利德曼：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

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1、 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 2 北京利德曼生化股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 3,840 万股，占发行后总股本的 25% 每股面值 1.00 元 每股发行价格 13 元/股 预计发行日期 2012 年 2 月 8 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 15,360 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制、 股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、公司控股股东北京迈迪卡、公司实际控制人沈广仟、孙茜夫妇承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已

2、发行的股份，也不由公司回购上述股份。 2、公司其他 10 位股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购上述股份。 3、担任公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的股东还承诺：除上述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过其直接或者间接所持有公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让其直接或者间接所持有的公司股份；自公司股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让其直接或者间接所持有的公司股份；自公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让

3、其直接或者间接所持有的公司股份。? 保荐机构（主承销商） 民生证券有限责任公司 招股说明书签署日期 2012 年 2 月 6 日 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 3 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定

4、，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 4 重大事项提示 一、股份锁定的承诺 公司本次公开发行前总股本为11,520万股，本次拟发行3,840万股人民币普通股，发行后总股本为15,360万股。上述股份全部为流通股。 公司控股股东北京迈迪卡、公司实际控制人沈广仟、孙茜夫妇承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购上述股份。 公司其他10位股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接

5、或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份， 也不由公司回购上述股份。 担任公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的股东还承诺：除上述锁定期外， 在任职期间每年转让的股份不超过其直接或者间接所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其直接或者间接所持有的公司股份；自公司股票上市之日起六个月内申报离职的， 自申报离职之日起十八个月内不转让其直接或者间接所持有的公司股份； 自公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的， 自申报离职之日起十二个月内不转让其直接或者间接所持有的公司股份。 二、利润分配 （一）本次发行前滚存利润的分配安排（一）本次发行前滚存利润的分配安排 根据 2

6、011 年第一次临时股东大会决议，公司本次公开发行股票前滚存利润由发行上市后的新老股东按照发行后股权比例共享。 （二）本次发行上市后的股利分配政策（二）本次发行上市后的股利分配政策 1、股利分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。利润分配额不得超过累计可分配利润，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 5 会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、 外部监事和公众投资者的意见。 2、利润分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利。公司一般按

7、照年度进行现金分红，在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。 公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。公司在实施现金分配股利的同时，可以派发股票股利。 3、公司董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。 4、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案需经董事会审议后提交股东大会批准。但公司保证现行及未来的股东回报计划不得违反以下原则： 公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。 公

8、司董事会在审议调整利润分配政策时，需经全体董事三分之二通过，并需获得全部独立董事的同意。 监事会应当对董事会拟定的调整利润分配政策议案进行审议， 充分听取外部监事意见，并经监事会全体监事过半数以上表决通过。 公司股东大会在审议调整利润分配政策时，应充分听取社会公众股东意见，除设置现场会议投票外，还应当向股东提供网络投票系统予以支持。 5、为了明确本次发行后对新老股东权益分红的回报，进一步细化公司章程（草案） 中关于股利分配原则的条款，增强股利分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和分配进行监督，公司董事会制定了北京利德曼生化股份有限公司股东分红回报规划（2011-2015） 并由股东大会

9、审议通过。 6、2011-2013 年股东分红回报计划：公司在按照公司章程规定提取法定公积金、任意公积金以后，每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的 20%。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案，并交付股东大会进行表决。公司接受所有股东（特别是公众投资者） 、独立董事、监事对公司分红的建议和监督。 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 6 关于发行人股利分配政策请投资者详细参阅“第十节 财务会计信息与管理层分析”。 三、本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”部分，并特别注意下列

10、风险： （一）（一）主营业务单一的风险主营业务单一的风险 公司的主要产品为体外生化诊断试剂， 2008年、 2009年、 2010年和2011年1-6月，体外生化诊断试剂销售收入占当期营业收入的比例分别为98.61%、96.82%、94.68%和92.08%，公司主营业务较为单一。若体外诊断试剂行业较高的回报率吸引更多的投资者介入，或现有厂商扩大体外诊断试剂的产能，将可能使公司体外诊断试剂产品的收益水平下降，对未来生产经营和财务状况产生不利影响。 （二）（二）新产品研发和注册风险新产品研发和注册风险 体外诊断试剂是国内新兴的生物制品行业，随着医疗卫生事业的快速发展，我国对体外诊断试剂产品要求不

11、断提高，市场需求也在不断变化。作为体外诊断产品和服务的提供商，必须不断开发新产品并及时投放市场，才能更好地适应市场变化，满足医疗诊断需求。同时，体外诊断试剂产品研发周期一般需要1年以上， 研发成功后还必须经过产品标准制定和审核、 临床试验、 质量管理体系考核、注册检测和注册审批等阶段， 才能获得国家食品药品监督管理部门颁发的产品注册证书，申请注册周期一般为1-2年。如果不能按照研发计划成功开发新产品并通过产品注册，将影响公司前期研发投入的回收和未来效益的实现。 （三三）核心技术）核心技术失密的风险失密的风险 公司主要核心技术为体外诊断试剂的配方和制备技术， 这些配方和制备技术构成公司的核心竞争

12、优势。由于体外诊断试剂产品的特殊性，出于保护核心技术的考虑，公司仅对少数关键制备技术申请专利，而对产品配方只进行产品注册。虽然公司采取了有效措施， 很好地保护了核心技术， 但若不能持续、 有效地管理，仍存在核心技术泄密的可能或者被他人窃取的风险。 （四四）募集资金投资项目的实施及市场销售风险募集资金投资项目的实施及市场销售风险 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 7 本次募集资金投资项目建设投产后，将对公司经营规模的扩大、业绩水平的提高和发展战略的实现产生积极影响。 本次募集资金投资项目产品之一化学发光免疫诊断试剂， 目前已取得11项产品注册证书， 另有15项产品正在进行注册审批，预计在2

13、012年7月底前才能全部取得注册证书；并且由于化学发光试剂需要与化学发光仪配套使用，而公司自主研发的全自动化学发光仪仍在申请注册过程中，预计在2012年底前取得注册证书，能否与试剂同步推向市场存在一定的不确定性。虽然公司对募集资金投资项目进行了审慎分析，但在项目实施过程中，仍存在因研发进展、产品注册进度、生产规模扩大而引致的风险。 募集资金投资项目达产后，公司将新增98,800升体外生化诊断试剂和1,800升体外免疫诊断试剂的产能。 虽然公司已针对募集资金投资项目制定了完善的市场开拓计划，确保产品的完全销售，但若项目建成投产后，宏观经济形势和市场竞争环境发生重大变化，公司仍存在因产能扩大而导致

14、的市场销售风险。 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 8 目目 录录 第一节第一节 释释 义义 . 11 第二节第二节 概概 览览 . 14 一、发行人简介 . 14 二、发行人控股股东、实际控制人简介 . 14 三、发行人主营业务 . 15 四、发行人主要财务数据及财务指标 . 16 五、本次发行概况 . 17 六、募集资金用途 . 18 七、公司的核心竞争优势 . 18 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 23 一、发行人基本情况 . 23 二、本次发行基本情况 . 23 三、本次发行的有关机构 . 24 四、发行人与本次发行有关中介机构的权益关系情况 . 26 五、预计发行时

15、间表 . 26 第四节第四节 风险因素风险因素 . 27 一、经营风险 . 27 二、市场风险 . 29 三、募集资金投资项目风险 . 29 四、技术风险 . 30 五、政策及监管风险 . 31 六、管理风险 . 32 七、财务风险 . 32 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 34 一、发行人改制设立情况 . 34 二、发行人设立以来的重大资产重组情况 . 37 三、发行人的组织结构 . 38 四、发行人子公司及分公司情况 . 40 五、发行人股东及实际控制人的基本情况 . 42 六、发行人股本情况 . 49 七、发行人内部职工股的情况 . 52 八、工会持股、职工持股会持股、信

16、托持股、委托持股等情况. 52 九、员工及其社会保障情况 . 52 十、实际控制人、股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺 . 55 第六节第六节 业务和技术业务和技术 . 56 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 . 56 二、发行人所处行业的基本情况 . 57 三、发行人在行业中的竞争地位 . 89 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 9 四、发行人主营业务情况 . 96 五、发行人主要资产情况 . 138 六、特许经营权 . 148 七、发行人技术情况 . 150 八、在境外经营及境外资产状况 . 162 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易 . 163

17、 一、同业竞争 . 163 二、关联方、关联关系及关联交易 . 164 三、规范关联交易的制度安排 . 171 四、发行人关联交易履行章程规定情况及独立董事意见 . 172 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 173 一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况 . 173 二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况 . 179 三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 . 180 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 . 180 五、董事、监事、高级管理人员及其他核

18、心人员的兼职情况 . 181 六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的协议安排和重要承诺 . 182 七、董事、监事、高级管理人员变动情况 . 182 第九节第九节 公司治理公司治理 . 184 一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况184 二、发行人最近三年及一期违法违规情况 . 191 三、发行人最近三年及一期资金占用和对外担保的情况 . 191 四、发行人内部控制制度的情况 . 191 五、发行人对外投资、担保事项的制度安排及执行情况 . 191 六、投资者权益保护制度安排 . 193 第十节第十节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层

19、分析 . 194 一、发行人最近三年及一期主要财务报表 . 194 二、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 . 202 三、报告期内主要会计政策和会计估计 . 202 四、发行人报告期内执行的主要税收政策、缴纳的主要税种情况 . 217 五、分部信息 . 218 六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 . 218 七、最近三年及一期主要财务指标 . 219 八、盈利预测报告 . 221 九、资产评估情况 . 221 十、历次验资情况 . 221 十一、财务报表附注中的重要事项 . 222 十二、财务状况分析 . 223 十三、盈利能力分析 . 244 十四、现金流量分析 . 266

20、十五、资本性支出分析 . 268 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 10 十六、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势 . 269 十七、发行人股利分配政策、实际股利分配情况 . 273 十八、发行人本次发行完成前滚存利润的分配安排 . 277 第十一节第十一节 募集资金运用募集资金运用 . 279 一、本次募集资金运用概况 . 279 二、募集资金投资项目概况 . 279 三、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 . 307 第十二节第十二节 未来发展与规划未来发展与规划 . 308 一、业务发展规划 . 308 二、业务发展目标 . 308 三、实现发展规划和发展目标拟采取的措施 .

21、309 四、募集资金运用对发行人的未来发展及在增强成长性和自主创新方面的影响 . 311 五、实现发展规划和发展目标所依据的假设条件以及面临的主要困难 . 311 六、发展规划和发展目标与现有业务的关系 . 312 第十三节第十三节 其他重要事项其他重要事项 . 313 一、重要合同 . 313 二、发行人对外担保的有关情况 . 316 三、诉讼或仲裁 . 316 第十四节第十四节 有关声明有关声明 . 318 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 . 318 二、保荐机构（主承销商）声明 . 319 三、发行人律师声明 . 320 四、承担审计业务的会计师事务所声明 . 321 五、承

22、担验资业务的机构声明 . 322 六、承担评估业务的机构声明 . 323 第十五节第十五节 附件附件 . 324 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 11 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义： 相关公司简称相关公司简称 公司、本公司、发行人、利德曼、股份公司 指 北京利德曼生化股份有限公司 有限公司 指 北京利德曼生化技术有限公司 控股股东、北京迈迪卡 指 北京迈迪卡科技有限公司 实际控制人 指 沈广仟、孙茜夫妇 北京阿匹斯、子公司 指 北京阿匹斯生物技术有限公司 济南分公司 指 北京利德曼生化股份有限公司济南分公司 研发中心 指 北京利德曼生化股份有限公

23、司研发中心 威海利德尔 指 威海利德尔实业发展有限公司，有限公司股东之一 德国赛茨远东 指 德国赛茨远东有限公司，有限公司股东之一 九州通 指 九州通医药集团股份有限公司，股份公司股东之一 通用通用简称简称 公司章程 指 北京利德曼生化股份有限公司章程 股东大会 指 北京利德曼生化股份有限公司股东大会 董事会 指 北京利德曼生化股份有限公司董事会 监事会 指 北京利德曼生化股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会及监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 本次发行 指 发行人本次发行 3,840 万股 A 股的行为

24、 A 股 指 每股面值 1.00 元人民币之普通股 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 保荐机构、主承销商、民生证券 指 民生证券有限责任公司 申报会计师、华普天健 指 华普天健会计师事务所（北京）有限公司（曾用名华普天健高商会计师事务所（北京）有限公司） 发行人律师 指 北京市天银律师事务所 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 12 报告期、最近三年及一期 指 2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6 月 专有名词专有名词 IVD 指 In Vitro Diagnostics的缩写，中文译为体外诊断，IVD产业即指体外诊断产业 体外诊断试剂、诊断试剂 指 按医

25、疗器械管理的体外诊断试剂，包括可单独使用或与仪器、器具、设备或系统组合使用，在疾病的预防、诊断、治疗监测、预后观察、健康状态评价以及遗传性疾病的预测过程中， 用于对人体样本 （各种体液、细胞、组织样本等）进行体外检测的试剂、试剂盒、校准品（物）、质控品（物）等 体外生化诊断试剂、生化诊断试剂 指 与生化分析仪器配合使用，通过各种生物化学反应或免疫反应测定体内生化指标的试剂 体外免疫诊断试剂、免疫诊断试剂 指 通过抗原抗体的免疫反应，用于传染性疾病、内分泌、肿瘤、药物等检测的试剂 体外分子诊断试剂、分子诊断试剂 指 利用分子生物学技术，用于肝炎、性病、优生优育、遗传病基因和肿瘤等检测的试剂 诊断

26、酶 指 用于临床诊断试剂生产的一类酶制剂，是酶制剂工业的一个分支，同普通工业用酶相比，其对底物专一性更严格，纯度、热稳定性和pH稳定性要求更高 抗原 指 能使人和动物体产生免疫反应的一类物质，既能刺激免疫系统产生特异性免疫反应，形成抗体和致敏淋巴细胞，又能与之结合而出现反应。通常是一种蛋白质，但多糖和核酸等也可作为抗原 抗体 指 机体在抗原刺激下产生的能与该抗原特异性结合的免疫球蛋白 单克隆抗体、单抗 指 高度均质性的特异性抗体，由一个识别单一抗原表位的B细胞克隆所分泌。一般来自杂交瘤细胞 多克隆抗体、多抗 指 对特定抗原所产生的一组免疫球蛋白混合物，每种免疫球蛋白能识别抗原分子上的一个表位

27、ISO13485:2003 指 国际标准化组织推出的医疗器械质量管理体系标准 YY/T0287-2003医疗器械专用标准 指 国家食品药品监督管理局制定的医疗器械质量管理体系标准，等同于ISO13485:2003 ISO9001:2008 指 国际标准化组织推出的质量管理体系标准 ISO17025:2005 指 国际标准化组织制定的实验室管理标准，全称是ISO17025检测和校准实验室能力的通用要求 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 13 ISO15195:2003 指 国际标准化组织制定的实验室管理标准，全称是ISO15195临床检验医学对参考测量实验室的要求 KU 指 1000个酶活

28、力单位，其中一个酶活力单位规定为在特定条件下，1分钟内转化1微摩尔底物，或者底物中1微摩尔有关基团所需的酶量 量值溯源 指 通过一条具有规定不确定度的不间断的比较链，使测量结果或测量标准的值能够与规定的参考标准联系起来的特性，称为量值溯源；实现量值溯源的最主要的技术手段是校准和检定 稳定性 指 在产品有效期内产品的各项质量指标的变化程度 灵敏度 指 测量程序的灵敏度，表示测量示值的变化除以相应的被测量量值变化所得的商 分析特异性 指 测量程序的选择性，表示用指定的测量程序对互不依赖也不依赖于被测量的测量系统中任何其它量的一个或多个被测量给出测量结果 线性范围 指 测量程序的线性，表示给出的测量

29、量值与样品中被测量的值成比例的能力 三级医院 指 卫生部医院分级管理办法中指出的为几个地区提供高水平专科性医疗卫生服务和执行高等教育、科研任务的区域性以上的医院，住院床位总数500张以上。依据医院综合水平，医院分为三级十等，其中三级医院级别最高，并分为特、甲、乙、丙四等；一、二级医院分别分为甲、乙、丙三等 二级医院 指 卫生部医院分级管理办法中指出的向多个社区提供综合医疗卫生服务和承担一定教学、科研任务的地区性医院，住院床位总数100张至499张 Kalorama Information 指 一家总部位于美国的拥有30多年历史的全球医疗市场权威研究机构，研究领域涵盖生物技术、诊断医学、医疗器械

30、以及医药制造 McEvoy & Farmer 指 一家全球著名的专注于IVD市场研究的机构， 成立于1986年，总部位于美国 本招股说明书除特别说明外所有数值保留两位小数， 若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 14 第二节 概 览 本概览仅对本概览仅对招股说明书招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读阅读招股说明书招股说明书全文。全文。 一、发行人简介 发行人名称： 北京利德曼生化股份有限公司 注册资本： 11,520万元 法定代表人： 沈广仟 成立日期： 1997

31、年11月5日 变更设立日期： 2009年7月21日 住 所： 北京市北京经济技术开发区宏达南路5号 经营范围：许可经营项目：生产类：-6840体外诊断试剂、-6840-3免疫分析系统，化学试剂，生物制品，实验室设备（需经专项审批的产品除外） ；销售类：临床检验分析仪器、体外诊断试剂，类：临床检验分析仪器、体外诊断试剂。一般经营项目：销售自产产品；技术开发；技术服务；技术咨询；技术转让 二、发行人控股股东、实际控制人简介 （一）发行人控股股东（一）发行人控股股东 公司名称：北京迈迪卡科技有限公司 注册资本及实收资本：50万元 法定代表人：孙茜 成立时间：2005年5月24日 住 所：北京市北京经

32、济技术开发区西环南路18号A座151室 北京迈迪卡是由孙茜、沈广仟分别持有80%、20%股权的公司。2009年9月底以前，从事生物化学原料的购销业务；自2009年10月起，不再从事实质性经营活动，除持有公司49%股权外，无其他经营性资产。 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 15 （二）发行人实际控制人（二）发行人实际控制人 沈广仟直接持有公司 31%股份；沈广仟、孙茜夫妇二人通过北京迈迪卡间接持有公司 49%股份。沈广仟、孙茜夫妇二人直接和间接持有公司 80%股份，且沈广仟现任本公司董事长和总经理，孙茜现任本公司董事，因此，沈广仟、孙茜夫妇二人为本公司实际控制人。 沈广仟先生， 1961

33、年生， 中国国籍， 有加拿大永久居留权， 1997年11月至2009年7月任有限公司董事、总经理；2009年7月至今任本公司董事长、总经理。 孙 茜女士，1966年生，加拿大籍，北京迈迪卡执行董事兼总经理；2001年3月至2009年7月任有限公司董事，2009年7月至今任本公司董事。 三、发行人主营业务 公司是一家集研发、生产、销售于一体的生物制品公司，产品包括体外诊断试剂和生物化学原料等。2009 年，公司被北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局认定为高新技术企业；2010 年，在卫生部临床检验中心和科学时报社共同发起的“2009 年中国检验医学年度评选”中，

34、公司获选“IVD 产业十大最具成长力企业” 。公司研发中心被北京市科学技术委员会认定为“生化诊断试剂检验技术北京市重点实验室” ，是目前唯一一家获评“北京市重点实验室”的体外诊断企业。 公司主要产品为体外生化诊断试剂，目前已获得 99 项体外生化诊断试剂产品注册证书，是我国体外生化诊断试剂品种最齐全的生产厂商之一，也是目前国内体外生化诊断领域的领军企业，主要生化诊断试剂种类有肝功类、肾功类、血脂与脂蛋白类、血糖类、心肌酶类等，具体产品包括“肌酸激酶 MB 同工酶测定试剂盒”、 “腺苷脱氨酶测定试剂盒”和“低密度脂蛋白胆固醇测定试剂盒”等，能够满足医疗机构、体检中心等各种生化检测需求。公司另一类

35、产品为生物化学原料，主要品种包括诊断酶、抗原、抗体、缓冲剂、酶底物、培养基等，生物化学原料是生产体外诊断试剂的主要原料，并可以应用于制药、化工和食品加工等领域。 为丰富产品线，最近几年公司加大研发投入，开发化学发光免疫诊断试剂、全自动化学发光仪、生化分析仪等诊断新产品，目前已取得 11 项化学发光试剂北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 16 产品注册证书，另有 15 项化学发光试剂产品正在进行注册审批，预计 2012 年将部分投产。 四、发行人主要财务数据及财务指标 根据华普天健出具的会审字20110090 号审计报告 ，公司最近三年及一期主要财务数据及财务指标如下： （一）资产负债表主要

36、数据（一）资产负债表主要数据 单位：万元 项项 目目 2011.6.302011.6.30 2010.12.312010.12.31 2009.12.312009.12.31 2008.12.312008.12.31 流动资产 16,003.63 16,576.72 10,777.30 7,316.62 非流动资产 12,148.93 9,294.28 4,522.60 4,074.29 资产总额 28,152.56 25,871.00 15,299.90 11,390.91 流动负债 7,918.33 7,899.25 3,268.02 3,000.52 非流动负债 2,000.00 2,0

37、00.00 1,500.00 - 负债总额 9,918.33 9,899.25 4,768.02 3,000.52 所有者权益总额 18,234.23 15,971.75 10,531.88 8,390.39 （二）利润表主要数据（二）利润表主要数据 单位：万元 项项 目目 20112011年年1 1- -6 6月月 20102010年度年度 20092009年度年度 20082008年度年度 营业收入 11,277.82 18,562.50 14,326.56 10,380.97 营业利润 3,948.26 6,189.87 4,779.92 3,455.75 利润总额 3,948.98 6

38、,277.68 4,947.93 3,508.97 净利润 3,342.48 5,439.87 4,141.49 2,616.23 归属于公司股东的净利润 3,342.48 5,439.87 4,141.49 2,616.23 扣除非经常性损益后 归属于公司股东的净利润 3,342.46 5,365.26 3,998.68 2,576.31 （三）现金流量表主要数据（三）现金流量表主要数据 单位：万元 项项 目目 20112011年年1 1- -6 6月月 20102010年度年度 20092009年度年度 20082008年度年度 经营活动产生的现金流量净额 413.94 5,346.44

39、3,126.25 2,198.22 投资活动产生的现金流量净额 -991.67 -3,832.07 -1,463.59 -588.87 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 17 筹资活动产生的现金流量净额 -1,304.04 2,297.71 -457.31 -549.56 汇率变动对现金的影响 -0.00 -2.31 - - 现金及现金等价物净增加额 -1,881.76 3,809.77 1,205.35 1,059.79 （四）主要财务指标（四）主要财务指标 项项 目目 20112011年年1 1- -6 6月月/ / 2011.6.302011.6.30 20102010年年/ /

40、2010.12.312010.12.31 20092009年年/ / 2009.12.312009.12.31 20082008年年/ / 2008.12.312008.12.31 流动比率 2.02 2.10 3.30 2.44 速动比率 1.69 1.87 2.44 1.75 资产负债率（母公司） 35.08% 38.10% 31.12% 26.34% 应收账款周转率（次/年） 4.27 5.11 5.03 4.50 存货周转率（次/年） 3.69 2.85 2.35 2.78 息税折旧摊销前利润（万元） 4,368.21 6,909.31 5,338.91 4,012.11 利息保障倍数

41、 39.73 41.29 98.65 71.80 归属于公司股东的净利润(万元） 3,342.48 5,439.87 4,141.49 2,616.23 归属于公司股东扣除非经常性损益后的净利润(万元） 3,342.46 5,365.26 3,998.68 2,576.31 归属于公司股东的每股净资产(元) 1.58 1.39 0.91 0.73 每股经营活动产生的现金流量(元） 0.04 0.46 0.27 0.19 每股净现金流量(元） -0.16 0.33 0.10 0.09 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后） 占净资产的比例 0.14% 0.18% 0.07% 0.08

42、% 注：1、报告期内，股份总数均以 11,520 万股计算； 2、2011 年 1-6 月应收账款周转率和存货周转率为 2011 年 1-6 月数额2。 五、本次发行概况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数 3,840万股，占发行后总股本的25% 每股发行价格 13元/股 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 18 发行方式 采用网下向询价对象询价配售发行和网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并开通创业板市场交易的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 承

43、销方式 余额包销 六、募集资金用途 本次募集资金投资项目已经公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过，由董事会负责实施。本次募集资金拟用于以下投资项目： 序号序号 项目名称项目名称 项目项目投资额投资额 （万元）（万元） 建设建设期期 备案备案文件文件 1 扩大体外诊断试剂生产项目 11,531 1.5年 京技管项备字200957 号 2 研发中心和参考实验室建设项目 6,983 1.5年 京技管项备字200959 号 3 其他与主营业务相关的营运资金项目 公司将严格按照有关管理制度使用募集资金。 如实际募集资金不足以投资以上项目，项目资金缺口由公司通过银行贷款或自筹资金解决。 七、公司的

44、核心竞争优势 （一）自主创新优势（一）自主创新优势 公司自成立以来，高度重视具备自主知识产权的技术和产品的研发积累。成立之初，公司主要通过消化吸收国外先进技术，掌握了十余项生化诊断试剂的制备技术，在此基础上，公司以国际先进技术为目标，通过多年自主研发，掌握了近百项生化诊断试剂的配方和制备技术。在巩固生化诊断试剂领域优势的同时，公司以市场需求为导向，积极拓宽研究领域，已从单一的生化诊断试剂领域发展到生化诊断试剂、免疫诊断试剂、诊断仪器、上游原料等系列技术和产品并存的格局。公司现拥有6项专利（其中5项发明专利、1项实用新型专利） 、99项生化诊断试剂配方和制备技术、11项免疫诊断试剂配方和制备技术

45、、北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 19 13项诊断酶核心制备技术，另有14项专利、15项化学发光免疫诊断试剂产品正在进行注册审批；全自动化学发光仪已完成注册检测、临床试验、体系考核，正在进行册审批，生化分析仪亦完成了前期研发。持续的自主创新能力和丰富的成果积累为公司快速增长奠定了坚实基础。 由于在自主创新方面具有突出优势， 公司成为参与全国医用临床检验实验室和体外诊断系统标准化技术委员会（SAC/TC136）行业标准制定的少数几家企业之一， 参与制定的行业标准包括血清总蛋白参考测量程序、 乳酸脱氢酶测定试剂、alpha-羟丁酸脱氢酶测定试剂、白蛋白测定试剂、胱抑素测定试剂等。 （二）（

46、二）研发优势研发优势 公司是国家高新技术企业，也是目前唯一一家获评“北京市重点实验室”的体外诊断企业，其研发优势主要体现在以下几个方面： 1 1、稳定的、稳定的高素质高素质技术研发团队技术研发团队 经过多年发展， 公司已拥有一支多学科、 多层次、 结构合理的技术研发队伍。公司现拥有研发技术人员 88 人，占员工总数的 33.21%，其中博士 7 人、硕士 29人，并有多名核心技术人员参与了“国家九五攻关项目”、“国家重点基础研究发展计划（973 计划)”、“国家重点基础研究规划项目”、“国家自然科学基金项目”等研究工作；研究方向覆盖生化诊断、免疫诊断、分子诊断、诊断酶、抗原抗体、精细化学品、全

47、自动诊断仪器等多个领域，能够快速有效地完成相关产品的研发、中试、质量检验等一系列实验和研究。 2 2、行之有效的、行之有效的研发管理模式研发管理模式 公司实行技术总监领导下的研发小组模式，成立了生化诊断试剂、免疫诊断试剂、诊断酶、诊断仪器等8个研发组，每个研发组均由具备丰富经验和专业特长的研发人员负责，以市场需求为导向，在认真收集终端用户建议、意见的基础上从事研发项目论证、实施等一系列研发工作。 3 3、持续的研发投入、持续的研发投入 公司高度重视对研发体系的资金投入， 近三年研发费用投入分别为509万元、622 万元、1,173万元，占当期营业收入的4.91%、4.34%、6.32%，为产品

48、战略和研发计划的实现提供了充足的资金支持。 4 4、高水平的量值溯源能力、高水平的量值溯源能力 北京利德曼生化股份有限公司 招股说明书 20 量值溯源能够提高检测结果的准确性和不同实验室检测结果的可比性。 为完善量值传递体系，保证产品溯源性，公司积极进行参考实验室建设，成为国内同行业中建有高水平参考实验室的四家企业之一。2007年至今，公司累计参加国际临床化学和实验室联合会（IFCC） 、德国临床化学和实验室协会（DGKL）共14项次国际参考实验室比对，全部获得通过，在国内参考实验室的多次比对中也取得良好成绩。通过建立参考实验室，公司提高了对产品量值溯源的掌控能力，提升了客户认可度，为扩大国内

49、市场、开拓国际市场增添了动力。 （三）丰富的产品线优势（三）丰富的产品线优势 公司现已获得 99 项生化诊断试剂产品注册证书，涵盖肝功、肾功、血脂与脂蛋白、血糖、心肌酶、离子、胰腺、特殊蛋白等九大系列，是国内生化诊断试剂品种最齐全的生产厂商之一，能够满足终端用户的各种生化检测需求。最近几年，公司积极向免疫诊断试剂、诊断仪器等领域拓展，部分产品已完成前期研发工作，注册完成并投产后，将为公司提供新的利润增长点。 （四）产品质量优势（四）产品质量优势 1 1、持续有效的质量管理体系、持续有效的质量管理体系 公司现已建立覆盖研发、采购、生产、销售、服务的质量管理体系，并邀请第三方认证机构按照 ISO1

50、3485:2003、ISO9001:2008 的要求定期进行认证，以确保质量管理体系的持续性和有效性。2006-2010 年，公司连续五年获得卫生部临检中心颁发的室间质评证书 ，并在历次评价活动中获得满意成绩。此外，在2010 年国家食品药品监督管理局进行的三次涉及 24 个省的诊断试剂类产品飞行检查中，公司被抽取 13 个检验项目、22 个批次产品，合格率达到 100%。 2 2、优良的产品质量性能、优良的产品质量性能 诊断产品质量性能主要包括稳定性、灵敏度、线性范围、分析特异性等，公司现有产品在质量性能上具有独特优势。 公司二氧化碳测定试剂由于采用酶循环技术可消除空气中二氧化碳的干扰，在开