第三讲报表学习.pptx

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1、财务会计报告会计报表审计报告现金流量表利 润 表资产负债表会计报表附注相关附表三张主表利润分配表资产减值准备明细表股东权益增减明细表应交增值税明细表分部报表.第1页/共184页 会计报表的作用会计报表的作用（1）揭示财务状况及其变动信息（2）揭示经营成果的信息（3）揭示现金流量来源及运用的信息第8页/共184页会计报表的局限性会计报表的局限性:1.1.会计报表揭示的信息多为历史信息会计报表揭示的信息多为历史信息2.2.会计信息只能是货币化的信息会计信息只能是货币化的信息3.3.会计信息正受到通货膨胀的冲击会计信息正受到通货膨胀的冲击4.4.企业会计政策的不同选择影响可比性企业会计政策的不同选择

2、影响可比性第9页/共184页编号编号会计报表会计报表编报期编报期会企会企0101表表资产负债表资产负债表中期报告、年度报告中期报告、年度报告会企会企0202表表利润表利润表中期报告、年度报告中期报告、年度报告会企会企0303表表现金流量表现金流量表（至少）年度报告（至少）年度报告会企会企0101表附表表附表1 1资产减值准备明细表资产减值准备明细表年度报告年度报告会企会企0101表附表表附表2 2股东权益增减变动表股东权益增减变动表年度报告年度报告会企会企0101表附表表附表3 3应交增值税明细表应交增值税明细表中期报告、年度报告中期报告、年度报告会企会企0202表附表表附表1 1利润分配表利

3、润分配表年度报告年度报告会计报表的内容会计报表的内容第11页/共184页v三张主要报表三张主要报表资产负债表现金流量表利润表第12页/共184页第一章第一章 利润表利润表第二章第二章 资产负债表资产负债表第四章第四章 报表附注报表附注第三章第三章 现金流量表现金流量表第13页/共184页 利润表（多步式）项项 目目本年累计数本年累计数本月数本月数一一 主营业务收入主营业务收入80000007350000 减：主营业务成本减：主营业务成本41000003650000 主营业务税金及附加主营业务税金及附加320000294000二二 主营业务利润主营业务利润32450003100000 加：其他业

4、务利润加：其他业务利润 减：营业费用减：营业费用335000306000 减：减：管理费用管理费用650000475000 财务费用财务费用300000150000三三 营业利润营业利润22950002475000 加：投资收益加：投资收益7700012000 营业外收入营业外收入 12000 减：营业外支出减：营业外支出4000032000四四 利润总额利润总额23320002467000 减：所得税减：所得税699600740100五五 净利润净利润16324001726900第20页/共184页 利润分配表年度一.净利润 加：年初未分配利润 盈余公积转入二.可供分配的利润 减：提取法定盈

5、余公积 提取法定公益金三.可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利四.未分配利润第24页/共184页三三 经常利润与非经常利润经常利润与非经常利润经常利润有望持续获得的利润非经常利润临时的，不能长久的利润中国证监会：非经常性损益公司发生的与生产经营活动无直接关系的，以及虽然与生产经营相关，但由于其性质、金额、或发生频率，影响了真实、公允地评价公司当期经营成果和获利能力的各项收入与支出第25页/共184页1 1 交易价格显失公允的关联交易导致的损益交易价格显失公允的关联交易导致的损益2 2 处理下属部门、被投资单位股权损益处理下属部门、被投资

6、单位股权损益3 3 资产置换损益资产置换损益4 4 政策有效期短于政策有效期短于3 3年，越权审批或正式批准文件的税收返还、减免以及其他政府年，越权审批或正式批准文件的税收返还、减免以及其他政府补贴补贴5 5 流动流动资产资产盘盈盘亏损益盘盈盘亏损益6 6 支付或收取的资金占用费支付或收取的资金占用费7 7委托投资收益委托投资收益8 8 各项营业外收入、支出各项营业外收入、支出9 9 其他其他非经常性损益项目：非经常性损益项目：第26页/共184页 万科企业股份公司万科企业股份公司2002年度非经常利润年度非经常利润项目项目非经常利润数目非经常利润数目净利润净利润382，421，274.05扣

7、除非经常性损益项目后的净利润扣除非经常性损益项目后的净利润389，191，474.65注：非经常性收益总额 -6770200.59 明细：营业外收支净额 2754318.762754318.76股权投资差额摊销-4499186.52-4499186.52出售处理部门或投资单位-829665.82-829665.82股票股权投资收益 1135227.20 1135227.20以上项目之应扣所得税影响 177743.31 177743.31第27页/共184页第二章第二章 资产负债表资产负债表第28页/共184页第三章第三章 现金流量表现金流量表第41页/共184页 一一 几个概念几个概念 1.1

8、.现金现金（现金、银行存款、现金等价物）2.2.现金等价物现金等价物-期限短、流动性强，易于转换 为已知 金额现金，价值变动风险小的投资。（三月内的债券）3.3.现金流量现金流量-某一段时期内企业现金流入和流出的数量。第一节第一节 相关常识相关常识第42页/共184页现金流量表的概念现金流量表的概念 现金流量表现金流量表 是指反映企业会计期间内的经营活是指反映企业会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。金等价物产生影响的会计报表。第43页/共184页 现 金 投资人投入长短期借款等其他权益性投资固定资产投资管理费用支出销

9、售费用支出税金支出营业外支出 营业收入 利息收入 股利收入 存 货 应 付 帐 款 应 收帐 款第44页/共184页现金现金销售商品支付工资及福利费支付税费支付各种管理费用等股东投入借债向股东分配利润还债支付利息购入存货购入固定资产、无形资产购入股票购入债券收回投资取得利息分得利润处置固定资产、无形资产经营活动现金流量经营活动现金流量筹筹资资活活动动现现金金流流量量投资投资活动活动现金现金流量流量第45页/共184页 二二 为什么要研究现金流量？为什么要研究现金流量？1 1 弥补弥补“利润表利润表”和和“损益表损益表”的不足。的不足。2 2 过去研究的过去研究的“资金资金”过于广泛。过于广泛。

10、现金、营运资金、全部资金现金、营运资金、全部资金.3 3 营运资金比率或流动比率有严重的局限。营运资金比率或流动比率有严重的局限。（流动资产：流动负债流动资产：流动负债=2=2）4 4 便于了解和评价企业获取现金的能力。便于了解和评价企业获取现金的能力。5 5 偿债能力和支付股利能力究竟如何？。偿债能力和支付股利能力究竟如何？。6 6 分析未来现金流量。分析未来现金流量。7 7 分析净利润与现金流量之间的差异的原因。分析净利润与现金流量之间的差异的原因。8 8 便于和国际惯例相协调便于和国际惯例相协调第46页/共184页 1.1.弥补“资产负债表”和“损益表”的不足。2.2.反映净收益与现金余

11、额的关系，现金余额与企业盈亏并不一定成正向变化。净收益与现金流量的关系可以反映企业净收益的质量，会计专业人士认为，有现金流量支持的净收益是高质量的，反之，则是没有质量的净收益。3.3.报告过去一年的现金流量，有利于：预测未来现金流量；评价企业取得和运用现金的能力；确定企业支付利息、股利和到期债务的能力。4.4.便于和国际惯例相协调。我国企业编制现金流量表，将对开展跨国经营、境外筹资、加强国际经济合作起到积极作用。第47页/共184页 四四 现金流量分类及说明现金流量分类及说明 （一）经营活动的现金流量 （二）投资活动的现金流量 （三）筹资活动的现金流量现金流入现金流出现金流入现金流出现金流入现

12、金流出第49页/共184页（一）经营活动-指企业投资活动、筹资活动以外的所有交易或事项 销售商品、提供劳务、经营租赁、购买商品、接受劳务、广告宣传、交纳税款.（二）投资活动-是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物 范围内的投资及处置活动。取得投资、收回投资 购建和处置 固定资产、在建工程、无形资产、其他资产 （三）筹资活动-是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。吸收投资、发行股票、发行债券、银行借款.分配利润、支付利息 第50页/共184页 项 目 行次 金额一一 经营活动产生的现金流量：经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金1 收到的税费返还3 收到的其他与经营活

13、动有关的现金8 现金流入小计现金流入小计9 购买商品、接受劳务支付的现金10 支付给职工以及为职工支付的现金12 支付的各项税费13 支付的其他与经营活动有关的现金18 现金流出小计现金流出小计20 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额21 现金流量表编制单位：年度 会企03表第51页/共184页 项 目 行次 金额二二 投资活动产生的现金流量：投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金22 取得投资收益所收到的现金23 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金金额25 收到的其他与投资活动有关的现金28 现金流入小计现金流入小计29 购建固定资产、无形资产和其他长期

14、资产所支付的现金30 投资所支付的现金31 支付的其他与投资活动有关的现金35 现金流出小计现金流出小计36 投资活动产生的现金流量金额投资活动产生的现金流量金额37续上表：第52页/共184页 项 目 行次 金额 三三 筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的资金 取得借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹集活动有关的现金 现金流出小计现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额四四 汇率变动对现金的影响汇率变动对现金的影响五五 现金及现

15、金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额续上表：第53页/共184页经营活动经营活动 现金流量现金流量A投资活动投资活动现金流量现金流量B筹资活动筹资活动现金流量现金流量C原因分析原因分析1+2+-3-+4-n若B来自投资收益，则企业经营活动投资效益状况良好。这时仍然进行融资，如果没有好的投资机会，可能造成资金的浪费。n若B主要来自于投资项目的处置、收回则又当别理论n若B来自投资收益，则企业经营和投资活动都进入良性循环。nC类虽然进入偿还期，但财务状况尚较安全，一般不会发生财务危机n若B主要来自于投资项目的处置、收回则又当别理论经营状况良好，在内部经营稳定的前提下，通过筹集资金进行投资，往往处

16、于扩张期，应注意分析投资项目的盈利能力及可行性。企经营状况良好，一方面在偿还以前债务，另一方面又要继续投资，应关注经营状况的变化，防止经营状况恶化导致财务状况恶化第54页/共184页经营活动经营活动 现金流量现金流量A投资活动投资活动现金流量现金流量B筹资活动筹资活动现金流量现金流量C 原因分析原因分析5-+6+-7-+8-n经营活动创造现金的能力较差，主要靠借债维持生产经营活动。n应着重分析B类现金净流入是来自投资收益还是收回投资，如果是后者则形势严峻n经营活动已经发出危险信号，如果B类现金流入主要来自于收回投资，则濒临破产企业靠借债维持经营和生产扩展，财务状况很不稳定，假如是处于投入期的企

17、业，一旦度过难关，还有可能发展；如果是成长或稳定期的企业，则非常危险财务状况非常危险，这种状况往往发生在高速扩张期，由于市场变化导致经营状况恶化，加上扩张时投入了大量资金，使企业陷入进退两难的境地。第55页/共184页创办期创办期成长期成长期 成熟期成熟期衰退期衰退期经营活动经营活动 现金流量现金流量投资活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量筹资活动现金流量C现金净增加量现金净增加量企业不同生命周期的现金流量：企业不同生命周期的现金流量：第56页/共184页 现金流量表各项目的说明现金流量表各项目的说明 见教材第57页/共184页 如何将净利润调节为经营活动的现金流量如何将净利润调节为经

18、营活动的现金流量？第58页/共184页需要调整哪些项目？需要调整哪些项目？1 1 实际没有收到现金的收益；实际没有收到现金的收益；2 2 实际没有支付现金的费用；实际没有支付现金的费用；3 3 不属于经营活动的损益；不属于经营活动的损益；4 4 经营性应收应付项目的增减变动。经营性应收应付项目的增减变动。第59页/共184页 如何将净利润调节为经营活动的现金流量？如何将净利润调节为经营活动的现金流量？项项 目目行次行次 金额金额 净利润净利润62加：计提的坏帐准备或转销的坏帐加：计提的坏帐准备或转销的坏帐63 固定资产折旧固定资产折旧64 无形资产摊销无形资产摊销65 处置固定资产、无形资产和

19、其他长期资产的损失（减：收益）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）66 固定资产报废损失固定资产报废损失67 财务费用财务费用68 投资损失（减：收益）投资损失（减：收益）69 递延税款贷项（减：借项）递延税款贷项（减：借项）70 存货的减少（减：增加）存货的减少（减：增加）71 经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）72 经营性应付项目的增加（减：减少）经营性应付项目的增加（减：减少）73 增值税增加净额（减：减少）增值税增加净额（减：减少）74 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额75第60页/共184页第四章第四章 报表附注报表

20、附注第66页/共184页会会计计报报表表会计政策重大事件说明事项其他事项会计报表附注会计报表附注第67页/共184页一一 为什么要披露报表附注？为什么要披露报表附注？1 1“三张表三张表”只能提供定量的会计信息。只能提供定量的会计信息。2 2 是是“三张表三张表”的补充的补充3 3 对没有披露或披露不详的内容作进一步的解释和说明。对没有披露或披露不详的内容作进一步的解释和说明。一般有11项附注：第68页/共184页 二二 报表附注内容报表附注内容:（一）基本会计假设的说明；（一）基本会计假设的说明；（二）会计政策和会计估计的说明；（二）会计政策和会计估计的说明；（三）重要会计政策和会计估计变更

21、的说明；（三）重要会计政策和会计估计变更的说明；（四）或有事项目的说明；（四）或有事项目的说明；（五）资产负债表日后事项的说明；（五）资产负债表日后事项的说明；（六）关联方关系及其交易的说明；（六）关联方关系及其交易的说明；（七）重要资产转让及其出售的说明；（七）重要资产转让及其出售的说明；（八）企业合并、分立的说明；（八）企业合并、分立的说明；（九）会计报表重要事项的说明；（九）会计报表重要事项的说明；（十）收入。（十）收入。（十一）有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项（十一）有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项第69页/共184页（一）基本会计假设的说明（一）基本会计假设的说明

22、1 1 说明不符合假设的情况说明不符合假设的情况2 2 没有按照币值稳定的假使编制报表。没有按照币值稳定的假使编制报表。3 3 编制合并报表的范围发生变化。编制合并报表的范围发生变化。4 4 可能发生关停并转。可能发生关停并转。5 5 企业执行的会计期间发生变化。企业执行的会计期间发生变化。第70页/共184页 收入确认收入确认 存货期末计价存货期末计价 投资期末计价投资期末计价 固定资产期末计价固定资产期末计价 无形资产期末计价无形资产期末计价 所得税的核算方法所得税的核算方法 长期股权投资的核算方法长期股权投资的核算方法 借款费用发处理方法借款费用发处理方法（二）会计政策和会计估计的说明（

23、二）会计政策和会计估计的说明会计政策披露：会计政策披露：会计估计披露：会计估计披露：计提坏帐准备的比例计提坏帐准备的比例计提有关资产减值准备的方法计提有关资产减值准备的方法第71页/共184页(三）重要会计政策和会计估计变更三）重要会计政策和会计估计变更 的说明的说明 重要会计政策变更的内容和理由；重要会计政策变更的内容和理由；重要会计政策变更的影响数；重要会计政策变更的影响数；累计影响数不能合理确定的理由；累计影响数不能合理确定的理由；会计估计变更的内容和理由；会计估计变更的内容和理由；会计估计变更的影响数；会计估计变更的影响数；会计估计变更的影响数不能合理确定的理由；会计估计变更的影响数不

24、能合理确定的理由；重大会计差错的内容；重大会计差错的内容；重大会计差错的更正金额。重大会计差错的更正金额。第72页/共184页（四）或有事项的说明（四）或有事项的说明 已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；未决诉讼、未决仲裁形成的或有负债；未决诉讼、未决仲裁形成的或有负债；为其他单位提供债务担保形成的或有负债；为其他单位提供债务担保形成的或有负债；其他或有负债；其他或有负债；或有负债预计产生的财务影响；或有负债预计产生的财务影响；或有负债获得补偿的可能性；或有负债获得补偿的可能性；如果或有资产很可能会给企业带来经济利益时，如果或有资产很可能会给企业带来经济利益时，

25、则应说则应说 明其形成的原因及其产生的财务影响。明其形成的原因及其产生的财务影响。第73页/共184页（五）资产负债表日后事项的说明（五）资产负债表日后事项的说明 说明股票和债券的发行说明股票和债券的发行对一个企业的巨额投资对一个企业的巨额投资自然灾害导致的资产损失以及外汇汇率发生较大变动等自然灾害导致的资产损失以及外汇汇率发生较大变动等 非调整事项的内容，估计对财务状况状况、经营成果的影响非调整事项的内容，估计对财务状况状况、经营成果的影响第75页/共184页（六）关联方关系及其交易的说明（六）关联方关系及其交易的说明 与关联方的关系；与关联方的关系；关联购销关联购销 转让、置换和出售资产转

26、让、置换和出售资产 受托经营受托经营 资金往来资金往来 费用分担费用分担第76页/共184页（七）重要资产转让及其出售的说明（七）重要资产转让及其出售的说明 本期转让资产的情况本期转让资产的情况 转让价款转让价款 所得收益所得收益第77页/共184页（八）企业合并、分立的说明（八）企业合并、分立的说明第78页/共184页（九）会计报表重要事项的说明（九）会计报表重要事项的说明 应收款项及计提坏帐准备的方法应收款项及计提坏帐准备的方法 存货项目存货项目 投资项目投资项目 固定资产项目固定资产项目 无形资产项目无形资产项目 长期待摊费用项目长期待摊费用项目第79页/共184页 应收款项明细表应收款

27、项明细表帐龄帐龄 期初余额期初余额 期末余额期末余额金额金额比例比例（%）坏帐准坏帐准备备金额金额比例比例（%）坏帐准坏帐准备备1年以内年以内12年年23年年3年以上年以上合计合计第80页/共184页项项 目目 期初余额期初余额 期末余额期末余额原材料原材料库存商品库存商品低值易耗品低值易耗品包装物包装物合计合计存货项目明细表存货项目明细表第81页/共184页 短期投资项目明细表短期投资项目明细表 项项 目目期初余额期初余额本期增加数本期增加数本期减少数本期减少数期末余额期末余额一一 股权投资合计股权投资合计 其中：股票投资其中：股票投资二二 债券投资债券投资 其中：国债投资其中：国债投资 其

28、他投资其他投资三三 其他投资其他投资 合合 计计第82页/共184页 长期投资项目明细表长期投资项目明细表 项项 目目期初余额期初余额本期增加数本期增加数本期减少数本期减少数期末余额期末余额一一 长期股权投资长期股权投资 其中：对子公司投资其中：对子公司投资 对合营企业投资对合营企业投资 对联营企业投资对联营企业投资二二 长期债券投资长期债券投资 其中：国债投资其中：国债投资三三 其他股权投资其他股权投资 合合 计计第83页/共184页 固定资产明细表固定资产明细表 项项 目目期初余额期初余额本期增加数本期增加数本期减少数本期减少数期末余额期末余额一一 原价合计原价合计 其中：房屋、建筑物其中

29、：房屋、建筑物 机器设备机器设备 运输工具运输工具 二二 累计折旧累计折旧 其中：房屋、建筑物其中：房屋、建筑物 机器设备机器设备 运输工具运输工具 三三 固定资产净值合计固定资产净值合计 其中：房屋、建筑物其中：房屋、建筑物 机器设备机器设备 运输工具运输工具 第84页/共184页（十）（十）收入的说明收入的说明说明当期确认的下列各项收入的金额：说明当期确认的下列各项收入的金额：销售商品的收入；销售商品的收入；提供劳务的收入；提供劳务的收入；利息的收入；利息的收入；使用费收入；使用费收入；本期分期收款确认的收入。本期分期收款确认的收入。第85页/共184页（十一）有助于理解和分析会计报表（十

30、一）有助于理解和分析会计报表 需要说明的其他事项需要说明的其他事项第86页/共184页 第六章第六章 报表的阅读和分析报表的阅读和分析第87页/共184页审阅注册会计师的审计报告审阅注册会计师的审计报告全面审阅财务报告全面审阅财务报告运用具体方法进行分析运用具体方法进行分析参考其他重要信息参考其他重要信息第88页/共184页1 1 不附条件的意见（无保留意见）不附条件的意见（无保留意见）2 2 附条件的意见（有保留意见）附条件的意见（有保留意见）3 3 反面意见反面意见4 4 放弃发表意见放弃发表意见注册会计师需明确提出下面四种意注册会计师需明确提出下面四种意见中的一种见中的一种：第89页/共

31、184页会计报表分析的基本方法会计报表分析的基本方法 一般分析一般分析 趋势分析法趋势分析法 比率分析比率分析第90页/共184页报表的一般分析报表的一般分析 第一节第一节 报表的一般分析报表的一般分析第91页/共184页一一 注册资本的真实性和成长性！注册资本的真实性和成长性！1 1 注册资本是否到位？注册资本是否到位？2 2 净资产的年增长率？净资产的年增长率？所以者权益合计所以者权益合计 股本股本3 3 资本公积的由来资本公积的由来第92页/共184页二二 查看各项财务比率！查看各项财务比率！1 1 资产负债率资产负债率=资产资产 ：负债：负债2 2 固定资产净值固定资产净值 ：所有者权

32、益：所有者权益 固定资产净值所有者权益合计固定资产净值所有者权益合计 固定资产净值固定资产净值 所有者权益合计所有者权益合计+长期负债合计长期负债合计3 3 流动比率流动比率=流动资产流动资产 ：流动负债：流动负债4 4 速动比率速动比率=速动资产速动资产 ：流动负债：流动负债第93页/共184页三三 对各资产项目进行具体分析对各资产项目进行具体分析1 1 待处理项目待处理项目2 2 摊销性资产的摊销情况摊销性资产的摊销情况 摊销性资产：摊销性资产：固定资产、无形资产、递延资产、待摊费用、预提费用固定资产、无形资产、递延资产、待摊费用、预提费用 如果摊销率大大小于规定的摊销率？如果摊销率大大小

33、于规定的摊销率？如果摊销率大大高于规定的摊销率？如果摊销率大大高于规定的摊销率？3 3 计算应收帐款的周转率计算应收帐款的周转率4 4 计算存货的周转率计算存货的周转率第94页/共184页四四 对利润表项目的分析对利润表项目的分析1 1 主营业务利润主营业务利润 ：主营业务收入：主营业务收入2 2 主营业务利润主营业务利润 ：其他业务利润：其他业务利润3 3 期间费用与主营业务利润比较期间费用与主营业务利润比较4 4营业利润营业利润 ：利润总额：利润总额 投资收益投资收益 ：利润总额：利润总额 补贴收入补贴收入 ：利润总额：利润总额 营业外收入营业外收入 ：利润总额：利润总额 营业外支出营业外

34、支出 ：利润总额：利润总额第95页/共184页五五 摄取现金流量信息摄取现金流量信息1 1 通用性信息：通用性信息：经营活动的净现金流量为正数？为负数？经营活动的净现金流量为正数？为负数？投资活动的净现金流量为负数？为正数？投资活动的净现金流量为负数？为正数？投资活动的净现金流量为负数？为正数？投资活动的净现金流量为负数？为正数？1 1 靠经营来扩张；靠经营来扩张；2 2 靠借款和赊销来扩张；靠借款和赊销来扩张；3 3 靠前期积累来扩张、还债；靠前期积累来扩张、还债；4 4 靠经营、前期积累来扩张；靠经营、前期积累来扩张；5 5 靠经营、前期积累来扩张、还债；靠经营、前期积累来扩张、还债；6

35、6 靠经营、资本经营来还窄；靠经营、资本经营来还窄；7 7 靠积累、借款来扩张。靠积累、借款来扩张。第96页/共184页 摄取现金流量信息摄取现金流量信息2 2 纳税方面的信息：纳税方面的信息：“收到的税费返还收到的税费返还”“支付的各项税费支付的各项税费”“销售商品提供劳务收到的现金销售商品提供劳务收到的现金”“购买商品、接受劳务支付的税金购买商品、接受劳务支付的税金”第97页/共184页 摄取现金流量信息摄取现金流量信息3 3 银行信贷方面的信息：银行信贷方面的信息：“借款所收到的现金借款所收到的现金”“购建固定资产购建固定资产所支付的现金所支付的现金”“偿付利息所支付的现金偿付利息所支付

36、的现金”第98页/共184页 摄取现金流量信息摄取现金流量信息4 4 资本营运效果方面的信息：资本营运效果方面的信息：“投资所支付的现金投资所支付的现金”“取得投资收益所收到的现金取得投资收益所收到的现金”“取得投资收益所收到的现金取得投资收益所收到的现金”：“投资收益投资收益”第99页/共184页 六六 “调整后每股净资产调整后每股净资产”1 1“每股净资产每股净资产”2 2 “调整后每股净资产调整后每股净资产”总资产-负债-3年以上应收款-待摊费用-待处理财产损失-开办费-长期待摊费用 股 本3 调整后每股净资产=1 调整后每股净资产 1 调整后每股净资产 0 总资产负债 股 本第100页

37、/共184页 调整前后每股净资产比较调整前后每股净资产比较公司名称公司名称 每股净资产（元）每股净资产（元）调整后每股净资产（元）调整后每股净资产（元）ST白云山白云山 -0.12 -2.01ST石劝业石劝业 0.08 -0.19ST英达英达 0.35 -0.49深中华深中华 0.678 -0.896深锦兴深锦兴 1.22 0.6深物业深物业 1.01 0.87ST峨眉山峨眉山 1.09 0.99ST长钢长钢 1.065 0.903ST黄河黄河 0.55 0.23第101页/共184页 七七 “扣除非经常损益的每股净收益扣除非经常损益的每股净收益”1 1“每股净收益每股净收益”2 2“扣除非经

38、常损益的每股净收益扣除非经常损益的每股净收益”股权转让收益 补贴收入 营业外收入公司名称公司名称 非经常收益非经常收益占利润总额的比例占利润总额的比例福建福联福建福联股权转让收益：股权转让收益：21496500 89%重庆路桥重庆路桥补贴收入：补贴收入：3768784元元 （所得税、营业税返还）（所得税、营业税返还）39%.备注：1999年年报第102页/共184页 第第 二二 节节 趋势分析趋势分析趋趋 势势 分分 析析第103页/共184页 趋势分析趋势分析-通过比较企业连续数期的会计报表，来了解 企业经营成果与财务状况的变化趋势，并因此来 预测企业未来经营成果与财务状况。1 会计报表的纵

39、向比较 2 会计报表的横向比较第104页/共184页二二 比较会计报表比较会计报表-将两期或两期以上的会计报表并行予以 列示，互相比较，以便揭示差距，寻找原因，从而预测变化趋势。释义：比较会计报表在我国已广泛应用。国务院股票发行与交易管理暂行条例 证监会公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第105页/共184页 三三 横向比较分析横向比较分析 （一）横向比较法（一）横向比较法-“水平分析法”，是在比较会计报表 中用金额、百分比的形式，对每个项的 金额与其基期的金额进行比较分析。作用：是预测未来企业经营状况的立足点。可发现重要的和异常的变化。进一步判断变化是有利的还是不利的。可找出变化的原因

40、。力求对变化趋势是否延续或改变作出判断。第106页/共184页（二）损益表的横向比较（索达公司）项 目1998年年1997年年 增（减）增（减）金金 额额 百分比（百分比（%）一一 产品销售收入产品销售收入80000007350000650000 8.8%减：产品销售成本减：产品销售成本41000003650000450000 12.3%产品销售费用产品销售费用33500030600029000 9.5%产品销售税金及附加产品销售税金及附加32000029400026000 8.8%二二 产品销售利润产品销售利润32450003100000145000 4.7%加：其他业务利润加：其他业务利润

41、 减：减：管理费用管理费用650000475000175000 36.8%财务费用财务费用300000150000150000 100.00%三三 营业利润营业利润22950002475000-180000 -7.3%加：投资收益加：投资收益770001200065000 54.2%营业外收入营业外收入12000-12000 -100.00%减：营业外支出减：营业外支出40000320008000 25%四四 利润总额利润总额23320002467000-135000 -5.5%减：所得税减：所得税699600740100-44550 -5.5%五五 净利润净利润16324001726900-

42、94500 -5.5%第107页/共184页 资资 产产年年年年 增（减）增（减）负债及所有者权益负债及所有者权益年年年年增（减）增（减）金金额额%金金额额%流动资产流动资产流动负债流动负债 .长期投资长期投资长期负债长期负债固定资产固定资产 .无形资产无形资产所有者权益所有者权益递延资产递延资产 .资产合计资产合计负债及所有者权益负债及所有者权益合计合计第108页/共184页四四 纵向比较分析纵向比较分析（一）纵向比较分析（一）纵向比较分析-“垂直分析法垂直分析法”是将常规的会计报表换算成结构百分比形式的报表，然汇 编制在一起，逐项比较结构变化情况以进一步判断发展趋势。侧重于某一项目在不同年

43、度比重的变化。结构百分比=（部分总体）%“损益表”的总体是“销售收入”“资产负债表”的总体是“总资产”第109页/共184页（二）损益表的纵向比较（索达公司）项 目1998年年1997年年 增（减）增（减）1998年年 1997年年一一 产品销售收入产品销售收入80000007350000 100%100%减：产品销售成本减：产品销售成本41000003650000 51.2%49.7%产品销售费用产品销售费用335000306000 4.2%4.2%产品销售税金及附加产品销售税金及附加320000294000 4.0%4.0%二二 产品销售利润产品销售利润32450003100000 40.

44、6%42.1%加：其他业务利润加：其他业务利润 减：减：管理费用管理费用650000475000 8.1%6.5%财务费用财务费用300000150000 3.8%2.0%三三 营业利润营业利润22950002475000 28.7%33.6%加：投资收益加：投资收益7700012000 1.0%0.2%营业外收入营业外收入12000 0.2%减：营业外支出减：营业外支出4000032000 0.5%0.4%四四 利润总额利润总额23320002467000 29.2%33.4%减：所得税减：所得税699600740100 8.8%10.1%五五 净利润净利润16324001726900 20

45、.4%23.5%第110页/共184页比比 率率 分分 析析 第第 三三 节节 比率分析比率分析第111页/共184页 1995年1 月9 日，财政部颁布了财政部企业经济效益评价指标体系（试行），公布了十项考核指标。财政部十大考核指标：财政部十大考核指标：1.销售利润率 2.总资产报酬率3.资本收益率4.资本保值增值率5.资产负债率（负债比率）6.流动比率（或速动比率）7.应收帐款周转率8.存货周转率 10.社会积累率9.社会贡献率第112页/共184页 1 销售毛利率=销售毛利销售收入净额100%释义：它是企业的初始获利能力。可评价企业对管理费用、销售费用、财务费用的承受能力 毛利率随行业的

46、不同而高低不同。毛利率可揭示企业在定价政策、成本控制方面的问题。一一 盈利能力分析盈利能力分析第113页/共184页 2 销售利润率=利润总额销售收入净额释义：是企业销售的最终获利能力指标。它受行业特点影响较大。只有当利润总额的增长速度快于销售收入增长的速度，销售利润率才会上升。利润总额的增长并非都由销售收入所产生的。100%一一 盈利能力分析盈利能力分析第114页/共184页 3 总资产收益率 （总资产报酬率）=利润总额 +利息费用总资产年平均余额释义：释义：反映了企业利用全部经济资源的获利能力。反映了企业利用全部经济资源的获利能力。反映企业资产利用的综合效果。反映企业资产利用的综合效果。它

47、取决于总资产周转速度的快慢。以及销售利润率的大小。它取决于总资产周转速度的快慢。以及销售利润率的大小。提高总资产收益率可从两方面入手：提高总资产收益率可从两方面入手：加强资产管理，提高资产利用效率。加强资产管理，提高资产利用效率。加强销售管理，增加销售收入，提高利润水平。加强销售管理，增加销售收入，提高利润水平。100%一一 盈利能力分析盈利能力分析第115页/共184页 4 4 所有者权益收益率、股东权益收益率所有者权益收益率、股东权益收益率 =净 利 润 （期初所有者权益+期末所有者权益）2100%释义：反映所有者投资的获利能力。在总资产收益率相同情况下，所有者权益收益率往往不同。该指标是

48、我国上市公司对外披露的信息内容之一。第116页/共184页 5 5 资本保值增值率资本保值增值率=期末所有者权益期初所有者权益释义：一般来说，=1 即保值；1即增值。该指标有几个干扰因素：分清期末所有者权益的增加是由于增加了投资，还是盈利所致？通货膨胀或通货紧缩。分析时应该持谨慎态度，不能盲目乐观。第117页/共184页 1 流动比率=流动资产 流动负债释义：是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标。比率越高，偿债能力越强，流动负债获得清偿的机会越大。过高的流动比率也并非好现象。西方会计界过去一般认为2：1是比较合理的。怎样的流动比率是最佳的应视不同行业、不同企业而定。该指标有一定的局限性。流动比

49、率的计算易于被操作。该比率暗含一种假设。二二 偿债能力分析偿债能力分析第118页/共184页 2 速动比率（酸性测试比率）速动资产 流动负债 释义：释义：速动资产速动资产=流动资产流动资产-存货。存货。为短期债权人提供了更进一步的有关变现能力的比率指标。为短期债权人提供了更进一步的有关变现能力的比率指标。国际上通常认为正常的速动比率为国际上通常认为正常的速动比率为1：1。我国应该高于我国应该高于1：1。行业不同，速动比率也有很大的差异。行业不同，速动比率也有很大的差异。二二 偿债能力分析偿债能力分析第119页/共184页 3 资产负债率=负债 资产100%释义：反映向企业提供信贷的风险程度。企

50、业必须将资产负债率控制在一个合理的水平。债权人总是希望该比率越低越好。二二 偿债能力分析偿债能力分析第120页/共184页 4 利息保障倍数=利润总额+利息费用 利息费用释义：反映了企业的经营所得支付债务的能力。一般来说，利息保障倍数至少应大于1。亦反映了企业偿还本金的能力。二二 偿债能力分析偿债能力分析第121页/共184页营运能力营运能力-企业资金周转状况。企业资金周转状况。1 应收帐款周转率 （周转次数）=销售收入净额应收帐款净额平均数应收帐款周转天数（帐龄）=360天周转率释义：它反映企业应收帐款的变现速度和管理效率。提高该比率可以降低坏帐发生的可能性。应收帐款周转快，资产流动性强，短