流动资产管理6.pptx

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1、1（一）流动资产的定义（一）流动资产的定义 流动资产是指企业可以在流动资产是指企业可以在1 1年内或超过年内或超过1 1年年的一个营业周期内变现的资产的一个营业周期内变现的资产第1页/共64页2（二）流动资产的特点（二）流动资产的特点较强的变现能力较强的变现能力占用形式的可变性和并存性占用形式的可变性和并存性占用水平的波动性占用水平的波动性周转的频繁性周转的频繁性第2页/共64页3流动资产循环是指流动资产从其参与生产经营过程的初始形流动资产循环是指流动资产从其参与生产经营过程的初始形流动资产循环是指流动资产从其参与生产经营过程的初始形流动资产循环是指流动资产从其参与生产经营过程的初始形态开始，

2、依次经过一系列生产经营阶段，最终又以初始形态态开始，依次经过一系列生产经营阶段，最终又以初始形态态开始，依次经过一系列生产经营阶段，最终又以初始形态态开始，依次经过一系列生产经营阶段，最终又以初始形态回归的过程回归的过程回归的过程回归的过程生产经营活动不息，流动资产循环不断，这构成了流动资产生产经营活动不息，流动资产循环不断，这构成了流动资产生产经营活动不息，流动资产循环不断，这构成了流动资产生产经营活动不息，流动资产循环不断，这构成了流动资产的周转的周转的周转的周转（三）流动资产的循环与周转（三）流动资产的循环与周转第3页/共64页4二、流动资产融资投资策略二、流动资产融资投资策略（一）流动

3、资产融资策略（一）流动资产融资策略（二）流动资产投资策略（二）流动资产投资策略（三）流动资产筹资和投资的组合策略（三）流动资产筹资和投资的组合策略第4页/共64页5（一）流动资产融资策略（一）流动资产融资策略1.1.配合型配合型2.2.激进型激进型3.3.保守型保守型第5页/共64页6时间金额永久性流动资产固定资产临时性流动资产短期融资长期融资1.1.配合型流动资产的筹资策略配合型流动资产的筹资策略第6页/共64页7时间Perm C.A.Fixed Assets临时性流动资产短期融资长期融资2.2.激进型流动资产的筹资策略激进型流动资产的筹资策略金额第7页/共64页83.3.保守型流动资产的筹

4、资策略保守型流动资产的筹资策略Fixed Assets时间Perm C.A.长期融资权益资产有价证券金额短期融资第8页/共64页9（二）流动资产投资策略（二）流动资产投资策略流动资产金额流动资产金额激进型激进型配合型配合型保守型保守型销售额第9页/共64页10营运资金的投资战略营运资金的投资战略不同的营运资金投资战略不同的营运资金投资战略收益水平收益水平风险水平风险水平激进战略激进战略配合战略配合战略保守战略保守战略 高高一般一般 低低 高高一般一般 低低激进型激进型正常需要量正常需要量正常需要量正常需要量基本保险储备基本保险储备长长期期资资产产长长期期资资产产长期资产长期资产正常需要量正常需

5、要量基本保险储备基本保险储备额外储备额外储备配合型配合型保守型保守型第10页/共64页11（三）流动资产筹资和投资的组合策略（三）流动资产筹资和投资的组合策略营运资本营运资本战略组合战略组合筹资战略筹资战略激进激进配合配合保守保守投投资资战战略略激进激进最激进最激进激进激进中庸中庸配合配合激进激进中庸中庸保守保守保守保守中庸中庸保守保守最保守最保守第11页/共64页12三、现金管理三、现金管理（一）现金持有动机（一）现金持有动机（二）最佳现金持有量的确定（二）最佳现金持有量的确定（三）现金预算与控制（三）现金预算与控制第12页/共64页13（一）现金持有动机（一）现金持有动机1.1.交易性需要

6、交易性需要2.2.预防性需要预防性需要3.3.投机性需要投机性需要4.4.补偿性需要补偿性需要第13页/共64页14（二）最佳现金持有量的确定（二）最佳现金持有量的确定（1 1）1 1成本分析模式成本分析模式机会成本机会成本机会成本机会成本管理成本管理成本管理成本管理成本短缺成本短缺成本短缺成本短缺成本第14页/共64页15最佳现金持有量的成本分析模式图最佳现金持有量的成本分析模式图短缺成本线短缺成本线总成本线总成本线机会成本线机会成本线最佳现金持有量最佳现金持有量现金持有量现金持有量管理成本线管理成本线0总总成成本本第15页/共64页16（二）最佳现金持有量的确定（二）最佳现金持有量的确定（

7、2 2）2.2.现金周转模式现金周转模式现金周转期现金周转期=存货周转期存货周转期+应收账款周转期应收账款周转期-应付账款应付账款周转期周转期存货周转期存货周转期=年均存货额年均存货额/日销售额日销售额应收账款周转期应收账款周转期=年均应收账款额年均应收账款额/日销售额日销售额应付账款周转期应付账款周转期=年均应付账款额年均应付账款额/日购货额日购货额第16页/共64页17存货周转期存货周转期期（期（1）应收账款周转期应收账款周转期期（期（2）应付帐款周转期应付帐款周转期期（期（3）现金周转期现金周转期期（期（4）收到材料收到材料支付材料货款支付材料货款出售产成品出售产成品收回现金收回现金第1

8、7页/共64页18计算现金周转率计算现金周转率计算目标现金持有量计算目标现金持有量第18页/共64页19BNSFBNSF如何创造奇迹如何创造奇迹 重组应收账款流程重组应收账款流程重组应收账款流程重组应收账款流程pp借助信息系统（从借助信息系统（从借助信息系统（从借助信息系统（从50505050天到天到天到天到29292929天）天）天）天）加速货款回笼加速货款回笼加速货款回笼加速货款回笼pp加强市场和销售管理，减少争议加强市场和销售管理，减少争议加强市场和销售管理，减少争议加强市场和销售管理，减少争议 压缩存货量压缩存货量压缩存货量压缩存货量 推迟向客户付款推迟向客户付款推迟向客户付款推迟向客

9、户付款 这些工作增加了公司的自由现金流量，帮助公司完成了一次股票回购这些工作增加了公司的自由现金流量，帮助公司完成了一次股票回购这些工作增加了公司的自由现金流量，帮助公司完成了一次股票回购这些工作增加了公司的自由现金流量，帮助公司完成了一次股票回购计划计划计划计划pp股票回购在资本市场上是一个积极的信号股票回购在资本市场上是一个积极的信号股票回购在资本市场上是一个积极的信号股票回购在资本市场上是一个积极的信号第19页/共64页20（二）最佳现金持有量的确定（二）最佳现金持有量的确定（3 3）3.3.存货模式存货模式 存货模式借助存货经济批量模型而建立起来，该模式认为，存货模式借助存货经济批量模

10、型而建立起来，该模式认为，存货模式借助存货经济批量模型而建立起来，该模式认为，存货模式借助存货经济批量模型而建立起来，该模式认为，能使现金的持有成本和转换成本之和最低的现金持有量为最佳能使现金的持有成本和转换成本之和最低的现金持有量为最佳能使现金的持有成本和转换成本之和最低的现金持有量为最佳能使现金的持有成本和转换成本之和最低的现金持有量为最佳现金余额现金余额现金余额现金余额第20页/共64页21（二）最佳现金持有量的确定（二）最佳现金持有量的确定（4 4）n存货模式主要假设存货模式主要假设 pp企业未来的现金需求能合理预测企业未来的现金需求能合理预测企业未来的现金需求能合理预测企业未来的现金

11、需求能合理预测pp现金支付在整个期间平均分布现金支付在整个期间平均分布现金支付在整个期间平均分布现金支付在整个期间平均分布pp现金收入每隔一段时间发生一次现金收入每隔一段时间发生一次现金收入每隔一段时间发生一次现金收入每隔一段时间发生一次pp利率（现金的机会成本率）固定不变利率（现金的机会成本率）固定不变利率（现金的机会成本率）固定不变利率（现金的机会成本率）固定不变pp企业某期现金需求均是由有价证券转化而来的，且每次转换的变动交企业某期现金需求均是由有价证券转化而来的，且每次转换的变动交企业某期现金需求均是由有价证券转化而来的，且每次转换的变动交企业某期现金需求均是由有价证券转化而来的，且每

12、次转换的变动交易费用能够合理确定易费用能够合理确定易费用能够合理确定易费用能够合理确定第21页/共64页22存货模式下的现金流转假设存货模式下的现金流转假设0时间时间平均现金金额平均现金金额最高现金金额最高现金金额金额金额第22页/共64页23（二）最佳现金持有量的确定（二）最佳现金持有量的确定（5 5）n存货模式成本分析存货模式成本分析p持有成本现金平均持有量持有成本现金平均持有量持有成本现金平均持有量持有成本现金平均持有量机会成本率机会成本率机会成本率机会成本率p转换成本总额证券转换次数转换成本总额证券转换次数转换成本总额证券转换次数转换成本总额证券转换次数每次变动性每次变动性每次变动性每

13、次变动性交易费用交易费用交易费用交易费用p总成本现金持有成本现金转换成本总成本现金持有成本现金转换成本总成本现金持有成本现金转换成本总成本现金持有成本现金转换成本第23页/共64页24（二）最佳现金持有量的确定（二）最佳现金持有量的确定（6 6）Q Q Q Q企企企企业业业业最最最最佳佳佳佳现现现现金金金金持持持持有有有有量量量量（每次有价证券转换额）；（每次有价证券转换额）；（每次有价证券转换额）；（每次有价证券转换额）；F F F F每每每每 次次次次 变变变变 动动动动 性性性性 交交交交 易易易易 费费费费 用用用用；T T T T企企企企业业业业某某某某一一一一期期期期间间间间内内内

14、内的的的的现现现现 金总需求；金总需求；金总需求；金总需求；K K K K持有现金的机会持有现金的机会持有现金的机会持有现金的机会TCTCTCTC现金总成本。现金总成本。现金总成本。现金总成本。n存货模式最佳现金存货模式最佳现金存货模式最佳现金存货模式最佳现金持有量的确定持有量的确定持有量的确定持有量的确定第24页/共64页25（三）现金预算与控制（三）现金预算与控制（1 1）1.1.1.1.现金预算现金预算现金预算现金预算 现金预算是对企业预备期内现金收支情况的估计和规划，是现金预算是对企业预备期内现金收支情况的估计和规划，是现金预算是对企业预备期内现金收支情况的估计和规划，是现金预算是对企

15、业预备期内现金收支情况的估计和规划，是企业进行现金日常管理的指南和依据，是财务预算的重要组企业进行现金日常管理的指南和依据，是财务预算的重要组企业进行现金日常管理的指南和依据，是财务预算的重要组企业进行现金日常管理的指南和依据，是财务预算的重要组成部分成部分成部分成部分第25页/共64页26（三）现金预算与控制（三）现金预算与控制（2 2）2.2.2.2.现金控制现金控制现金控制现金控制加快现金流入加快现金流入加快现金流入加快现金流入 控制现金支出控制现金支出控制现金支出控制现金支出完善现金收支的内部管理制度完善现金收支的内部管理制度完善现金收支的内部管理制度完善现金收支的内部管理制度第26页

16、/共64页27（三）现金预算与控制（三）现金预算与控制（3 3）2.2.2.2.现金控制现金控制现金控制现金控制n加快现金流入加快现金流入加快现金流入加快现金流入 pp邮政信箱法邮政信箱法邮政信箱法邮政信箱法pp集中银行法集中银行法集中银行法集中银行法第27页/共64页28企业客户企业客户企业客户企业客户企业客户企业客户企业客户企业客户邮政专用信箱邮政专用信箱邮政专用信箱邮政专用信箱当地银行从邮政当地银行从邮政专用信箱收取款项专用信箱收取款项开启信封：区分支票开启信封：区分支票和应收帐款和应收帐款将支票存入银行账户将支票存入银行账户将支票存入银行账户将支票存入银行账户将已收款项处理将已收款项处

17、理细节返回企业细节返回企业企业处理企业处理已收款项已收款项锁箱法操作过程锁箱法操作过程第28页/共64页29客户邮寄客户邮寄支付款项支付款项企业收到企业收到支付款项支付款项企业将款项企业将款项存入银行存入银行银行收到银行收到现金现金时间时间邮程邮程延误延误邮程邮程浮差浮差处理处理延误延误处理处理浮差浮差清算清算延误延误清算清算浮差浮差回收浮差回收浮差第29页/共64页30（三）现金预算与控制（三）现金预算与控制（4 4）2.2.2.2.现金控制现金控制现金控制现金控制n控制现金支出控制现金支出控制现金支出控制现金支出pp延缓付款延缓付款延缓付款延缓付款pp使用现金浮游量使用现金浮游量使用现金浮

18、游量使用现金浮游量第30页/共64页31（三）现金预算与控制（三）现金预算与控制（5 5）2.2.2.2.现金控制现金控制现金控制现金控制n完善现金收支的内部管理制度完善现金收支的内部管理制度完善现金收支的内部管理制度完善现金收支的内部管理制度pp建立和健全严密的内部牵制制度建立和健全严密的内部牵制制度建立和健全严密的内部牵制制度建立和健全严密的内部牵制制度pp严格库存现金的开支范围严格库存现金的开支范围严格库存现金的开支范围严格库存现金的开支范围pp加强库存现金限额管理加强库存现金限额管理加强库存现金限额管理加强库存现金限额管理pp及时进行现金清查及时进行现金清查及时进行现金清查及时进行现金

19、清查第31页/共64页32四、应收账款管理四、应收账款管理四、应收账款管理四、应收账款管理 应收账款是指企业因销售产品或提供劳务等业务，应向应收账款是指企业因销售产品或提供劳务等业务，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，是企业流动资产购货单位或接受劳务单位收取的款项，是企业流动资产投资的重要组成部分投资的重要组成部分 （一）企业信用政策（一）企业信用政策 （二）应收账款成本（二）应收账款成本 （三）应收账款日常管理（三）应收账款日常管理第32页/共64页33（一）企业信用政策（一）企业信用政策（1 1）n信用政策是企业在对客户赊销产品，提供商业信用时，必须遵循的一系列标准、制度和行业规范的总

20、称，亦信用政策是企业在对客户赊销产品，提供商业信用时，必须遵循的一系列标准、制度和行业规范的总称，亦称应收账款管理政策，是企业财务政策的重要组成部分称应收账款管理政策，是企业财务政策的重要组成部分n企业信用政策一般包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容企业信用政策一般包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容第33页/共64页34（一）企业信用政策（一）企业信用政策（2 2）1 1信用标准信用标准定义：信用标准是指为了获取企业的商业信用，客户所应具备的基本条件，通常以预期的坏账损失率定义：信用标准是指为了获取企业的商业信用，客户所应具备的基本条件，通常以预期的坏账损失率作为判断标准作为判断

21、标准第34页/共64页35（一）企业信用政策（一）企业信用政策（3 3）1 1信用标准信用标准信用标准的影响因素信用标准的影响因素p企业自身经营状况企业自身经营状况p客户的资信状况客户的资信状况p竞争对手的信用策略竞争对手的信用策略第35页/共64页36（一）企业信用政策（一）企业信用政策（4 4）1 1信用标准信用标准客户信用的收集客户信用的收集“5C5C”系统对客户的资信状况能否作出合理的评判，关键在于能否取得及时、全面的信用信息系统对客户的资信状况能否作出合理的评判，关键在于能否取得及时、全面的信用信息5C5C系统包括系统包括pCharacterCharacter（品质）（品质）pCap

22、acityCapacity（能力）（能力）pCapitalCapital（资本）（资本）pCollateralCollateral（抵押品）（抵押品）pConditionsConditions（情况）（情况）第36页/共64页37（一）企业信用政策（一）企业信用政策（5 5）2.2.信用条件信用条件n n信用条件是指企业向客户授信后，对客户支付赊销货款提出的信用条件是指企业向客户授信后，对客户支付赊销货款提出的信用条件是指企业向客户授信后，对客户支付赊销货款提出的信用条件是指企业向客户授信后，对客户支付赊销货款提出的基本要求。一般地，信用条件包括信用期限和现金折扣现两部基本要求。一般地，信用条

23、件包括信用期限和现金折扣现两部基本要求。一般地，信用条件包括信用期限和现金折扣现两部基本要求。一般地，信用条件包括信用期限和现金折扣现两部分内容分内容分内容分内容第37页/共64页38（一）企业信用政策（一）企业信用政策（6 6）3.3.应收账款的收账应收账款的收账监督：账龄分析监督：账龄分析监督：账龄分析监督：账龄分析收账政策的制定收账政策的制定收账政策的制定收账政策的制定pp不过多打扰不过多打扰不过多打扰不过多打扰pp措辞委婉的信件催款措辞委婉的信件催款措辞委婉的信件催款措辞委婉的信件催款pp频繁的信件、电话催款频繁的信件、电话催款频繁的信件、电话催款频繁的信件、电话催款pp上门上门上门上

24、门pp仲裁或诉讼仲裁或诉讼仲裁或诉讼仲裁或诉讼第38页/共64页39（二）应收账款成本（二）应收账款成本（1 1）1 1机会成本机会成本应收账款的机会成本是指资金投放于应收账款而丧失的其他投资收益应收账款的机会成本是指资金投放于应收账款而丧失的其他投资收益第39页/共64页40（二）应收账款成本（二）应收账款成本（2 2）2.2.坏账成本坏账成本坏账成本是企业因应收账款无法收回而发生的损失坏账成本是企业因应收账款无法收回而发生的损失一般地，收款期越长，应收账款发生坏账的可能性越大；反之，发生坏账的可能性就越小一般地，收款期越长，应收账款发生坏账的可能性越大；反之，发生坏账的可能性就越小第40页

25、/共64页41（二）应收账款成本（二）应收账款成本（3 3）3.3.管理成本管理成本应收账款管理成本是指进行应收账款日常管理所发生的各种应收账款管理成本是指进行应收账款日常管理所发生的各种费用，主要包括以下内容：费用，主要包括以下内容：p了解客户资信状况的信用调查费用了解客户资信状况的信用调查费用p有关应收账款簿的记录费用有关应收账款簿的记录费用p应收账款的收账费用等应收账款的收账费用等第41页/共64页42（二）应收账款成本（二）应收账款成本（4 4）贴现率贴现率=15%=15%3030天天6060天天销售量销售量100000100000120000120000销售额：销售额：P=5P=55

26、00000500000600000600000变动成本：变动成本：VC=4VC=4400000400000480000480000固定成本固定成本50000500005000050000毛利毛利50000500007000070000可能的收账费用可能的收账费用3000300040004000可能的坏账损失可能的坏账损失5000500090009000第42页/共64页43解解:n收益的增加：（收益的增加：（12-1012-10）（5-45-4）=2=2万万n占用资金的应计利息占用资金的应计利息 3030天：天：（50/36050/360）300.80.15=5000300.80.15=500

27、0 60 60天：天：（60/36060/360）600.80.15=12000600.80.15=12000n应计利息增加：应计利息增加：70007000元元n收帐费用增加：收帐费用增加：4000-3000=10004000-3000=1000n坏帐损失增加：坏帐损失增加：9000-5000=40009000-5000=4000n改变信用期净损益：改变信用期净损益：80008000元元n参见课本例题：参见课本例题：第43页/共64页44占用资金的应计利息的计算占用资金的应计利息的计算n方法一：方法一：3030天：天：（50/36050/360）300.80.15=5000300.80.15=

28、5000 60 60天：天：（60/36060/360）600.80.15=12000600.80.15=12000n方法二：方法二：3030天：天：104360300.15=5000104360300.15=5000 60 60天：天：124360600.15=12000124360600.15=12000第44页/共64页45（三）应收账款日常管理（三）应收账款日常管理1 1建立信用限额管理制度建立信用限额管理制度2 2做好应收账款的账龄分析做好应收账款的账龄分析3 3加强对坏账的管理加强对坏账的管理第45页/共64页46五、存货管理五、存货管理 存货是指企业在生产经营过程中为生产存货是指

29、企业在生产经营过程中为生产或销售而储备的物资或销售而储备的物资 （一）存货成本（一）存货成本 （二）存货控制决策（二）存货控制决策第46页/共64页47（一）存货成本（一）存货成本1 1储存存货的原因储存存货的原因 储存存货主要为了保证生产经营活动的正常开展和出于降低进货成本的考虑储存存货主要为了保证生产经营活动的正常开展和出于降低进货成本的考虑储存存货主要为了保证生产经营活动的正常开展和出于降低进货成本的考虑储存存货主要为了保证生产经营活动的正常开展和出于降低进货成本的考虑2 2存货成本的分类存货成本的分类购置成本购置成本购置成本购置成本订货成本订货成本订货成本订货成本储存成本储存成本储存成

30、本储存成本缺货成本缺货成本缺货成本缺货成本第47页/共64页48（二）存货控制决策（二）存货控制决策（1 1）1 1经济批量模型基础经济批量模型基础经济订货批量（经济订货批量（EOQEOQ）的前提假设）的前提假设p总需求量（总需求量（D D）已知）已知p单价不变单价不变p即时订货，即时到货即时订货，即时到货p现金充沛现金充沛p存货用量均衡存货用量均衡p不考虑缺货不考虑缺货第48页/共64页49（二）存货控制决策（二）存货控制决策（2 2）1 1经济批量模型基础经济批量模型基础公式符号解释公式符号解释公式符号解释公式符号解释ppC C C C=单位年储存成本单位年储存成本单位年储存成本单位年储存

31、成本.ppP P P P=单价单价单价单价.ppQ Q Q Q=每次订货量每次订货量每次订货量每次订货量.ppF F F F=一次订货成本一次订货成本一次订货成本一次订货成本.ppD D D D=年需求量年需求量年需求量年需求量第49页/共64页50（二）存货控制决策（二）存货控制决策（3 3）1 1经济批量模型基础经济批量模型基础项目解释项目解释项目解释项目解释pp订货成本：订货成本：订货成本：订货成本：F1+FF1+FF1+FF1+F（D/QD/QD/QD/Q）pp购置成本：购置成本：购置成本：购置成本：D*PD*PD*PD*Ppp储存成本：储存成本：储存成本：储存成本：F2+CF2+CF

32、2+CF2+C（Q/2Q/2Q/2Q/2）pp与存货决策的相关成本为：与存货决策的相关成本为：与存货决策的相关成本为：与存货决策的相关成本为：TIC=FTIC=FTIC=FTIC=F（D/QD/QD/QD/Q）+C+C+C+C（Q/2Q/2Q/2Q/2）第50页/共64页511 1 1 1经济批量模型基础经济批量模型基础经济批量模型基础经济批量模型基础 经济订货批量（经济订货批量（EOQEOQ）的推导）的推导 Q2=EOQ=Q*=2FDC 2FDC F（D/Q）=C（Q/2）（二）存货控制决策（二）存货控制决策（4 4）第51页/共64页521 1 1 1经济批量模型基础经济批量模型基础经济批

33、量模型基础经济批量模型基础经济订货批量（经济订货批量（EOQEOQ）的图形解释）的图形解释TICCarrying CostOrdering Cost0 EOQ 年需求量年需求量成成本本总总额额Average inventory=EOQ/2（二）存货控制决策（二）存货控制决策（5 5）第52页/共64页531 1 1 1经济批量模型基础经济批量模型基础经济批量模型基础经济批量模型基础例题例题:P=200P=200F=1,000F=1,000D=5,000D=5,000C=C=单价的单价的20%20%求：求：EOQ=EOQ=？TIC=TIC=？（二）存货控制决策（二）存货控制决策（6 6）第53页

34、/共64页54EOQ=250,000=500 units 2(1,000)(5,000)0.2(200)10,000,00040 （二）存货控制决策（二）存货控制决策（7 7）第54页/共64页55TICTIC=C=C()+F+F()=(0.2)(200)(500/2)+1,000(5,000/500)=(0.2)(200)(500/2)+1,000(5,000/500)=40(250)+1,000(10)=40(250)+1,000(10)=10,000+10,000=20,000=10,000+10,000=20,000Q2DQ（二）存货控制决策（二）存货控制决策（8 8）第55页/共64

35、页56（二）存货控制决策（二）存货控制决策（9 9）2.2.购货折扣下的经济批量模型购货折扣下的经济批量模型 在该模型下，经济批量的确定是根据纯经济批量下存货总成本和享受折扣条件下的存货总成本相比较在该模型下，经济批量的确定是根据纯经济批量下存货总成本和享受折扣条件下的存货总成本相比较在该模型下，经济批量的确定是根据纯经济批量下存货总成本和享受折扣条件下的存货总成本相比较在该模型下，经济批量的确定是根据纯经济批量下存货总成本和享受折扣条件下的存货总成本相比较进行的，哪一种情况下存货的总成本低，就采用该种情况下的订货批量进行的，哪一种情况下存货的总成本低，就采用该种情况下的订货批量进行的，哪一种

36、情况下存货的总成本低，就采用该种情况下的订货批量进行的，哪一种情况下存货的总成本低，就采用该种情况下的订货批量第56页/共64页57（二）存货控制决策（二）存货控制决策（1010）3.3.订货点控制订货点控制 订货点是指企业发出订单时的存货库存量。订货点的大小受交货期、每日存订货点是指企业发出订单时的存货库存量。订货点的大小受交货期、每日存订货点是指企业发出订单时的存货库存量。订货点的大小受交货期、每日存订货点是指企业发出订单时的存货库存量。订货点的大小受交货期、每日存货耗用量和保险储备量的影响货耗用量和保险储备量的影响货耗用量和保险储备量的影响货耗用量和保险储备量的影响第57页/共64页58

37、（二）存货控制决策（二）存货控制决策（1111）4 4其它相关控制其它相关控制存货归口分级控制存货归口分级控制存货归口分级控制存货归口分级控制存货储存期控制存货储存期控制存货储存期控制存货储存期控制 存货存货存货存货ABCABCABCABC控制控制控制控制第58页/共64页59本章小结本章小结n企业的流动资产管理至关重要，企业的流动资产管理至关重要，它不但关系到企业日常运营的效它不但关系到企业日常运营的效率，而且涉及到一系列相关的投率，而且涉及到一系列相关的投资和融资决策资和融资决策n本章重点讲授流动资产融资和投本章重点讲授流动资产融资和投资的基本策略，不同流动资产项资的基本策略，不同流动资产

38、项目的管理方法目的管理方法第59页/共64页60思考题（思考题（1 1）1.1.企业持有现金的目的是什么企业持有现金的目的是什么?2.2.在成本分析模式和存货模式下，企业持有现金在成本分析模式和存货模式下，企业持有现金的成本分别包括哪些内容的成本分别包括哪些内容?3.3.如何设立集中银行如何设立集中银行?设立集中银行有什么优缺点设立集中银行有什么优缺点?4.4.如何使用锁箱系统如何使用锁箱系统?采用锁箱系统有什么优缺点采用锁箱系统有什么优缺点?5.5.企业应怎样控制现金支出企业应怎样控制现金支出?第60页/共64页61思考题（思考题（2 2）6.6.企业为什么会拥有闲置现金企业为什么会拥有闲置

39、现金?应如何管理？应如何管理？7.7.为什么商业信用被企业广泛使用为什么商业信用被企业广泛使用?8.8.什么是什么是5C5C评估法评估法?9.9.企业在制定销售条件时应考虑哪些因素企业在制定销售条件时应考虑哪些因素?10.10.如何预测应收账款如何预测应收账款?第61页/共64页62思考题（思考题（3 3）11.11.为降低应收账款的风险，企业应采取哪些措施为降低应收账款的风险，企业应采取哪些措施?12.12.账龄分析表显示了哪些内容账龄分析表显示了哪些内容?应如何编制账龄分析表应如何编制账龄分析表?13.13.典型的收账程序包括哪几个步骤典型的收账程序包括哪几个步骤?14.14.如何测定存货资金占用量如何测定存货资金占用量?15.15.什么是存货管理的什么是存货管理的ABCABC分析法分析法?第62页/共64页63第63页/共64页财务管理64感谢您的观看。第64页/共64页