证券从业资格考试证券投资顾问考前习题及答案20213570.pdf

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1、知识改变命运，学习成就未来 证券从业资格考试证券投资顾问考前习题及答案 2021 习题 1 1.在货币政策传导中，货币政策的操作目标()。A.介于货币政策中介目标与最终目标之间 B.是货币政策实施的远期操作目标 C.是货币政策工具操作的远期目标 D.介于货币政策工具与中介目标之间 参考答案：D 2.关于 VaR 值的计量方法，下列论述正确的是()。A.方差协方差法能预测突发事件的风险 B.方差协方差法易高估实际的风险值 知识改变命运，学习成就未来 C.历史模拟法可计量非线性金融工具的风险 D.蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据 参考答案：C 参考解析：A 项，方差协方差法不能预测突发事件的风险;B

2、 项，方差协方差法易低估实际的风险值;D 项，蒙特卡洛模拟法需要依赖历史数据，方差协方差法、历史模拟法也需要依赖历史数据。3.张女士分期购买一辆汽车，每年年末支付 10000 元，分5 次付清，假设年利率为 5%，则该项分期付款相当于现在一次性支付()元。A.55265 B.43259 C.43295 知识改变命运，学习成就未来 D.55256 参考答案：C 4.根据证券投资顾问业务暂行规定，以下对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法，不正确的是()。A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施

3、 B.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认 C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项 D.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 参考答案：D 知识改变命运，学习成就未来 5.1985 年，Shefrin 和 Statman 发现在股票市场上投资者往往对亏损股票存在较强的惜售心理，即继续持有亏损股票，不愿意实现损失，而愿意较早卖出股票以锁定利润，这种现象称为()。A.损失厌恶 B.反应不足 C.处置效应 D.反应过度 参考答案：C 6.比较而言

4、，下列行业创新不够活跃的是()。A.通讯 B.生物 知识改变命运，学习成就未来 C.计算机 D.自行车 参考答案：D 7.在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成交量的过程是()。A.两头少，中间多 B.两头多，中间少 C.开始多，尾部少 D.开始少，尾部多 参考答案：B 8.下列关于计算 VaR 的方差协方差法的说法，正确的是()。A.能预测突发事件的风险 知识改变命运，学习成就未来 B.成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性 C.不能反映风险因子对整个组合的一阶线性影响 D.能准确度量非线性金融工具(如期权)的风险 参考答案：B 参考解析：方差协方差法的缺点表现在三个方面：不能预测突发事件的

5、风险，因为方差协方差法是基于历史数据来估计未来，其成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性，而突发事件打破了这种分布的一致性，其风险无法从历史序列模型中得到揭示;方差协方差法的正态假设条件受到普遍质疑，由于“肥尾”现象广泛存在，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值;方差协方差法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法准确计量非线性金融工具(如期权)的风险。9.假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，则对于该股票投资价值的说法正确的是()。知识改变命运，学习成就未来 A.该股票有投资

6、价值 B.该股票没有投资价值 C.依市场情况来确定投资价值 D.依个人偏好来确定投资价值 参考答案：A 10.客户主观上对风险的基本度量是指()。A.风险偏好 B.实际风险承受能力 C.客户全部的风险特征 D.风险认知度 参考答案：D 知识改变命运，学习成就未来 11.无风险收益率和市场期望收益率分别是 0.06 和 0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为()。A.0.06 B.0.12 C.0.132 D.0.144 参考答案：C 参考解析：期望收益率=无风险收益率+(市场期望收益率-无风险收益率)=0.06+1.2(0.12-0.06)=0.132。12.在成熟市

7、场中，机构投资者非常看重()移动平均线，并以此作为长期投资的依据。A.60 天 知识改变命运，学习成就未来 B.200 天 C.180 天 D.120 天 参考答案：B 参考解析：西方投资机构非常看重 200 天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。若行情价格在 200 天均线以下，属空头市场;反之，则为多头市场。13.移动平均线不具有()特点。A.助涨助跌性 B.支撑线和压力线特性 C.超前性 D.稳定性 知识改变命运，学习成就未来 参考答案：C 参考解析：移动平均线的特点包括：追踪趋势;滞后性;稳定性;助涨助跌性;支撑线和压力线的特性。14.投资或者购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负

8、相关的某种资产或金融衍生品的风险管理策略是()。A.风险规避 B.风险对冲 C.风险分散 D.风险转移 参考答案：B 参考解析：A 项，风险规避是指拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险的一种风险应对方法;C 项，风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法;D 项，风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措知识改变命运，学习成就未来 施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。15.高增长行业的股票价格与经济周期的关系是()。A.同经济周期及其振幅密切相关 B.同经济周期及其振幅并不紧密相关 C.大致上与经济周期的波动同步 D.有时候相关，有时候不相关

9、 参考答案：B 参考解析：增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态，因此这类行业的股票价格也不会随着经济周期的变化而变化。1.对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为()。知识改变命运，学习成就未来 股息收益稳定 在公司财产清偿时先于普通股票 在公司财产清偿时后于普通股票 风险相对较小 A.、B.、C.、D.、参考答案：C 2.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问()与服务方式、业务规模相适应。人员数量 业务能力 合规管理 风险控制 A.、B.、

10、IV 知识改变命运，学习成就未来 C.、D.、参考答案：D 3.公司现金流主要来自()。公司融资 公司投资 公司变更 公司经营 A.、B.、C.、D.、参考答案：B 4.根据杜邦分析体系，下列哪些措施可以提高净资产收益知识改变命运，学习成就未来 率?()提高营业利润率 加快总资产周转率 增加股东权益 增加负债 A.、B.、C.、D.、参考答案：B 5.下列选项中关于样本统计量与总体参数之间的关系描述中，正确的有()。在重复抽样条件下，样本均值的方差等于总体方差的1/n 知识改变命运，学习成就未来 在重复抽样条件下，样本方差等于总体方差的 1/n 样本均值的期望值等于总体均值 样本均值的方差等于

11、总体方差 A.、B.、C.、D.、参考答案：A 6.下列关于应收账款周转率的说法，正确的有()。应收账款周转率说明应收账款流动的速度 应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值 知识改变命运，学习成就未来 应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快 它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间 A.、B.、C.、D.、参考答案：B 7.利用单根 K 线研判行情，主要从()方面进行考虑。上下影线长短 阴线还是阳线 实体与上下影线 实体的长短 知识改变命运，学习成就未来 A.、B.、C.、D.、参考答案：D 8.贝塔系数的经济学含义包括()。贝塔系数为 1 的

12、证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同 贝塔系数反映了证券价格被误定的程度 贝塔系数是衡量系统风险的指标 贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性 知识改变命运，学习成就未来 A.、B.、C.、D.、参考答案：D 9.按照风险来源的不同，利率风险可以分为()。重新定价风险 股票价格风险 基准风险 收益率曲线风险 A.、B.、C.、D.、知识改变命运，学习成就未来 参考答案：C 10.下列关于消极债券组合管理策略的描述，正确的是()。通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略;另一种是免疫策略 消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格 如果投资者认为市场效率较高，可以采

13、取消极的指数策略 试图寻找被低估的品种 A.、B.、C.、知识改变命运，学习成就未来 D.、参考答案：A 参考解析：项，消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此，他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。11.收益质量分析指()。分析收益与股价之间的关系 分析会计收益与现金净流量的比率关系 分析收益是否真实 分析收益与公司业绩之间的关系 A.、B.、C.、知识改变命运，学习成就未来 D.、参考答案：D 12.缺口分析的局限性包括()。未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险 忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利

14、率重新定价期限的差异 未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险 大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响 A.、B.、C.、知识改变命运，学习成就未来 D.、参考答案：A 13.使用每股收益指标要注意的问题有()。每股收益同时说明了每股股票所含有的风险 不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较 每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策 每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大 A.、B.、C.、知识改变命运，学习成就未来 D.、参考答案：C 14.中国证监会颁布的发布证券研究报告暂行规定中

15、对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有()。发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定 应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象 为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见 应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理 A.知识改变命运，学习成就未来 B.、C.D.、参考答案：C 15.套利定价理论的基本假设包括()。投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 资本市场没有摩擦 所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利 A.、B.、知识改变命运，学习成就未来 C.

16、、D.、参考答案：B 16.关于系数的含义，下列说法中正确的有()。系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱 系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关 系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关 系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 A.、知识改变命运，学习成就未来 B.、C.、D.、参考答案：D 17.关于久期，下列说法正确的有()。久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析 久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量 久期的数学公式为 dP/dy=DP/(1+Y)久期又称持续期 A.、知识改变命运，学习成就未来

17、B.、C.、D.、参考答案：D 18.下列投资策略中，属于战略性投资策略的有()。事件驱动型策略 买入持有策略 投资组合保险策略 固定比例策略 A.、B.、C.、D.、知识改变命运，学习成就未来 参考答案：C 参考解析：战略性投资策略也称长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。常见的长期投资策略包括：买人持有策略;固定比例策略;投资组合保险策略。19.在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括()。营业现金比率 每股营业现金净流量 现金股利保障倍数 全部资产现金回收率 A.、B.、C.、D.、知识改变命运，学习成就未来 参考答案：B 20.行业的形成方式包括(

18、)。分化 衍生 新增长 合并 A.、B.、C.、D.、参考答案：A 习题 2 1.若一项假设规定显著性水平为 a=0.05，下面的表述正确的是()。A.接受 Ho 时的可靠性为 95%B.接受 H1 时的可靠性为 95%知识改变命运，学习成就未来 C.Ho 为假时被接受的概率为 5%D.H1 为真时被拒绝的概率为 5%参考答案：B 参考解析：显著性水平 a 为第类错误的发生概率。当原假设为真时拒绝原假设，所犯的错误即为第一类错误，即 Ho 为真时拒绝 Ho，接受 H1 的概率为 5%，接受 Ho 的概率为 95%。2.异常现象更多的时候出现在()之中。A.弱式有效市场 B.半强式有效市场 C.

19、强式有效市场 D.有效市场 参考答案：B 知识改变命运，学习成就未来 3.指数化投资策略是()的代表。A.战术性投资策略 B.战略性投资策略 C.被动型投资策略 D.主动型投资策略 参考答案：C 4.反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是()。A.净资产倍率 B.每股净收益 C.市盈率 D.每股净资产 知识改变命运，学习成就未来 参考答案：D 5.证券公司应在每月结束之日起()个工作日内，向中国证券业协会报送流动性风险监管指标报表。A.5 B.10 C.15 D.20 参考答案：B 6.按照证券投资顾问业务暂行规定的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前()个工

20、作日报住所地、媒体所在地证监局备案。A.5 知识改变命运，学习成就未来 B.3 C.7 D.2 参考答案：A 参考解析：根据 证券投资顾问业务暂行规定 第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构应当提前 5 个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。7.根据证券投资顾问业务暂行规定，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法不正确的是()。A.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取 B.可以按照服务期限，客户资产规模收取投资顾问服务费用 C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用 知识改变命运，学习成就未来 D.证券公司、证券投资咨

21、询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式 参考答案：C 参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。8.关于营运能力分析，下列说法正确的是()。A.存货周转速度越快，存货的占用水平越高，流动性越弱 B.应收账款周转率越高，说明公司的营运资金会过多地滞留在应收账款上，影响正常的资金周转 C.流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强公司盈利能力 D.总资产周转

22、率反映资产总额的周转速度。周转越慢，反映知识改变命运，学习成就未来 销售能力越强。公司可以通过薄利多销的方法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加 参考答案：C 参考解析：A 项，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快。B 项，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快;否则，公司的营运资金会过多地滞留在应收账款上，影响正常的资金周转。D 项，总资产周转率反映资产总额的周转速度，周转越快，反映销售能力越强。9.()假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布(通常为正态分布)，然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差协方差

23、、相关系数等。A.历史模拟法 B.方差协方差法 C.压力测试法 知识改变命运，学习成就未来 D.蒙特卡洛模拟法 参考答案：B 10.下列关于系数说法正确的是()。A.系数的值越大，其承担的系统风险越小 B.系数是衡量证券系统风险水平的指数 C.系数的值在 01 之间 D.系数是证券总风险大小的度量 参考答案：B 参考解析：系数衡量的是证券的系统风险，值越大，证券的系统风险越大;系数的绝对值在01 之间，当证券的收益率与市场组合收益率负相关时，系数为负数。11.假定汪先生当前投资某项目，期限为 3 年，第一年年初投资 100000 元，第二年年初又追加投资 50000 元，年收益率知识改变命运，

24、学习成就未来 为 10%，那么他在 3 年内每年末至少收回()元才是盈利的。A.33339 B.43333 C.58489 D.44386 参考答案：C 参 考 解 析：普 通 年 金A=PV (1/r)1-1/(1+r)t=100000+50000 (1+10%)(1/0.1)1-1/(1+0.1)358489(元)。12.所有者权益变动表中，属于“利润分配”科目项上内容的是()。A.资本公积转增资本(或股本)B.一般风险准备弥补亏损 知识改变命运，学习成就未来 C.提取一般风险准备 D.所有者投入资本 参考答案：C 参考解析：AB 两项都属于“所有者权益内部结转”科目;D项属于“所有者投入

25、和减少的资本”科目。13.下列关于收益率曲线特点的描述，错误的是()。A.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性 B.收益率曲线一般向上倾斜 C.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜的形状 D.短期债券倾向于比长期的有相同质量的债券提供更高的收益率 知识改变命运，学习成就未来 参考答案：D 14.老张是下岗工人，儿子正在上大学，且上有父母需要赡养，收入来源是妻子的工资收入 2000 元。他今年购买了财产保险，由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费高达每月 1000 元。老张的保险规划主要违背了()。A.转移风险原则 B.量力而行原则 C.适应性原则 D.合理避税原则 参考答案

26、：B 15.套利定价模型中的假设条件比资本资产定价模型中的假设条件()。A.多 知识改变命运，学习成就未来 B.少 C.相同 D.不可比 参考答案：B 1.一般而言，客户的风险特征是进行理财顾问服务要考虑的重要因素之一，主要由()等构成。风险偏好 风险认知度 个人性格 实际风险承受能力 A.、B.、C.、D.、知识改变命运，学习成就未来 参考答案：B 参考解析：客户的风险特征由以下三个方面构成：风险偏好，反映客户主观上对风险的态度;风险认知度，反映客户主观上对风险的基本度量;实际风险承受能力，反映风险客观上对客户的影响程度。2.市场风险资本要求涵盖的风险范围包括()。全部的外汇风险 全部的商品

27、风险 交易账户中的股票风险 交易账户中的利率风险 A.、B.、C.、D.、知识改变命运，学习成就未来 参考答案：D 3.在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括()。短期定期存款 活期存款 货币市场基金 利用贷款额度 A.、B.、C.、D.、参考答案：D 4.假设检验的基本思想是()。先对总体的参数或分布函数的表达式做出某种假设，然后找出一个在假设成立条件下出现可能性甚小的(条件)小概率知识改变命运，学习成就未来 事件 如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，这与小概率原理相违背，表明原来的假设有问题，应予以否定，即拒绝这个假设 若该小概率事件在一次试验或抽样中并未出现，就没有

28、理由否定这个假设，表明试验或抽样结果支持这个假设，这时称假设和实验结果是相容的，或者说可以接受原来的假设 如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，则不能否认这个假设 A.、B.、C.、D.、参考答案：A 知识改变命运，学习成就未来 5.某 3 年期债券麦考利久期为 2.3 年，债券目前价格为105.00 元，市场利率为 9%。假设市场利率突然上升 1%，则按照久期公式计算，该债券价格()。下降 2.11%下降 2.50%下降 2.22 元 下降2.625元 A.、B.、C.、D.、参考答案：A 6.系数的应用主要有以下()等方面。证券的选择 风险控制 知识改变命运，学习成就未来 确定债券的久

29、期和凸性 投资组合绩效评价 A.、B.、C.、D.、参考答案：B 7.设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括()。自身业务性质，规模和复杂程度 内部控制水平 压力测试结果 能够承担的市场风险水平 A.、B.、知识改变命运，学习成就未来 C.、D.、参考答案：D 8.下列关于有效市场理论的表述，正确的有()。如果有效市场理论成立，则应采取积极的投资管理策略，从相关信息中获利 有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反应，而新信息是不可预测的，因此，股票价格的变化也就不可预测 如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略，积极的投资管理策略只是浪费时间和精力 有效市场理

30、论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反应，因此，股票价格的变化也可以预测 A.、知识改变命运，学习成就未来 B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析：有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。股票价格的任何变化只会由新信息引起，由于新信息是不可预测的，因此股票价格的变化也就是随机变动的。如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理，而应采取消极的投资管理策略。9.可能会降低企业的资产负债率的公司行为有()。公司配股行为 公司增发新股行为 公司发行债券行为 公司向银行贷款行为 A.、知识改变命运，学习成就未来 B.、C.、D.、参

31、考答案：A 0.按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为()。主动型策略 战略性投资策略 战术性投资策略 股票投资策略 A.、B.、C.、D.、知识改变命运，学习成就未来 参考答案：B 11.根据技术分析的形态理论，股价形态包括()。四边形形态 直角三角形形态 双重顶(底)形态 头肩顶(底)形态 A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形;反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶(底)形态、圆弧顶知识改变命运，学习成就未来(底)形态、喇叭形以及 V 形反转形态等多种形态。12.现金管理是对现金和

32、流动资产的日常管理，其目的在于()。满足日常支出的需求 满足财富积累的需求 满足应急资金的需求 满足未来消费的需求 A.、B.、C.、D.、参考答案：D 13.证券公司、证券投资咨询机构通过举办()等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前 5 个工作日向举办地证监局报备。知识改变命运，学习成就未来 讲座 报告会 分析会 网上推介会 A.、B.、C.、IV D.、参考答案：A 14.在税收规划中，了解客户的基本情况和要求包括()。婚姻状况 子女及其他赡养人员 对风险的态度 要求增加短期所得还是长期资本增值 A.、B.、知识改变命运，学习成就未来 C.、D.、参考答案：D 15.证券

33、分析师在上市公司分析过程中需要关注()。上市公司本身 其他上市公司 与上市公司之间存在关联关系的非上市公司 与上市公司之间存在收购行为的非上市公司 A.、B.、C.、知识改变命运，学习成就未来 D.、参考答案：C 习题 3 1.股票是一种资本证券，它属于()。A.实物资本 B.真实资本 C.虚拟资本 D.风险资本 参考答案：C 参考解析：股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。2.下列系数间关系错误的是()。知识改变命运，学习成就未来 A.复利终值系数=1/复利现值系数 B.复利现值系数=1/年金现值系

34、数 C.年金终值系数=年金现值系数复利终值系数 D.年金现值系数=年金终值系数复利现值系数 参考答案：B 参考解析：B 项，复利现值系数=1/复利终值系数。3.从统计量出发，对总体某些特性的“假设”作出拒绝或接受的判断的过程称为()。A.参数估计 B.统计推断 C.区间估计 知识改变命运，学习成就未来 D.假设检验 参考答案：D 4.某金融机构的资产为 500 亿元，资产加权平均久期为 4年;负债为 450 亿元，负债加权平均久期为 3 年。根据久期分析法，如果市场利率下降，则其流动性()。A.减弱 B.不变 C.无法判断 D.增强 参考答案：D 5.反映财务弹性的指标是()。A.全部资产现金

35、回收率 知识改变命运，学习成就未来 B.现金股利保障倍数 C.现金流动负债比 D.现金到期债务比 参考答案：B 参考解析：反映财务弹性的指标包括资本购置比率、现金股利保障倍数、全部现金流量比率和再投资现金比率。6.陈小姐将 1 万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为 10%，项目投资期限为 3 年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为()元。A.13310 B.13000 C.13210 知识改变命运，学习成就未来 D.13500 参考答案：A 参考解析：根据复利终值的计算公式，可得：FV=PV(1+r)t=10000(1+10%)3

36、=13310(元)。7.吴女士希望 8 年后购置一套价值 200 万元的住房，10 年后子女高等教育需要消费 60 万元，20 年后需要积累和准备 40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为 8%，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是()万元。A.300.00 B.174.75 C.144.38 D.124.58 参考答案：C 知识改变命运，学习成就未来 参考解析：考虑货币的时间价值，吴女士需要为未来准备的资金总量为其 3 个理财目标所需资金分别折现后的相加额。购房：200 万元复利现值系数(/2=8，r=8%)=2000.540=108(万元);教育：60 万元复利现值系数(n=10，r

37、=8%)=600.463=27.78(万元);退休：40 万元复利现值系数(n=20，r=8%)=400.215=8.6(万元);目标现值总计=108+27.78+8.6=144.38(万元)。8.有效市场假说是()证券投资策略的理论依据。A.交易型 B.被动型 C.积极型 知识改变命运，学习成就未来 D.投资组合保险 参考答案：B 9.技术分析的分析基础是()。A.宏观经济运行指标 B.公司的财务指标 C.市场历史交易数据 D.行业基本数据 参考答案：C 10.关于债券的特点，下列说法错误的是()。A.根据不同的发行目的，政府债券有不同的期限，从一年至几十年 B.公司发行债券的目的主要是为了

38、满足经营需要 知识改变命运，学习成就未来 C.金融债券的期限以中期较为多见 D.金融机构发行债券是金融机构的主动负债 参考答案：A 11.根据年龄层可以把个人生涯规划比照家庭生命周期分为6 个阶段，理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育金的是()。A.建立期 B.稳定期 C.维持期 D.高原期 参考答案：B 12.下列选项属于期末年金的是()。知识改变命运，学习成就未来 A.生活费支出 B.教育费支出 C.房租支出 D.房贷支出 参考答案：D 13.对内部模型计量的风险价值设定的限额是()限额。A.交易 B.头寸 C.风险 D.止损 参考答案：C 知识改变命运，学习成就未来 14.在计算速动比率时需

39、要排除存货的影响，这样做最主要的原因在于流动资产中()。A.存货的价格变动较大 B.存货的质量难以保障 C.存货的变现能力最差 D.存货的数量不易确定 参考答案：C 15.下列各项中，对提高公司的长期盈利能力有帮助的是()。A.公司所处的市场有新的进入者 B.转让某子公司的股权，获得投资收益 C.被认定为高新技术企业，享有税收优惠 知识改变命运，学习成就未来 D.从财政部一次性获得补贴 参考答案：C 16.权威信用评级机构将一家受金融危机影响的 AAA 级企业改评为 AA 级。则表明与该企业发生业务往来的商业银行所面临的()增加。A.声誉风险 B.操作风险 C.信用风险 D.法律风险 参考答案

40、：C 1.下列哪些指标应用是正确的?()利用 MACD 预测时，如果 DIF 和 DEA 均为正值，当DEA 向上突破 DIF 时，买入 知识改变命运，学习成就未来 当 WMS 高于 80，即处于超买状态，行情即将见底，应考虑卖出 当 KDJ 在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出 当短期 RSI长期 RSI 时，属于多头市场 A.、B.、C.、D.、参考答案：D 2.财务报表常用的比较分析方法包括()。确定各因素影响财务报表程度的比较分析 知识改变命运，学习成就未来 不同时期的财务报表比较分析 与同行业其他公司之间的财务指标比较分析 每个年度的财务比率分析 A.、B.、C.、D.、参考答案：D

41、参考解析：比较分析法，指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。最常用的比较分析方法有单个年度的财务比率分析、对公司不同时期的财务报表比较分析、与同行业其他公司之间的财务指标比较分析三种。知识改变命运，学习成就未来 3.关于 SML 和 CML，下列说法正确的有()。两者都表示有效组合的收益与风险关系 SML 适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML 只适合于有效组合的收益风险关系 SML 以描绘风险，而 CML 以描绘风险 SML 是 CML 的推广 A.、B.、C.、D.、参考答案：D 4.下列关于对提供证券投资顾问服务的人员的要求

42、，正确的知识改变命运，学习成就未来 有()。证券投资顾问可以同时注册为证券分析师 应当具有证券投资咨询执业资格 须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问 证券投资顾问不能同时注册为证券分析师 A.、B.、C.、D.、参考答案：D 5.下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是()。知识改变命运，学习成就未来 参数估计是用样本统计量去估计总体的参数 参数估计包括点估计和区间估计 区间估计是用样本统计量的某个取值直接作为总体参数的估计值 区间估计是在点估计的基础上，样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围，同时根据样本统计量的抽祥分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度 A.、B

43、.、C.、D.、参考答案：A 知识改变命运，学习成就未来 6.用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率()。应与市场预期收益率相同 可被用作资产估值 可被视为必要收益率 与无风险利率无关 A.、B.、C.、D.、参考答案：B 7.在消费管理中需要注意的几个方面内容包括()。即期消费和远期消费 住房、汽车等大额消费 知识改变命运，学习成就未来 孩子的消费 保险消费 A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：在消费管理中要注意以下几个方面：即期消费和远期消费;消费支出的预期;孩子的消费;住房、汽车等大额消费;保险消费。其中，即期消费和远期消费中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例

44、，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。知识改变命运，学习成就未来 8.上市公司配股增资后，下列各项中上升的财务指标有()。总股本 流通股本 资产负债率 产权比率 A.、B.、C.、D.、参考答案：A 9.下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有()。可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试 可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提 知识改变命运，学习成就未来 压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响 在信用风险领域可以从违约概率人手进行压力测试 A.、B.、C.、D.、参考答案：C 10.在客户信

45、息收集的方法中，属于初级信息收集方法的有()。建立数据库，平时多注意收集和积累 和客户交谈 知识改变命运，学习成就未来 采用数据调查表 收集政府部门公布的信息 A.、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析：由于客户的个人和财务材料只能通过与客户沟通获得，所以又称为初级信息。从业人员和客户初次见面时，通过交谈的方式收集信息是不够的，通常还要采用数据调查表来帮助收集定量信息。、两项，建立数据库，平时多注意收集和积累，收集政府部门公布的信息是次级信息的收集方法。11.证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的()。知识改变命运，学习成就未来 身份

46、 财产与收入状况 投资需求 风险偏好 A.B.、IV C.、D.、参考答案：D 12.在弱式有效市场条件下，下列说法正确的有()。证券价格反映了全部历史信息 证券价格反映了全部公开信息 证券价格反映了全部信息，包括内幕信息 知识改变命运，学习成就未来 对证券进行技术分析无效 A.、B.、C.、D.、参考答案：B 13.宏观经济分析的主要目的是()。把握证券市场的总体变动趋势 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向 了解股票价、量变化的形成机理 判断整个证券市场的投资价值 知识改变命运，学习成就未来 A.、B.、C.、D.、参考答案：B 14.金融衍生工具的基本特征包括()。杠杆性 跨期性 不确定性或高风险性 联动性 A.、B.、C.、知识改变命运，学习成就未来 D.、参考答案：D 15.财务费用预测包括()。新增长期贷款 新增短期贷款 主营业务利润占税前利润的百分比 非经常项目及其他利润占税前利润的比例 A.、B.、C.、D.、知识改变命运，学习成就未来 参考答案：A