国际金融学课件PPT.ppt

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1、中国人民大学财金学院第四讲第四讲 国际金融组织国际金融组织学习目的学习目的了解国际金融金融组织的宗旨、资金来源和业了解国际金融金融组织的宗旨、资金来源和业务活动务活动了解国际清算银行、国际货币基金组织、世界了解国际清算银行、国际货币基金组织、世界银行集团以及亚洲开发银行银行集团以及亚洲开发银行了解中国与这些国际金融组织的关系了解中国与这些国际金融组织的关系中国人民大学财金学院1.1 国际货币基金组织 International Monetary Fund,IMFInternational Monetary Fund,IMF19451945年年1212月月2727日日，参加布雷顿森林会议的，参加

2、布雷顿森林会议的各国批准布雷顿森林协议，各国批准布雷顿森林协议，IMF成立成立19471947年年3 3月月1 1日开始营业日开始营业总部在华盛顿总部在华盛顿是联合国的专门机构是联合国的专门机构中国人民大学财金学院1.2 IMF：宗旨建立一个永久性国际货币机构，对国际货币问题进行协商，建立一个永久性国际货币机构，对国际货币问题进行协商，促进国际货币合作促进国际货币合作促进各国贸易均衡发展，提高成员国的就业和实际收入，促进各国贸易均衡发展，提高成员国的就业和实际收入，开发成员国的生产资源开发成员国的生产资源促进汇率稳定，维护正常的汇兑关系，避免竞争性货币贬促进汇率稳定，维护正常的汇兑关系，避免竞

3、争性货币贬值值协助成员国建立多边支付制度，消除阻碍国际贸易的外汇协助成员国建立多边支付制度，消除阻碍国际贸易的外汇管制管制协助成员国改善国际收支状况，通过贷款解决国际收支困协助成员国改善国际收支状况，通过贷款解决国际收支困难，避免采取危机他国利益和国际繁荣的措施难，避免采取危机他国利益和国际繁荣的措施缩短成员国国际收支是横的时间，减轻失衡程度缩短成员国国际收支是横的时间，减轻失衡程度中国人民大学财金学院1.3 IMF：组织机构组织机构理事会：最高权力机构，一年举行一次会议理事会：最高权力机构，一年举行一次会议执行董事会：处理日常业务的常设机构，执行董事会：处理日常业务的常设机构，22人组人组成

4、，成，6名来自出资额最多的国家，其余名来自出资额最多的国家，其余16名由名由16个选区产生个选区产生临时委员会：重大问题决策，一年举行临时委员会：重大问题决策，一年举行2次会议次会议发展委员会：讨论向发展中国家转移资源发展委员会：讨论向发展中国家转移资源总裁：任期总裁：任期5年，一直由欧洲人担任年，一直由欧洲人担任业务机构：业务机构：16个个中国人民大学财金学院1.4 IMF:资金来源资金来源基金份额：取决于成员国的国民收入、外基金份额：取决于成员国的国民收入、外汇储备、平均进口额、出口变化率、出口汇储备、平均进口额、出口变化率、出口额占国民收入的比重，计算单位最初为美额占国民收入的比重，计算

5、单位最初为美元，元，1969年改为年改为SDRs基金份额的作用：发放贷款的依据、投票权，基金份额的作用：发放贷款的依据、投票权，每每5年检查或调整一次年检查或调整一次借款：向成员国政府借款借款：向成员国政府借款信托基金：出售黄金所得信托基金：出售黄金所得中国人民大学财金学院1.5 IMF:业务业务汇率监督汇率监督确定汇率的指导思想确定汇率的指导思想要求成员国提供经济运行和政策的资料，与会员国定要求成员国提供经济运行和政策的资料，与会员国定期或不定期磋商期或不定期磋商对全球及各国的汇率和外汇管理情况进行评价，并每对全球及各国的汇率和外汇管理情况进行评价，并每年汇集出版年汇集出版储备资产创造储备资

6、产创造1969.9设立设立SDRs，1 SDRs=0.888671克纯黄金克纯黄金性质：纸黄金，记账以及政府间转账性质：纸黄金，记账以及政府间转账，SDRs与黄金脱钩，由与黄金脱钩，由16种货币的加权平均值决定种货币的加权平均值决定其价值，改由其价值，改由5种货币定值，其权重每种货币定值，其权重每5年调整一次年调整一次中国人民大学财金学院1.5 IMF:业务业务资金融通资金融通普通贷款，即基本信用贷款（普通贷款，即基本信用贷款（Basic Credit Facility），），期限期限3-5年年储备部分贷款：份额的储备部分贷款：份额的25%，无需审批，无需审批信用部分贷款：份额的信用部分贷款：

7、份额的25%-125%，需要审批，需要审批扩展贷款扩展贷款(Extended Fund Facility,EFF)，1974年年9月月设立，期限设立，期限4-7年年解决结构性国际收支逆差解决结构性国际收支逆差额度较大额度较大出口波动补偿贷款出口波动补偿贷款(Compensatory Financing Facility,CFF)，1963年设立年设立出口突然间减少出口突然间减少进口价格突然上升进口价格突然上升中国人民大学财金学院2.5 IMF:业务业务结构调整贷款结构调整贷款(Structural Adjustment Facility,SAF)，1986年年3月设立月设立对象为低收入国家对象

8、为低收入国家金额为份额的金额为份额的70%1987年年12月设立月设立加强加强结构调整贷款，为份额的结构调整贷款，为份额的250%资金来源为信托基金贷款和资金来源为信托基金贷款和IMF的利息收入的利息收入削减贫困贷款削减贫困贷款(Poverty Reduction and Growth Facility),1999年设立年设立与世界银行合作与世界银行合作利率利率0.5%，期限最长，期限最长10年年紧急援助紧急援助(Emergency Assistance)采用基本费率采用基本费率必须在必须在5年内偿还年内偿还 中国人民大学财金学院1.6 IMF:性质与作用性质与作用性质性质国际组织和国际论坛国

9、际组织和国际论坛受美国操纵受美国操纵作用作用稳定汇率：钉住汇率制度稳定汇率：钉住汇率制度缓和国际收支危机：发放贷款缓和国际收支危机：发放贷款维护国际金融体系的正常运转：协商、制定共同规则维护国际金融体系的正常运转：协商、制定共同规则处理紧急事件：美元危机、债务危机、墨西哥金融危处理紧急事件：美元危机、债务危机、墨西哥金融危机、亚洲金融危机机、亚洲金融危机中国人民大学财金学院1.7 IMF：面临的问题贷款资金有限贷款资金有限贷款资金分配不合理：按份额分配贷款资金分配不合理：按份额分配IMF提供贷款时附加限制条件提供贷款时附加限制条件要求借款国实行紧缩性的经济政策要求借款国实行紧缩性的经济政策亚洲

10、金融危机中受到批评亚洲金融危机中受到批评中国人民大学财金学院1.8 IMF：与我国的关系我国是创始国之一我国是创始国之一1980年年4月恢复在月恢复在IMF的合法席位的合法席位目前我国认缴的基金份额达到目前我国认缴的基金份额达到63.69亿亿SDRs，占基金份额总额的，占基金份额总额的2.99%我国单独选派执行董事我国单独选派执行董事是是IMF临时委员会的成员临时委员会的成员中国人民大学财金学院2.1 世界银行集团WORLD BANK GROUP世界银行集团的组成国际复兴与开发银行（IBRD）国际开发协会(IDA)国际金融公司(IFC)多边投资担保机构（MIGA）国际投资争端解决中心（ICSI

11、D）总部设在华盛顿中国人民大学财金学院2.2 IBRD1944年参加布雷顿森林会议的各国代表通年参加布雷顿森林会议的各国代表通过国际复兴开发银行协议过国际复兴开发银行协议正式成立正式成立IBRD1946年年6月开始营业月开始营业是联合国的专门机构是联合国的专门机构中国人民大学财金学院2.3 IBRD：宗旨宗旨宗旨对生产性投资提供便利，协助成员国的经济复兴以及生产资源的对生产性投资提供便利，协助成员国的经济复兴以及生产资源的开发开发促进私人对外投资和贷款促进私人对外投资和贷款鼓励国际投资，开发成员国的生产资源，促进国际贸易长期均衡鼓励国际投资，开发成员国的生产资源，促进国际贸易长期均衡发展，维持

12、国际收支平衡发展，维持国际收支平衡配合国际贷款，提供信贷保证配合国际贷款，提供信贷保证组织机构：与组织机构：与IMF基本相同基本相同执董执董24人，美国、英国、德国、日本、法国是持股最人，美国、英国、德国、日本、法国是持股最多的国家，是常设执董多的国家，是常设执董中国、俄罗斯、沙特单独选派一名执董中国、俄罗斯、沙特单独选派一名执董每国有基本投票权每国有基本投票权250票，每认缴一股（票，每认缴一股（$10万），增万），增加一票加一票中国人民大学财金学院2.4 IBRD：资金来源银行股份：根据各国经济与财政实力以及在银行股份：根据各国经济与财政实力以及在IMF的份额确定，实缴额只有的份额确定，实

13、缴额只有10%左右左右借款：主要来源。借款：主要来源。向成员国发行中短期债券向成员国发行中短期债券向资本市场发行长期债券（占筹资的向资本市场发行长期债券（占筹资的2/3或或3/4）转让债权转让债权业务收入业务收入回收的贷款回收的贷款中国人民大学财金学院2.5 IBRD：贷款业务：贷款业务项目选择项目选择支持重点不断变化支持重点不断变化重点支持基础设施、农业、教育、能源、结构调整、重点支持基础设施、农业、教育、能源、结构调整、环保环保贷款原则贷款原则只向成员国发放贷款只向成员国发放贷款贷款必须用于借款国申请的特定项目贷款必须用于借款国申请的特定项目无法从市场以合理价格获得资金无法从市场以合理价格

14、获得资金借款国必须确保贷款的偿还借款国必须确保贷款的偿还中国人民大学财金学院2.6 IBRD的贷款种类的贷款种类项目贷款（特定投资贷款）：必须经过选定、准项目贷款（特定投资贷款）：必须经过选定、准备、评估、谈判、执行、总结六个阶段备、评估、谈判、执行、总结六个阶段非项目贷款：用于自然灾害、进出口价格以及需非项目贷款：用于自然灾害、进出口价格以及需求的突发性变动求的突发性变动部门贷款：部门投资、部门调整、中间金融机构部门贷款：部门投资、部门调整、中间金融机构贷款贷款联合贷款：共同以及充当中介的贷款联合贷款：共同以及充当中介的贷款窗口贷款：发放对象为发展中国家窗口贷款：发放对象为发展中国家世界银行

15、的贷款被称为硬贷款（贷款条件严格、世界银行的贷款被称为硬贷款（贷款条件严格、利率相对高），国际开发协会的贷款则为软贷款利率相对高），国际开发协会的贷款则为软贷款中国人民大学财金学院2.7 IBRD：贷款业务特点：贷款业务特点贷款期限长，最长可达贷款期限长，最长可达30年，宽限期年，宽限期5年年贷款利率低于市场利率，实行浮动利率贷款利率低于市场利率，实行浮动利率贷款以美元计值，借款国承担汇率风险贷款以美元计值，借款国承担汇率风险只提供项目所需资金的外汇部分，一般只只提供项目所需资金的外汇部分，一般只占资金总额的占资金总额的30-40%贷款程序严格，审批时间长贷款程序严格，审批时间长中国人民大学财

16、金学院2.8 IDA成立成立1959.10世界银行通过美国的提议世界银行通过美国的提议正式成立，正式成立，11月开始营业月开始营业我国我国1980年年5月恢复月恢复IDA的席位的席位只有只有IRDB的成员才能加入的成员才能加入IDA宗旨宗旨向符合条件的低收入国家提供贷款，帮助这些国家加向符合条件的低收入国家提供贷款，帮助这些国家加速经济的发展，达到提高生产率和改善人民生活的目速经济的发展，达到提高生产率和改善人民生活的目的的机构机构与与IBRD一套人马、俩块牌子，在财务和法律上独立一套人马、俩块牌子，在财务和法律上独立中国人民大学财金学院2.9 IDA：资金来源：资金来源股份：发达国家多，发展

17、中国家少股份：发达国家多，发展中国家少成员国的补充资金和特别基金捐赠款成员国的补充资金和特别基金捐赠款业务收益业务收益IBRD的拨款的拨款中国人民大学财金学院2.10 IDA：贷款业务贷款业务资格资格1999年年GNP低于低于$925的发展中国家的发展中国家软贷款软贷款贷款期限贷款期限50年，宽限期年，宽限期10年年第第2个个10年每年还本年每年还本1%其余其余30年每年还本年每年还本3%免收利息，只收取免收利息，只收取0.75%的手续费的手续费贷款项目贷款项目满足人民生活基本需要的发展项目满足人民生活基本需要的发展项目初级教育、基本健康服务、基本卫生设施、农业、环保初级教育、基本健康服务、基

18、本卫生设施、农业、环保中国人民大学财金学院2.11 IFC成立成立1956.7正式成立正式成立只有只有IRDB的成员才能加入的成员才能加入IFCl宗旨宗旨为发展中国家的私人企业提供没有政府担保的投资，为发展中国家的私人企业提供没有政府担保的投资，促进成员国的经济发展促进成员国的经济发展促进我国私人资本在发展中国家的投资促进我国私人资本在发展中国家的投资促进发展中国家资本市场的发展促进发展中国家资本市场的发展机构设置机构设置与与IBRD一样一样中国人民大学财金学院2.12 FIC:资金来源会员国认缴的股份会员国认缴的股份借款：主要资金来源，借款：主要资金来源，80%来自国际金融市场，来自国际金融

19、市场，20%来自来自IRDB。业务净收益业务净收益中国人民大学财金学院2.13 FIC:业务活动贷款贷款贷款给中小私人企业，无需政府担保，期限为贷款给中小私人企业，无需政府担保，期限为7-15年，利率高于年，利率高于IBRD贷款贷款通常购买一个项目通常购买一个项目5%-15%的股本，投资比例不超过的股本，投资比例不超过35%贷款范围遍及各行业、各部门贷款范围遍及各行业、各部门有较高的贷款条件：技术稳定、盈利水平高、符合环境和社会标有较高的贷款条件：技术稳定、盈利水平高、符合环境和社会标准准帮助发展中国家的私营企业在国际金融市场融资帮助发展中国家的私营企业在国际金融市场融资提供咨询服务提供咨询服

20、务对政府：商业环境改善、技术援助、私有化方案对政府：商业环境改善、技术援助、私有化方案对企业：公司重组、项目开发、商业咨询和技术援助对企业：公司重组、项目开发、商业咨询和技术援助按照市场标准收费按照市场标准收费中国人民大学财金学院2.14 MIGA成立：成立：1988年，有年，有154个成员个成员宗旨宗旨通过向投资者和借款人提供政治风险担保帮助通过向投资者和借款人提供政治风险担保帮助发展中国家吸引外国直接投资发展中国家吸引外国直接投资促进发展中国家的经济增长促进发展中国家的经济增长提高人民生活水平、减少贫困提高人民生活水平、减少贫困中国人民大学财金学院2.15 MIGA的担保业务货币兑换和转移

21、的限制风险货币兑换和转移的限制风险投资者所有权、控制权丧失的风险投资者所有权、控制权丧失的风险投资者合同被撤销或违背的风险投资者合同被撤销或违背的风险武装冲突和动乱风险武装冲突和动乱风险提供技术援助，帮助吸引外资提供技术援助，帮助吸引外资中国人民大学财金学院2.16 ICSID成立于成立于1966年年宗旨宗旨为解决会员国和外国投资者之间的争端提供便利为解决会员国和外国投资者之间的争端提供便利促进投资者与东道国之间的相互信任促进投资者与东道国之间的相互信任鼓励私人资本向发展中国家流动鼓励私人资本向发展中国家流动业务种类业务种类调停调停仲裁仲裁中国人民大学财金学院3.1 BIS：成立与发展成立与发

22、展1930年年5月在瑞士的巴塞尔成立月在瑞士的巴塞尔成立由英国、法国、德国、比利时、意大利、日本六由英国、法国、德国、比利时、意大利、日本六国的中央银行和美国的纽约花旗银行、芝加哥花国的中央银行和美国的纽约花旗银行、芝加哥花旗银行、摩根银行三家商业银行组成旗银行、摩根银行三家商业银行组成是最早的国际金融组织是最早的国际金融组织处理德国的战争赔款和清算问题处理德国的战争赔款和清算问题二战后成为各国中央银行之间业务往来的平台二战后成为各国中央银行之间业务往来的平台在国际清算中充当受托人和代理人在国际清算中充当受托人和代理人1996年亚洲、拉美、中东和欧洲的年亚洲、拉美、中东和欧洲的9家央行加入家央

23、行加入有有120多家央行和国际金融机构在国际清算银行开多家央行和国际金融机构在国际清算银行开户户中国人民大学财金学院3.2 BIS：宗旨宗旨（1995年国际清算银行章程第年国际清算银行章程第3条）条）促进各国中央银行之间的合作并为国际金促进各国中央银行之间的合作并为国际金融业务提供新的便利融业务提供新的便利根据有关当事各方签订的协定，在金融清根据有关当事各方签订的协定，在金融清算方面充当受托人或代理人算方面充当受托人或代理人中国人民大学财金学院3.3 BIS：与我国的关系1984年年12月我国与月我国与BIS建立业务关系建立业务关系1996年成为年成为BIS的持股成员的持股成员中国人民大学财金

24、学院3.4 BIS：资金来源资金来源股本金股本金法定股本为法定股本为15亿金法郎亿金法郎86%股本由央行持有，股本由央行持有，14%属于私人属于私人一些国家央行的存款一些国家央行的存款借款借款中国人民大学财金学院3.5 BIS：业务活动业务活动中央银行的银行中央银行的银行管理外汇储备管理外汇储备代理央行投资：短期债券和贴现代理央行投资：短期债券和贴现国际间货币和金融合作的场所国际间货币和金融合作的场所货币和经济研究中心：各种报告货币和经济研究中心：各种报告是协助执行各种国际金融协议的受托人和是协助执行各种国际金融协议的受托人和代理人：万国邮政联盟、国际红十字会、代理人：万国邮政联盟、国际红十字

25、会、欧洲货币体系欧洲货币体系中国人民大学财金学院3.6 BIS：组织结构组织结构股东大会：每年股东大会：每年6月第二周月第二周董事会董事会当然董事：英国、法国、德国、意大利、比利时、美国当然董事：英国、法国、德国、意大利、比利时、美国其他董事：不超过其他董事：不超过9人，选举产生人，选举产生每年召开每年召开10多次会议多次会议董事会主席和行长通常为同一人董事会主席和行长通常为同一人管理当局：各部门管理当局：各部门巴塞尔委员会巴塞尔委员会1975年十国集团发起，设立国际清算银行关于银行管理和监督活年十国集团发起，设立国际清算银行关于银行管理和监督活动常设委员会动常设委员会巴塞尔协议巴塞尔协议有效

26、银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则中国人民大学财金学院4.1 亚洲开发银行亚洲开发银行ASIAN DEVELOPMENT BANK,ADB成立：，亚洲开发银行成立成立：，亚洲开发银行成立宗旨宗旨利用亚行的资金为本地区的开发项目和计划提供贷款利用亚行的资金为本地区的开发项目和计划提供贷款为这些项目的确认、准备、实施与运转提供必要的技为这些项目的确认、准备、实施与运转提供必要的技术援助术援助通过亚行的活动促进成员国公营和私营部门的开发性通过亚行的活动促进成员国公营和私营部门的开发性投资投资为成员国协调本国的开发计划和政策一个必要的资金为成员国协调本国的开发计划和政策一个必要的资金和技术援助和

27、技术援助中国人民大学财金学院4.2 ADB：组织：组织组织机构：理事会、董事会（组织机构：理事会、董事会（12：8+4）、会长、）、会长、总部（总部（9个局）个局）国别：目前国别：目前56个成员国（个成员国（16+40），发达国家占），发达国家占投票权的投票权的50%以上以上中国人民大学财金学院4.3 ADB：资金来源资金来源普通资金普通资金股本股本借款借款普通储备金普通储备金业务净收益业务净收益亚洲开发基金：捐赠款（日本、美国）亚洲开发基金：捐赠款（日本、美国）技术援助特别基金：人力资源（捐赠款）技术援助特别基金：人力资源（捐赠款）日本特别基金：日本特别基金：1988年设立，政府捐赠年设立，

28、政府捐赠联合融资联合融资中国人民大学财金学院4.4 ADB：贷款及技术援助：贷款及技术援助重点支持领域重点支持领域农业、农产品加工、能源、交通运输农业、农产品加工、能源、交通运输贷款贷款按条件：硬贷款、软贷款、赠款按条件：硬贷款、软贷款、赠款按方式：项目贷款、规划贷款、部门贷款、开发金融按方式：项目贷款、规划贷款、部门贷款、开发金融机构贷款（转贷款）、综合项目贷款（小国）、特别机构贷款（转贷款）、综合项目贷款（小国）、特别项目执行援助贷款、私营部门贷款项目执行援助贷款、私营部门贷款技术援助技术援助项目准备技术援助、项目执行技术援助、咨询形技术项目准备技术援助、项目执行技术援助、咨询形技术援助、

29、区域性技术援助援助、区域性技术援助方式：贷款与捐赠方式：贷款与捐赠中国人民大学财金学院4.5我国加入世行亚行目的我国加入世行亚行目的利用世行和亚行金融资源，弥补国内建设资源缺利用世行和亚行金融资源，弥补国内建设资源缺口口,加速现代化建设进程；加速现代化建设进程；开放对话、增进交往开放对话、增进交往,通过参加国际金融领域的通过参加国际金融领域的多边活动，扩大我国的政治影响，大力发展国际多边活动，扩大我国的政治影响，大力发展国际合作关系；合作关系；因世行和亚行规定，其受援国的受援项目建设所因世行和亚行规定，其受援国的受援项目建设所需设备、物资及服务必须向其成员国进行采购，需设备、物资及服务必须向其

30、成员国进行采购，藉此中国可扩大出口贸易；藉此中国可扩大出口贸易；通过项目执行，引进国际上先进的科学技术和管通过项目执行，引进国际上先进的科学技术和管理方法，推动技术进步并与国际管理准则接轨；理方法，推动技术进步并与国际管理准则接轨；改革管理机制，提高管理水平改革管理机制，提高管理水平,培养人才队伍。培养人才队伍。中国人民大学财金学院4.5我国利用世行亚行贷款我国利用世行亚行贷款1987-2002年度世行和亚行对华贷款规模折线图年度世行和亚行对华贷款规模折线图 中国人民大学财金学院 世行世行1981-2002年对华贷款行业分布年对华贷款行业分布 中国人民大学财金学院亚行亚行1986-2002年对

31、华贷款行业分布年对华贷款行业分布 中国人民大学财金学院4.5 ADB与我国的关系与我国的关系1986-2002年亚行对华技术援助折线图 单位:美元 中国人民大学财金学院项目建议书项目建议书(PP)及可行性研究报告及可行性研究报告(FS)的申报及审批程序的申报及审批程序 中国人民大学财金学院讨论题讨论题根据日元的变动，分析日本政府干预日元的原因根据日元的变动，分析日本政府干预日元的原因人民币为什么要保持稳定而不能升值人民币为什么要保持稳定而不能升值从欧元诞生后的表现分析欧元在国际货币体系中的地位从欧元诞生后的表现分析欧元在国际货币体系中的地位亚洲经济区域化的特征及未来前景亚洲经济区域化的特征及未来前景亚洲货币合作存在的问题亚洲货币合作存在的问题为什么要将上海建设成为离岸金融中心为什么要将上海建设成为离岸金融中心为什么说欧洲货币市场是国际金融市场的核心为什么说欧洲货币市场是国际金融市场的核心牙买加体系下牙买加体系下IMF的作用发生了哪些变化的作用发生了哪些变化世界银行项目风险管理特征及对国家开发银行的启示世界银行项目风险管理特征及对国家开发银行的启示