商业银行经营管理基本理论.ppt

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1、第二章商业银行经营管理的基本理论 商业银行经营的基本原则o安全性原则o盈利性原则o流动性原则安全性安全性(基础基础)流动性流动性(途径途径)盈利性盈利性(目的目的)商业银行经营的基本原则资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表利润表利润表“三性协调三性协调”是银行经营的总方针是银行经营的总方针,三者重要性相当三者重要性相当,逻辑基础有所区别逻辑基础有所区别资产管理资产管理负债管理负债管理资产负债资产负债综合管理综合管理发展阶段第一节资产管理理论及方法资产管理理论o资产业务的主导性o资产管理理论及评价o资产管理方法及评价资产业务的主导性o企业存款和居民储蓄存款成为银行稳定的资金来源o银行家认为负

2、债主要取决于客户，银行没有决定权，是被动的o银行主要通过资产业务获得较高的利润并保证资产的流动性和经营的安全性o资产业务尤其是贷款资产在这一时期的银行存贷业务中居于主导性位置资产业务的主导性o通过建立以资产业务为核心的管理方法与管理体系，能实现商业银行经营三性原则有机统一的资产管理理论成为这一时期银行管理的主流o资产管理理论主要经历了商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论三个不同的阶段o三种资产管理理论都有其积极意义和消极意义主要的资产管理理论o商业贷款理论o资产转移理论o预期收入理论o超货币供给理论o资产结构选择理论商业贷款理论o又称“真实票据理论”，是一种确定银行资金运用方向的理论o核心

3、思想：银行的业务应集中于短期自偿性贷款o强调办理短期贷款一定要以真实的交易为基础，要用真实的商业票据做抵押理论评价o贡献：为保持银行的流动性和安全性找到了依据；降低了安全性和流动性风险；使银行信贷资金的投入能够随商品交易的变 化而自动伸缩o缺陷：没有充分考虑外部制约条件；有可能加剧经济波动资产转移理论o又称“资产转换能力理论，”是一种保持资产流动性的理论o核心思想：保持银行资产流动性的最好方法是购买那些可以随时出售的资产，保证银行资产有较大的流动性o适宜资产条件：信誉高、期限短、易于出售o政府发行的短期债券，代替短期贷款理论评价o贡献：找到了保持银行流动性的新方法 购入短期债券，保证了流动性并

4、增加了银行 收益o缺陷：难以确定合理持有量 资产变现难以实现 (如雷曼的债券)预期收入理论o一种关于银行资产投向选择的理论o核心思想：贷款的安全性和流动性取决于借款人的预期收入o更深刻、更具体o问题在于对预期收入难以把握超货币供给理论o一种新的银行资产管理理论o核心思想：银行信贷提供货币知识达到经营目标的手段之一，银行应超越货币的狭隘空间，提供多种服务o广度和深度o两种偏向资产结构选择理论o“世界状态”和“不确定性”o核心思想：任何证券都可以被看作是一组由它可能得到的收益的集合o银行资产结构的总收益取决于各种世界状态的概率分布o新的分析框架o尚停留在较抽象的理论分析上o头寸 和 仓位主要的资产

5、管理方法o资金库法o资金转换法o线性规划法资金库法o将商业银行的各种负债汇合成一个资金库，看作是单一的资金来源而加以利用o资金库的大小取决于外部市场因素，而不由银行决定资金库法资金库法o为银行资金的分配提供了一般原则o没有具体分析个别存款帐户易变性o忽略了资金流所带来的流动性o掩盖了一个事实资金转换法o是对“资金库法”的改进o将银行的各类资金来源予以区别，认为银行所需流动资金应与其来源联系o因此，银行应根据不同资金来源的流动性和法定准备金的要求来确定银行的资产分配资金转换法资金转换法o根据资产负债方各科目的周转特点和准备要求将这些科目细分为子科目o再将每个科目假定为单一的微型银行来决策o优点：

6、将重点由流动性转移到了盈利性上o缺点线性规划法o确定资产管理目标o建立目标函数o确定约束条件o求解线性规划模型线性规划法o从定性分析到定量分析o多个目标可以运用“多目标线性规划法”来求一组优化可行解o不足：难以确定约束条件 模型与真实情况有差距 有些东西难以量化 调整成本高昂线性规划法商业银行在运用线性规划方法时，一般以利润作为目标来考虑资产的分配。利率是货币商品的价格，银行的利润可以用资产的存贷利差近似值表示；而其他要求，如资金总量、流动性、安全性、贷款限额、法定准备金等诸多制约因素，可作为约束条件来处理。线性规划法结合商业银行资产银行资产负债表，设银行可供选择的资产有备付金X1、库存现金(

7、包括在人民银行存款)X2、准备金X3、债券(包括国库券)X4、固定资产贷款X5、基建贷款X6、上存资金X7、同业拆借X8、特种贷款X9、流动资金贷款X10共l0种。那么，银行的收益方程可表述为：P=R1X1+R2X2+R3X3+R4X4+R5X5+R6X6+R7X7+R8X8+R9X9+R10X10.如不存在其他约束条件，那么银行会将资金都投放在收益率最高的资产上，以实现最大利润。但线性规划法(1)存贷款比例=各项贷款余额各项存款余额75（2）拆出资金比例=拆出资金金额/（各项存款余额-备付金-准备金）15（3）中长期贷款比例=一年期以上贷款余额一年期以上存款及债券余额120%（4）债券三年以

8、上定期存款-上缴准备金（5）各项贷款+债券各项存款+信贷基金（6）计划上存资金三年以上定期存款-准备金-债券（7）流动性资产比例=（库存现金+债券+其他一月内能变现资产）/资产总额25线性规划法目标函数：maxP=R1X1+R2X2+R3X3+R4X4+R5X5+R6X6+R7X7+R8X8+R9X9+R10X10约束条件：X5+X6+X9+X10075A20/3X8+X1+X3AX5+X6+X91.2BX4+X3CX5+X6+X9+X10+X4A+DX7+X3+X4C（X2+X4+E）/（X1+X2+X3+.+X10）0.25非负性约束：X1、X2、X3、X4.X100对此线性规划模型,既可

9、以用计算机运算求解,也可以用手工运算求解,，即可得到使目标函数P达到最大的一组解，由此确定的X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8、X9、X10即为最佳资产分配方案。第二节负债管理理论及方法负债管理理论o负债业务的主导性o负债管理理论及评价o负债管理方法及评价负债业务的主导性o20世纪60年代以后，商业银行的负债业务占据了主导位置o经济发展的“黄金时代”o竞争威胁o资产业务已无法完全满足流动性需求o花旗银行首次发行“大额可转让定期存单”，标志着以负债业务为核心的负债管理方式的开端，负债多元化进程负债业务的主导性o核心思想：商业银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，还可以由负债管理获

10、得o新的方法o经营管理思想的转变o资产管理理论和负债管理理论都存在着一定的偏颇主要的负债管理理论o银行券理论o存款理论o购买理论o销售理论银行券理论o一种古老的银行负债理论o贵金属资产做后盾o“金匠法则”o意义：负债需要真正货币作兑现准备 负债的适度性o银行券理论衍生的两条政策要求存款理论o银行负债管理的主要理论o理论的核心思想（6条）o最主要特征在于其稳定性o一系列银行制度的诞生购买理论o购买理论的兴起，标志着银行负债经营战略思想的重大转移o核心思想：变“被动”为“主动”o购买理论的主要内容o进取心和冒险精神o片面和盲目销售理论o20世纪80年代o银行应努力推销金融产品o客户的需要o金融产品的多样化o贯注着一种“市场概念”主要的负债管理方法o准备金头寸负债管理o贷款头寸负债管理准备金头寸负债管理o又称“钱桌负债管理”o核心：购入短期资金满足短期流动性需要o增加预期收益o不确定性准备金头寸负债管理贷款头寸负债管理o又称“整体化负债管理”或“纯粹负债理论”o购入资金来持久扩大银行的资产负债规模o动机o前提条件o关键贷款头寸负债管理负债管理购入资金的主要方法o发行可转让大额定期存款单o发行债券o同业拆借o向中央银行借款融合了资产管理和负债管理的新方法o证券化 股本证券化(银行上市)资产证券化(贷款支撑融资产品)