博瑞传播：博瑞传播拟股权收购涉及的成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告.PDF

《博瑞传播：博瑞传播拟股权收购涉及的成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《博瑞传播：博瑞传播拟股权收购涉及的成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告.PDF（32页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 目目 录录 声 明 . 1 资产评估报告摘要 . 2 资产评估报告正文 . 4 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他报告使用人 . 4 二、评估目的 . 9 三、评估对象和评估范围 . 9 四、价值类型 . 12 五、评估基准日 . 12 六、评估依据 . 12 七、评估方法 . 14 八、

2、评估程序实施过程和情况 . 20 九、评估假设 . 22 十、资产评估结论 . 24 十一、特别事项说明 . 26 十二、资产评估报告使用限制说明 . 28 十三、资产评估报告日 . 28 十四、评估专业人员签名和评估机构印章 . 29 附 件 . 30 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 1 声声 明明 一、本资产评估报告依据财政部发布的

3、资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、本资产评估报告仅由委托人使用及法律法规规定的资产评估协会等监管机构检查之用，除此之外其他任何单位或个人不得使用此资产评估报告。 委托人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；未按照法律、行政法规规定或者超出使用范围使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。 本机构及资产评估师提示委托人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立

4、、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人、被评估单位依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。 五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。 六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，但不对其法律权属真实性做任何形式的保证。

5、七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 4 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限

6、公司股东全部权益价值成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值 资产评估报告正文资产评估报告正文 北方亚事评报字北方亚事评报字20212021第第 0101- -852852 号号 成都博瑞传播股份有限公司、成都商报社：成都博瑞传播股份有限公司、成都商报社： 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）接受委托，根据国家有关法律法规规定，本着独立、客观、公正的原则，采用适当的评估方法对成都菁苗教育科技股份有限公司的股东全部权益价值进行了评估。评估专业人员按照必要的评估程序对评估范围内的资产和负债实施了实地查勘、市场调查与询证，对委估资产和负债于评估基准日 2021 年 6 月 30 日所表现的

7、市场价值作出了公允反映。 现将资产评估情况及评估结果报告如下： 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他报告使用人一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他报告使用人 （一）委托人概况 委托人一名称：成都博瑞传播股份有限公司 统一社会信用代码：915101007203362901 法定住所：成都市锦江工业园区 法定代表人：母涛 注册资本：109,333.2092 万元人民币 类 型：其他股份有限公司(上市) 营业期限：1996 年 10 月 23 日 至 无固定期限 经营范围：文化创意产业的投资、开发、管理及咨询服务；互联网技术的开发、咨询、服务；广告设计、制作、代理、发布；

8、教育投资；投资管理。(不得从成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 5 事非法集资、吸收公众资金等金融活动)。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可展开经营活动)。 委托人二名称：成都商报社 统一社会信用代码：125101004507540027 住 所：成都市红星路二段 159 号 法定代表人：李少军 开办资金：120 万元人民币 经费来

9、源：经费自理 举办单位：成都传媒集团 有效期：自 2018 年 11 月 22 日至 2023 年 11 月 23 日 宗旨和业务范围：以经济和科技为中心，以生产和消费为基点，全面报道成都的商贸经济、科技发展、城市建设和市民生活，为成都的经济发展和城市建设服务。 （二）被评估单位概况 1.基本情况 名称：成都菁苗教育科技股份有限公司（简称“菁苗教育” ） 统一社会信用代码：91510100MA61X0G78L 住所：四川省成都市锦江区书院西街 1 号亚太大厦 6、7 楼 法定代表人：汤晓初 注册资本： 1000 万人民币 企业类型：其他股份有限公司(非上市) 成立日期：2016-07-29 营

10、业期限：无固定期限 经营范围：教育设备、仪器、软件开发；计算机软硬件及互联网信息领域技术开发、技术服务、技术咨询；教育信息咨询；教育辅助服务；出版物经营；国内广告设计、制作、代理、发布；社会经济咨询服务；企业营销策划；组织文化交流活动；体能拓展训练服务；大型活动策划、组织服务；会议服务、展览服务、旅游资源开发；旅游咨询服务；互联网生活服务平台；销售；文化用品、饮料、成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：

11、010-83543089 E-mail： 邮编：100053 6 玩具、日用百货、办公用品、电子产品；园区及商业综合体管理服务；票务代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 。 2.历史沿革 菁苗教育公司成立于 2016 年 7 月 29 日，初始注册资本为人民币 1000 万元，由成都商报社、北京百家互联科技有限公司、张怀享、梁乃丹、汪玲共同出资成立。股东及出资情况如下： 单位：万元 序号 单位名称 认缴注册资本 实缴注册资本 金额 比例 金额 比例 1 成都商报社 470 47% 470 47% 2 北京百家互联科技有限公司 380 38% 380 38% 3 张怀亭

12、 60 6% 60 6% 4 梁乃丹 30 3% 30 3% 5 汪玲 60 6% 60 6% 合计 1000 100% 1000 100% 2021 年 6 月 11 日，公司股东北京百家科技集团有限公司（曾用名：北京百家互联科技有限公司）将持有的 380 万元股权转让成都商报社；张怀亭将持有的 60万元股权转让给成都商报社；本次股权转让后公司股东及出资情况如下： 单位：万元 序号 单位名称 认缴注册资本 实缴注册资本 金额 比例 金额 比例 1 成都商报社 910 91% 910 91% 2 梁乃丹 30 3% 30 3% 3 汪玲 60 6% 60 6% 合计 1000 100% 100

13、0 100% 截止评估基准日，菁苗教育股权结构未发生变更。 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 7 3.公司产权和经营管理结构 菁苗教育的经营管理结构图如下： 4.成都菁苗教育科技股份有限公司财务状况 资产负债资产负债表表 金额单位：人民币万元 项目/年份 2018 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1

14、2 月 31 日 2021 年 6 月 30 日 货币资金 1,210.42 1,179.47 1,425.68 1,025.92 应收账款 337.82 482.70 384.14 502.44 预付款项 6.00 5.09 4.33 其他应收款 12.06 10.98 12.19 23.44 流动资产合计流动资产合计 1,560.311,560.31 1,679.141,679.14 1,827.111,827.11 1,556.131,556.13 固定资产 15.44 15.67 14.12 26.21 长期待摊费用 0.62 递延所得税资产 0.48 0.86 0.86 非流动资产合

15、计非流动资产合计 16.0616.06 16.1516.15 14.9714.97 27.0627.06 资产总计资产总计 1,576.371,576.37 1,695.291,695.29 1,842.091,842.09 1,583.191,583.19 应付账款 71.73 21.16 205.15 53.68 预收款项 0.20 5.23 0.80 合同负债 10.00 38.82 应付职工薪酬 117.59 159.48 163.76 51.41 应交税费 74.55 50.84 41.94 26.55 其他应付款 66.34 72.95 30.58 35.10 其他流动负债 0.6

16、0 2.33 流动负债合计流动负债合计 330.41330.41 304.43304.43 457.25457.25 208.69208.69 非流动负债合计非流动负债合计 负债合计负债合计 330.41330.41 304.43304.43 457.25457.25 208.69208.69 实收资本 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-8355756

17、9 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 8 项目/年份 2018 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2021 年 6 月 30 日 盈余公积 24.53 39.02 58.75 58.75 未分配利润 221.43 351.85 326.09 315.75 所有者权益合计所有者权益合计 1,245.961,245.96 1,390.861,390.86 1,384.831,384.83 1,374.501,374.50 负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计 1,576.371,576.37 1,695

18、.291,695.29 1,842.091,842.09 1,583.191,583.19 利润表利润表 金额单位：人民币万元 项目/年份 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 1-6 月 一、营业收入 1,689.61 1,803.94 2,033.83 929.65 减:营业成本 800.74 728.07 983.62 418.63 营业税金及附加 20.21 20.65 11.85 5.11 销售费用 566.46 599.25 592.41 418.00 管理费用 135.23 310.62 301.09 97.50 财务费用 -12.27 -12.41 -13.1

19、3 -0.59 加：其他收益 0.85 62.72 1.14 信用减值损失（损失以“-”号填列） -2.42 资产减值损失（损失以“-”号填列） -1.76 -2.30 -3.77 二、营业利润二、营业利润 178.33178.33 155.45155.45 216.95216.95 - -10.2810.28 加：营业外收入 0.47 0.00 0.00 减：营业外支出 0.01 0.01 三、利润总额三、利润总额 178.80178.80 155.45155.45 216.95216.95 - -10.2810.28 减：所得税费用 46.69 10.55 19.67 0.05 四、净利润

20、四、净利润 132.11132.11 144.91144.91 197.27197.27 - -10.3410.34 注：2018 年数据已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所审计并出具了“大信川审字2019第 00227 号”无保留意见审计报告 ；2019 年数据已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所审计并出具了“大信川审字2020第 00409 号”无保留意见审计报告 ；2020 年-2021 年 6 月数据经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“众环川审字20210090 号”无保留意见审计报告。 （三）委托人与被评估单位的关系 委托人与被评估单位均隶属同一控制

21、人成都传媒集团，委托人一与被评估单位为拟收购关系，委托人二为被评估单位实际控制人。 （四）资产评估委托合同约定的其他报告使用人 其他资产评估报告使用人包括：法律法规规定的其他资产评估报告使用人。 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 9 二、评估目的二、评估目的 根据成都博瑞传播股份有限公司 2021 年 11 期-1总经理办公会议决议 ，成

22、都博瑞传播股份有限公司同意收购成都菁苗教育科技股份有限公司股权。根据我事务所与委托人签订的资产评估委托合同的有关内容，本次评估目的是为成都博瑞传播股份有限公司拟收购股权提供价值参考。 三、评估对象和评估范围三、评估对象和评估范围 （一）评估对象 本次评估对象为成都菁苗教育科技股份有限公司于 2021 年 6 月 30 日的股东全部权益价值。 （二）评估范围 根据资产评估委托合同和成都菁苗教育科技股份有限公司填报的资产评估申报明细表， 本次评估范围为成都菁苗教育科技股份有限公司于 2021 年 6 月 30日的全部资产和负债。 1.委托评估资产及负债账面情况 资产负债资产负债表表 金额单位：人民

23、币万元 项目项目 20212021 年年 6 6 月月 3030 日日 项目项目 20212021 年年 6 6 月月 3030 日日 流动资产 流动负债 货币资金 1,025.92 短期借款 交易性金融资产 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融资产 衍生金融负债 应收票据 应付票据 应收账款 502.44 应付账款 53.68 应收款项融资 预收款项 0.80 预付款项 4.33 合同负债 38.82 应收保费 卖出回购金融资产款 应收分保账款 吸收存款及同业存放 应收分保合同准备金 代理买卖证券款 成都博瑞传播

24、股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 10 项目项目 20212021 年年 6 6 月月 3030 日日 项目项目 20212021 年年 6 6 月月 3030 日日 其他应收款 23.44 代理承销证券款 其中：应收利息 应付职工薪酬 51.41 应收股利 应交税费 26.55 买入返售金融资产 其他应付款 35.10 存货 其中：应付利息 合同资

25、产 应付股利 持有待售资产 应付手续费及佣金 一年内到期的非流动资产 应付分保账款 其他流动资产 持有待售负债 流动资产合计流动资产合计 1,556.131,556.13 一年内到期的非流动负债 非流动资产 其他流动负债 2.33 发放贷款及垫款 流动负债合计流动负债合计 208.69208.69 债权投资 非流动负债 可供出售金融资产 保险合同准备金 其他债权投资 长期借款 持有至到期投资 应付债券 长期应收款 其中:优先股 长期股权投资 永续债 其他权益工具投资 租赁负债 其他非流动金融资产 长期应付款 投资性房地产 长期应付职工薪酬 固定资产 26.21 预计负债 在建工程 递延收益 生

26、产性生物资产 递延所得税负债 油气资产 其他非流动负债 使用权资产 非流动负债合计非流动负债合计 无形资产 负债合计负债合计 208.69208.69 开发支出 所有者权益 商誉 实收资本 1,000.00 长期待摊费用 其他权益工具 递延所得税资产 0.86 其中:优先股 其他非流动资产 永续债 非流动资产合计非流动资产合计 27.0627.06 资本公积 减:库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 58.75 一般风险准备 未分配利润 315.75 所有者权益合计所有者权益合计 1,374.501,374.50 资产总计资产总计 1,583.191,583.19 负债及所有者权益合计负债

27、及所有者权益合计 1,583.191,583.19 本次评估对象和评估范围与经济行为所涉及的评估对象和评估范围一致。评成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 11 估范围内的资产、负债账面价值已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具众环川审字20210090 号无保留意见审计报告。 2.公司主要实物资产概况 成都菁苗教育科技股份有限

28、公司主要实物资产为固定资产-电子设备。 电子设备：共104项，合计104台（个） ，主要购置于2016年-2021年期间，包括台式电脑、打印机、手机、投影仪、笔记本电脑、办公家具等，主要作为日常办公使用，分布于公司各部门，均能正常使用。 3.公司主要无形资产概况 （1）账面记录的无形资产-其他无形资产 无。 （2）账面未记录的无形资产-其他无形资产 被评估单位申报账面未记录的无形资产为 13 项商标。申报的商标明细如下表所示： 序号序号 无形资产名称和内容无形资产名称和内容 无形资产类型无形资产类型 权证编号权证编号 证载权利人证载权利人 取得日期取得日期 法定法定/ /预计预计使用年限使用年

29、限 1 熊猫咖啡家 商标 48300141 成都菁苗教育科技股份有限公司 2021 年 5 月 10.00 2 熊猫咖啡家 商标 42834355 成都菁苗教育科技股份有限公司 2020 年 9 月 10.00 3 熊猫咖啡家 商标 42834318 成都菁苗教育科技股份有限公司 2020 年 9 月 10.00 4 熊猫咖啡家 商标 42830692 成都菁苗教育科技股份有限公司 2020 年 9 月 10.00 5 天府课表 商标 42827331 成都菁苗教育科技股份有限公司 2020 年 12 月 10.00 6 熊猫咖啡家 商标 42808083 成都菁苗教育科技股份有限公司 202

30、0 年 11 月 10.00 7 地心童臻 商标 40893856 成都菁苗教育科技股份有限公司 2020 年 7 月 10.00 8 一人一伴 商标 32634273 成都菁苗教育科技股份有限公司 2020 年 3 月 10.00 9 一人一伴 AS MY COMPANION 商标 32633514 成都菁苗教育科技股份有限公司 2019 年 7 月 10.00 10 图形 商标 32626326 成都菁苗教育科技股份有限公司 2020 年 3 月 10.00 11 一人一伴 AS MY COMPANION 商标 32623555 成都菁苗教育科技股份有限公司 2019 年 5 月 10.0

31、0 12 天府学堂 TIANFU SCHOOL 商标 26377941 成都菁苗教育科技股份有限公司 2018 年 12 月 10.00 13 天府学堂 商标 25007725 成都菁苗教育科技股份有限公司 2018 年 9 月 10.00 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 12 四、价值类型四、价值类型 根据本次评估目的，价值类型确定为

32、市场价值。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 选择市场价值作为本次评估的价值类型，是遵照价值类型与评估目的相一致的原则，并充分考虑市场条件和评估对象自身条件等因素综合确定。 五、评估基准日五、评估基准日 本项目的评估基准日是 2021 年 6 月 30 日。 （一）评估基准日是由委托人确定的，与资产评估委托合同约定的评估基准日一致。 （二）该基准日接近经济行为实现日，能较好的反映委估资产状况。 六、评估依据六、评估依据 （一）经济行为依据 成都博瑞传播股份有限公司 2021 年 11 期-1总经理办公会议决

33、议 。 （二）法律法规依据 1 中华人民共和国公司法 （中华人民共和国主席令第 42 号） ； 2.中华人民共和国资产评估法 （中华人民共和国主席令第 46 号） ； 3.中华人民共和国民法典 （2020 年 5 月 28 日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过） ； 4.关于全面推开营业税改增值税试点的通知 （财税201636 号） ； 5.企业国有资产评估管理暂行办法 （2005 年国务院国资委第 12 号令） ； 6.关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知 （国资发产权2006274 号） ； 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价

34、值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 13 7 国有资产评估管理办法 （1991 年国务院 91 号令） ； 8.国有资产评估管理若干问题的规定 （财政部令第 14 号） ； 9.企业国有资产评估项目备案工作指引 （国资发产权201364 号） ； 10.关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知 （国资产权2009941 号） ； 11 财政部、税务总局、海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告 （财政部、税务总局、海

35、关总署公告 2019 年第 39 号） ； 12.其他有关的法律、法规和规章制度。 （三）评估准则依据 1.资产评估基本准则 （财资201743 号） ； 2.资产评估职业道德准则 （中评协201730 号） ； 3.资产评估执业准则资产评估程序 （中评协201836 号） ； 4.资产评估执业准则资产评估报告 （中评协201835 号） ； 5.资产评估执业准则资产评估委托合同 （中评协201733 号） ； 6.资产评估执业准则资产评估档案 （中评协201837 号） ； 7.资产评估执业准则企业价值 （中评协201838 号） ； 8. 资产评估执业准则无形资产 （中评协201737 号

36、） ； 9. 资产评估执业准则机器设备 （中评协201739 号） ； 10.资产评估机构业务质量控制指南 （中评协201746 号） ； 11. 资产评估价值类型指导意见 （中评协201747 号） ； 12. 资产评估对象法律权属指导意见 （中评协201748 号） ； 13.企业国有资产评估报告指南 （中评协201742 号） ； 14.商标资产评估指导意见 （中评协201751 号） 。 （四）产权依据 1.企业法人营业执照、公司章程； 2.资产购置发票、合同等； 3.商标证书； 4.其他权属文件。 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值

37、资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 14 （五）取价依据 1.企业提供的历史经营数据资料、财务报表、审计报告等财务资料； 2.评估专业人员调查了解的行业市场分析等资料； 3.评估专业人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料； 4.评估机构收集的有关询价资料、参数资料； 5.被评估单位提供的其它相关资料。 （六）其他参考依据 1. 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的众环川审字20210090 号审计报告 。 七、评

38、估方法七、评估方法 （一）评估方法的选择 依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用资产基础法、收益法、市场法三种方法。 资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法； 收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法； 市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法； 根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，以及三种评估基本方法的适用条件，本次评估选用的评估方法为：资产基础法和收益法，选择理由如下： 资产基础法是从重新建造一个与评估

39、对象相同的企业或独立获利实体所需的投资额来确定企业价值，具有评估过程较为直观且评估结论易于理解的特点，其前提条件是：第一，被评估资产处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态；第二，应当具备可利用的历史资料。本次评估具备以上条件，因此可采用资产基础法进行评估。 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 15 收益法是从企业的预期获利能力的角度评价企

40、业价值，能完整体现企业的整体价值，其评估结论通常具有较好的可靠性和说服力。其前提条件是：第一，能够对企业未来收益进行合理预测；第二，能够对与企业未来收益的风险程度相对应的折现率进行合理估算。本次评估中可结合被评估企业历史经营数据及行业发展状况，对被评估企业未来经营收益进行预测，以及参照行业类似企业的市场公开数据计算折现率，因此可采用收益法对被评估企业进行评估。 市场法是以现实市场上的参照企业来评价被评估企业的现行市场价值，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点，市场法包括上市公司比较法及交易案例比较法。因目前市场类似并购交易案例较少，信息获取

41、途径有限，因此本次评估未考虑采用交易案例比较法进行评估；因被评估企业与行业上市公司在生产规模、产品类型、市场占有率、管理水平等方面的差异较大且较难量化，本次评估目的是为委托人股权收购定价参考，综合考虑本次评估不采用上市公司比较法进行评估。 （二）资产基础法简介 1.流动资产 流动资产包括货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款。 （1）货币资金 纳入本次评估范围的货币资金为银行存款、其他货币资金。 对于银行存款，评估人员根据企业提供的每一个账户的银行对账单及银行存款申报表，将银行对账单的评估基准日余额相核对，经逐项核实，各银行账户账面余额与银行对账单相符。 评估人员还对所有的银行账户进行了函证

42、， 回函相符。银行存款以核实后的账面值确定评估值。 对其他货币资金，评估人员根据企业提供的评估基准日每个账户的账户流水、网络账户余额与申报表进行核对。经逐项核实，其他货币资金账面余额与网络账户余额相符。其他货币资金以核实后的账面余额确定评估值。 （2）应收账款 对大额应收款项，评估人员查阅了有关交易事项的业务合同、会计凭证和相关财务账簿，向企业财务部门查询了较长账龄款项形成的原因、有关客户与企业成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：0

43、10-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 16 的业务关系及历史清欠情况，同时进行了函证；对一般应收款项，评估人员主要根据企业申报，通过抽查会计凭证，核实了各款项的结算对象、业务内容、发生时间及账面金额；根据清查的情况，与企业同一时点的财务审计报表进行核对，如有差异则查明原因，使应收账款申报明细表上反映的有关信息准确完整、账表相符。在以上清查核实的基础上，采用信用模式对预计有收回风险的部分进行预计风险损失，以核实后的账面余额扣减估计的风险损失额作为评估值。 （3）预付账款 对预付账款，评估人员核实了账簿记录、有关原始凭证、业务合同和发生时间、金

44、额、款项性质等，同时，对大额款项进行了函证，确认各交易事项真实、形成时间距基准日较近、付款金额核算无误、且未发现供货单位有破产、撤销或不能按合同按时提供货物或劳务等情况。评估人员在核实其价值构成的基础上，按照资产评估相关法规及规范的要求，根据所能收回的相应资产或权利价值确定评估值。 （4）其他应收款 对大额其他应收款项，评估人员查阅了有关交易事项的业务合同、会计凭证和相关财务账簿，向企业财务部门查询了较长账龄款项形成的原因、有关客户与企业的业务关系及历史清欠情况，同时进行了函证；对一般其他应收款项，评估人员主要根据企业申报，通过抽查会计凭证，核实了各款项的结算对象、业务内容、发生时间及账面金额

45、；根据清查的情况，与企业同一时点的财务审计报表进行核对，如有差异则查明原因，使其他应收款申报明细表上反映的有关信息准确完整、账表相符。在以上清查核实的基础上，对其他应收款的价值采用账龄分析法预计风险损失，以核实后的账面余额扣减预计风险损失额作为评估值。 2.非流动资产 非流动资产包括固定资产、无形资产、递延所得税资产。 （1）固定资产 根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委估设备的特点和收集资料情况，主要采用成本法进行评估。计算公式如下： 评估值=重置全价成新率 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚

46、事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 17 1）电子设备的评估 电子设备重置全价的确定 电子设备主要是企业办公用电脑、复印机、打印机等设备，由经销商负责运送安装调试，重置全价直接以不含税市场采购价确定，市场采购价根据当地市场信息及近期网上交易价确定。 对于购置时间较早，目前市场上无相关型号出售但能使用的电子设备，参照二手设备市场不含税价格确定评估值。 成新率的确定 对于电子设备，根据年限法求取成新率，使用如下计算公式： 成新率=尚可使用年限(已使用年

47、限+尚可使用年限)100% 其中：对于剩余使用年限较长的设备，采用经济寿命年限确定其尚可使用年限。对于实际使用年限接近或已超过其经济寿命年限但仍正常使用的设备，根据设备实际情况确定尚可使用年限。 评估价值的确定 评估值=重置全价成新率 （2）无形资产 本次评估范围内的无形资产为 13 项商标。 纳入评估范围的 13 项注册商标未产生实质性的收益，本次对商标专用权采用成本法进行评估。即通过计算基准日时取得商标时的设计费、注册费用以及办理相关手续的代理费确定商标的价值。 商标评估价值计算公式如下： 商标评估价值商标设计费商标注册规费商标注册代理服务费 （3）递延所得税资产 递延所得税资产核算的是根

48、据税法企业已缴纳而根据企业会计准则需在以后期间转回记入所得税科目的时间性差异的所得税影响金额。本次递延所得税资产为会计师在审计调整企业应收款项坏账准备计提数时，计算得出的因暂时影响企业应纳所得税额而形成的可抵扣未来期间的所得税金额。本次评估在核实无误的基础上，以核实后账面值确定为评估值。 成都博瑞传播股份有限公司拟股权收购涉及的 成都菁苗教育科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街 6 号枫桦豪景 A 座 电话：010-83557569 传真：010-83543089 E-mail： 邮编：100053 18 3.负债

49、（1）流动负债 流动负债包括应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和其他流动负债，以审定后的金额为基础，对各项负债进行核实，判断各项是否为被评估单位于评估基准日所需实际承担债务的及债权人是否存在，以基准日实际需要支付的负债额来确定评估值。 （三）收益法简介 1.收益法简介 企业价值中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的方法。收益法体现了资产评估中将利求本的评估思路，即资产的购买者为购买资产而愿意支付的货币量不会超过该项资产未来所能带来的期望收益的折现值。 评估中，对被评估企业股东全部权益价值的估算是通过对企业未来实现的净现金流的折现值实现的，即以

50、企业未来年度内产生的净现金流量作为依据，以适当折现率折现后加总计算得出企业经营性资产价值，然后在加上溢余资产价值、非经营性资产价值、长期股权评估价值，减去有息债务得出股东全部权益价值，再以股东全部权益价值乘以持股比例确定股东全部权益价值。 2.收益法评估模型 （1）评估模型 根据资产评估执业准则-企业价值 ，确定按收益途径，采用现金流折现法（DCF）中的企业自由现金流模型，对评估对象的价值进行估算。 企业整体资产价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正常经营活动无关的非经营资产价值构成，即： 股东全部权益价值整体资产价值有息债务 整体资产价值经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值