外汇技术分析基础.ppt

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1、外汇技术分析外汇技术分析 许许许许 坤坤坤坤(AmirXu)(AmirXu)(AmirXu)(AmirXu)1.开篇2.K线基本形态3.RSI指标原理及使用4.形态及经典理论介绍5.技术分析技巧与原则6.学习与应用 目 录1、开 篇成功的投资成功的投资成功的投资成功的投资学习并了解市场学习并了解市场 从职业到专业从职业到专业模拟操作模拟操作 熟悉规则熟悉规则/处理问题处理问题 实际操作实际操作/目标目标 从林法则从林法则/盈利盈利投资活动要素投资活动要素:风险风险 转移转移/对冲对冲 成本成本 控制控制/降低降低 利润利润 合理合理/最大最大 周期周期 相对相对/最短最短2.K线基本形态线图分

2、析法 线图这种图表源出于日本，被当时线图这种图表源出于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动。通过线图，我们能够与价格波动。通过线图，我们能够把某一周期的价格波动完全记录下来。把某一周期的价格波动完全记录下来。四个基本数据四个基本数据:开盘开盘 收盘收盘 最高最高 最低最低 3 3种基本形态种基本形态 阳线阳线 阴线阴线 十字星十字星阳阳线线 结结果果性性描描述述 指指价价格格由由需需求求方方决决定定 市市场场对对需需求求的的主主动动型型表表现现.最最高高与与收收市市价价之之间间的的部部分分称称之之为为“上上影影”，开开市市价价与与收收市市价价之

3、之间间称称为为“实实 体体”，开开市市价价与与最最低低价价之之间间就就称称作作“下下影影”.阴阴线线 结结果果性性描描述述 指指价价格格由由供供给给方方决决定定 。市市场场对对需需求求的的被被动动型型表表现现.最最高高与与开开市市价价之之间间的的部部分分称称之之为为“上上影影”,开开市市价价与与收收市市价价之之间间称称为为“实实体体”，市市价价与与最最低低价价之之间间就就称称作作“下下影影”.十字线 平平衡衡位位置置的的描描述述 多多数数情情况况下下标标明明供供求求双双方方彼彼此此对对商商品品的的价价格格及及数数量量比比较较满满意意。没没有有明明显显的的偏偏离离，而而下下一一个个周周期期的的k

4、 k线线类类型型决决定定短短期期走走向向。其他方式大概还有其他方式大概还有1010种左右种左右 多数是上述三种类型组多数是上述三种类型组合表现合表现 属于价格运动的过程性描述，主观意向很强，这属于价格运动的过程性描述，主观意向很强，这里就不一一介绍了。其中包括里就不一一介绍了。其中包括 长短上影长短上影 长短下影长短下影 光头光头 光脚光脚 等。等。线基本型态组合线基本型态组合 投投资资者者获获利利或或者者亏亏损损，完完全全是是因因为为价价格格的的运运动动而而产产生生。而而价价格格是是随随供供求求关关系系的的变变化化而而变变化化。作作为为交交易易场场中中最最普普遍遍的的价价格格表表现现方方式式

5、，K K线线适适用用于于任任何何体体现现供供求求关系的市场。关系的市场。所所谓谓基基基基本本本本型型型型态态态态组组组组合合合合是是以以k k线线图图中中，三三至至五五个个周周期期的的k k线变化为对象，对未来价格走势的分析与推演线变化为对象，对未来价格走势的分析与推演。一、一、上升形态上升形态上升形态上升形态特征：均价线之上运行高点创新高2 低点创新高3 均价线向上二、二、上升调整形态上升调整形态上升调整形态上升调整形态特征：均价线之上运行高点没创新高2 低点创新低3 均价线向上三、下跌形态下跌形态特征：均价线之下运行 高点创新低 2低点创新低 3.均价线向下四、下跌反弹形态下跌反弹形态特征

6、:均价线之下运行高点创新高2低点创新高3 均价线向下五.盘整形态盘整形态盘整形态的特点是综合了上升调整形和下跌调整形的某些特征，主要出现在阶段性的底部或顶部。我们能够辨认出上面的几种形态，基本上市场中获利我们能够辨认出上面的几种形态，基本上市场中获利是没有问题了。在上涨形态做多，在上升调整形态加是没有问题了。在上涨形态做多，在上升调整形态加仓做多，在连续三根仓做多，在连续三根k k线收盘价小于平均线就出场。做线收盘价小于平均线就出场。做空则反向操作。而盘整形态，我们不操作。空则反向操作。而盘整形态，我们不操作。记住：尽记住：尽量不要做盘整市量不要做盘整市，那是交易中的百慕达地带，是打乱，那是交

7、易中的百慕达地带，是打乱你的交易计划，迷失操作原则的漩涡，给你的投资带你的交易计划，迷失操作原则的漩涡，给你的投资带来损失。来损失。新的问题是：我怎么知道下面会走出什么形态？新的问题是：我怎么知道下面会走出什么形态？如果判断错误怎么办？如果判断错误怎么办？预测以及对策预测以及对策3.RSI指标原理及使用相对强弱指数（）相对强弱指数（）相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数 来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。1 1计算公式和方法计算公式和方法

8、 上升平均数上升平均数(上升平均数下跌平均数上升平均数下跌平均数)100)1001 1）计算公式的限制不论价位如何变动，强弱指标的值均在与）计算公式的限制不论价位如何变动，强弱指标的值均在与之间。）强弱指标保持高于表示为强势市场，低于之间。）强弱指标保持高于表示为强势市场，低于表示为弱势市场。表示为弱势市场。）强弱指标多在与之间波动。当六日指标上升到达时，）强弱指标多在与之间波动。当六日指标上升到达时，表示价格已有超买现象，如果一旦继续上升，超过以上时，表示价格已有超买现象，如果一旦继续上升，超过以上时，则表示已到严重超买的警戒区，价格已形成头部，极可能在短期则表示已到严重超买的警戒区，价格已

9、形成头部，极可能在短期内反转回转。内反转回转。）至于衡量一只股票的超买）至于衡量一只股票的超买/超卖水平，我们可以参考该货币过去超卖水平，我们可以参考该货币过去个月之强弱指标记录。个月之强弱指标记录。）很好的买卖讯号是：进入超买超卖区，然后又穿过超买或）很好的买卖讯号是：进入超买超卖区，然后又穿过超买或超卖的界线回到正常区域。不过这里仍然要得到价格方面的确认，超卖的界线回到正常区域。不过这里仍然要得到价格方面的确认，才能采取实际的行动。这种确认可以是：才能采取实际的行动。这种确认可以是：趋势线的突破；趋势线的突破；移动平均线的突破；移动平均线的突破；某种价格型态的完成。某种价格型态的完成。（）

10、强弱指标与价格或指数比较时，常会产生先行显示未来行（）强弱指标与价格或指数比较时，常会产生先行显示未来行情走势的特性，亦即价格或指数未涨而强弱指标先上升，价格或情走势的特性，亦即价格或指数未涨而强弱指标先上升，价格或指数未跌而强弱指标先下降，其特性在价格的高峰与谷底反应最指数未跌而强弱指标先下降，其特性在价格的高峰与谷底反应最明显。明显。（）当强弱指标上升而价格反而下跌，或是强弱指标下降而价（）当强弱指标上升而价格反而下跌，或是强弱指标下降而价格反趋上涨，这种情况称之为格反趋上涨，这种情况称之为“背驰背驰”。当在至上。当在至上时，价位破顶而不能破顶，这就时，价位破顶而不能破顶，这就 形成了形成

11、了“顶背驰顶背驰”，而当，而当在至下时，价位破底而不能破底就形成了在至下时，价位破底而不能破底就形成了“底背驰底背驰”。这种强弱指标与股价变动，产生的背离现象，通常是。这种强弱指标与股价变动，产生的背离现象，通常是被认为市场即将发生重大反转的讯号。被认为市场即将发生重大反转的讯号。和超买及超卖一样，背驰本背并不构成实际的卖出讯号，它只是和超买及超卖一样，背驰本背并不构成实际的卖出讯号，它只是说明市场处于弱势。实际的投资决定应当在价格本身也确认转向说明市场处于弱势。实际的投资决定应当在价格本身也确认转向之后才作出。虽然在行情确实发生反转的情况下，这个确认过程之后才作出。虽然在行情确实发生反转的情

12、况下，这个确认过程会使投资者损失一部分利润，可是却可以避免在生情后来并未发会使投资者损失一部分利润，可是却可以避免在生情后来并未发生反转的情况下投资者可能作出的错误的卖出决定。相对地说，生反转的情况下投资者可能作出的错误的卖出决定。相对地说，这种错误会对投资者造成更大的损失，因为有时候行情会暂时失这种错误会对投资者造成更大的损失，因为有时候行情会暂时失去动量然后又重新获得动量，而这时价格并不发生大规模的转向。去动量然后又重新获得动量，而这时价格并不发生大规模的转向。RSIRSIRSIRSI评价：评价：评价：评价：（）相相对对强强弱弱指指数数能能显显示示市市场场超超卖卖和和超超买买，预预期期价价

13、格格将将见见顶顶回回软软或或见见底底回回升升等等，但但只只能能作作为为一一个个警警告告讯讯号号，并并不不意意味味着着市市势势必必然然朝朝这这个个方方向向发发展展，尤尤其其在在市市场场剧剧烈烈震震荡荡时时，超超卖卖还还有有超超卖卖，超超买买还还有有超超买买，这这时时须须参参考考其其他他指指标标综综合合分分析析，不不能能单单独独依依赖赖的讯号而作出买卖决定。的讯号而作出买卖决定。（）背背离离走走势势的的讯讯号号通通常常者者都都是是事事后后历历史史，而而且且有有背背离离走走势势发发生生之之后后，行行情情并并无无反反转转的的现现象象。有有时时背背离离一一，二二次次才才真真正正反反转转，因因此此这这方方

14、面面研研判判须须不不断断分分析析历史资料以提高经验。历史资料以提高经验。4、形态及经典理论介绍1反转型态反转型态头肩顶头肩顶/底底 反转形态指价格趋势逆转所形成的图形，亦即价格由涨势转为反转形态指价格趋势逆转所形成的图形，亦即价格由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势的信号。跌势，或由跌势转为涨势的信号。头肩顶走势，可以分解为以下不同的部分：头肩顶走势，可以分解为以下不同的部分：头肩顶走势，可以分解为以下不同的部分：头肩顶走势，可以分解为以下不同的部分：（1 1）左肩部分）左肩部分 上升形态上升形态+上升调整形态。上升调整形态。（2 2）头部）头部 上升形态上升形态+下跌形态。下跌形态。（3 3）右

15、肩部分）右肩部分 下跌形态下跌形态+下跌反弹形态。下跌反弹形态。（4 4）突破）突破下跌形态。下跌形态。2 2市场含义市场含义（1 1）这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。）这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。（2 2）第三次回升价格没法升抵上次的高点，就把握机会沽出。）第三次回升价格没法升抵上次的高点，就把握机会沽出。（3 3）当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号。）当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号。（4 4）当当颈颈线线跌跌破破后后，最最少少跌跌幅幅量量度度方方法法一一一一从从头头部部的的最最高高点点画画一一条条垂垂直直线线到到颈颈线线，

16、然然后后在在完完成成右右肩肩突突破破颈颈线线的的一一点点开开始始，向向下下量量出出同样的长度，由此量出的价格就是将下跌的最小幅度。同样的长度，由此量出的价格就是将下跌的最小幅度。2、反转形态单日反转3、反转形态圆形顶4、反转型态双重顶（底）5、反转型态三重顶（底）6、反转型态潜伏底7、反转型态型8、反转型态喇叭型 9、缺口：一般缺口都会填补。1型态分析 连接价格波的高点的直线为下降趋势线，连接价格波动的低点的直线为上升趋势线。根据波动的时间又可分为长期趋势线（连接长期波动点）和中期趋势线（连接中期波动点）。市场含义：趋势线表明当价格向其固定方向移动时，它非常有可能沿着这条线继续移动。要点提示：

17、上升趋势线是连接各波动的低点，不是各波动的高点；下降趋势线是连接各波动的高点，并不是各波动的低点。当突破趋势线时出现缺口，这突破将会是强而有力。有经验的技术性分析者经常会不断地修正原来的趋势线。趋势线按作用又可分为支撑线和压力线：趋势线按作用又可分为支撑线和压力线：1.1.支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的作用 支支撑撑线线(surportsurport line)line)又又称称为为抵抵抗抗线线。当当价价格格跌跌到到某某个个价价位位附附近近时，价格停止下跌，甚至有可能还有回升。时，价格停止下跌，甚至有可能还有回升。压压力力线线(resistance resistance line)lin

18、e)又又称称为为阻阻力力线线。当当价价格格上上涨涨到到某某价价位位附附近近时时，价价格格会会停停止止上上涨涨，甚甚至至回回落落。支支撑撑线线和和压压力力线线的的作作用用是是阻阻止或暂时阻止价格向一个方向继续运动。止或暂时阻止价格向一个方向继续运动。2.2.支撑线与压力线相互转化支撑线与压力线相互转化 一一条条支支撑撑线线如如果果被被跌跌破破，那那么么这这个个支支撑撑线线将将成成为为压压力力线线；同同理理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这这说说明明支支撑撑线线和和压压力力线线的的地地位位不不是是一一成成不不变变的的，条条件件是是它它被被有有效

19、效的的足够强大的价格变动突破。足够强大的价格变动突破。3.3.支撑线和压力线的确认和验证支撑线和压力线的确认和验证 一一般般来来说说，价价格格突突破破一一条条支支撑撑线线或或压压力力线线之之后后，价价格格会会有有一一个个回回拉拉的动作。回拉之后的方向才是市场运动的真实方向。的动作。回拉之后的方向才是市场运动的真实方向。轨道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一轨道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升

20、和下降轨道。轨道的作两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升和下降轨道。轨道的作用是限制价格的变动范围。对上面的或下面的直线的突破将意味着有用是限制价格的变动范围。对上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反向一个大的变化。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势加速的开始。轨道线的另一个作用是提出趋势转向的开始，而是趋势加速的开始。轨道线的另一个作用是提出趋势转向的警报的警报。黄金分割线和百分比线黄金分割线和百分比线 1.1.黄金分割线黄金分割线 画黄金分割线的第一步是记住若干个特殊的数字，这些数字中画黄金分割线的第一步

21、是记住若干个特殊的数字，这些数字中0.3820.382、0.6180.618、1.3821.382和和1.6181.618最为重要，价格极为容易在由这四个数产生的最为重要，价格极为容易在由这四个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。第二步是找到一个点。某个趋势的转黄金分割线处产生支撑和压力。第二步是找到一个点。某个趋势的转折点就可以作为进行黄金分割的点，这个点一经选定，我们就可以画折点就可以作为进行黄金分割的点，这个点一经选定，我们就可以画出黄金分割线了。出黄金分割线了。赫赫有名的江恩理论创始人，证券市场历史中的世界级大师江恩，凭其高超的操作技巧，在其一生的投机生涯中总共从市场赢了三亿五千万美元

22、。他交易次数的成功率在以上。在当时与今天的证券市场投资人眼中，他确是一个近乎于“神”的顶级人物，而他创立的“江恩理论”至今也仍享受着“神”一样艰深难明的地位，受人膜拜。江恩理论是以研究测市为主的，江恩通过数学、几何学、宗教、天文学的综合运用，建立起自己独特的分析方法和测市理论。由于他的分析方法具有非常高的准确性，有时达到令人不可思议的程度，因此很多江恩理论的研究者非常注重江恩测市系统。但在测市系统之外，江恩还建立了一整套操作系统，当测市系统发生失误时，操作系统将及时地对其进行补救。江恩于1878年6月6日出生于美国德克萨斯州的Lufkin Texas，父母是爱尔兰裔移民。1902年，江恩在24

23、岁时，第一次入市买卖棉花期货。1906年，江恩到俄克拉荷马当经纪人，既为自己炒，亦管理客户。在1908年，江恩30岁时，他移居纽约。同年8月8日，发展了他最重要的市场预测方法，名为“控制时间因素”。经过多次准确预测后，江恩声名大噪。江恩在十月份的二十五个市场交易日中共进行286次买卖，结果264获利，22次损失，获利率92.3%。江恩的操作系统是以跟随市场买卖为主，这与他的预测系统完全不同，江恩非常清楚地将买卖操作系统与市场预测系统分开，使他能在一个动荡充满危机的年代从事投机事业而立于不败之地。遵守准则以决定趋势，不要以猜测和希望来做交易。买卖规则重于预测！这就是江恩常胜的真正秘诀。江恩在十二

24、条规则之上，建立了整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与他的预测完全不同。江恩清楚的将市场买卖及市场预测分开。江恩的条操作守则江恩的条操作守则 建立你自己的交易原则：建立你自己的交易原则：、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。、永不过量买卖。、永不过量买卖。、永不让所持仓位转盈为亏。、永不让所持仓位转盈为亏。、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可

25、在场外观望。、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。、切忌只望分红收息。（赚市场差价第一）、切忌只望分红收息

26、。（赚市场差价第一）、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做 、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。、做多做空自如，不应只做单边。、做多做空自如，不应只做单边。、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价

27、位太高而沽空。、永不对冲。、永不对冲。、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。江恩十二条规则江恩十二条规则:建立你的预测系统 江恩的数学预测方程并不复杂，实质就是价格运动必江恩的数学预测方程并不复杂，实质就是价格运动必然遵守支持线和阻力线。然遵守支持线和阻力线。1、决定市场的走势；2、在单底、双底或三底水平入市买入；3、根据市场波动的百分比买卖；4、根据三星期上升或下跌买卖；5、市场分段波动;在在一一个个升升市市之之中中，市市场场通通常常会会分分为为三三段段甚甚至至四四段

28、段上上升升的的。在在一一个个下下跌跌趋趋势中，市场亦势中，市场亦 会分三段，甚至四段浪下跌的。会分三段，甚至四段浪下跌的。6 6、利用利用5 5或或7 7点波动买卖；点波动买卖；1)1)若若趋趋势势是是上上升升的的话话，则则当当市市场场出出现现5 5至至7 7点点的的调调整整时时，可可作作趁趁低低吸吸纳纳，通常情况下，市场调整不会超过通常情况下，市场调整不会超过9 9至至1010点。点。2)2)若趋势是向下的话，则当市场出现若趋势是向下的话，则当市场出现5 5至至7 7点的反弹时，可趁高沽空。点的反弹时，可趁高沽空。3)3)在某些情况下，在某些情况下，1010至至1212点的反弹或调整，亦是入

29、市的机会。点的反弹或调整，亦是入市的机会。4)4)若若市市场场由由顶顶部部或或底底部部反反弹弹或或调调整整1818至至2121点点水水平平时时，投投资资者者要要小小心心市市场场可能出现短期市势逆转。可能出现短期市势逆转。7、成交量 衡量参与人数的多寡;8、时间因素;江恩第八条理论买卖规则是时间因素，认为在一切决定市场趋势的因素江恩第八条理论买卖规则是时间因素，认为在一切决定市场趋势的因素之中，时间因素是最重要的一环。之中，时间因素是最重要的一环。江恩认为时间是最重要的一因素，原因有二：江恩认为时间是最重要的一因素，原因有二：第一，第一，时间可以超越价时间可以超越价位平衡；位平衡；第二，第二，当

30、时间到达，成交量将增加而推动价位升跌。当时间到达，成交量将增加而推动价位升跌。“超越平衡”的意思是：当当市市场场在在上上升升的的趋趋势势中中，其其调调整整的的时时间间较较之之前前的的一一次次调调整整的的时时间间为为长长，表表示示这这次次市市场场下下跌跌乃乃是是转转势势。此此外外，若若价价位位下下跌跌的的幅幅度度较较之之前前一一次次价位高速的幅度为大的话，表示市场已经进入转势阶段。价位高速的幅度为大的话，表示市场已经进入转势阶段。当当市市场场在在下下跌跌的的趋趋势势中中，若若市市场场反反弹弹的的时时间间第第一一次次超超越越前前一一次次的的反反弹弹时时间间，表表示示市市势势已已经经逆逆转转。同同理

31、理，若若市市场场反反弹弹的的价价位位幅幅度度超超越越前前一一次次反反弹弹的价位幅度，亦表示价位或空间已经超越平衡，转势已经出现。的价位幅度，亦表示价位或空间已经超越平衡，转势已经出现。图12 市场的时间及价位超越平衡，表示市场转势回落在市场即将到达转势时间时，通常市势是有迹可寻的。在市场分三至四段浪在市场即将到达转势时间时，通常市势是有迹可寻的。在市场分三至四段浪上升或下跌时候，通常末段升浪无论价位及时间的幅度上都会较前几段浪为上升或下跌时候，通常末段升浪无论价位及时间的幅度上都会较前几段浪为短，这现象表示市场的时间循环已近尾声，转势随时出现。短，这现象表示市场的时间循环已近尾声，转势随时出现

32、。市场的时间及价位超越平衡，表示市场见底回升；市场的时间及价位超越平衡，表示市场见底回升；江恩亦认为，金融市场是受季节性特环影响的。因此，只要将注意力集中在江恩亦认为，金融市场是受季节性特环影响的。因此，只要将注意力集中在一些重要的时间，配合其他买卖规则，投资者可以很快察觉市场趋势的变化一些重要的时间，配合其他买卖规则，投资者可以很快察觉市场趋势的变化。9、当出现高低点或新高时买入；10、决定于大势趋势的转向：重要的历史事件、节日。11、最安全的买卖点；12 快速市场的价位波动。江江恩恩认认为为，若若市市场场在在短短促促的的时时间间大大幅幅下下跌跌，亦亦可可消消化化整整个个市市场场的的超超买买

33、技技术术状状态态。江江恩恩的的意意思思其其实实是是，时时间间与与价价位位的的影影响响可可以以互互相相转转换换的的。当当市市场场处处于于一一个个超超买买阶阶段段，市市场场要要进进行行调调整整，若若调调整整幅幅度度少少的的话话，则则调调整整所所用用的的时时间间便便会会相相对对地地长长。相相反反而而言言，若若市市场场调调的的幅幅度度大大的的话话，则则所所需要的时间便会相对地少。需要的时间便会相对地少。江恩回调法则：江恩回调法则：江恩回调法则：江恩回调法则：一、回调法则：回调是指价格在主运动趋势中的暂时的反转运动。回调理论是江恩价格回调是指价格在主运动趋势中的暂时的反转运动。回调理论是江恩价格理论中重

34、要的一部分。理论中重要的一部分。根据价格水平线的概念，根据价格水平线的概念，50%50%、75%75%、100%100%作为回调位置是对价格运动作为回调位置是对价格运动趋势的构成强大的支持或阻力趋势的构成强大的支持或阻力 二、江恩50%回调法 江恩江恩50%50%回调法则是基于江恩的回调法则是基于江恩的50%50%回调或回调或63%63%回调概念之上。回调概念之上。江恩认为：不论价格上升或下降，最重要的价位是在江恩认为：不论价格上升或下降，最重要的价位是在50%50%的位置，在这个的位置，在这个位置经常会发生价格的回调，如果在这个价位没有发生回调，那么，在位置经常会发生价格的回调，如果在这个价

35、位没有发生回调，那么，在63%63%的的价位上就会出现回调价位上就会出现回调江恩循环周期理论：江恩波动法则与共振1 1、当长期投资者、中期投资者、短期投资者市场行为的共振；、当长期投资者、中期投资者、短期投资者市场行为的共振；2 2、当时间周期中的长周期、中周期、短周期交汇的时间点共震；、当时间周期中的长周期、中周期、短周期交汇的时间点共震；3 3、当长期移动平均线、中期移动平均线、短期移动平均线共振；、当长期移动平均线、中期移动平均线、短期移动平均线共振；4 4、当、当K K线系统、均线系统、成交量线系统、均线系统、成交量KDJKDJ指标、指标、MACDMACD指标、布林线指标等指标、布林线

36、指标等 多种技术指标共振；多种技术指标共振；5 5、当金融政策、财政政策、经济政策等多种政策共振；、当金融政策、财政政策、经济政策等多种政策共振；6 6、当基本面和技术面方向一致时，将产生极大的共振点；、当基本面和技术面方向一致时，将产生极大的共振点；共共振振并并不不是是随随时时都都可可以以发发生生，而而是是有有条条件件的的，当当这这些些条条件件满满足足时时，可可以以产产生生共共振振；当当条条件件不不满满足足时时，共共振振就就不不会会发发生生；当当部部分分条条件件满满足足时时，也也会会产产生生共共振振，但但作作用用就就小小；当当共共振振的的条条件件满满足足得得越越多多时时，共共振振的的威威力力

37、就就越越大大。在在许许多多时时候候，已已经经具具备备了了许许多多条条件件，但但是是共共振振并并没没有有发发生生，这这可可以以理理解解为为万万事事俱俱备备只只欠欠东东风风。东东风风不不刮刮，火火就就烧烧不不起起来来，而而东东风风是是关关键键条条件件。如如果果没没有有关关键键条条件件，共共振振将将无无法法产产生生，在在这这一一点点上上江恩特别强调自然的力量。江恩特别强调自然的力量。总总之之，共共振振是是使使股股价价产产生生大大幅幅波波动动的的重重要要因因素素，投投资资者者可可以以从从短短期期频频率率、中中期期频频率率和和长长期期频频率率以以及及其其倍倍数数的的关关系系去去考考虑虑。江江恩恩还还认认

38、为为：市市场场的的外外来来因因素素是是从从大大自自然然循循环环及及地地球球季季节节变变化化的的时时间间循循环环而而来来。共共震震是是一一种种合合力力，是是发发生生在在同同一一时时间间多多种种力力量量向向同同一一方方面面推推动动的的力力量量。投投资资者者一一旦旦找找到到这这个个点，将可获得巨大利润和回避巨大风险。点，将可获得巨大利润和回避巨大风险。江江恩恩 作作为为一一代代杰杰出出的的投投资资者者的的代代表表，为为我我们们留留下下的的宝宝贵贵的交易经验和方法。的交易经验和方法。其中有很多规则来自于自然界，很值得我们学习。其中有很多规则来自于自然界，很值得我们学习。5.技术分析技巧与原则1.技术分

39、析判断进场点：技术分析判断进场点：A.有前期调整信号B.指标背离后价格穿越平均线2.供求规则的变化：供求规则的变化：A.周边市场对资金的需求B.市场的流动需求3.市场心理：市场心理：A.2/8原则专业交易者的观点：专业交易者的观点：1、技术分析是一种原则 2、市场供求规则及底线 3、市场心理及2/8率交易规则：交易规则：1、保证本金安全。2、增强盈利能力。3、永远有对策防止意外发生。6.学习与应用关于交易员判断方法的训练：在目前的位置，你应该如何？对市场的应该是多头，还是空头？如果你是多头，现在的选择是加仓、还是减仓？如果选择减仓，是不是应该反向形成空头？如果你是空头，现在是选择加仓、还是减仓？如果选择减仓，是不是应该反向形成多头？