《国际信贷》课件.ppt

《《国际信贷》课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《国际信贷》课件.ppt（27页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、第九章第九章 国际信贷国际信贷主讲：王纪孔本章内容本章内容1.国际信贷概述国际信贷概述2.国际公共信贷国际公共信贷3.国际私人信贷国际私人信贷4.外债管理外债管理5.国际信贷合作与中国国际信贷合作与中国第一节第一节 国际信贷概述国际信贷概述一、国际信贷的概念与作用（一）概念（一）概念 国际信贷也称国际信用，是指国际间的资金信贷关国际信贷也称国际信用，是指国际间的资金信贷关系，即由一国或数国的政府、银行或国际金融组织系，即由一国或数国的政府、银行或国际金融组织向第三国政府、银行及其他自然人或法人提供资金向第三国政府、银行及其他自然人或法人提供资金融通，其实质是国际间以偿还为条件的资本运动。融通，

2、其实质是国际间以偿还为条件的资本运动。（二）国际信贷的作用1.国际信贷有助于国际贸易的发展国际信贷有助于国际贸易的发展国际信贷有助于国际贸易的发展国际信贷有助于国际贸易的发展 2.国际信贷有利于经济发展，特别有利于发展国际信贷有利于经济发展，特别有利于发展国际信贷有利于经济发展，特别有利于发展国际信贷有利于经济发展，特别有利于发展中国家的经济发展中国家的经济发展中国家的经济发展中国家的经济发展 3.国际信贷有利于调节国际收支国际信贷有利于调节国际收支国际信贷有利于调节国际收支国际信贷有利于调节国际收支 4.国际信贷有利于跨国公司的发展国际信贷有利于跨国公司的发展国际信贷有利于跨国公司的发展国际

3、信贷有利于跨国公司的发展 二、国际信贷的分类二、国际信贷的分类 1.1.贸易信贷贸易信贷 贸易信贷是为便利进出口贸易而提供的贷款，包括贸易信贷是为便利进出口贸易而提供的贷款，包括短期信贷和中长期信贷短期信贷和中长期信贷 2.2.资本信贷资本信贷 资本信贷通常用于增加固定资本，购买机器装备，资本信贷通常用于增加固定资本，购买机器装备，建立企业，建设公共设施或支付技术援助等方面，建立企业，建设公共设施或支付技术援助等方面，资本信贷实际上也就是国际上的中长期贷款，期限资本信贷实际上也就是国际上的中长期贷款，期限一般在一般在1 1年以上，长期信贷多为年以上，长期信贷多为1010年左右或年左右或1010

4、年以上，年以上，也有长达也有长达5050年的。年的。第二节第二节 国际公共信贷国际公共信贷一、政府贷款（一）概念（一）概念 政府贷款是一国政府利用本国财政预算资金向另一政府贷款是一国政府利用本国财政预算资金向另一国政府提供的长期优惠贷款，一般由发达国家政府国政府提供的长期优惠贷款，一般由发达国家政府向发展中国家政府提供。向发展中国家政府提供。（二）特点（二）特点 程序较为复杂，使用贷款到项目建成所需时间也较程序较为复杂，使用贷款到项目建成所需时间也较长：双方议会通过、法定批准程序长：双方议会通过、法定批准程序 与双方政治、经济、外间关系密切相关与双方政治、经济、外间关系密切相关 属中长期无息或

5、低息贷款属中长期无息或低息贷款 一般会指定用途一般会指定用途（三）政府贷款的作用 1.1.扩大提供贷款国家的商品和资本输出扩大提供贷款国家的商品和资本输出扩大提供贷款国家的商品和资本输出扩大提供贷款国家的商品和资本输出 2.2.促进使用贷款国家的经济发展促进使用贷款国家的经济发展3.3.增增进进提提供供与与使使用用贷贷款款国国双双方方政政府府之之间间的的经经济济贸易技术合作与友好关系的发展贸易技术合作与友好关系的发展（四）政府贷款的申请与发放程序1.1.申请贷款申请贷款 4.4.签订协议签订协议2.2.审查评估审查评估 5.5.提用贷款提用贷款提用贷款提用贷款 3.3.承诺换文承诺换文 6.6

6、.监督管理监督管理监督管理监督管理 二、国际金融组织贷款二、国际金融组织贷款（一）国际货币基金组织贷款（一）国际货币基金组织贷款 资金来源：份额、借款、信托基金资金来源：份额、借款、信托基金 发放特点：发放特点：限于成员国政府；限于成员国政府；目的是解决国际收支困难；目的是解决国际收支困难；方式独特方式独特-“-“购买购买”与与“购回购回”贷款数量与缴纳份额成正比贷款数量与缴纳份额成正比 必须制定符合国际货币基金组织要求的政策措施必须制定符合国际货币基金组织要求的政策措施 贷款种类：贷款种类：项目贷款项目贷款 非项目类贷款非项目类贷款 窗口贷款与技术援助类贷款窗口贷款与技术援助类贷款（二）世界

7、银行贷款（二）世界银行贷款 特点特点 第一，世界银行只向会员国政府、中央银行担保的公私机构提第一，世界银行只向会员国政府、中央银行担保的公私机构提供贷款；供贷款；第二，贷款一般与世界银行审定、批准的特定项目相结合；第二，贷款一般与世界银行审定、批准的特定项目相结合；第三，贷款的国家确定不能以合理的条件从其他方面取得贷款第三，贷款的国家确定不能以合理的条件从其他方面取得贷款时，世界银行才考虑发放贷款，参加贷款，或提供保证；时，世界银行才考虑发放贷款，参加贷款，或提供保证；第四，贷款必须专款专用，并受世界银行的监督；第四，贷款必须专款专用，并受世界银行的监督；第五，贷款的期限一般为数年，最长可达第

8、五，贷款的期限一般为数年，最长可达3030年；年；第六，贷款使用不同的货币。第六，贷款使用不同的货币。第七，贷款利率参照资本市场利率，但一般低于市场利率。第七，贷款利率参照资本市场利率，但一般低于市场利率。种类：种类：1 1）具体的投资贷款，即项目贷款）具体的投资贷款，即项目贷款 2 2）部门贷款，又称行业贷款）部门贷款，又称行业贷款 3 3）结构调整贷款，又称纯政策性贷款）结构调整贷款，又称纯政策性贷款 4 4）技术援助贷款）技术援助贷款 5 5）紧急重点贷款）紧急重点贷款 贷款程序贷款程序贷款程序贷款程序 ：1)1)项目的选定项目的选定 2)2)项目的准备项目的准备 3)3)项目的评估项目

9、的评估 4)4)项目的谈判项目的谈判 5)5)项目的执行项目的执行 6)6)项目完成的后评价项目完成的后评价 第三节第三节 国际私人信贷国际私人信贷 一、国际银行信贷一、国际银行信贷 概念概念 国际银行贷款是指借款人为支持某一项目，在国际国际银行贷款是指借款人为支持某一项目，在国际金融市场上向外国银行借入资金。金融市场上向外国银行借入资金。特点特点 第一，贷款利率按国际金融市场利率计算，利率水第一，贷款利率按国际金融市场利率计算，利率水平较高平较高 第二，贷款可以自由使用，一般不受贷款银行的限第二，贷款可以自由使用，一般不受贷款银行的限制制 第三，贷款方式灵活，手续简便第三，贷款方式灵活，手续

10、简便 第四，资金供应充沛，允许借款人选用各种货币第四，资金供应充沛，允许借款人选用各种货币 种类种类 短期信贷：一年以下短期信贷：一年以下 中期信贷：中期信贷：1-51-5年年 长期信贷：长期信贷：5 5年以上年以上贷款的费用：管理费、代理费、承诺费、杂费贷款的费用：管理费、代理费、承诺费、杂费借用程序借用程序 取得利用贷款项目的批复取得利用贷款项目的批复取得利用贷款项目的批复取得利用贷款项目的批复 取得国际商业银行贷款指标取得国际商业银行贷款指标取得国际商业银行贷款指标取得国际商业银行贷款指标 委托金融机构对外筹资委托金融机构对外筹资委托金融机构对外筹资委托金融机构对外筹资 金融条件核准金融

11、条件核准金融条件核准金融条件核准 二、国际银团贷款概念概念 国际银团贷款也称国际辛迪加贷款，就是由一家或国际银团贷款也称国际辛迪加贷款，就是由一家或多家银行牵头，多家分属于不同国家或地区的银行多家银行牵头，多家分属于不同国家或地区的银行联合组成的一个银行集团，各自按一定的比例，共联合组成的一个银行集团，各自按一定的比例，共同向借款人提供一笔中长期贷款。同向借款人提供一笔中长期贷款。特点特点 贷款金额较大贷款金额较大 贷款期限较长贷款期限较长 贷款风险较小贷款风险较小 有利于借款人扩大知名度有利于借款人扩大知名度 贷款责任由各个参与银行分担，贷款银团拥有一个贷款责任由各个参与银行分担，贷款银团拥

12、有一个共同的协议共同的协议 程序程序 1.1.选择牵头银行选择牵头银行选择牵头银行选择牵头银行 2.2.准备准备“情况备忘录情况备忘录”3.3.物色银团成员物色银团成员 4.4.谈判并签订银团贷款协议谈判并签订银团贷款协议 5.5.提款安排提款安排提款安排提款安排 费用费用 利率利率 承诺费承诺费 管理费管理费 代理费代理费 安排费安排费 杂费杂费三、国际项目融资三、国际项目融资 项目融资的概念项目融资的概念项目融资的概念项目融资的概念 项目项目(Project)(Project)，是指在一定的时间内，有既定的限制条件，以，是指在一定的时间内，有既定的限制条件，以及预定的目标的一次性任务。及预

13、定的目标的一次性任务。国际项目融资是指向一个特定工程项目提供贷款，贷款人依赖国际项目融资是指向一个特定工程项目提供贷款，贷款人依赖该项目所产生的收益作为还款的资金来源，并将经营该目的资该项目所产生的收益作为还款的资金来源，并将经营该目的资产作为贷款人的附属担保物的一种跨国融资方式。产作为贷款人的附属担保物的一种跨国融资方式。项目融资的特点项目融资的特点项目融资的特点项目融资的特点 1 1）项目贷款以项目为导向，还本付息主要是依靠贷款项目的）项目贷款以项目为导向，还本付息主要是依靠贷款项目的未来收益。未来收益。2 2）风险分担。）风险分担。3 3）融资结构复杂，融资时间长，融资成本高。）融资结构

14、复杂，融资时间长，融资成本高。4 4）贷款方式多样化。）贷款方式多样化。国际项目融资的类型国际项目融资的类型 1.1.无追索权的项目贷款无追索权的项目贷款无追索权的项目贷款无追索权的项目贷款 2.2.有限追索权的项目贷款有限追索权的项目贷款有限追索权的项目贷款有限追索权的项目贷款 国际项目融资的程序国际项目融资的程序 1.1.项目决策项目决策项目决策项目决策 2.2.项目贷款结构分析项目贷款结构分析项目贷款结构分析项目贷款结构分析 3.3.项目贷款准备项目贷款准备项目贷款准备项目贷款准备 4.4.项目融资执行阶段项目融资执行阶段项目融资执行阶段项目融资执行阶段 第四节 外债管理一、外债管理的概

15、念一、外债管理的概念 外债外债是指在任何特定时间内，一国居民对非居是指在任何特定时间内，一国居民对非居民承担的具有契约性偿还责任的债务，包括本民承担的具有契约性偿还责任的债务，包括本金的偿还和利息的支付。金的偿还和利息的支付。外债管理是指一国政府对外债及其运行加以控外债管理是指一国政府对外债及其运行加以控制和监督。制和监督。二、外债管理的原因二、外债管理的原因二、外债管理的原因二、外债管理的原因 外债危机不仅扰乱了国际金融秩序，而且对世界经济外债危机不仅扰乱了国际金融秩序，而且对世界经济特别是危机国家经济产生严重的影响。特别是危机国家经济产生严重的影响。外债危机也被称为支付能力危机，即一国的债

16、务不合外债危机也被称为支付能力危机，即一国的债务不合理，无法偿还到期债务，最终引发危机。理，无法偿还到期债务，最终引发危机。从历史上发生的债务危机来看，它一般发生在发展中从历史上发生的债务危机来看，它一般发生在发展中国家，国家，但是，从但是，从20082008年的金融危机引发的债务危机来年的金融危机引发的债务危机来看，像希腊、爱尔兰、西班牙、葡萄牙等发达国家，看，像希腊、爱尔兰、西班牙、葡萄牙等发达国家，同样有发生同样有发生债务危机债务危机的危险。的危险。一般来说，发生债务危机的国家有以下几个特征：一般来说，发生债务危机的国家有以下几个特征：（一）出口不断萎缩，外汇来源主要依靠举借外债（一）出

17、口不断萎缩，外汇来源主要依靠举借外债 （二）国际债务条件对债务国不利（二）国际债务条件对债务国不利 （三）大多数债务国缺乏外债管理经验（三）大多数债务国缺乏外债管理经验 （四）外债投资效率不高，创汇能力低（四）外债投资效率不高，创汇能力低 三、外债管理的内容三、外债管理的内容三、外债管理的内容三、外债管理的内容 （一）外债总量管理（一）外债总量管理 根据国际上通行的标准，根据国际上通行的标准，20%20%的负债率，的负债率，100%100%的债务率和的债务率和25%25%的偿债率是债务国控制外债总量的警戒线。的偿债率是债务国控制外债总量的警戒线。（二）外债结构管理（二）外债结构管理 1 1）利

18、率结构）利率结构 2 2）币种结构）币种结构 3 3）期限结构）期限结构 4 4）来源结构）来源结构 5 5）使用结构）使用结构 6 6）债务人结构）债务人结构 （三）外债营运管理（三）外债营运管理 包括外债借入管理，外债使用管理和外债偿还管理。包括外债借入管理，外债使用管理和外债偿还管理。第五节第五节 国际信贷合作与中国国际信贷合作与中国 一、中国利用政府贷款情况一、中国利用政府贷款情况一、中国利用政府贷款情况一、中国利用政府贷款情况 在国家建设初期，特别是在抗美援朝期间，当时斯大在国家建设初期，特别是在抗美援朝期间，当时斯大林领导下的苏联政府曾向中国提供过一些援助借款，林领导下的苏联政府曾

19、向中国提供过一些援助借款，本息共本息共14.0614.06亿新卢布。此项外债，中国一直坚持按期亿新卢布。此项外债，中国一直坚持按期归还，并已在归还，并已在19651965年初提前全部还清。年初提前全部还清。改革开放后的改革开放后的19791979年年 ，中国接受了日本政府，中国接受了日本政府500500亿日元亿日元贷款（按当时汇率约合贷款（按当时汇率约合3.33.3亿元人民币，亿元人民币，2.22.2亿美元）亿美元），“两港两路两港两路”：秦皇岛港、石臼所港、北京：秦皇岛港、石臼所港、北京秦皇岛秦皇岛铁路和兖州铁路和兖州石臼所铁路石臼所铁路 截至截至20072007年底，累计实施各类外国政府贷

20、款项目年底，累计实施各类外国政府贷款项目23942394个，个，利用贷款总额利用贷款总额557557亿美元亿美元 同同2727个国家及机构建立了政府（双边）贷款关系个国家及机构建立了政府（双边）贷款关系 推动了农业、林业、能源、环保等行业的发展推动了农业、林业、能源、环保等行业的发展 二、世界银行与中国二、世界银行与中国 我国自我国自19801980年恢复在世界银行的合法席位以来，一直与世界银行年恢复在世界银行的合法席位以来，一直与世界银行在项目贷款、经济调研、技术援助等三个领域进行着富有成效的在项目贷款、经济调研、技术援助等三个领域进行着富有成效的合作。合作。从从19931993年至年至19

21、981998年，我国连续年，我国连续6 6年为世界银行年度投资贷款最大的年为世界银行年度投资贷款最大的借款国。借款国。世界银行对华援助的方式 投资贷款投资贷款 技术援助贷款技术援助贷款 赠款赠款贷款项目主要集中在交通、城市发展、农村发贷款项目主要集中在交通、城市发展、农村发展、能源、人类发展等领域展、能源、人类发展等领域 目前目前 60%60%以上的世界银行贷款项目都突出一个以上的世界银行贷款项目都突出一个环保重点环保重点 三、中国外债管理三、中国外债管理（一）我国对外债务状况（一）我国对外债务状况 1 1外债规模先扩大再缩小，但缩小不明显外债规模先扩大再缩小，但缩小不明显外债规模先扩大再缩小

22、，但缩小不明显外债规模先扩大再缩小，但缩小不明显 2 2外债期限结构合理外债期限结构合理外债期限结构合理外债期限结构合理 3 3外债来源结构稳定外债来源结构稳定外债来源结构稳定外债来源结构稳定 4 4债务指标良好债务指标良好债务指标良好债务指标良好 （二）（二）我国外债管理的主要问题我国外债管理的主要问题 第一，外汇管理局监管能力比较薄弱；由于金融工第一，外汇管理局监管能力比较薄弱；由于金融工具的创新，使得外债监管难度加大。具的创新，使得外债监管难度加大。第二，外债流入速度加快，外债使用效益不高第二，外债流入速度加快，外债使用效益不高 第三，隐性外债过高第三，隐性外债过高 （三）我国外债管理的

23、对策 1.1.根据国内外经济形势的变化及时调整外债管根据国内外经济形势的变化及时调整外债管根据国内外经济形势的变化及时调整外债管根据国内外经济形势的变化及时调整外债管理政策，加强对外债的宏观管理理政策，加强对外债的宏观管理理政策，加强对外债的宏观管理理政策，加强对外债的宏观管理 2.2.明确借入外债的目的，提高外债使用效益明确借入外债的目的，提高外债使用效益明确借入外债的目的，提高外债使用效益明确借入外债的目的，提高外债使用效益 思考题思考题 1试述政府贷款的特点与业务程序。2国际货币基金组织贷款的种类有哪些？3世界银行贷款的种类有哪些？4试述国际银团贷款的特点与业务程序。5试述外债管理的主要

24、内容韩国的外债韩国的外债 据韩国央行据韩国央行3 3月发布的统计显示，截至月发布的统计显示，截至20092009年底，韩国长年底，韩国长期外债期外债(一年以上一年以上)规模超过规模超过25002500亿美元，比亿美元，比20082008年底增加年底增加了了10.5%10.5%，达到历史最高水平。据分析，导致长期外债增，达到历史最高水平。据分析，导致长期外债增加的主要原因是韩国为筹集资金而增发海外证券，同时外加的主要原因是韩国为筹集资金而增发海外证券，同时外国投资者也大量购买了利率相对较高的韩国债券。从长期国投资者也大量购买了利率相对较高的韩国债券。从长期外债的构成看，银行券为外债的构成看，银行

25、券为657.43657.43亿美元，较亿美元，较20082008年增加了年增加了11.4%11.4%；政府机构为；政府机构为278.03278.03亿美元，增加了亿美元，增加了31.5%31.5%；公营企；公营企业为业为128.35128.35亿美元，增加了亿美元，增加了35.8%35.8%；民营企业的长期外债则；民营企业的长期外债则减少减少4.1%4.1%，为，为1009.811009.81亿美元。与此同时，韩国短期外债规亿美元。与此同时，韩国短期外债规模为模为1499.61499.6亿美元，与亿美元，与20082008年基本持平，由于外债总规模年基本持平，由于外债总规模增加，短期外债所占比例较增加，短期外债所占比例较20082008年下降年下降2.4%2.4%，为，为37.3%37.3%。（经济日报）经济日报）按照韩国央行发布的韩元兑美元年平均汇率计算，按照韩国央行发布的韩元兑美元年平均汇率计算，20092009年韩国名义国年韩国名义国内生产总值约为内生产总值约为8328.578328.57亿美元亿美元 欧洲各国欧洲各国债务债务