投资移动平均线分析.pptx

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1、第一节 移动平均线理论一、移动平均线的概念及计算方法(2)移动平均线移动平均线(MA)实质是在某一段时间内购买股票实质是在某一段时间内购买股票投资投资 者的平均成本者的平均成本(3)MA是道琼斯理论的具体数字化 短期移动平均线:5日MA,10日MA 中期移动平均线:30日MA,60日MA 长期移动平均线:120日MA(半年线),250日MA(年线)(1)移动平均线理论基础是道琼斯理论的平均成本概念第1页/共35页移动平均线上证指数第2页/共35页第3页/共35页第4页/共35页第5页/共35页第6页/共35页(4)计算公式其中：Ct为第t个月的收盘价，t=1,2,N,N为移动平均线的时间周期。

2、第7页/共35页（一）移动平均线的转点 30日、60日移动平均线转点出现：120日、250日移动平均线转点出现：二、移动平均线的转点、作用及交叉转点是指移动平均线由下行转为上升的最低点或由上 升转为下行的最高点。转点出现时,便是移动平均线产生预示着一轮上升或下跌行情来临预示多头市场或空头市场开始反向运动的最有利机会第8页/共35页30日与60日移动平均线转点上证指数第9页/共35页120日和250日移动平均线转点上证指数2245第10页/共35页第11页/共35页第12页/共35页第13页/共35页（二）移动平均线的作用:助涨和助跌(1)MA在上升行情中起助涨作用 各种MA向右上方移动呈多头排

3、列 各条MA可看作多方的防线 上升斜率越陡起助涨作用愈明显 股价回档至MA附近为买进时机第14页/共35页多头排列第15页/共35页(2)MA在下跌行情中起助跌作用 各种MA向右下方移动呈空头排列 各条MA可看作空方的防线 下降斜率越陡起助跌作用愈明显 股价回升至MA附近为卖出时机(3)盘局时各种MA互相缠绕，MA的作用不明显第16页/共35页空头排列第17页/共35页移动平均线互相缠绕第18页/共35页（三）移动平均线交叉(1)黄金交叉：在上升行情中，短期MA从下向上突破 黄金交叉是多头强势的表现 预示后市会有一定的上升空间，为买入时机 中长期MA形成的交叉(2)死亡交叉：在下跌行情中，短期

4、MA向下跌破中长 死亡交叉是空头市场来临的表现 预示后市会有一段下跌空间，为卖出时机 期MA形成的交叉第19页/共35页黄金交叉第20页/共35页死亡交叉第21页/共35页第二节 移动平均线的应用一、葛南维八大法则1.四大买进法则（14）2.四大卖出法则（58）时间股价P61234T758虚线为移动平均线第22页/共35页二、移动平均线的特征(1)多头市场上升初期：股价依次向上突破 MA(5)、(2)多头市场稳定上升期：MA(5)、MA(10)、MA(30)(3)多头市场上升末期：若MA(10)转点出现,且MA(30)(4)MA(60)高位转点出现：表示多头市场结束,空头市场MA(10)、MA

5、(30)和MA(60).和MA(60)呈多头排列.和MA(60)仍上行,表示此段下跌是多头市场的技术性 已来临.回档，涨势并未结束。(5)空头市场下降初期：股价依次向下跌破 MA(5)、MA(10)、MA(30)和MA(60).第23页/共35页(6)空头市场稳定下降期：MA(5)、MA(10)、MA(30)(7)空头市场下降末期:MA(10)低位转点出现,MA(30)(8)MA(60)低位转点出现：表示空头市场结束,多头市场(9)盘整时,MA(5)、MA(10)、MA(30)相互缠绕.和MA(60)呈空头排列.和MA(60)仍下行,股价突破MA(5)、MA(10),是已开始.空头市场反弹征兆

6、.(10)盘整时,如MA(5)、MA(10)向右上方突破，则后市必然上升；如MA(5)、MA(10)向右下方突破，则后市必然下跌。第24页/共35页三、移动平均线的组合移动平均线组合是指利用短期、中期和长期移动平均线的交叉情况来判定证券买入和卖出时机的分析方法。1.组合方式 短期MA组合:MA(5)与MA(10)短期与中期MA组合:MA(5)与MA(30)MA(10)与MA(30)MA(10)与MA(60)短期与长期MA组合:MA(10)与MA(120)MA(10)与MA(250)中期与长期MA组合:MA(30)与MA(120)MA(60)与MA(250)第25页/共35页2.组合分析方法 每

7、日移动线aABb中期MA长期MA短期MA三种移动平均线组合图 黄金交叉:买入时机 死亡交叉:卖出时机第26页/共35页短期MA上穿中期MA发出买入信号第27页/共35页短期MA下穿中期MA发出卖出信号第28页/共35页四、移动平均线的买卖策略（一）买入时机1.股价由下向上突破MA(5)、MA(10)2.股价由下向上突破MA(30)、MA(60)3.移动平均线系统出现黄金交叉4.移动平均线系统成多头排列5.股价暴跌远离5日、10日移动平均线第29页/共35页（二）卖出时机1.股价由上向下突破MA(10)2.股价由上向下突破MA(30)、MA(60)3.移动平均线系统出现死亡交叉4.移动平均线系统

8、成空头排列5.股价暴涨远离5日、10日移动平均线第30页/共35页第三节 乖离率(BIAS)乖离率，是依据美国分析大师GRANVILE移动平均八大法则派生的一项技术指标，其主要功能是通过测算股价与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成的可能回档或反弹，以及股价在正常范围内移动而继续原有趋势的可信度。技术原理技术原理：如果股价偏离移动平均线太远，不管是：如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有可能趋向平均线。在移动平均线上方或下方，都有可能趋向平均线。第31页/共35页浦发银行第32页/共35页一、乖离率计算公式 乖离率是表现当日指数或个股当日收盘价与移动平均线之间的差距。第33页/共35页二、乖离率应用法则1.乖离率持续为正数时，代表行情处于涨势，买进做多较为有利；乖离率持续为负数时，代表行情处于跌势，应该卖出观望或融券做空。2.乖离率过高时，应注意行情有可能出现回跌或回档；乖离率太低时，应注意行情有可能出现回升或反弹。3.个别股票有的属于投资股，有的却属于投机股，两种之间又有资本额大小、股价高低等股性不同的差别。4.个股乖离率的变动有时候会受到除息或除权、股价降低的影响而略显失真，但这种影响仅为短期，此点亦需注意。第34页/共35页感谢您的观看。第35页/共35页