悉金融资本运作熟悉金融资本运作熟悉金融资本运作熟悉金融资本运作同顾客消费者的广泛关系同顾客消费者的广泛关系同顾客消费者的广泛关系同顾客消费者的广泛关系_熟悉汽车消费市场熟悉汽车消费市场熟悉汽车消费市场熟悉汽车消费市场三汽车金融的功能与现状三汽车金融的功能与现状(二二)汽车金融的主要功能汽车金融的主要功能价值发现功能价值发现功能价值实现功能价值实现功能区域性（国家）市场的完善（

40、以中国为例）区域性（国家）市场的完善（以中国为例）汽车金融服务有助于引导庞大的国内私人储蓄汽车金融服务有助于引导庞大的国内私人储蓄的分流，形成对国民经济支柱产业的投资控制能的分流，形成对国民经济支柱产业的投资控制能力。力。财务杠杆功能财务杠杆功能资本运作功能资本运作功能三汽车金融的功能与现状三汽车金融的功能与现状(二二)汽车金融的主要功能汽车金融的主要功能价值发现功能价值发现功能潜在（未来）收入价值的发现潜在（未来）收入价值的发现潜在生产力价值的发现潜在生产力价值的发现价值实现功能价值实现功能个人个人生产销售企业生产销售企业金融机构金融机构三汽车金融的功能与现状三汽车金融的功能与现状（一）汽车

41、金融的主要功能（一）汽车金融的主要功能（一）汽车金融的主要功能（一）汽车金融的主要功能区域性（国家）市场的完善（以中国为例）区域性（国家）市场的完善（以中国为例）区域性（国家）市场的完善（以中国为例）区域性（国家）市场的完善（以中国为例）第一汽车金融服务在世纪初期中国经济的增长中发挥第一汽车金融服务在世纪初期中国经济的增长中发挥第一汽车金融服务在世纪初期中国经济的增长中发挥第一汽车金融服务在世纪初期中国经济的增长中发挥支撑作用。支撑作用。支撑作用。支撑作用。第二有助于中国在年期间建立起汽车第二有助于中国在年期间建立起汽车第二有助于中国在年期间建立起汽车第二有助于中国在年期间建立起汽车消费主导型

42、的市场格局，将私人汽车需求引导释放出来。消费主导型的市场格局，将私人汽车需求引导释放出来。消费主导型的市场格局，将私人汽车需求引导释放出来。消费主导型的市场格局，将私人汽车需求引导释放出来。第三未来十年中国的汽车需求量会迅速增长，汽车需求增第三未来十年中国的汽车需求量会迅速增长，汽车需求增第三未来十年中国的汽车需求量会迅速增长，汽车需求增第三未来十年中国的汽车需求量会迅速增长，汽车需求增长会进一步出现超常规的高速度和加速度中国已经进入一个汽长会进一步出现超常规的高速度和加速度中国已经进入一个汽长会进一步出现超常规的高速度和加速度中国已经进入一个汽长会进一步出现超常规的高速度和加速度中国已经进入

43、一个汽车消费高速增长的时期。车消费高速增长的时期。车消费高速增长的时期。车消费高速增长的时期。第四汽车金融服务有助于消除汽车需求增长区域性倾斜问第四汽车金融服务有助于消除汽车需求增长区域性倾斜问第四汽车金融服务有助于消除汽车需求增长区域性倾斜问第四汽车金融服务有助于消除汽车需求增长区域性倾斜问题。题。题。题。第五汽车金融服务有助于发挥用好中国汽车存量资产，使第五汽车金融服务有助于发挥用好中国汽车存量资产，使第五汽车金融服务有助于发挥用好中国汽车存量资产，使第五汽车金融服务有助于发挥用好中国汽车存量资产，使其发挥更大的经济效益。其发挥更大的经济效益。其发挥更大的经济效益。其发挥更大的经济效益。三

44、汽车金融的功能与现状（一）汽车金融的主要功能（一）汽车金融的主要功能（一）汽车金融的主要功能（一）汽车金融的主要功能 汽车金融服务有助于引导庞大的国内私人储蓄的分流，汽车金融服务有助于引导庞大的国内私人储蓄的分流，汽车金融服务有助于引导庞大的国内私人储蓄的分流，汽车金融服务有助于引导庞大的国内私人储蓄的分流，形成对国民经济支柱产业的投资控制能力。形成对国民经济支柱产业的投资控制能力。形成对国民经济支柱产业的投资控制能力。形成对国民经济支柱产业的投资控制能力。按世界银行图表集法计算，年中国的总储蓄额按世界银行图表集法计算，年中国的总储蓄额按世界银行图表集法计算，年中国的总储蓄额按世界银行图表集法

45、计算，年中国的总储蓄额和总投资额分别为亿美元和亿美元，只低于和总投资额分别为亿美元和亿美元，只低于和总投资额分别为亿美元和亿美元，只低于和总投资额分别为亿美元和亿美元，只低于美国、日本和德国，而高于其他国家按购买力平价美国、日本和德国，而高于其他国家按购买力平价美国、日本和德国，而高于其他国家按购买力平价美国、日本和德国，而高于其他国家按购买力平价三汽车金融的功能与现状三汽车金融的功能与现状（一）汽车金融的主要功能（一）汽车金融的主要功能（一）汽车金融的主要功能（一）汽车金融的主要功能财务杠杆功能财务杠杆功能财务杠杆功能财务杠杆功能资金放大与财务现金流资金放大与财务现金流资金放大与财务现金流资

46、金放大与财务现金流资本运作功能资本运作功能资本运作功能资本运作功能产业价值链的整合产业价值链的整合产业价值链的整合产业价值链的整合金融工具的应用金融工具的应用金融工具的应用金融工具的应用企业权益资本及营销网络的价值放大企业权益资本及营销网络的价值放大企业权益资本及营销网络的价值放大企业权益资本及营销网络的价值放大三汽车金融的功能与现状三汽车金融的功能与现状（二）汽车金融的现状比较分析汽车个人消费方面（二）汽车金融的现状比较分析汽车个人消费方面（二）汽车金融的现状比较分析汽车个人消费方面（二）汽车金融的现状比较分析汽车个人消费方面汽车金融产品的种类不同，分期付款和汽车租赁。汽车金融产品的种类不同

47、，分期付款和汽车租赁。汽车金融产品的种类不同，分期付款和汽车租赁。汽车金融产品的种类不同，分期付款和汽车租赁。促进汽车消费、发展汽车产业的主要途径。促进汽车消费、发展汽车产业的主要途径。促进汽车消费、发展汽车产业的主要途径。促进汽车消费、发展汽车产业的主要途径。国外一般都有较完善的法律制度来保障和支持分期付款购国外一般都有较完善的法律制度来保障和支持分期付款购国外一般都有较完善的法律制度来保障和支持分期付款购国外一般都有较完善的法律制度来保障和支持分期付款购车行为。车行为。车行为。车行为。国外汽车金融的开展以一定规模的金融资产和相对完整的国外汽车金融的开展以一定规模的金融资产和相对完整的国外汽

48、车金融的开展以一定规模的金融资产和相对完整的国外汽车金融的开展以一定规模的金融资产和相对完整的金融组织体系为基础金融组织体系为基础金融组织体系为基础金融组织体系为基础,并拥有专业管理经验和预防风险能力。并拥有专业管理经验和预防风险能力。并拥有专业管理经验和预防风险能力。并拥有专业管理经验和预防风险能力。国外保险公司参与汽车金融服务国外保险公司不仅对汽车国外保险公司参与汽车金融服务国外保险公司不仅对汽车国外保险公司参与汽车金融服务国外保险公司不仅对汽车国外保险公司参与汽车金融服务国外保险公司不仅对汽车使用提供各种险种，而且还提供分期付款购车信用保证保险。使用提供各种险种，而且还提供分期付款购车信

49、用保证保险。使用提供各种险种，而且还提供分期付款购车信用保证保险。使用提供各种险种，而且还提供分期付款购车信用保证保险。国外汽车金融租赁业务发展迅速汽车金融服务市场不完善，国外汽车金融租赁业务发展迅速汽车金融服务市场不完善，国外汽车金融租赁业务发展迅速汽车金融服务市场不完善，国外汽车金融租赁业务发展迅速汽车金融服务市场不完善，商业银行缺乏对汽车业的持续支持。商业银行缺乏对汽车业的持续支持。商业银行缺乏对汽车业的持续支持。商业银行缺乏对汽车业的持续支持。三汽车金融的功能与现状三汽车金融的功能与现状（二）汽车金融的现状比较分析汽车个人消费方面的现状及（二）汽车金融的现状比较分析汽车个人消费方面的现

50、状及（二）汽车金融的现状比较分析汽车个人消费方面的现状及（二）汽车金融的现状比较分析汽车个人消费方面的现状及基本结论：基本结论：基本结论：基本结论：汽车制造商和经销商不是汽车金融服务主要提供者。汽车制造商和经销商不是汽车金融服务主要提供者。汽车制造商和经销商不是汽车金融服务主要提供者。汽车制造商和经销商不是汽车金融服务主要提供者。汽车产业增值链割裂和制造与销售售后服务脱节汽车产业增值链割裂和制造与销售售后服务脱节汽车产业增值链割裂和制造与销售售后服务脱节汽车产业增值链割裂和制造与销售售后服务脱节服务体系不健全，售后服务对市场竞争支持不足服务体系不健全，售后服务对市场竞争支持不足服务体系不健全，