套算汇率的计算资料.pptx

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1、1一、同边相乘法1、使用条件：两种货币与关键货币的汇率标价为：一种为直接标价法，另一种为间接标价法第1页/共31页22、举例说明：1=$1.4530/40$1=DM 1.5110/20计算英镑对德国马克的汇率 方法运用：1=DM 1.4530 1.51101.4540 1.5130 即为：1=DM 2.1954 2.1984第2页/共31页3方法运用的具体分析：1=$1.4530/40$1=DM 1.5110/20英镑对德国马克的买入价（银行买英镑）：顾客将1英镑以 1=$1.4530的价格卖给银行顾客在国际外汇市场上把1.4530美元可按$1=DM 1.5110兑换到1.4530 1.511

2、0=DM 2.1954的德国马克由此可得英镑对德国马克的买入价：1=DM 2.1954 第3页/共31页4实际操练 1=$1.4530/40$1=DM 1.5110/20分析：银行在国际外汇市场上按 1=$1.4540的价格卖出1英镑，顾客花1.4540美元才能买到1英镑顾客拥有的1.4540美元要在国际外汇市场上以$1=DM 1.5120的价格向外汇银行购买，则需要花1.4540 1.5120=DM 2.1984 故英镑对德国马克的卖出价为：1=DM 2.1984 第4页/共31页5故英镑对德国马克的汇率为：1=DM 2.1954 2.1984 第5页/共31页6练 习已知：1=$1.453

3、0/40$1=J￥127.10/127.20试计算英镑对日圆的套算汇率？第6页/共31页7答案与分析：1=J￥184.67 184.94两步：关键货币的确认 买卖的主体确认第7页/共31页8二、交叉相除1、使用条件：两种进行套算的货币对关键货币的汇率标价相同，即均为直接标价法或均为间接标价法第8页/共31页9套算汇率两种汇率买卖价的交叉相除2、使用方法第9页/共31页103、举例说明 （套算的两货币均为直接标价法）已知：US$1=SF1.3230/40US$1=DM1.5110/20求瑞士法郎对德国马克的汇率第10页/共31页11瑞士法郎对德国马克的卖出价 US$1=SF1.3230/40 U

4、S$1=DM1.5110/20即银行卖出1瑞士法郎可得多少德国马克也即顾客买入1瑞士法郎需花多少德国马克第11页/共31页12US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 分析：顾客向银行卖出1.5120德国马克，可得1美元银行得1.5120德国马克需向顾客支付1美元第12页/共31页13US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的1美元可兑换到1.3230 瑞士法郎，即顾客用1.5120德国马克可兑换到1.3230瑞士法郎则顾客兑换1瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德国马克即银行卖出1瑞士法郎给顾客可得

5、1.5120/1.3230德国马克第13页/共31页14故瑞士法郎对德国马克的卖出价为：SF1=DM 1.5110/1.3240 DM 1.1429第14页/共31页15瑞士法郎对德国马克的买入价(银行买入瑞士法郎的价格）即顾客卖出1瑞士法郎可得多少德国马克银行买入1瑞士法郎要花多少德国马克第15页/共31页16具体分析：US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 顾客卖出1.3240瑞士法郎可得1美元银行得顾客1.3240瑞士法郎需付1美元第16页/共31页17顾客可将1美元兑换到 1.5110德国马克，即银行买入1.3240瑞士法郎需付1.5110 德国马克则银行买

6、入1瑞士法郎需付1.5110/1.3240马克第17页/共31页18故瑞士法郎对德国马克的汇率为：SF1=DM1.5110/1.32401.5120/1.3230也即：SF1=DM1.14121.1429第18页/共31页19US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20银行卖出SF1.3230得1美元，银行可将1美元可兑换到 1.5120，则银行卖1单位SF可得DM 1.5120/1.3230银行买入瑞士法郎，顾客付马克银行买入SF1.3240付1美元，银行支付的1美元可在国际外汇市场上花 1.5110，得到，相当于银行买入1单位SF要付DM 1.5110/1.3240第

7、19页/共31页204、练习题已知：US$1=DM1.81001.8110US$1=J￥127.10127.20计算马克对日元的汇率第20页/共31页21解答：DM1=J￥127.10/1.8110127.20/1.8100即DM1=J￥70.18270.276第21页/共31页225、两种汇率与关键货币的汇率均为间接标价法时套算汇率的计算第22页/共31页23举例说明已知：1US$1.61251.6135AU$1=US$0.71200.7130计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率第23页/共31页241US$1.61251.6135 AU$1=US$0.71200.7130交叉相除可得英镑对澳大

8、利亚元的汇率如下：1 AU$1.6125/0.71301.6135/0.7120 即为：1 AU$2.26152.2661第24页/共31页25分析：1US$1.61251.6135 AU$1=US$0.71200.7130英镑对澳大利亚元的买入价即银行买入1英镑需花多少澳大利亚元顾客卖出1英镑，要得到多少澳大利亚元顾客卖 1 得US$1.6125 顾客可将这些美元兑换到AU$1.6125/0.7130即银行买入1付 AU$1.6125/0.7130第25页/共31页26英镑对澳大利亚元的卖出价1US$1.61251.6135 AU$1=US$0.71200.7130 即银行卖出1英镑得多少澳

9、大利亚元顾客买入1英镑花多少澳大利亚元顾客买1 付US$1.6135 银行将US$1.6135可兑换到AU$1.6135/0.7120即银行卖1 得AU$1.6135/0.7120第26页/共31页27练习题1已知：1US$1.81251.8135NZ$1=US$0.91200.9130l计算1单位英镑对新西兰元的汇率l以及1单位新西兰元对英镑的汇率第27页/共31页28答案：1US$1.81251.8135NZ$1=US$0.91200.91301 NZ$1.8125/0.91301.8135/0.912=NZ$1.9852 1.9884第28页/共31页29设USD1=RMB8.2910/

10、8.2980,USD1=JPY110.35/110.65要求套算日元对人民币的汇率。我国某企业出口创汇1000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？练习题2第29页/共31页30答案答:标价方法相同,斜线左右的相应数字交叉相除,两种货币都是标价货币,日元为基本货币,用基本货币作除数.,小的数字即为基本货币的买入汇率,大的为基本货币卖出汇率.8.2910110.65=0.07498.2980110.35=0.0752日元对人民币的汇率为:JPY1=RMB0.0749/0.075210000.0749=74.9 万元该企业通过银行结汇可获得74.9 万元人民币第30页/共31页31感谢您的观看。第31页/共31页