广汇汽车私募意向书 .pptx

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1、1 广汇汽车 公司介绍广汇汽车服务股份公司(CGA,简称“广汇汽车”)于2006年6月成立，以新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司(简称“广汇集团”)和China Grand Automotive(Mauritius)Limited（美国新桥投资基金，简称“TPG”）为主要投资人。公司注册地在广西桂林市，现注册资本为人民币37亿元，法定代表人孙广信。广汇汽车股权比例为：广汇集团47.12%，TPG 42%，其他少数股东拥有10.88%。广汇集团是以清洁能源、汽车服务、房地产三大产业为核心业务的综合性企业集团，位列2007年中国企业500强233位；TPG是一家致力于中长期投资的战略投资者，以其

2、先进的国际化运营管理经验，有效提升了广汇汽车的经营绩效和管理水平。广汇汽车管理与运营总部设立在上海浦东。在新疆、河南、广西、安徽和重庆设有区域公司，运营范围跨新疆、河南、广西、广东、安徽、重庆、甘肃、陕西、青海、河北等省区，拥有超过3.3亿人口的汽车消费市场。旗下有近200家的4S汽车品牌经销店，2008年新车销量接近130,000辆。后期还会继续将市场向中西部省份延伸。第1页/共21页2广汇集团广汇集团(中国中国)其他投资者其他投资者(中国中国)广汇汽车服务股份广汇汽车服务股份安徽风之星安徽风之星重庆中汽西南重庆中汽西南河南裕华河南裕华广西机电广西机电新疆天汇新疆天汇China Grand

3、Automotive(Mauritius)Limited（美国新桥投资基金）（美国新桥投资基金）广汇汽车公司架构42%47.12%10.88%80%90%100%100%100%注册资本 人民币37亿甘肃平台甘肃平台 河北平台河北平台100%100%第2页/共21页3主营品牌奥迪、宝马、奔驰、雷克萨斯、英菲亚迪、沃尔沃、本田、福持、丰田、大众、别克、现代、凯迪拉克、标志、尼桑、讴歌、斯巴鲁、斯克达、起亚、马自达、东南汽车、雪佛兰、克莱斯勒、五菱汽车、荣威、红旗、一汽佳宝、三菱、铃木、雪铁龙、华晨汽车、日产五十铃第3页/共21页4发展历程新疆新疆广西广西河南河南2002-2006年进入市场年进入

4、市场甘肃甘肃河北河北未来几年进入的市场未来几年进入的市场2007年进入市场年进入市场重庆重庆安徽安徽新疆新疆店数:29+3平均存续期:4.5 年08年汽车销量:24600辆人口:2600万河南河南店数:21平均存续期:6.5 年08年汽车销量:28600辆人口:1亿安徽安徽店数:23平均存续期:4.2 年08年汽车销量:12900辆人口:6600万重庆重庆店数:28+4平均存续期:3.7年08年汽车销量:21200辆人口:3100万广西广西店数:43+6平均存续期:5 年08年汽车销量:31500辆人口:4700万甘肃甘肃/青海青海店数:9+5平均存续期:5年08年汽车销量:6300辆人口:2

5、600万河北河北店数:32平均存续期:4.5年07年汽车销量:220000辆人口:6900万专注于发展增长潜力显著和地价合适的中国内陆 市场覆盖4亿人口 平均店龄4.7年第4页/共21页5发达国家经验表明：当发达国家经验表明：当R R值下降到值下降到3 3时，汽车消费将出现井喷，预计我时，汽车消费将出现井喷，预计我国将在国将在20102010年后迎来这一历史性机遇年后迎来这一历史性机遇3未来汽车市场分析101030 30 5050707019991999年年20012001年年20032003年年20052005年年20072007年年20092009年年城市值城市值(平均车价平均车价/人均人

6、均GDP)GDP)千人汽车保有量千人汽车保有量R3R3单位：辆第5页/共21页6n中国已成为全球最具增长潜力的汽车消费市场，我国正处在乘用车消费能力大规模形成阶段，汽车产业将进入黄金消费期n汽车保有量稳步增长，后服务市场规模持续扩大n中西部区域经济发展水平相对落后，但汽车消费增速均高于全国平均水平n行业格局从分散、地方性品牌林立逐步向规模化、高集中度全国性集团经营转变，网络整合已经开始n拥有更多终端资源的服务运营商和厂商的关系在改变n规模化服务运营商的管理将从依赖厂商运营系统向建立独立运营系统的趋势转变公司发展的机遇公司发展的机遇第6页/共21页7 立足中国中西部，辐射全国 公司发展策略加速售

7、后服务成长加速售后服务成长 收购收购4S店为主，店为主，新建、改建为辅新建、改建为辅整合挖潜，发挥整合挖潜，发挥规模优势规模优势注重中高端品注重中高端品牌的发展牌的发展第7页/共21页8业务定位及构成 第8页/共21页9公司经营管理模式总部-区域公司-4S店三级管控模式 区域公司区域公司根据总部制定的发展目标组织实施和监督执行。根据总部制定的发展目标组织实施和监督执行。公司战略规划、公司战略规划、统一财务管理，全面统一财务管理，全面 人力资源管理和绩效考核，人力资源管理和绩效考核，全国网络管理、全面运营效率提升全国网络管理、全面运营效率提升和各项运营业务推广。和各项运营业务推广。总部总部4S店

8、店 贯彻和落实总部及区域公司下达的各项任务与指标，重点完成各项运营指标。贯彻和落实总部及区域公司下达的各项任务与指标，重点完成各项运营指标。第9页/共21页10公司KPI运营管理体系 关键关键KPIKPI指标指标*销售量销售量 -新车销售客流量 -新车销售成交率 -销售毛利率*维修产值维修产值 -服务台次 -客单价 -维修毛利率 *增值服务增值服务 -延保数量/收入 -保险成交率/数量 -贷款成交率/数量 -其他增值业务第10页/共21页11厂商定货合同及清单财务审核意向定货计划领导审批车辆出库作废签定单车辆调拨车辆入库车辆销售库存车辆退货定货合同审核建立基础客户档案客户跟踪客户分类出入库上报

9、出入库上报新车销售新车销售上报上报定货合同完成审核审核 销售已实现信息化和流程管理新车进货新车销售客户管理公司KPI运营管理体系第11页/共21页12销售报表销售报表维修报表维修报表目标预测目标预测未达标未达标红色店红色店行动计划行动计划持续的改进持续的改进持续的跟踪持续的跟踪最终完成最终完成年度年度KPIKPI指标指标增值报表增值报表CGACGA运营报表系运营报表系统统门店门店区域公司区域公司CGACGA总部总部数据数据源源目的目的数据汇总数据汇总KPI持续改进流程公司KPI运营管理体系第12页/共21页13 广汇汽车的管理及整合能力管理能力销售销售u推广和监督推广和监督4S店实施标准化流程

10、，店实施标准化流程，督促其完成销售计划督促其完成销售计划u对同品牌纵向比较，维护品牌形对同品牌纵向比较，维护品牌形象象售后服务售后服务u工厂化标准统一管理工厂化标准统一管理4S店售后服店售后服务务u集团集中采购，控制成本，提升集团集中采购，控制成本，提升服务水平，提高客户满意度服务水平，提高客户满意度增值服务增值服务u总部统一集中采购配件和养护用总部统一集中采购配件和养护用品品u总部统一领导开展汽车金融服务总部统一领导开展汽车金融服务国际化指标管理国际化指标管理u领先的领先的KPI运营管理，规范化系运营管理，规范化系统化管理流程，确保运作顺畅、统化管理流程，确保运作顺畅、准确准确总部总部区域区

11、域4S4S店三店三级管理级管理标准化系统成功经营标准化系统成功经营模式为未来整合奠定模式为未来整合奠定基础基础对行业的深度了解与对行业的深度了解与把握，实现了利润最把握，实现了利润最大化和持续性增长大化和持续性增长注重大型销售平台的并购注重大型销售平台的并购以发挥规模优势以发挥规模优势成功收购整合数个省份区成功收购整合数个省份区域性汽车经销商平台，积域性汽车经销商平台，积累了六年宝贵的收购与整累了六年宝贵的收购与整合经验，将有利于未来发合经验，将有利于未来发展展目前正在积极寻找收购对目前正在积极寻找收购对象，进一步巩固并扩张营象，进一步巩固并扩张营销网络销网络整合能力整合能力第13页/共21页

12、14100%100%来源:KPMG,Mercer Study,AlixPartners 分析旧车销售/其他服务/备件新车销售100%100%收入结构正逐步向服务性业务倾斜；预期中国汽车经销商的后市场收入在新车销售增长的基础上有更显著的增长空间汽车经销商收入结构汽车经销商收入结构59%58%85%12%13%10%29%25%5%50-55%20-25%29%美国普通经销美国普通经销商商美国十大经销美国十大经销商商西欧西欧中国中国第14页/共21页15广汇汽车竞争优势 国内领先国内领先的的汽车经销商汽车经销商发展模式发展模式以品牌以品牌4S店为基础的渠道店为基础的渠道和终端服务模式和终端服务模式

13、以国内国际以国内国际资本为纽带资本为纽带的资本运作的资本运作模式模式以标准化系统化的管以标准化系统化的管理培育核心竞争力的理培育核心竞争力的模式模式网络规模优势和外网络规模优势和外延整合能力延整合能力优秀的业务管理体优秀的业务管理体系和国际管理信息系和国际管理信息资源资源 充足的人力资源储充足的人力资源储备备股东与战略投资者股东与战略投资者具备强大的资金实具备强大的资金实力力IIIIIIIV2007年起已成为市年起已成为市场领军企业场领军企业 第15页/共21页16净利润增长净利润增长（单位：亿元）20062006年年20072007年年20082008年年20092009年年20102010

14、年年0.710.710.990.993.343.348 81515销售收入增长销售收入增长（单位：亿元）20062006年年20072007年年20082008年年20092009年年20102010年年9090120120170170260260310310n有限资源发展高效益品牌4趋向具有长期竞争力的主流品牌以及个别高端品牌n管理重点倾向高利润业务4后市场业务（维修、保险等）n选择性进行外延式扩展4在高增长区域市场、对能够获得区域领导地位的标的进行收购扩展n深化集中统一管理模式4执行统一的经营模式和考核办法4区域之间取长补短，共同执行最佳业务做法4财务管理进行现金集中管理领先的经营管理模式

15、确保公司发展领先的经营管理模式确保公司发展第16页/共21页17善于增长善于增长-成为主机厂的战略成为主机厂的战略 伙伴伙伴 p 运用国际领先的运用国际领先的KPIKPI运营管理方法，实现信息化、流程化管理，提高管理效率运营管理方法，实现信息化、流程化管理，提高管理效率p 在现有区域内进一步加强新建和收购的力度，进一步扩大市场分额，保持在区域内的在现有区域内进一步加强新建和收购的力度，进一步扩大市场分额，保持在区域内的 核心竞争力；在现有区域外，选择有良好发展潜力的空白区域作为发展重点，建立全核心竞争力；在现有区域外，选择有良好发展潜力的空白区域作为发展重点，建立全 国性的服务网络国性的服务网

16、络 精于效益精于效益提高盈利能力提高盈利能力p 不断优化现有不断优化现有4S4S店的品牌结构，挖掘售后服务市场和二手车市场的增值潜力，提升盈店的品牌结构，挖掘售后服务市场和二手车市场的增值潜力，提升盈 利能力，保持效益的持续增长利能力，保持效益的持续增长p 以汽车服务市场增量和存量的规模化保证效益的稳定实现以汽车服务市场增量和存量的规模化保证效益的稳定实现取胜于资本市场取胜于资本市场为长远发展做保证为长远发展做保证 p 原股东有良好的持续投资能力。广汇集团和原股东有良好的持续投资能力。广汇集团和TPGTPG将在今年内再次注资将在今年内再次注资1212亿人民币用于战亿人民币用于战 略性并购略性并

17、购 p 利用规模优势拓展融资渠道，获取合作伙伴资本支持，保障公司短期经营目标的实现利用规模优势拓展融资渠道，获取合作伙伴资本支持，保障公司短期经营目标的实现p 计划计划2011年进行年进行IPO，直接进入资本市场，以长期融资保证公司长远发展，直接进入资本市场，以长期融资保证公司长远发展 愿景：成为中国综合实力最强的汽车经销商愿景：成为中国综合实力最强的汽车经销商 第17页/共21页18公司近三年及后三年盈利预测指标指标20082008年度年度20072007年度年度20062006年度年度 主营业务收入（亿元）主营业务收入（亿元）169.2169.2123.2123.291.691.6 净利润

18、（亿元）净利润（亿元）3.33.31.01.00.70.7指标指标20092009年度年度20102010年度年度20112011年度年度 主营业务收入（亿元）主营业务收入（亿元）300300500500700700 净利润（亿元）净利润（亿元）8 812122020第18页/共21页19广汇集团广汇集团(中国中国)其他投资者其他投资者(中国中国)广汇汽车服务股份公司广汇汽车服务股份公司安徽安徽凤之星凤之星重庆中重庆中汽西南汽西南河南河南裕华裕华 广西广西机电机电新疆新疆天汇天汇China Grand Automotive(Mauritius)Limited（美国新桥（美国新桥投资基金）投资基金）广汇汽车私募后的股权架构38.85%43.586%10.064%80%90%100%100%100%注册资本 人民币40亿战略投资者战略投资者7.5%股本由37亿元增至40亿元（人民币），原股东持37亿股，持股比例为92.5%，战略投资者持3亿股，持股比例为7.5%兰州兰州 赛弛赛弛河北河北 平台平台77%100%其他平台其他平台/新建店新建店第19页/共21页20谢 谢！第20页/共21页21感谢您的观看。第21页/共21页