工业企业财务指标计算公式11455.pdf
《工业企业财务指标计算公式11455.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《工业企业财务指标计算公式11455.pdf(11页珍藏版)》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、-.z.工业企业财务指标计算公式 一、常用财务指标一般分类及计算 一、偿债能力指标 一短期偿债能力指标 1.流动比率=流动资产流动负债 2.速动比率=速动资产流动负债 3.现金流动负债比率=年经营现金净流量年末流动负债100%二长期偿债能力指标 1.资产负债率=负债总额资产总额 2.产权比率=负债总额所有者权益 二.营运能力指标 (一)人力资源营运能力指标 劳动效率=主营业务收入净额或净产值平均职工人数 (二)生产资料营运能力指标 1.流动资产周转情况指标 (1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额平均应收账款余额 应收账款周转天数=平均应收账款360主营业务收入净额 (2)存货周转率(次数
2、)=主营业务本钱平均存货 存货周转天数=平均存货360主营业务本钱 (3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额平均流动资产总额 流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额360主营业务收入净额 2.固定资产周转率=主营业务收入净额固定资产平均净值 3.总资产周转率=主营业务收入净额平均资产总额 -.z.三.盈利能力指标 (一)企业盈利能力的一般指标 1.主营业务利润率=利润主营业务收入净额 2.本钱费用利润率=利润本钱费用 3.净资产收益率=净利润平均净资产100%4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益年初所百者权益100%(二)社会奉献能力的指标 1.社会奉献率=企业社会奉献总
3、额平均资产总额 2.社会积累率=上交国家财政总额企业社会奉献总额 四.开展能力指标 1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额上年销售(营业)收入总额100%2.资本积累率=本年所有者权益增长额年初所有者权益100%3.总资产增长率=本年总资产增长额年初资产总额100%4.固定资产成新率=平均固定资产净值平均固定资产原值100%二、常用财务指标具体运用分析 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。1流动比率 公式:流动比率=流动资产合计/流动负债合计 意义:表达企业的归还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的
4、短期偿债能力越强。分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2速动比率 公式:速动比率=流动资产合计-存货/流动负债合计 -.z.保守速动比率=0.8货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额/流动负债 意义:比流动比率更能表达企业的归还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债比照,以衡量企业的短期偿债能力。分析提示:低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定
5、都能变现,也不一定非常可靠。变现能力分析总提示:1增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。2减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。2、资产管理比率 1存货周转率 公式:存货周转率=产品销售本钱/期初存货+期末存货/2 意义:存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。2存货周转天数 公式:存货周转天
6、数=360/存货周转率 =360*期初存货+期末存货/2/产品销售本钱 意义:企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。3应收账款周转率 定义:指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。公式:应收账款周转率=销售收入/期初应收账款+期末应收账款/2 意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能
7、力。-.z.分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。4应收账款周转天数 定义:表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。公式:应收账款周转天数=360/应收账款周转率=期初应收账款+期末应收账款/2/产品销售收入 意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指
8、标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。5营业周期 公式:营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 =期初存货+期末存货/2*360/产品销售本钱+期初应收账款+期末应收账款/2*360/产品销售收入 意义:营业周期是从取得存货开场到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下,营业周期短,说明资金周转速度快;营业周期长,说明资金周转速度慢。分析提示:营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短,不仅表达企业的资产管理水平,还会影响企业的偿债能力和盈利能力。6流动
9、资产周转率 公式:流动资产周转率=销售收入/期初流动资产+期末流动资产/2 意义:流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度越快,会相对节约流动资产,相当于扩大资产的投入,增强企业的盈利能力;而延缓周转速度,需补充流动资产参加周转,形成资产的浪费,降低企业的盈利能力。分析提示:流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进展分析,和反映盈利能力的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利能力。7总资产周转率 公式:总资产周转率=销售收入/期初资产总额+期末资产总额/2 -.z.意义:该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法,加速资产周转,带来利润绝对额的
10、增加。分析提示:总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用,全面评价企业的盈利能力。3、负债比率 负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。1资产负债比率 公式:资产负债率=负债总额/资产总额*100%意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资金缺乏,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在6070,比较合理、稳健;到达 85及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。
11、2产权比率 公式:产权比率=负债总额/股东权益*100%意义:反映债权人与股东提供的资本的相比照例。反映企业的资本构造是否合理、稳定。同时也说明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示:一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务构造,产权比率低,是低风险、低报酬的财务构造。从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期,举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险。3有形净值债务率 公式:有形净值债务率=负债总额/股东权益-无形资产净值*100%意义:产权比率指标的延伸,更为慎重、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受
12、到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值,它们不一定能用来还债,为慎重起见,一律视为不能偿债。分析提示:从长期偿债能力看,较低的比率说明企业有良好的偿债能力,举债规模正常。4已获利息倍数 公式:已获利息倍数=息税前利润/利息费用 =利润总额+财务费用/财务费用中的利息支出+资本化利息 -.z.通常也可用近似公式:已获利息倍数=利润总额+财务费用/财务费用 意义:企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的能力,也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的能力偿付利息。分析提示:企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 工业企业 财务指标 计算 公式 11455
限制150内