天立环保：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

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1、招股说明书与发行公告 招股说明书 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出作出投资决定。投资决定。 天立环保工程股份有限公司天立环保工程股份有限公司 （注册地址：北京市朝阳区酒仙桥北路（注册地址：北京市朝阳区酒仙桥北路5

2、号）号） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） 西南证券股份有限公司西南证券股份有限公司 （重庆市渝中区临江支路重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦号合景国际大厦A幢幢）招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-1 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 拟发行 2,005 万股，占发行后总股本的比例为 25% 每股面值 人民币 1 元 每股发行价格 58.00 元 预计发行日期 2010 年 12 月 27 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 8,020 万股 本次

3、发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺 发行人控股股东、实际控制人发行人控股股东、实际控制人王利品王利品和主要股东和主要股东王树根、席王树根、席存军、马文荣承诺：存军、马文荣承诺： 自公司股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购本人持有的股份。承诺期满后，上述股份可以上市流通和转让。授权公司董事会于证券交易所办理上述股份的锁定。 本公司其他股东承诺：本公司其他股东承诺： 自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。承诺期

4、满后，上述股份可以上市流通和转让。授权公司董事会于证券交易所办理上述股份的锁定。 上述股东同时担任发行人董事、监事、高级管理人员的王利上述股东同时担任发行人董事、监事、高级管理人员的王利品、席存军、马文荣、王侃、张军、王树根、蔡平儿承诺：品、席存军、马文荣、王侃、张军、王树根、蔡平儿承诺： 除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。 保荐人、主承销商 西南证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2010 年 12 月 24 日 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-2 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事

5、、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 一、股东关于股份锁定的承诺

6、一、股东关于股份锁定的承诺 本次发行前公司总股本 6,015 万股，本次拟公开发行 2,005 万股人民币普通股，发行后公司总股本 8,020 万股，均为流通股。 （一）发行人控股股东（一）发行人控股股东、实际控制人王利品实际控制人王利品和主要股东王树根、席存军、马和主要股东王树根、席存军、马文荣文荣承诺：承诺： 自公司股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次公开发行前已持有的发行人股份， 也不由发行人回购本人持有的股份。承诺期满后，上述股份可以上市流通和转让。授权公司董事会于证券交易所办理上述股份的锁定。 （二）本公司其他股东承诺：（二）本公司其他股东承诺：

7、 自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。承诺期满后，上述股份可以上市流通和转让。授权公司董事会于证券交易所办理上述股份的锁定。 （三）上述股东同时担任发行人董事、监事、高级管理人员的王利品、席存（三）上述股东同时担任发行人董事、监事、高级管理人员的王利品、席存军、马文荣、王侃、张军、王树根、蔡平儿承诺：军、马文荣、王侃、张军、王树根、蔡平儿承诺： 除前述锁定期外， 在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。 二、滚存利润分配方案二、滚存利润分配

8、方案 截至 2010 年 6 月 30 日，公司经审计的累计未分配利润为 143,196,344.95元。根据 2009 年 8 月 8 日召开的公司 2009 年第五次临时股东大会决议，若公司本次公开发行股票上市后，新老股东将共同享有本次发行前的滚存未分配利润。 三、特别风险提示三、特别风险提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的风险因素部分，并特别注招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-4 意下列风险： （一）前五大客户销售金额集中的风险（一）前五大客户销售金额集中的风险 报告期内， 发行人向前五大客户的销售金额占公司年度销售总额的比例均在96%以上，公司的客户集中度较高，对公

9、司经营带来一定的风险。 客户集中与公司所从事的工业炉窑节能环保服务行业单个项目投资总额大、且存在客户追加订单等行业特点有关。 公司目前的自有产能和外协产能均已充分利用，但仍无法满足日益增长的下游客户需求，公司只能根据实际产能情况有选择的接受优质客户优质订单，一定的客户集中度符合公司的发展战略与经营特点，保证了公司较高的盈利水平，有效防范客户违约风险。下游客户在市场竞争中对节能增效、提升经济效益的需求，决定了客户对发行人的技术进步存在一定的依赖。 （二）存（二）存货余额较大的风险货余额较大的风险 2010 年 6 月 30 日，发行人存货余额 21,367.72 万元，占总资产的比例为55.23

10、%。存货中已完工未结算款为 20,568.48 万元，占存货总额的 96.26%。公司已完工未结算款主要由新疆圣雄二期的电石炉项目和石灰窑项目构成， 由于期末未达到合同结算节点形成已完工未结算款 15,855.46 万元， 占该类存货总额的比例为 77.09%，上述款项经结算之后即可确认为应收账款。若上述款项不能顺利结算以及结算后应收账款催收不力或客户资信与经营状况恶化导致未按合同规定及时支付，将可能给公司的存货及应收款项带来坏账风险。 公司客户均为大型工业企业，资本实力较强、资信状况较好，是公司避免应收账款坏账发生的前提。另外，公司采用预收款、进度款的销售结算模式，随着项目的推进，逐步收取款

11、项，减少公司结算及应收账款的回收风险。 （三三）报告期公司重大项目履行完毕后，后续订单衔接报告期公司重大项目履行完毕后，后续订单衔接的风险的风险 发行人分别于 2008 年 1 月和 2008 年 5 月与新疆圣雄能源开发有限公司签署了圣雄一期和圣雄二期项目合同。圣雄一期项目合同总金额 9,600 万元，截至2010年6月30日已基本完工； 圣雄二期项目合同总金额28,000万元， 截至2010年 6 月 30 日，项目总体完工进度约为 88%，年内将基本履行完毕。新疆圣雄能源开发有限公司为公司报告期内的重要客户，该项目履行完毕后，若公司后续无招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-5 法取

12、得金额较大的新签订单，则对公司未来的成长形成一定的风险。 受益于工业炉窑节能环保服务下游客户对自身经济效益提高的需求和国家产业政策的双重推动，以及公司已实施项目的示范效应，截至本招股说明书签署日， 公司已签订待执行项目合同量约为 4 亿余元。 上述已签订待执行项目合同量的释放及公司目前正在洽谈的潜在订单的实现， 可预见未来几年， 公司订单充足，能够有效保障公司的快速发展。 为响应当前市场对节能环保的迫切需求，公司目前紧抓销售网络的建设，筹建西南、西北办事处；加快引进人才步伐，通过技术先行，实现公司产品在其他行业的延伸；组织召开行业节能减排现场推广会，提升公司品牌影响力；加快客户结构调整，实现以

13、优质客户为主的共同发展战略。 （四）（四）2010 年中期经营活动现金流量净额为负的风险年中期经营活动现金流量净额为负的风险 2010 年 1-6 月公司经营活动现金流量净额为-5,449.35 万元， 若公司的主要项目不能如期收款将导致公司经营活动现金流量净额持续为负， 长期为负的经营活动现金流量净额将增加公司的财务风险。 公司提供的产品系非标大型项目产品，具有单个项目投资金额大、工期长的特点，项目实施进度与结算和支付存在一定的时间差，尤其是 2010 年以来，公司前期的主要项目进入执行中后期，按照行业惯例，合同约定项目完工时为主要支付结算节点，形成了公司 2010 年 6 月 30 日经营

14、活动现金流量净额为负，待项目完工进行结算和收款后，公司经营活动现金流量净额将大幅增加。 报告期，公司累计确认的收入为 57,858.67 万元，实际收到款项 48,869.20万元，实际收款占收入的比例达 84.46%，公司业务收款情况良好。 （五五）固定资产规模增加导致利润下滑风险）固定资产规模增加导致利润下滑风险 本次募集资金新增固定资产投资 9,276 万元，募投每年新增折旧和摊销费用707 万元，给公司净利润增长带来一定的压力。 公司本次募集资金拟投资炉气高温净化与综合利用项目、节能环保密闭矿热炉产能建设项目、研发中心。虽然新生产线建设导致固定资产折旧增加，但公司销售规模也随之扩大，正

15、常年增量销售收入达到 34,731 万元，年平均增量税后招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-6 利润 4,965 万元，年平均增量折旧和摊销为 707 万元。项目产生的利润完全可以消化每年新增折旧费用和摊销费用，安全边际较大。 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-7 目目 录录 第一节第一节 释释 义义 . 11 第二节第二节 概概 览览 . 13 一、发行人简介 . 13 二、发行人核心竞争优势 . 16 三、发行人控股股东、实际控制人简介 . 22 四、发行人主要财务数据及财务指标 . 22 五、本次发行情况 . 24 六、本次募集资金投向 . 26 第三节第三节 本次发行概况

16、本次发行概况 . 27 一、发行人基本情况 . 27 二、本次发行基本情况 . 27 三、本次发行有关当事人 . 28 四、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系 . 29 五、本次发行上市的重要日期 . 30 第四节第四节 风险因素风险因素 . 31 一、经营风险 . 31 二、财务风险 . 32 三、技术风险 . 35 四、管理风险 . 36 五、大股东控制的风险 . 37 六、股市风险 . 37 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 39 一、发行人设立及改制重组情况 . 39 二、发行人设立以来的重大资产重组情况 . 44 三、发行人的股权结构图和组织结构图 . 44 四、发

17、行人控股子公司、参股子公司的情况 . 48 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-8 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 . 58 六、发行人股本情况 . 75 七、发行人员工及其社会保障情况 . 81 八、发行人实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事及高级管理人员的重要承诺 . 84 第六节第六节 业务和技术业务和技术 . 86 一、发行人主营业务及变化情况 . 86 二、发行人所处行业的基本情况 . 89 三、发行人在行业竞争中的地位 . 122 四、发行人主营业务的具体情况 . 130 五、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产 .

18、 161 六、发行人的主要技术及研发情况 . 168 七、公司及产品获得的资格或荣誉认定情况 . 174 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易 . 176 一、同业竞争 . 176 二、关联方及关联关系 . 177 三、关联交易 . 179 四、关于规范关联交易的制度安排 . 189 五、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 . 192 六、规范和减少关联交易的措施 . 192 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 194 一、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 . 194 二、公司董事、监事、高级管理

19、人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况 . 198 三、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况 . 201 四、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从发行人及关联企业领取报酬情况 . 201 五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况 . 202 六、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系 . 203 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-9 七、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的协议、承诺及其履行情况 . 203 八、公司董事、监事、高级管理人员任职资格 . 204 九、公司董事、监事、高级管理人

20、员近三年的变动情况 . 205 第九节第九节 公司治理公司治理 . 207 一、公司法人治理制度建立健全情况 . 207 二、公司法人治理制度运行情况 . 207 三、规范运行情况 . 219 四、发行人内部控制制度情况 . 219 五、发行人对外投资、担保事项的政策及制度安排 . 221 六、发行人对投资者权益保护的情况 . 222 第十节第十节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 223 一、财务报表 . 223 二、审计意见 . 251 三、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况 . 251 四、主要会计政策和会计估计 . 252 五、分部信息 . 273 六

21、、最近一年及一期收购兼并情况 . 274 七、非经常性损益情况 . 275 八、主要财务指标 . 276 九、资产评估情况 . 279 十、历次验资报告 . 282 十一、财务状况分析 . 283 十二、盈利能力分析 . 306 十三、现金流量分析 . 325 十四、财务状况、盈利能力及现金流量的未来趋势分析 . 334 十五、期后事项、或有事项及其他重要事项 . 336 十六、股利分配政策 . 336 第十一节第十一节 募集资金运用募集资金运用 . 338 一、本次发行筹集资金的总量及拟投资项目 . 338 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-10 二、募集资金投资项目与现有业务体系的

22、关系 . 339 三、募集资金项目市场前景以及项目的必要性分析 . 340 四、募集资金投资项目概况 . 348 五、固定资产变化与产能变动的匹配关系 . 367 六、其他与主营业务相关的营运资金的管理运营安排 . 370 七、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响 . 374 第十二节第十二节 业务发展目标业务发展目标 . 376 一、公司未来三年的发展目标和发展规划 . 376 二、本次募集资金运用对发行人未来发展以及增强成长性和自主创新的影响 . 379 三、制定发展计划的基本假设条件 . 381 四、实施上述计划面临的主要困难和拟采用的措施 . 382 五、发展计划与现有业务的关系

23、 . 383 第十三节第十三节 其他重要事项其他重要事项 . 384 一、对发行人生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同情况 . 384 二、发行人对外担保的情况 . 399 三、发行人重大诉讼或仲裁事项 . 399 第十四节第十四节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明明 . 400 第十五节第十五节 备查文件备查文件 . 407 一、备查文件 . 407 二、备查时间、地点 . 407 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-11 第一节第一节 释释 义义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有以下特定意义：在本招股说明书中

24、，除非另有说明，下列词汇具有以下特定意义： 天立环保、发行人、本公司或公司 天立环保工程股份有限公司 天立有限 北京埃肯天立节能环保工程技术有限公司，发行人前身 诸暨分公司 天立环保工程股份有限公司诸暨分公司，发行人分公司 博广热能 石家庄博广热能科技有限公司，发行人原控股子公司 天立节能炉窑公司 丹江口市天立节能炉窑有限公司，发行人全资子公司 股东大会、董事会、监事会 发行人股东大会、董事会、监事会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 天立环保工程股份有限公司章程 中国证监会 中国证券监督管理委员会 保荐人、主承销商、西南证券 西南证券股份有限公司 发行人律

25、师 北京市万商天勤律师事务所 利安达会计师事务所 利安达会计师事务所有限责任公司 国家发改委 国家发展和改革委员会 报告期 2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年 1-6 月 元 人民币元 工业炉窑 在工业生产中用燃料燃烧或电能转换产生的热量，将物料或工件进行冶炼、焙烧、烧结、熔化、加热等工序的热工设备 密闭矿热炉 一种密闭式矿热炉设备，由炉壁、炉底、炉盖组成密闭式炉体 工业炉窑节能环保密闭生产系统 系统集成关键技术，以环保设备为载体，在工业炉窑密闭生产运行中发挥各项技术节能减排作用的技术系统 炉气高温净化和回系统集成关键技术，以环保设备为载体，实现工业尾气高温净化和资招股说

26、明书与发行公告 招股说明书 1-1-12 收利用技术系统 源循环利用的技术系统 气烧石灰窑 用气体燃料煅烧石灰石，生成生石灰的炉窑。电石、铁合金、钢铁等行业的高温尾气经气烧石灰窑回收利用，生成的生石灰可用作生产的原料或辅助原料，该途径是发展循环经济的重要方式之一 T/D 吨/天 KVA 千伏安，是电气设备容量的单位 tce/t 生产每吨产品消耗吨标煤 电石 化学名称为碳化钙(CaC2)，是有机合成化学工业的基本原料之一 铁合金 指除碳（C）以外的非金属或金属元素与铁组成的合金，是一种炉料，用于钢铁及其他金属冶炼和铸造等用 比电阻 反映物质对电流阻碍作用的属性 EMC 合同能源管理（Energy

27、ManagementContract，简称EMC） ，是根据客户的能耗进行评估统计，对存在节能空间的客户进行技术改造，达到能源优化的目的。是一种基于市场运作的全新的节能新机制，提供能源利用效率全方位改善服务的业态。 CDM 清洁发展机制（CleanDevelopmentMechanism，英文缩写CDM） ，系京都议定书第12条确立的机制,核心内涵是： 发达国家通过提供资金和技术的方式与发展中国家合作，在发展中国家实施具有温室气体减排效果的项目，项目所产生的温室气体减排量用于发达国家履行京都议定书的承诺。 CERs 经核证的减排量（CERs），即按照京都议定书中所规定的，凡是没有排放出来的二氧

28、化碳、甲烷、氧化亚氮、氢氟碳化物、氟化碳、六氟化硫等六种气体，按照相应的计算和验证程序，经过国内和国际两套申请程序批准注册登记后，可以在国际市场上按量论质卖出。 CO2 为二氧化碳的化学分子式，是一种无机物，常温下是一种无色无味气体，密度比空气略大，能溶于水，并生成碳酸，也是全球变暖最关键的温室气体。 CO 为一氧化碳的化学分子式， 是一种无机化合物， 在水中的溶解度甚低。一氧化碳是含碳物质不完全燃烧的产物，可以作为燃料使用。 石灰石 化学分子式CaCO3，石灰石是生产生石灰的主要原料。 生石灰 生石灰主要成分是CaO，一般呈块状，纯的为白色，含有杂质时为淡灰色或淡黄色。 生石灰大量用做建筑材

29、料， 也是许多工业的重要原料。 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-13 第二节第二节 概概 览览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介一、发行人简介 （一）发行人设立情况（一）发行人设立情况 2008 年 9 月 16 日，经北京埃肯天立节能环保工程技术有限公司股东会决议， 天立有限全体 12 名自然人股东作为发起人， 以经审计的天立有限截至 2008年 4 月 30 日的净资产 45,536,907.30 元折为 4,500 万股， 余额 536,907.30 元计入资本公积，整体变更设立股份有限公司。 2008 年 9

30、 月 28 日，北京市工商局颁发了企业法人营业执照 ，注册号为110105007350875，注册资本为 4,500 万元，法定代表人为王利品。 （二）发行人主要业务概述（二）发行人主要业务概述 1、主要业务、主要业务 由于人们对工业高速发展的负面影响预防不力，导致了全球性的三大危机：资源短缺、环境污染、生态破坏。人类不断向环境排放污染物质，给生态系统造成直接的破坏和影响，因大气污染衍生的温室效应、酸雨和臭氧层破坏等环境变化，已严重影响人类的生活质量和身体健康，环境问题已经成为人类社会可持续发展所面临的一个不可回避的问题。 工业炉窑是利用工业生产中用燃料燃烧或电能转换产生的热量， 将物料或工件

31、进行冶炼、焙烧、烧结、熔化、加热等工序的热工设备。在我国以煤为主的能源结构下，工业炉窑是主要污染排放源之一，也是耗能大户。据统计，我国共有各类工业炉窑（不含锅炉）约 11 万台，占全国工业总能耗的 60%。以其中污染严重的电石行业为例，每年产生的炉窑尾气超过 150 亿立方米，绝大部分被直接燃烧排放，形成 1200 万吨二氧化碳和 90 余万吨粉尘，其中粉尘含量超过了国家标准的 400 倍左右，严重破坏了生态环境，同时造成能源极大的浪费，每年因此相当于损失 240 万吨标准煤。 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-14 天立环保一直致力于工业炉窑节能环保事业的发展，通过不断的技术创新和管

32、理改进，为高能耗、高污染行业提供工业炉窑节能减排系统解决方案，从源头防治工业炉窑污染严重的问题， 有效提高余能余热利用率， 节能降耗， 减少污染。 注：表示工业炉窑节能环保行业未来业务延伸的领域。 2、主要产品、主要产品 天立环保目前已经形成了工业炉窑密闭生产、炉气高温净化与综合利用两大类别的技术系统。密闭生产技术系统将新型节能短网、循环水冷却、全程计算机仿真优化控制等关键技术系统集成， 依托于大型节能环保密闭矿热炉在工业生产中发挥作用， 形成先进的清洁生产工艺， 降低能耗， 减排二氧化碳， 推动高能耗、高污染行业产业技术升级。 炉气高温净化与综合利用技术系统采用先进的高温净化过滤器，在 30

33、0500的高温条件下对工业炉窑尾气进行除尘净化，最大程度地保留了炉气的热能，为炉气回收利用提供清洁、稳定的气源。高温炉气遵循能源阶梯利用、高质高用的原则，用于煅烧石灰石，制造生石灰，为工业生产提供原料或辅助原料，有效解决工业炉窑废气废料回收利用问题，符合国家产业政策和循环经济的要求。 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-15 2007 年，发行人产品主要为大型节能环保密闭矿热炉技术，首先为电石行业提供工业炉窑清洁生产技术服务。 2008 年以来，发行人推出炉气高温净化器与炉气综合利用装置，应用领域扩大至电石、有色金属、钢铁和铁合金行业，在工业炉窑清洁生产的基础上，提供资源循环利用一体化技

34、术服务。 目前发行人密闭矿热炉清洁生产、炉气净化与综合利用一体化技术服务流程图如下： 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-16 二、发行人核心竞争优势二、发行人核心竞争优势 天立环保工程股份有限公司自设立以来专注于工业炉窑清洁生产和资源循环利用的节能环保服务，依托自主创新能力，从创业初期的清洁生产技术服务商迅速成长为工业炉窑节能环保系统解决方案服务商，属于典型的环保型、创新型技术企业。公司是北京市首批重新认定的高新技术企业，获得了2008 年全国环保品牌影响力企业、中国节能减排技术创新专家、自主创新企业、全国环境影响最具潜力企业、北京市火炬计划项目、北京市高新技术科技成果转化项目、节能减

35、排专项资金奖励等多项荣誉称号和奖项，并通过了 ISO9001:2000质量管理体系认证。2010 年公司 33000KVA 密闭电石炉节能减排系统技术经中国环境保护产业协会认定具有创新性和市场应用前景，填补了国内空白。 发行人所提供的工业炉窑密闭生产技术及炉气高温净化与综合利用技术，推动了电石、铁合金、金属冶炼等高能耗、高污染行业的技术进步和产业升级，有利于缓解两高工业集中的西部地区经济发展与社会环境的矛盾，带动区域经济健康发展。工业炉窑节能改造位列国家十大节能工程之一，市场空间广阔，属于新兴产业和绿色产业， 对于我国建设资源节约型和环境友好型社会将发挥重要的作用。 （一）技术创新能力（一）技

36、术创新能力优势优势 1、通过技术创新，实现矿热炉节能增效目标，获得国家权威部门认定、通过技术创新，实现矿热炉节能增效目标，获得国家权威部门认定 2007 年，国家发改委修订了电石行业准入标准，要求新建电石生产装置必须采用密闭式电石炉，电石炉气必须综合利用，且单台电石炉容量必须高于25000KVA。电石行业加快淘汰落后产能、配备大型节能环保技术装置，市场需求迅速上升。 天立环保致力于大型节能环保密闭矿热炉及尾气高温净化与综合利用一体化项目，以公司目前最成熟的 33000KVA 密闭矿热炉节能减排系统技术为例，2010 年 1 月和 2 月，国家环境保护部直属单位中国环境保护产业协会、新疆维吾尔自

37、治区节能技术服务中心、 新疆维吾尔自治区环境监测总站分别对其进行了技术鉴定，并出具了中环协2010评字 1 号环境保护技术产品评议证书 、33000KVA 密闭电石炉产能、能耗测试报告和新环监字 2010-WY-001监招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-17 测报告 ，认为天立环保 33000KVA 密闭矿热炉在引进消化吸收国外技术的基础上，自主开发和优化了计算机专家操作系统、节能型短网技术、节能电极技术、高温炉气直接除尘技术、高效密闭水冷却技术等关键技术，并已在新疆圣雄能源开发有限公司年产六十万吨电石项目连续运行六个月，单位电石电耗2960kW h/t，单位产品综合能耗 0.961t

38、ce/t，72 小时连续生产折标产量为 649.9吨，烟尘排放浓度为 8mg/Nm3。 天立环保节能降耗指标与国家标准对比 项目 天立环保 新建的电石生产装置单位产品能耗准入值 电石生产装置单位产品能耗先进值 电石单位产品综合能耗1 0.961tce/t 1.10tce/t 1.05tce/t 电石单位产品电炉电耗1 2960kW h/t 3250kW h/t 3050kW h/t 年产能2 9.08 万吨（折标） 7.5 万吨 7.5 万吨 注 1：电石单位产品综合能耗、电石单位产品电炉电耗的能耗准入值和能耗先进值均来自我国国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会发布的 电石单位产品能

39、源消耗限额 。 注 2：天立环保 33000KVA 年产能根据测试报告连续运行 72 小时的产能 649.9 吨（折标） 、设备平均开动率 88.47%、设备负荷 77%计算得出。 从上表看出，天立环保大型节能环保密闭矿热炉技术系统的综合能耗指标、电炉电耗指标低于国家标准中的能耗先进值，产能高于行业平均标准，具有显著的节能降耗效果。 天立环保高温炉气净化指标与国家标准对比 项目 天立环保 一类区 二类区 三类区 电石 行业 铁合金 行业 电石 行业 铁合金 行业 电石 行业 铁合金 行业 污染物排放量1（mg/Nm3） 8 150 100 300 150 400 250 注1：根据天立环保33

40、000KVA密闭矿热炉在新疆圣雄项目连续运行72小时检测报告，招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-18 天立环保高温炉气净化指标中烟气排放浓度为8mg/Nm3。 注2：一类区为自然保护区、风景名胜区和其它需要特殊保护的地区；二类区为城镇规划中确定的居住区、商业交通居民混合区、文化区、一般工业区和农村地区；三类区为特定工业区。 注3：行业排放标准出自电石行业准入条件（2007年修订）和铁合金行业准入条件（2008年修订）。 从上表看出，经过天立环保炉气高温净化与综合利用技术系统净化除尘后的高温炉气污染物排放量仅为国家规定排放标准的 2%8%，不仅过滤效果达到99%以上，而且能够最大程度地保

41、留炉气热能。经过高温净化的炉气直接送入气烧石灰窑，替代焦炭作为煅烧石灰石的燃料，生成生石灰，用作工业原料或辅助原料，有效减少能源消耗，降低生产成本，成功地实现了余能余热循环利用的生产方式。发行人炉气高温净化技术既可以避免湿法净化法造成的二次水污染，也能够避免传统干法净化法对高温炉气净化的过程中损失大量热能， 最大程度地保留余能余热， 为进一步循环利用提供了清洁稳定的气源， 提高余能余热利用效率，有效解决了工业炉窑废气废料回收利用问题，在工业炉窑清洁生产的基础上，提供资源循环利用一体化技术服务，属于国内领先技术。 经测算，一台 33000KVA 密闭电石炉及其炉气除尘系统每年实现减排粉尘450

42、吨，减排 CO2气体 3.72 万吨，节电 2175 万度，折合标煤 1.9 万吨，直接增效 2036 万元。中国环境保护产业协会的环境保护技术产品评议证书 （中环评2010评字 1 号）认为，天立环保 33000KVA 密闭电石炉节能减排系统的开发、应用是成功的，实现了节能减排的要求，计算机专家操作系统、高温炉气直接除尘技术、高效密闭水冷却技术填补了国内空白，具有创新性和市场应用前景。 2、拥有多项节能减排专利与非专利核心技术、拥有多项节能减排专利与非专利核心技术 经过多年持续的技术研发， 公司在工业炉窑密闭生产技术系统和炉气高温净化与综合利用技术系统上拥有一种电石炉密闭循环水冷却装置、 矿

43、热炉节能短网系统、电石炉外火箱燃烧室、用于电石炉的高热值不回火烧嘴、密闭容器内置式清灰装置、高温气体净化回收密闭式卸灰装置等多项专利技术。 2007 年和 2008 年，公司大型节能环保密闭电石炉装置及电石尾气煅烧招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-19 石灰关键装置经国家一级查新机构中国科学院文献情报中心确认新颖性。2008年，公司大型节能环保密闭电石设备炉被北京市科学技术委员会和北京市发展和改革委员会共同认定为北京市高新技术成果转化项目。2009 年，公司大型节能环保密闭矿热炉经北京市科学技术委员会、北京市发展和改革委员会、北京市住房和城乡建设委员会、北京市经济和信息化委员会、中关村

44、科技园区管理委员会共同认定为北京市自主创新产品， 并被列为北京市火炬计划项目和中关村首台套重大技术装备示范项目；2010 年，公司 33000KVA 密闭电石炉系统经中国化工信息中心认定具有新颖性。目前，公司大型节能环保密闭矿热炉已向国家科技部报送申请国家重点新产品。 公司拥有的主要技术如下： 产品名称 主要技术名称 技术水平 技术水平论证依据 工业炉窑密闭生产技术系统 节能电极 国内领先 注 1 节能短网技术 国内首创 专利 密闭式循环水冷却技术 国内首创 专利；中国环境保护产业协会 2010年 2 月出具的环境保护技术产品评议证书证明该项技术填补了国内空白，具有创新性 操作参数优化系统 国

45、内首创 注 2 全程计算机仿真控制系统 国内首创 中国国防科技信息中心查新咨询部2004 年 9 月出具的 科技查新报告和中国科学院文献情报中心 2008年 9 月出具的科技查新报告证明该项技术的新颖性。 炉料比电阻技术 国内首创 该项发明专利正在申请过程中。 炉气高温净化与综合利用技术系统 高温炉气净化技术 国内首创 中国科学院文献情报中心 2008 年 9月出具的科技查新报告证明该项技术新颖性。中国环境保护产业协会 2010 年 2 月出具的 环境保护技术产品评议证书证明该项技术填补了国内空白，具有创新性。 并流煅烧技术 国内领先 注 3 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-20 外

46、火箱室燃烧技术 国内首创 专利 节能不回火烧嘴技术 国内首创 专利 防结垢高效换热系统 国内领先 中国科学院文献情报中心 2008 年 9月出具的科技查新报告证明该项技术新颖性和领先性。 密闭容器内置式清灰装置 国内首创 专利 注 1：国内电石行业生产耗电量长期居高不下，一般都在 3250kwh 以上，主要原因是电极熔炼环境存在设计缺陷。 公司经过大量工程实践和对工艺参数计算调整， 对密闭矿热炉电极进行优化设计， 并对加料柱进行改造， 降低电炉设备的阻抗， 提高电气运行的功率因数，减少炉面以辐射和传导的形式损失热量，提高电效率，综合吨电石耗电量降低约 3%以上。公司在新疆圣雄能源开发有限公司应

47、用的两台大型节能环保密闭矿热炉耗电量低于3000千瓦时/吨，节能效果突出，公司节能电极技术为国内领先技术。 注 2：操作参数优化系统根据大型密闭矿热炉电气和工艺状态变量数据，自动对炉况运行状态进行定量分析，随时在一个两维坐标系中绘制 15 条重要的具有因果关系的矿热炉电热特性动态曲线， 为综合性分析炉况和预见性地操控密闭矿热炉， 使之在一定条件下达到技术和操作的最佳状态提供了操作依据， 调整电气参数和炉体几何参数， 使之与炉料条件相匹配，电极稳定在正常位置，冶炼系统在高负荷工况下正常运行，高产低耗地生产出高质量的产品。公司的操作参数优化系统，为国内首创技术。 注 3：并流煅烧技术保证了物料流向

48、与气体流向相同，石灰窑内气流分布均匀，高温气体中的热量能够始终作用于原料上，让原料长时间均匀受热煅烧，物料的煅烧更加充分，生产的生石灰活性度高，可在 350ml 以上，过烧、生烧率低于 5%，技术指标已达到或接近意大利特鲁兹弗卡斯贝肯巴赫窑水平，属国内领先水平。 （二）（二）高效、独特的商业高效、独特的商业模式模式优势优势 发行人的商业模式是为客户提供工业炉窑节能减排系统解决方案，即从整体技术方案、通用设备采购、核心设备制造，到设备安装调试和后续技术支持的全流程系统服务模式。 天立环保通过实施以节能减排为目标的项目整体解决方案的技术服务模式，使用户能够更为便捷地获得工业炉窑节能减排的综合服务，

49、实现更大的产能效益和节能环保效益。同时，天立环保可以在节能减排整体技术服务中大力开展新技术的应用研发，尤其是大型装置的首台、首套应用，实现了创新技术成果快速的产业化推广，大大提高了发行人的技术创新效率。 （三）（三）快速增长市场之先发快速增长市场之先发优势优势 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-21 节能降耗、环境保护已经成为我国的一项基本国策，2004 年国家发改委将燃煤工业炉窑改造工程和余热余压利用工程确定为我国十大重点节能工程， 国家产业政策和环保政策对于发行人市场的成长性提供了有力的支撑。 工业炉窑节能环保无疑将是今后发展的重点，高能耗、高污染行业的节能减排约束性指标均在不断修

50、订和提高中，必将为工业炉窑节能环保行业带来巨大的市场需求。同时，工业炉窑节能环保技术不断进步，节能增效为客户带来显著的经济利益，从而成为高耗能企业对节能减排技术服务需求内在的强大驱动力， 促进市场需求迅速增加。 天立环保凭借其技术优势把握住工业炉窑节能环保市场的需求， 近三年的时间内，在新疆、内蒙古、青海、云南、广西、山东、山西、河北、四川、福建等地承接了十余项大型项目，总合同金额近 10 亿元，实现在盈利、规模、资金、人才各方面的快速发展，在项目过程中积累了丰富的经验，并建立了较高的品牌知名度，奠定了行业内科技创新型企业的先发地位。 （四）（四）人才与科研合作优势人才与科研合作优势 发行人核