太阳电缆：首次公开发行股票招股说明书.PDF

《太阳电缆：首次公开发行股票招股说明书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《太阳电缆：首次公开发行股票招股说明书.PDF（433页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、招股说明书 福 建 南 平 太 阳 电 缆 股 份 有 限 公 司 （FUJIAN NANPING SUN CABLE CO.,LTD） （福建省南平市工业路 102 号） 首次公开发行股票招股说明书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （福建省福州市湖东路（福建省福州市湖东路 99 号）号）招股说明书 1-1-2福建南平太阳电缆股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 发行股票类型 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 发行股数 3,400万股 每股面值 每股面值 1.00元 每股发行价格 每股发行价格 20.56元 预计发行日期 预计发行日期 2009年10月9日 拟上市的证券交

2、易所 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 发行后总股本 13,400万股 本次发行前股东所持股份的流通限制、 股东对所持股份自愿锁定的承诺 本次发行前股东所持股份的流通限制、 股东对所持股份自愿锁定的承诺 （1）发行人实际控制人李云孝先生、刘秀萍女士、李文亮先生,发行人控股股东福州太顺实业有限公司,发行人主要股东厦门象屿集团有限公司、福建和盛集团有限公司分别承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人收购该部分股份； （2）作为发行人董事、监事、高级管理人员同时承诺：所持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不予转让；在担

3、任公司董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的公司股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五, 所持股份少于1,000股时不受上述比例的限制；如不再担任公司董事、监事或高级管理人员职务，则离职后半年内不转让所持有的公司股份。 保荐人、主承销商 保荐人、主承销商 兴业证券股份有限公司 招股说明书签署日期 招股说明书签署日期 2009年9月29日 招股说明书 1-1-3 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财

4、务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人声明发行人声明招股说明书 1-1-4重大事项提示 重大事项提示 一、本次发行前发行人总股本 10,000 万股，本次拟发行 3,400 万股普通股（A 股），发行后总股本 13,400 万股

5、。 其中发行人实际控制人李云孝、刘秀萍、李文亮及控股股东福州太顺实业有限公司及承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；发行人主要股东厦门象屿集团有限公司、福建和盛集团有限公司承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 二、滚存利润的分配：根据发行人 2008 年第一次临时股东大会决议，由发行人全体新老股东按照本次发行后的股权比例共同享有发行人在本次发行当年实现的利润以及截至本次发行时以前年度滚存的未分配利润。 三、原材料价格波动带来的经营风险

6、：发行人产品主要原材料为铜、铝、电缆料等，其中铜材料占发行人产品总成本约 80%左右，受世界金融危机的影响，国内铜价自 2008 年 10 月份以来大幅度下跌，2009 年初回升，鉴于宏观经济形势变化可能导致的行业需求增减等多方面因素影响， 未来铜价格走势仍存在不确定性，若客户基于铜价大幅波动解除或延迟履行合同，将对发行人的经营业绩产生较大的影响。发行人以“材料成本+增值额”为定价模式，随着原材料价格的波动，电线电缆产品的价格随之波动，发行人因此面临原材料价格波动风险。 四、短期偿债能力风险：由于电线电缆行业具有“料重工轻”的特点，报告期内前三年铜、铝等主要原材料价格维持在较高水平，发行人营运

7、资金占用规模较大，流动资产、流动负债总额逐年增长。2006 年 12 月 31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月 31 日及 2009 年 6 月 30 日，发行人流动比率分别为 1.19、1.07、1.04 及 1.06，速动比率分别为 0.58、0.52、0.74 及 0.87。自 2008 年第四季度以来铜、铝价格回落，电线电缆单位产品的资金占用量大幅缩小。发行人将在此基础上继续扩大销售规模， 加强内部管理， 特别是存货、 应收账款的管理，增收节支，提高短期偿债能力。 五、毛利率波动风险：报告期内发行人毛利率水平的波动，主要受发行人定重大事项提示 重大事项提示

8、招股说明书 1-1-5价模式及原材料价格影响所致，发行人产品的定价模式是“材料成本+增值额”，报告期内发行人在产品定价时保持了较为稳定的增值额，因此随着铜价波动，发行人的毛利率水平在报告期内呈波动态势。 由于电线电缆行业技术与产品标准化程度高，生产工艺较成熟，同时行业集中度偏低，竞争激烈，因此行业毛利率难以维持较高水平，报告期内伴随着铜、铝等主要原材料价格的上涨，生产成本相应增长， 毛利率水平呈下降态势， 随着原材料价格的回落， 毛利率水平得到回升。基于发行人产品定价模式，受市场需求变动等多方面因素影响，以及未来铜、铝等电线电缆原材料价格仍存在不确定性，发行人仍将面临毛利率波动风险。 六、募集

9、资金投向项目的市场风险：发行人本次募股资金计划投入耐水树特种电缆、船用特种电缆等 2 个项目，其中耐水树特种电缆是普通交联电缆的替代产品，产品定位于发行人原有客户电力系统、工程用户，船用特种电缆产品客户定位于国内尤其是福建省内造船企业。虽然本次募集资金投资项目经过了充分、 审慎的可行性研究分析并经过专家审慎论证， 有较好的市场前景和投资效益，但其中耐水树特种电缆作为特种电力电缆新产品， 船用特种电缆作为发行人准备规模化生产的特种电缆产品，存在市场开拓风险。 七、2008 年经营业绩下降的说明：2008 年受因美国次贷危机引发的国际金融危机的冲击，我国经济运行和企业经营困难增加，尤其在 2008

10、 年 10 月，国际铜价大幅跳水对电线电缆企业造成较大影响。发行人于 2008 年度实现净利润5,418.67 万元，较 2007 年度实现的净利润 7,009.92 万元下滑 22.70%；以扣除非经常性损益后的净利润相比较，发行人 2008 年度扣除非经常性损益后的净利润为 5,465.54 万元，较 2007 年度扣除非经常性损益净利润 6,700.46 万元下滑18.43%。发行人 2008 年度经营业绩的下降，主要是由于 2008 年年底铜价低迷，为此发行人计提存货跌价准备 808.50 万元，从而导致利润减少 808.50 万元；同时 2008 年度发行人财务费用及运杂费偏高， 发

11、行人在 2008 年度期间费用合计为14,523.10 万元，比 2007 年增加了 3,431.05 万元，增长 30.93%。此外受铜价大幅波动的影响，2008 年第四季度我国电线电缆产品市场售价大幅下跌，发行人产品综合毛利率有所下降。基于上述因素，发行人 2008 年度经营业绩较 2007 年度有所下降。2009 年 1-6 月期间由于铜价上升，发行人冲回 2008 年底计提的存货跌价准备 607.24 万元，同时财务费用大幅减少，因此 2009 年 1-6 月发行人经营业绩表现良好。 招股说明书 1-1-6八、高新技术企业的认定：发行人于 2009 年 7 月 7 日经福建省科学技术厅

12、、福建省财政厅、福建省国家税务局和福建省地方税务局联合下发的关于认定福建省 2009 年第一批高新技术企业的通知 （闽科高200930 号）认定为高新技术企业，并已领取高新技术企业证书 。根据中华人民共和国企业所得税法及国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知 （国税函2009203 号）规定，公司在取得高新技术企业证书后，可向主管税务机关申请办理减免税手续，手续办理完毕后，公司可按 15%的税率进行所得税预缴申报。同时，该通知规定，虽取得高新技术企业资格但不符合所得税法及实施条例有关规定条件的企业，不得享受高新技术企业的优惠，因此公司需在纳税年度终了后至报送年度纳税申报表以前

13、向主管税务机关报送相关备案资料并取得主管税务机关的认可后，方可按 15%的税率缴纳企业所得税。 九、2009 年盈利预测：发行人 2009 年盈利预测报告预测 2009 年发行人将实现净利润 8,676.53 万元，福建华兴会计师事务所有限公司已经审核发行人盈利预测报告并出具了闽华兴所(2009)审核字 G- 020 号盈利预测审核报告 。发行人盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的， 但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。 请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险的描述。招股说明书 1-1-7 目 录 目 录 第一节 释义第一节 释义 12

14、 第二节 概览第二节 概览 15 一、发行人简介一、发行人简介 15 二、发行人竞争优势二、发行人竞争优势 16 三、控股股东及实际控制人的简要情况三、控股股东及实际控制人的简要情况 21 四、近三年又一期的主要财务数据四、近三年又一期的主要财务数据 22 五、本次发行情况五、本次发行情况 24 六、募集资金主要用途六、募集资金主要用途 24 第三节 本次发行概况第三节 本次发行概况 26 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 26 二、本次发行的相关机构二、本次发行的相关机构 27 三、发行人与本次发行有关当事人的关系三、发行人与本次发行有关当事人的关系 28 四、与本次发行上市有关

15、的重要日期四、与本次发行上市有关的重要日期 28 第四节 风险因素第四节 风险因素 29 一、市场风险一、市场风险 29 二、财务风险二、财务风险 31 三、募集资金投向项目风险三、募集资金投向项目风险 32 四、管理风险四、管理风险 33 五、人力资源风险五、人力资源风险 33 第五节 发行人基本情况第五节 发行人基本情况 34 一、发行人概况一、发行人概况 34 二、发行人的改制和重组情况二、发行人的改制和重组情况 35 三、发行人股本的形成及其变化情况和重大资产重组情况三、发行人股本的形成及其变化情况和重大资产重组情况 43 四、发行人设立以来验资、资产评估、审计情况四、发行人设立以来验

16、资、资产评估、审计情况 65 招股说明书 1-1-8五、发行人组织结构图五、发行人组织结构图 65 六、发行人控股子公司、参股公司简要情况六、发行人控股子公司、参股公司简要情况 69 七、发行人股东的基本情况七、发行人股东的基本情况 73 八、发行人股本情况八、发行人股本情况 79 九、内部职工股情况九、内部职工股情况 82 十、发行人原分公司及工会持股清理规范情况十、发行人原分公司及工会持股清理规范情况 87 十一、员工及其社会保障情况十一、员工及其社会保障情况 93 十二、主要股东以及作为股东的董事、监事和高管的重要承诺十二、主要股东以及作为股东的董事、监事和高管的重要承诺 95 第六节

17、业务与技术第六节 业务与技术 97 一、公司主营业务、主要产品以及设立以来的变化情况一、公司主营业务、主要产品以及设立以来的变化情况 97 二、电线电缆行业的基本情况二、电线电缆行业的基本情况 97 三、公司在行业中的竞争地位三、公司在行业中的竞争地位 111 四、公司的主营业务四、公司的主营业务 119 五、公司的主要经营性固定资产和无形资产五、公司的主要经营性固定资产和无形资产 136 六、公司特许经营权情况六、公司特许经营权情况 145 七、公司技术情况七、公司技术情况 147 八、公司质量控制情况八、公司质量控制情况 159 第七节 同业竞争与关联交易第七节 同业竞争与关联交易 162

18、 一、同业竞争一、同业竞争 162 二、关联方及关联关系情况二、关联方及关联关系情况 163 三、关联交易三、关联交易 167 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 177 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况 177 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员持股情况二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员持股情况 183 三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员投资情况三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员投资情况 185 四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人

19、员薪酬情况四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员薪酬情况 185 五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员兼职情况五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员兼职情况 186 六、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员其他情况六、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员其他情况 187 招股说明书 1-1-9七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签署协议及承诺情况七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签署协议及承诺情况 187 八、董事、监事、高级管理人员的任职资格八、董事、监事、高级管理人员的任职资格 188 九、董事、监事、高级管理人员报告期内变动情况九、董事、监事、

20、高级管理人员报告期内变动情况 188 第九节 公司治理结构第九节 公司治理结构 190 一、公司治理制度的建立健全及运行情况一、公司治理制度的建立健全及运行情况 190 二、公司报告期内是否存在违法违规行为情况二、公司报告期内是否存在违法违规行为情况 201 三、公司报告期内资金占用和对外担保情况三、公司报告期内资金占用和对外担保情况 201 四、公司内部控制制度情况四、公司内部控制制度情况 201 第十节 财务会计信息第十节 财务会计信息 202 一、注册会计师审计意见及最近三年简要会计报表一、注册会计师审计意见及最近三年简要会计报表 202 二、财务报表编制的基础二、财务报表编制的基础 2

21、19 三、合并报表范围及变化情况三、合并报表范围及变化情况 219 四、主要会计政策和会计估计四、主要会计政策和会计估计 221 五、收购兼并情况五、收购兼并情况 239 六、非经常性损益情况及扣除非经常性损益后的净利润六、非经常性损益情况及扣除非经常性损益后的净利润 239 七、主要长期资产情况七、主要长期资产情况 240 八、主要债项八、主要债项 242 九、股东权益情况九、股东权益情况 245 十、报告期内现金流量情况十、报告期内现金流量情况 246 十一、财务报表附注中的重要事项十一、财务报表附注中的重要事项 247 十二、报告期主要财务指标十二、报告期主要财务指标 249 十三、盈利

22、预测情况十三、盈利预测情况 251 十四、备考利润表十四、备考利润表 262 十五、资产评估情况十五、资产评估情况 265 十六、历次验资情况十六、历次验资情况 269 第十一节 管理层讨论与分析第十一节 管理层讨论与分析 272 一、财务状况分析一、财务状况分析 272 二、盈利能力分析二、盈利能力分析 299 招股说明书 1-1-10三、铜价波动及期货套期保值说明三、铜价波动及期货套期保值说明 316 四、主要产品价格波动对公司利润的敏感性分析四、主要产品价格波动对公司利润的敏感性分析 324 五、公司利润表项目对经营成果的影响分析五、公司利润表项目对经营成果的影响分析 325 六、资本性

23、支出分析六、资本性支出分析 334 七、对公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析七、对公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 335 八、其他事项说明八、其他事项说明 337 第十二节 业务发展目标第十二节 业务发展目标 339 一、公司总体发展规划一、公司总体发展规划 339 二、公司二、公司 2010 年年2012 年的发展计划年的发展计划 340 三、拟定上述计划所依据的假设条件三、拟定上述计划所依据的假设条件 342 四、实现上述计划面临的主要困难四、实现上述计划面临的主要困难 342 五、上述业务发展计划与现有业务的关系五、上述业务发展计划与现有业务的关系 343 六、本次募股资金运用对

24、实现上述业务目标的作用六、本次募股资金运用对实现上述业务目标的作用 343 第十三节 募集资金运用第十三节 募集资金运用 344 一、募集资金数额及其使用一、募集资金数额及其使用 344 二、募集资金投资项目市场前景及存在的投资风险二、募集资金投资项目市场前景及存在的投资风险 345 三、募集资金投资项目情况三、募集资金投资项目情况 360 第十四节 股利分配政策第十四节 股利分配政策 375 一、股利分配政策一、股利分配政策 375 二、公司近三年又一期股利分配情况二、公司近三年又一期股利分配情况 376 三、本次发行后的股利分配政策三、本次发行后的股利分配政策 376 四、本次发行完成前滚

25、存利润的分配政策四、本次发行完成前滚存利润的分配政策 376 第十五节 其他重要事项第十五节 其他重要事项 377 一、信息披露制度及为投资者服务计划一、信息披露制度及为投资者服务计划 377 二、重大合同二、重大合同 377 三、对外担保三、对外担保 398 四、重大诉讼或仲裁事项四、重大诉讼或仲裁事项 398 招股说明书 1-1-11第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 400 一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明 400 二、保荐人（主承销商）声明二、保荐人（主承销商）声明 4

26、02 四、会计师事务所声明四、会计师事务所声明 404 五、资产评估机构声明五、资产评估机构声明 405 六、验资机构声明六、验资机构声明 406 第十七节 附录和备查文件第十七节 附录和备查文件 407 一、备查文件一、备查文件 407 二、文件查阅时间二、文件查阅时间 407 三、文件查阅地址三、文件查阅地址 407 附件 1：内部职工股股东名册附件 1：内部职工股股东名册 408 招股说明书 1-1-12第一节 释义 第一节 释义 在本招股说明书中除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 发行人、 公司、 本公司、太阳电缆 指 福建南平太阳电缆股份有限公司 股票 指 发行人本次发行

27、的每股面值为人民币1.00元的普通股 本次发行 指 本次向社会公众发行3,400万股人民币普通股（A股）股票的行为 证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人、主承销商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 上市 指 发行人股票获准在证券交易所挂牌交易 元 指 人民币元 报告期、报告期间、 近三年又一期 指 2006年、2007年、2008年及2009年1-6月 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 发行人的公司章程 三会 指 发行人股东大会、董事会、监事会 太顺实业 指 福州太顺实业有限公司 厦门象屿 指 厦门象屿集团有限公司 福建和盛 指 福建和盛

28、集团有限公司 福建科鹏 指 福建科鹏电子有限公司（原名厦门科鹏电线有限公司） 工行信托 指 中国工商银行福建省信托投资公司 武夷信托 指 闽北武夷信托投资公司 联华信托 指 联华国际信托投资有限公司 浦城电力 指 福建省浦城电力有限责任公司 建瓯电力 指 建瓯电力有限责任公司 厦门金太桦 指 厦门金太桦电线有限公司 厦门通达 指 厦门通达光缆有限公司 华闽南配 指 华闽南配集团股份有限公司 南平国投 指 福建省南平市国有资产投资经营有限公司 招股说明书 1-1-13联信投资 指 福建联信投资有限公司，现更名为福建联信集团有限公司 抚州太阳 指 抚州市太阳电力电缆有限责任公司 漳州分公司 指 福

29、建南平电缆股份有限公司漳州分公司 太阳贸易 指 福州太阳贸易有限责任公司 宝胜股份 指 宝胜科技创新股份有限公司 浙江万马 指 浙江万马电缆股份有限公司 南洋股份 指 广东南洋电缆集团股份有限公司 专卖经销商 指 与发行人签订经销协议，由发行人签发专卖经营授权证书，专门经营“太阳”牌系列产品的经销商 直销业务部 指 发行人按照市场区域和客户特征组合，为实现产品直接销售给终端客户而成立的业务部，属于公司所属部门 6S活动 指 一种工厂现场管理方法， 包括SEIRI （整理） 、 SEITON （整顿） 、 SEISO（清扫） 、SEIKETSU（清洁） 、SHITSUKE（素养） 、SECURI

30、TY（安全）美国UL认证 指 美国保险商试验所认证 电线电缆 指 用以传输电能、信息和实现电磁能转换的电工线材产品 电力电缆 指 在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功率电能的电缆产品，如交联聚乙烯绝缘电力电缆等 裸电线 指 仅有导体而无绝缘层的产品，如钢芯铝绞线、铝绞线、铜绞线 装备用线， 电气装备用电缆 指 从电力系统的配电点把电能直接传送到各种用电设备、器具的电源连接线路用的电线电缆，如控制电缆、布电线等 数据电缆 指 用于高频信号传输的电缆，如宽带网用电缆 建筑用线 指 用于建筑物内供电的低压电线 绕组线 指 以绕组的形式在磁场中切割磁力线感应产生电流，或通以电流产生磁场作用的电线，

31、主要用于各种电机、仪器仪表等，如漆包线 电缆盘 指 在电线电缆产品生产周转、运输交货过程中装载用的盘具 电缆料 指 用于制造电线电缆绝缘及护层用的材料 钢带 指 用于电缆的铠装层，起保护电缆作用的钢质材料 电解铜 指 电解精炼或电解沉积产生的阴极铜 五新项目 指 新产品、新技术、新材料、新工艺、新装备 套期保值 指 发行人通过期货和现货两个市场相对冲来规避价格波动风险的一种经营活动 招股说明书 1-1-14水树 指 在绝缘中存在水分,电应力和某些诱发因素如杂质,突起、空间电荷或离子时发展成的一些微通道 特种电缆 指 指一系列具有独特性能和特殊结构的电缆产品，具有技术含量较高、使用条件较严格、附

32、加值较高的特点，往往采用新材料、新结构、新工艺生产 CCC认证 指 中国国家认证认可监督管理委员会制定的中国强制认证制度，标志为“CCC” ，认证标志的名称为“中国强制认证” ，以取代过去的进口电工产品安全质量CCIB 标志和长城标志CCEE IEC 指 国际电工委员会 kw 指 千瓦，功率单位 Nexans 指 法国一家电缆制造商，中文名称耐克森 Prysmian 指 意大利一家电缆制造商，中文名称普睿司曼 Sumitomo 指 日本一家电缆制造商，中文名称住友 Furukawa 指 日本一家电缆制造商，中文名称古河 Sikora 指 德国一家电缆在线检测设备制造商，中文名称西科拉 SKC

33、指 SKC是SK集团的子公司，是韩国最大的聚酯薄膜生产商 DCM 指 美国一家通信电缆检测设备制造商 M.E.A 指 德国一家数据电缆检测设备制造商 RF 指 射频电缆 OPGW 指 光纤复合架空地线 TJ 指 裸铜绞线 XLPE 指 交联聚乙烯 TR-XLPE 指 耐水树交联聚乙烯，又称抗水树交联聚乙烯 PVC 指 聚氯乙烯塑料 PE 指 聚乙烯塑料 MV 指 中压电缆 3G 指 3rd generation 第三代数字通讯 ASTM 指 美国材料和线路标准 REA 指 美国农村电气管理标准 DOP 指 电缆料配方中的增塑剂 招股说明书 1-1-15第二节 概览 第二节 概览 本概览仅对招股

34、说明书全文做扼要提示， 投资者作出投资决策前， 应认真阅读招股说明书全文。 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示， 投资者作出投资决策前， 应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介 一、发行人简介 公司名称：福建南平太阳电缆股份有限公司 英文名称：FUJIAN NANPING SUN CABLE CO., LTD. 注册地址：福建省南平市工业路 102 号 邮政编码：353000 公司网址： 注册资本：10,000 万元 法定代表人：李云孝 电话：05998736341 传真：05998736321 （一）发行人的设立（一）发行人的设立 发行人是经福建省经济体制改革委员会以“闽体改199405

35、7 号” 、 “闽体改1994075 号”文批准，由南平电缆厂作为主发起人，联合闽北武夷信托投资公司、中国工商银行福建省信托投资公司共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。1994 年 7 月 11 日发行人在福建省南平地区工商行政管理局注册登记，注册资本为人民币 3,809 万元。1997 年 1 月 9 日，根据国务院国发199517 号关于原有有限责任公司和股份有限公司依照进行规范的通知的要求，发行人在福建省工商行政管理局办理了重新登记注册手续，现企业法人营业执照注册号为 3500001001769。 （二）发行人概况（二）发行人概况 发行人的前身为福州电线厂，1965 年 6 月

36、16 日经福建省经济委员会(65)经三字第 124 号福建省经济委员会批复福州电线厂内迁方案批准，由福州电线厂部分搬迁至南平地区后组建的全民所有制企业； 迁厂后新厂名为福州电线厂南招股说明书 1-1-16平分厂，后更名为南平电线厂、南平电缆厂。发行人是我国从事电线电缆生产历史最为悠久的企业之一，自建厂以来年年均实现盈利。发行人属国家大型一类企业，是中国 100 家最大电气机械及器材制造企业、机械工业现代化管理企业、国家经贸委确定的全国城乡电网改造产品首批推荐企业、国家线缆行业 19 家重点企业之一、全国“五一”劳动奖状获得单位、全国优质服务维修网点、全国首批520 家“重合同守信用”企业、福建

37、省质量管理先进企业，2007 年 2 月被福建省质量协会授予福建省质量奖； 2007年7月被中国机械工业企业管理协会授予2007年“中国电线电缆 20 强”荣誉称号；2007 年 12 月被福建省人民政府授予“2007年福建名牌产品”称号；2008 年 7 月被中国机械工业企业管理协会授予 2008 年“中国机械 500 强”荣誉称号；2008 年 8 月被福建省企业评价中心、福建省企业评价协会授予“福建工业企业 300 强” 、 “福建工业行业榜首” 、 “福建工业主要行业前十强” 、 “福建企业形象 100 佳”荣誉证书。 发行人自改革开放以来，多次进行技术引进和技术改造，从德国、美国、芬

38、兰、日本、奥地利等国引进的拉丝、绞线、挤塑、成缆生产线及检测设备，使发行人工艺装备、 主导产品等方面均达到了国内先进水平。 发行人通过了 ISO9001：2000 国际质量管理体系认证，ISO14001：2004 国际环境管理体系认证，GB/T28001-2001 职业健康安全管理体系认证，产品获得全国工业产品生产许可证、CCC 认证、出口产品质量许可证、美国 UL 认证等。 发行人产品注册商标“太阳”为驰名商标， “太阳”牌电线电缆是全国线缆行业十大畅销品牌、国家免检产品，在中国市场名牌机电产品质量评比中荣获全国同行业前 10 名，并获得改革开放二十年中国最具影响力的著名品牌、福建省市场质量

39、及服务双十佳用户满意产品等称号。 二、二、发行人竞争优势 （一）区域市场优势（一）区域市场优势 发行人是福建省最大的电线电缆生产企业，主要产品历年在福建省处于市场主导地位，由于发行人产品在品质、销售网络、成本、售后服务等各方面，在省内较之国内其他市场竞争对手具有较大优势， 而福建省内其他电线电缆企业规模较小，对发行人无法构成市场竞争威胁，因此发行人产品在福建市场享有很高的美誉度和市场占有率。随着福建省经济持续快速增长，以及十七大“支持海峡招股说明书 1-1-17西岸和其他台商投资相对集中地区经济发展” 和国务院关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见政策的提出，将使福建省内的电网建设、城

40、市建设、船舶制造业、汽车工业、石油化工等基础产业迅速发展，由此形成福建省内持续旺盛的电线电缆市场需求，作为福建省电线电缆的龙头企业，发行人具有明显的区域市场优势，在有效提高产能的基础上，发行人主要产品市场占有率将得到有效提升。 年度 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 2006 年度 2006 年度 福建省房屋建筑竣工面积（M2） 67,890,70057,293,100 46,828,000福建建筑用线销售量（km） 678,907572,931 468,280太阳电缆建筑用线福建销售量（km）304,933317,210 149,285建筑用线福建市场占有

41、率 44.9255.37% 31.88（数据来源：福建省房屋建筑竣工面积数据来源于福建省统计局统计公报；福建省建筑用线销售量=（福建省房屋建筑竣工面积10m）1000。） （二）销售渠道优势（二）销售渠道优势 发行人采用的销售模式是“直销专卖”的双渠道销售模式，其中专卖销售渠道是发行人较之行业内其他电线电缆企业独有的销售渠道， 报告期内发行人专卖渠道的销售收入占同期发行人销售收入的比例一直保持在 30%以上，并且较之直销渠道货款周转速度更快。 发行人专卖销售渠道由各个区域市场的太阳电缆专卖经销商构建而成，太阳电缆专卖经销商是由太阳电缆签发专卖经营授权证书，专门经营“太阳”牌系列电线电缆产品的经

42、销商。专卖销售渠道更贴近客户，能直接面对终端消费者，既有利于树立品牌形象，又迎合了客户日趋理性的消费心理， 减少客户购买假货的风险。 发行人通过专卖经销商渠道减少了应收账款风险，加大应收账款周转速度，同时构建成为发行人独有的销售网络，为发行人的产品销售奠定良好的基础。截至 2009 年 6 月 30 日太阳电缆授权专卖经销商共计 68家，其中福建省福州市 21 家，莆田市 4 家，泉州市 7 家，厦门市 10 家，漳州市3 家，龙岩市 4 家，三明市 7 家，南平市 5 家，宁德市 2 家，福建省以外的区域5 家；考核期内拟授权专卖经销商共计 5 家。 在直销渠道方面，发行人目前拥有遍布全国各

43、地的 11 个直销业务部和 8 个办事处，能够与终端客户直接沟通，确保快捷服务，形成布局全国的直销网络。报告期内，发行人通过直销渠道实现的销售收入占发行人各期的销售收入的比招股说明书 1-1-18例，从 2006 年至 2009 年 1-6 月分别是 68.15%、56.23%、60.66%、54.74%，反映出发行人通过直销渠道实现的销售收入稳定， 其中报告期内面向电力类客户的销售收入占发行人销售收入 18.67%28.89%，面向大型企业及重点工程类客户的销售收入占发行人销售收入 15.71%29.93%，面向其他客户实现的销售收入占发行人销售收入 9.94%13.62%。 电力类客户与大

44、型企业及重点工程类客户是发行人直销渠道的主要客户群，该类客户资信状况良好，还款能力强，是发行人报告期内应收账款质量较好的有效保障。 报告期内发行人通过专卖、直销渠道实现销售收入情况如下： 2009 年 1-6 月 2009 年 1-6 月 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 2006 年度 2006 年度 客户分类 客户分类 销售收销售收入 入 (万元) (万元) 销售 销售 比重 比重 销售收销售收入 入 (万元) (万元) 销售销售比重比重销售收入 销售收入 (万元) (万元) 销售销售比重比重销售收销售收入 入 (万元) (万元) 销售 销售 比重 比重 专卖

45、渠道 29,608.60 45.26% 85,706.65 39.34%88,185.6843.77%41,986.77 31.85%电力类客户 18,691.85 28.57% 45,296.00 20.79%37,609.7418.67%38,078.55 28.89%大型企业及重点工程类客户 10,274.42 15.71% 65,211.15 29.93%53,165.3426.39%33,791.65 25.64%直 销 渠 道 其他 6,842.22 10.46% 21,673.62 9.94%22,497.6411.17%17,955.64 13.62%合 计 65,417.09

46、 100.00% 217,887.42 100.00%201,458.40100.00%131,812.61 100.00%（三）技术与人才优势（三）技术与人才优势 发行人通过 50 年专业研究开发、制造电线电缆，积累了雄厚的技术力量，产品涵盖了裸电线、电力电缆、通信电缆、电气装备用电线电缆四大类，能够生产一千多种型号，两万多个规格的各类电线电缆，是目前国内同行业中技术实力和产品配套能力最强的企业之一。发行人是高新技术企业，拥有省级技术中心，是福建省首批创新型试点企业。发行人的技术创新能力处于国内同行业领先地位，目前发行人已拥有专利技术 9 项（其中发明专利一项） ，国家级新产品 1 项，省部

47、级鉴定的科技成果 36 项。 发行人是国内同行业首家从国外引进先进电线电缆制造设备和技术的厂家，引进了具有国际先进水平的多头拉丝机、高速挤出机、高速束线机、电解镀锡生产线、硅烷交联生产线、三层共挤 CCV 交联生产线等生产设备，全自动数据电缆检测仪、局放测试仪、在线壁厚测试仪等国际先进检测设备，使发行人的工艺装备水平处于国内同行业领先地位。 发行人首先在国内采用连续退火拉丝工艺、 电解镀锡工艺、 免调中挤出工艺、招股说明书 1-1-19高速精密挤出工艺、尼龙聚氯乙烯共挤工艺、多头拉丝工艺等国际先进的电线电缆制造工艺技术；首先完成电解镀锡配方国产化；首先采用一步法液体硅烷直接注入交联工艺；首先采

48、用反射磁铁技术生产 630 平方大截面辐照交联电缆；发行人拥有的电线电缆线芯高精度成型压模架专利技术是国内首创， 可以稳定生产各种形状的导体。 发行人是军工用电线电缆产品的定点生产企业， 其中高温导线、 尼龙护套线、腊克线、高压点火线、深水电缆等应用于军用飞机、坦克、导弹、雷达、潜艇等军工产品中；发行人是国内生产大规格尼龙护套线和高压点火线的唯一厂家，是部分军工用电线电缆产品的标准制订者。 发行人致力于特种电缆的研究开发，并作为未来发展方向。其中，在环保特种电缆方面，发行人是国内最早开发环保电缆的厂家之一，早在 2000 年发行人开始对环保电缆进行研究开发， 开发出的环保型电线电缆通过上海电缆

49、研究所检测，其中，电缆的绝缘强度、阻燃性能、透光率、卤酸气体含量、绝缘电阻等指标高于日本 EM 系列环保电缆标准要求，处于国际先进水平；发行人开发的环保型辐照交联电线电缆取得了国家专利；在电缆的可靠性研究方面，发行人开发的耐水树特种电缆通过了武汉高压研究院抗水树性能研究试验， 产品处于国际先进水平，耐水树特种电缆是发行人准备规模生产的产品之一，在提高供电可靠性和延长电缆的使用寿命方面具有非常明显的优势， 是替代普通中压交联电缆的必然选择。 电压等级 22 万伏及以下的电力电缆制造技术在国内已经较为成熟，只有 50万伏及以上的电力电缆以及特种电缆与国际先进的电线电缆制造企业有较大的差距，为使发行

50、人具备与国际先进的电线电缆制造商直接竞争的实力，发行人加大高端电缆市场的开发力度， 目前正在研究开发具有高技术含量的 500kV 超高压电力电缆、航空航天用含氟聚合物绝缘电线电缆、舰船用水密封电缆、核电站用系列电缆、高速机车专用硅橡胶电缆，并与俄罗斯、日本、韩国著名电缆制造商洽谈在船用电缆、核电站用电缆、高速机车用电缆方面的合作事宜。 发行人拥有一大批素质高、经验丰富、技术熟练的各专业技术人才和高技能人才。截止 2009 年 6 月 30 日，发行人具有高级职称专业技术人员 25 人，中级职称专业技术人员 124 人，中高级专业技术人员占全部管理与技术人员的39.11%；有高级技师 25 人，