明星电缆：首次公开发行股票招股说明书.PDF

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1、四川明星电缆股份有限公司四川明星电缆股份有限公司四川明星电缆股份有限公司四川明星电缆股份有限公司（四川省乐山市高新区迎宾大道（四川省乐山市高新区迎宾大道（四川省乐山市高新区迎宾大道（四川省乐山市高新区迎宾大道 1818 号）号）号）号）首次公开发行股票招股说明书首次公开发行股票招股说明书首次公开发行股票招股说明书首次公开发行股票招股说明书保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（安徽省合肥市寿春路（安徽省合肥市寿春路（安徽省合肥市寿春路（安徽省合肥市寿春路 179179 号）号）号）号）四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-1发行概况发行概况发行概况发行

2、概况发行股票类型人民币普通股（A股）发行股数8,667万股每股面值人民币1.00元每股发行价格9.3元/股发行日期2012年4月25日拟上市的证券交易所上海证券交易所发行后总股本34,667万股本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：1、公司控股股东（实际控制人）李广元先生承诺：自明星电缆股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份，也不由明星电缆回购该部分股份；上述期限届满后，在本人担任明星电缆董事期间， 每年转让的股份数不超过本人持有的明星电缆股份总数的25%； 离职后6个月内不转让本人持有的明星电缆股份。2

3、、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东沈卢东先生、盛业武先生、何玉英女士、杨萍女士、姜向东先生、杨德鑫先生、周逢树先生、黄成龙先生承诺：自明星电缆股票上市之日起12个月内， 不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆股份， 也不由明星电缆回购该部分股份；上述期限届满后，在本人担任明星电缆董事、监事、高级管理人员期间， 每年转让的股份数不超过本人持有的明星电缆股份总数的25%； 离职后6个月内不转让本人持有的明星电缆股份。3、公司股东苏州九鼎、上海九鼎、西藏轩辕、马边电力、河北中兴和四川德胜承诺：如自本企业完成对明星电缆投资之日起12个月内明星电缆实现在A股市场公开发行并上市，则本企业

4、自明星电缆股票上市之日起36个月内， 不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份， 也不由明星电缆回购该部分股份。 如自本企业完成对明星电缆投资之日起12个月之后明星电缆实现在A股市场公开发行并上市，则本企业自明星电缆股票上市之日起12个月内， 不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份，也不由明星电缆回购该部分股份。4、公司其他股东承诺：自明星电缆股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-2理本人直接和间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份， 也不由明星电缆回购该部分股

5、份。保荐人（主承销商）：国元证券股份有限公司招股说明书签署日期：2012年5月4日四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-3发行人声明发行人声明发行人声明发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票

6、依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-4重大事项提示重大事项提示重大事项提示重大事项提示一、公司股利分配政策一、公司股利分配政策公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司采取现金或股票方式，根据公司的财务及经营情况，公司可以进行中期现金分红。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。如果公司当年盈利，但董事会没有

7、作出现金分红预案的，应当在定期报告中披露原因、未用于分红的资金留存公司的用途，公司监事会、独立董事应当对此发表独立意见。公司因生产经营环境或自身生产经营情况发生重大变化， 确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案，应事先征求独立董事和监事会的意见，经董事会审议后提交股东大会批准。公司未来三年分红回报规划：2012-2014 年，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的10%。如果在 2012-2014 年，公司净利润保持持续增长，则公司每年现金分红金额亦将合理增长。在确

8、保 10%现金股利分配的基础上，董事会可以结合公司实际情况，另行增加股票股利分配和公积金转增议案。关于本公司股利分配政策的具体内容，详见本招股说明书“第十四节 股利分配政策”。二、股份锁定承诺二、股份锁定承诺二、股份锁定承诺二、股份锁定承诺1、公司控股股东（实际控制人）李广元先生承诺：自明星电缆股票上市之日起36个月内， 不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份，也不由明星电缆回购该部分股份；上述期限届满后， 在四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-5本人担任明星电缆董事期间， 每年转让的股份数不超过本人持有的明星电缆股份总数的25%；离职后6个月内

9、不转让本人持有的明星电缆股份。2、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东沈卢东先生、盛业武先生、何玉英女士、杨萍女士、姜向东先生、杨德鑫先生、周逢树先生和黄成龙先生承诺：自明星电缆股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆股份，也不由明星电缆回购该部分股份；上述期限届满后，在本人担任明星电缆董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份数不超过本人持有的明星电缆股份总数的25%； 离职后6个月内不转让本人持有的明星电缆股份。3、公司股东苏州九鼎、上海九鼎、西藏轩辕、马边电力、河北中兴和四川德胜承诺：如自本企业完成对明星电缆投资之日起12个月内明星电缆实现在A股市

10、场公开发行并上市，则本企业自明星电缆股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份，也不由明星电缆回购该部分股份。 如自本企业完成对明星电缆投资之日起12个月之后明星电缆实现在A股市场公开发行并上市，则本企业自明星电缆股票上市之日起12个月内， 不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份，也不由明星电缆回购该部分股份。4、公司其他股东承诺：自明星电缆股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份， 也不由明星电缆回购该部分股份。三、本次发行前滚存利润

11、的分配安排三、本次发行前滚存利润的分配安排三、本次发行前滚存利润的分配安排三、本次发行前滚存利润的分配安排经公司 2010 年度股东大会审议通过，公司首次公开发行股票前滚存未分配利润由新老股东按照发行后的持股比例共享。四、关于发行人实施股权激励对公司净利润的影响四、关于发行人实施股权激励对公司净利润的影响四、关于发行人实施股权激励对公司净利润的影响四、关于发行人实施股权激励对公司净利润的影响2010 年 6 月，本公司实际控制人李广元将其持有的公司股份 160 万股转让给管理层姜向东 77 万股和骆亚君 83 万股，公司于 2010 年 11 月引进外部投资者的入股价格为 4.6535 元/股

12、，按照企业会计准则第 11 号-股份支付的相四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-6关要求， 公司于 2010 年度确认管理费用 592.30 万元， 相应确认资本公积 592.30万元。报告期内公司的净利润分别为 9,846.98 万元、 10,495.52 万元和 13,282.13万元。上述股权激励未对公司净资产造成影响， 但减少 2010 年度净利润 592.30 万元， 若扣除上述一次性影响， 报告期公司净利润分别为 9,846.98 万元、 11,087.82万元和 13,282.13 万元。五、发行人特别提醒投资者关注五、发行人特别提醒投资者关注五、发行人特别提醒投资者关

13、注五、发行人特别提醒投资者关注“风险因素风险因素风险因素风险因素”中的下列风险中的下列风险中的下列风险中的下列风险（一）原材料价格波动的风险（一）原材料价格波动的风险公司主要产品为特种电力电缆和特种仪表电缆， 其主要原材料为铜杆等金属材料。 报告期内， 公司铜杆占生产成本的比重分别为 78.80%、 78.57%、 和 79.62%。报告期内，铜价波动剧烈，受金融危机影响 2009 年前三个月铜价维持在 3.00万元/吨左右。其后，铜价开始稳步回升，2009 年底又回升到接近 6 万元/吨的高位，2010 年以来一直在高位震荡，至 2010 年底铜价再次走高突破 7 万元/吨，2011 年上半

14、年铜价最高冲至 7.50 万元/吨，2011 年 12 月又回落至 5.6 万元/吨左右。根据上海有色网数据，最近三年 1#铜长江现货价格走势图如下所示：公司以成本加成作为定价方式，并根据订单需求量和生产安排采购铜。为降低铜价格波动对公司业绩的影响，公司主要采用“近期订单现货采购”、“签订开口合同（可调价合同）”、“远期订单远期点价”三种方式锁定利润。所谓“远期四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-7点价”是指与现货供应商签订远期供货合同，按照上海期货交易所期货盘面实时价格购买一定数量未来时间交付的铜杆， 通过点价方式把将在未来安排生产所需铜杆尽可能以订单价格锁定，减少铜价波动对公司生

15、产经营利润的影响。虽然公司通过上述措施很大程度规避了铜价格波动对公司经营业绩的影响，但仍无法规避铜价短期剧烈波动的影响，如果未来铜价出现短期剧烈波动，将对公司业绩造成一定程度的影响。（二）应收账款较大及流动资金限制业务发展的风险（二）应收账款较大及流动资金限制业务发展的风险由于行业普遍实行质量保证金制度，随着业务规模的增长，公司应收账款金额可能不断增加。公司报告期内，各期末应收账款净额分别为 44,718.36 万元、49,346.84万元和61,175.77万元， 占各期末资产总额的比例分别44.89%、 33.33%和 36.22%；公司各期应收账款周转率分别为 2.34 次、2.53 次

16、和 2.29 次，与其他上市电缆生产企业平均应收账款周转率相比较低。 若公司主要债务人未来出现财务状况恶化，导致公司应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账，将对公司业绩和生产经营产生一定影响；同时大量的应收账款占用了公司流动资金，如后续流动资金不足则可能限制公司业务进一步发展。报告期内，公司账龄在 1 年之内的应收账款占应收账款余额的比例分别为87.42%、92.24%和 89.61%，公司应收账款账龄结构较为合理，不存在长期未收回的大额应收款项。同时，公司按照谨慎性原则已足额计提应收账款坏帐准备。公司的客户主要为石油石化和发电等信誉良好、资金实力雄厚的大型企业，与公司有着长期的合作关系，发生

17、坏账的可能性很小。（三）实际控制人控制的风险（三）实际控制人控制的风险截至本招股说明书签署日，公司的控股股东（实际控制人）李广元先生持有公司83.462%的股份；本次发行后，李广元先生持有公司62.596%的股份，仍为公司的控股股东（实际控制人）。虽然公司通过制订并实施“三会”议事规则、建立独立董事制度、要求控股股东规范表决意见的决策程序等措施，进一步完善了公司的法人治理结构，但李广元先生作为公司的实际控制人，仍可能通过其所控制的股份对公司的发展战略、 生产经营和利润分配等决策产生重大影响， 公司存在实际控制人控制的风险。四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-8（四）市场竞争风险（四）

18、市场竞争风险目前我国电线电缆企业众多，行业市场集中度较低，价格战是主要的竞争手段，中低压电力电缆和普通电缆领域尤为明显。虽然公司产品结构中，特种电缆所占比例较高，报告期内占主营业务收入的比例分别为 82.89%、86.17%和88.64%，特种电缆技术含量较高，竞争相对有序，毛利率较高，且公司主要客户为石油石化和发电企业等优质客户，但随着技术的进步及其他企业的逐步加入，特种电缆领域可能面临越来越激烈的竞争，公司可能面临激烈的竞争压力。四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-9目录目录第一节第一节第一节第一节 释义释义释义释义.1414一、一般释义.14二、专业术语释义.15第二节第二节第

19、二节第二节 概览概览概览概览.1717一、发行人简要情况.17二、发行人竞争优势.18三、控股股东及实际控制人简要情况.24四、发行人主要财务数据及主要财务指标.24五、本次发行情况.26六、募集资金用途.26第三节第三节第三节第三节 本次发行概况本次发行概况本次发行概况本次发行概况.2727一、本次发行的基本情况.27二、与本次发行有关的机构及人员.27三、发行上市重要日期.29第四节第四节第四节第四节 风险因素风险因素风险因素风险因素.3030一、原材料价格波动的风险.30二、应收账款较大及流动资金限制业务发展的风险.31三、实际控制人控制的风险.31四、市场竞争风险.32五、管理风险.3

20、2六、技术风险.32七、募集资金投资项目风险.32八、净资产收益率下降的风险.33九、固定资产折旧增加导致盈利能力下降的风险.33十、享受税收优惠政策变化的风险.33四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-10第五节第五节第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况发行人基本情况发行人基本情况.3636一、发行人基本情况.36二、发行人改制重组情况.36三、发行人股本的形成及其变化和重大资产重组情况.39四、发行人历次验资情况.65五、发行人股权结构、组织结构和职能部门.65六、发行人控股子公司、参股公司情况.70七、发行人主要股东及实际控制人情况.76八、发行人股本情况.80九、发行人内

21、部职工股的情况.83十、发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人等情况.83十一、员工及其社会保障情况.83十二、主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况.86第六节第六节第六节第六节 业务和技术业务和技术业务和技术业务和技术.8888一、公司的主营业务、产品及设立以来的变化情况.88二、发行人所处行业的基本情况.88三、发行人在行业中的竞争地位.124四、发行人主营业务情况.132五、发行人主要固定资产和无形资产情况.155六、发行人特许经营权情况.170七、发行人技术与研究开发情况.176八、发行人境外经营情况.188九、发行人

22、主要产品的质量控制情况.189第七节第七节第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易.191191一、同业竞争.191二、关联方、关联关系及关联交易.191四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-11第八节第八节第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员董事、监事、高级管理人员与核心技术人员董事、监事、高级管理人员与核心技术人员董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.216216一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介.216二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况.221三、董事、监事、高级管理

23、人员及核心技术人员的其他对外投资情况.223四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况.223五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况.224六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系.225七、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议和承诺225八、董事、监事、高级管理人员任职资格.225九、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况.226第九节第九节第九节第九节 公司治理公司治理公司治理公司治理.228228一、公司治理结构及其运行情况.228二、发行人近三年内有关情况的声明.239三、发行人管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师

24、鉴证意见.239第十节第十节第十节第十节 财务会计信息财务会计信息财务会计信息财务会计信息.241241一、财务报表.241二、审计意见.247三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况.247四、主要会计政策和会计估计.248五、非经常性损益.266六、最近一年及一期末主要资产.267七、最近一期末主要债项.268八、所有者权益变动情况.271九、现金流量.271十、期后事项、或有事项及其他重要事项.272十一、主要财务指标.272十二、历次资产评估情况.274四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-12十三、历次验资情况.275第十一节第十一节第十一节第十一节 管理层讨论与分

25、析管理层讨论与分析管理层讨论与分析管理层讨论与分析.276276一、财务状况分析.276二、盈利能力分析.287三、现金流量分析.321四、股份支付事项.325五、资本支出分析.325六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析.326七、分红回报规划.326第十二节第十二节第十二节第十二节 业务发展目标业务发展目标业务发展目标业务发展目标.330330一、发行当年和未来两年的发展计划.330二、拟定上述计划所依据的假设条件.332三、实施上述计划可能面临的主要困难.332四、上述业务发展计划与现有业务的关系.333五、募集资金运用对上述业务发展计划的作用.333第十三节第十三节第十三节第十三节 募集

26、资金运用募集资金运用募集资金运用募集资金运用.334334一、募集资金数额及运用.334二、募集资金投资项目的市场前景.335三、募集资金投资项目情况.345四、募集资金投资项目固定资产投资与公司产能变动的匹配关系.370五、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响.371第十四节第十四节第十四节第十四节 股利分配政策股利分配政策股利分配政策股利分配政策.373373一、股利分配政策及实际股利分配情况.373二、滚存利润的分配安排.376第十五节第十五节第十五节第十五节 其他重要事项其他重要事项其他重要事项其他重要事项.377377一、发行人信息披露制度和为投资者服务的计划.377二、重大合同.

27、378四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-13三、发行人对外担保情况.382四、可能对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项.382五、关联方的重大诉讼或仲裁事项.382六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况.382第十六节第十六节第十六节第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.384384一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.384二、保荐人(主承销商)声明.385三、发行人律师声明.386四、审计机构声明.387五、验

28、资机构声明.388六、资产评估机构声明.389第十七节第十七节第十七节第十七节 备查文件备查文件备查文件备查文件.390390一、备查文件.390二、备查文件的查阅时间.390三、备查文件的查阅地点.390四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-14第一节第一节第一节第一节 释义释义释义释义本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：一、一般释义一、一般释义一、一般释义一、一般释义发行人、明星电缆、公司、本公司、股份公司指四川明星电缆股份有限公司明星有限指四川明星电缆有限公司，系发行人整体变更前之有限责任公司明星投资、明星实业指四川明星投资有限公司，于 2004 年 8

29、月 6 日名称变更为四川明星实业有限公司安徽明星指安徽明星电缆有限公司，系发行人之全资子公司乐山市商业银行指乐山市商业银行股份有限公司，系发行人之参股公司川商投资指四川川商投资控股有限公司，系发行人之参股公司徽银银行指无为徽银村镇银行有限责任公司，系安徽明星之参股公司苏州九鼎指苏州周原九鼎投资中心(有限合伙)上海九鼎指上海瓯温九鼎股权投资中心(有限合伙)西藏轩辕指西藏轩辕文物古建筑保护工程有限公司马边电力指马边顺明电力有限责任公司河北中兴指河北中兴资产管理有限公司四川德胜指四川德胜集团钢铁有限公司仁和材料指安徽仁和电缆材料有限公司华能电缆指安徽华能电缆集团有限公司华润电缆指安徽无为华润电缆有限

30、公司华星电缆指安徽华星电缆集团有限公司华菱电缆指安徽华菱电缆集团有限公司合发展景指四川合发展景物流有限责任公司星源新材料指四川星源新材料有限公司源京川指北京源京川咨询有限公司安徽华电指安徽华电线缆厂保荐人、主承销商指国元证券股份有限公司发行人律师、金杜事务所指北京市金杜律师事务所申报会计师、国富浩华指国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙)（原为国富浩华会计师事务所有限公司），为中磊会计师事务所有限责任公司总部及部分分所与北京五联方圆会计师事务所有限公司、万隆亚洲会计师事务所有限公司合并形成中国证监会指中国证券监督管理委员会四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-15公司法指中华人民共和国公

31、司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指现行有效的四川明星电缆股份有限公司章程本次发行指发行人本次公开发行8,667万股人民币普通股的行为报告期、近三年指2009 年、2010 年、2011 年元指人民币元二、专业术语释义二、专业术语释义二、专业术语释义二、专业术语释义导体指电缆中具有传导电流等特定功能的部件电线电缆指用以传输电（磁）能、传递信息或实现电磁能转换的线材产品特种电缆/特种电线电缆指相对于普通电线电缆而言在用途、使用环境、性能以及结构等方面有别于常规产品的的专用电线电缆产品，具有技术含量较高、使用条件较严格、附加值较高的特点，往往采用新材料、新结构、新工艺生产电力电缆指在电力系统

32、的主干线路和分支配电线路中用以传输和分配大功率电能的电缆产品，产品主要用在发、输、配、变、用电线路中的电能传输控制电缆指控制中心与系统间传递信号或控制操作用的电线电缆仪表电缆指用于传输弱电信号电流，具有防止杂散信号干扰功能的电线电缆。仪表电缆主要包括控制电缆、计算机电缆和补偿电缆拉丝指在外力作用下使金属强行通过模具，金属横截面积被压缩，并获得所要求的横截面积形状和尺寸的技术加工方法绝缘指电缆中具有耐受电压特定功能的绝缘材料，用以将带电体隔离或者包裹起来，以对触电起保护作用的不导电材料交联指使线型或支链型高分子链间以共价键连接成网状或体形高分子结构的过程交联绝缘指由热塑性材料或共聚物或以其中一种

33、材料为基料的混合物经化学或者物理交联后，由热塑性转变为热固性的聚合物绝缘挤包绝缘指通常由一层热塑性或热固性材料组成的，并以挤包工艺包覆的绝缘绕包绝缘指由绝缘带螺旋绕包成同心层组成的绝缘护套指均匀连续的金属或非金属材料管状包覆层，通常挤出形成屏蔽指与绝缘内外表面紧密接触达到使绝缘表面光滑目的的半导电层，或者用于隔离电磁场的干扰的功能层铠装指在产品上加装的保护层，以保护内部的效用层在运输、安装和运行时不受到损坏成缆指将绝缘线芯按照一定的规则绞合起来的工艺过程装机容量指电力系统实际安装的发电机组额定有功功率的总和，代表发电机的发电能力开口合同指合同签订时未约定最终成交价格的合同。如：合同签订时仅约定

34、基准价格，最终成交价格依据主要原材料价格波动而调整定价的合同CCC 认证指中国国家认证认可监督管理委员会制定的中国强制认证制度，标志为“CCC”，认证标志的名称为“中国强制认证”，以取代过去的进口四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-16电工产品安全质量 CCIB 标志和长城标志 CCEEGB指中华人民共和国国家标准GB/T指中华人民共和国国家推荐性标准IEC指国际电工委员会kV指千伏，电压单位kW、MW、GW、TW指功率单位，1TW=103GW=106MW=109kW=1012W本招股说明书中若出现合计数与所在行或列数值合计尾数差异， 均系四舍五入所致。四川明星电缆股份有限公司招股说

35、明书1-1-1-17第二节第二节第二节第二节 概览概览概览概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示本概览仅对招股说明书全文做扼要提示本概览仅对招股说明书全文做扼要提示本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。 投资者作出投资决策前投资者作出投资决策前投资者作出投资决策前投资者作出投资决策前， 应认真阅应认真阅应认真阅应认真阅读招股说明书全文。读招股说明书全文。读招股说明书全文。读招股说明书全文。一、发行人简要情况一、发行人简要情况一、发行人简要情况一、发行人简要情况公司是由四川明星电缆有限公司依法整体变更设立的股份有限公司，2008年 8 月 28 日，公司取得了乐山市工商行政管理局核发的企业法人营业

36、执照（注册号为 511100000010378），注册资本 20,000 万元，注册地址四川省乐山市高新区迎宾大道 18 号，公司前身四川明星电缆有限公司成立于 2003 年 7 月 7日。截至本招股书签署日，公司注册资本 26,000 万元。公司自成立以来一直致力于特种电缆的研发、生产、销售和服务，是西南地区最大的特种电缆生产企业。公司是四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局和四川省地方税务局联合认定的高新技术企业、国家创新型试点企业、国家标准化良好行为 AAAA 级企业、全国企事业知识产权试点单位、中国质量诚信企业、四川省高新技术产业发展（成长类）示范企业、四川省自主知识产权优势

37、培育企业、四川省守合同重信用企业、公司拥有四川省认定的企业技术中心。公司全资子公司安徽明星是安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局和安徽省地方税务局联合认定的高新技术企业，并已建成省级“电子辐照工程技术研究中心”。自 2007 年起，公司连续获得“中国机械 500 强”、“四川工业企业最大规模 100 强”、“四川工业企业最佳效益 100 强”、“四川电气机械及器材制造业最佳效益 10 强”、“四川电气机械及器材制造业最大规模 10 强”称号；2009年荣获中国机械工业企业管理协会“管理示范企业”、中国机械工业联合会和中国机械工业企业管理协会“现代化管理企业”；2010 年荣获“国家

38、 AAAA 级标准化良好行为企业”、“中国质量诚信企业”等称号。公司鑫耘牌 35kV 及以下电力电缆连续获得四川省人民政府颁发的“四川名牌产品”称号，公司和商标被四川省工商行政管理局认定为四川省著名商标。四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-18公司自成立以来，始终秉承“企业财富源于社会，回报社会是企业责任” 的和谐发展理念，将支持社会慈善公益事业作为企业发展之基，先后为抗震救灾、捐资助学、建造敬老院、扶贫济困等慈善公益事业捐款捐物近 6,000 万元。2008年，公司被中共四川省委统战部、四川省工商业联合会联合授予“抗震救灾先进集体”荣誉称号。2009 年，公司被评选为“四川省十佳慈

39、善企业”。二、发行人竞争优势二、发行人竞争优势二、发行人竞争优势二、发行人竞争优势1 1、专业化竞争优势、专业化竞争优势公司根据电缆行业竞争状况和行业发展趋势，立足于西南，面向全国，结合公司自身情况，确定了专业化、差异化的竞争战略，并致力于为客户提供设计、生产、服务集于一体的全面解决方案。公司定位于为石油石化、发电、新能源、冶金等目标行业提供专业化、高品质的特种电缆产品，如高阻燃、耐火、抗干扰、低烟无卤、耐油、耐紫外线、耐腐、耐高温、耐低温、防鼠防蚁、防火、变频、耐酸碱等一系列特种电缆。公司报告期营业收入9.17亿元、11.92亿元和13.31亿元， 其中主营业务收入分别为9.15亿元、 11

40、.91亿元和13.24亿元，特种电缆销售占公司主营业务收入的比例分别为82.89%和86.17%和88.64%。2 2、技术研发优势、技术研发优势公司是国家级高新技术企业、国家创新型试点企业、国家标准化良好行为AAAA级企业、 全国企事业知识产权试点单位、 四川省高新技术产业发展 （成长类）示范企业、四川省自主知识产权优势培育企业，公司拥有四川省认定的企业技术中心。公司全资子公司安徽明星是国家级高新技术企业，已建成省级“电子辐照工程技术研究中心”。公司一直非常重视技术创新，不断加大研发投入，并且制定出一套以企业主导与产学研相结合，引进技术与消化吸收再创新相结合的技术创新战略，以自主创新能力和知

41、识产权综合能力作为战略支点，建立了研发创新的长效机制，提升企业核心竞争力。公司通过引进行业技术专家和内部培养提升，打造了一支年富力强、学历层次高、技术实力雄厚的研发团队，夯实了研发的人才基石。目前，公司拥有技术四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-19人员 221 人，占公司总人数的 16.46%，其中享受国务院政府特殊津贴专家 1 人，高级职称技术专家 7 名，工程师 16 名。公司采用国际规范严格要求、以客户需求为导向，紧跟特种电缆技术前沿和发展方向，积极进行新产品、新材料、新工艺、新技术的研究和开发。在新能源领域方面，已研发出核电站用1E级电缆、风力发电用电缆、太阳能光伏发电用电

42、缆等新产品；在交通领域，已研发出城市轨道交通用电缆、铁路机车用电缆和汽车用电缆等新产品；在新重大装备工程领域，研发出海上石油平台用电缆、港机用电缆、变频器专用电缆和环保特种船用电缆等新产品；在特殊设备和场合配套领域方面，研发出耐高温氟塑料电缆、耐热硅橡胶电缆、本安防爆电缆、新型扁电缆、高阻燃电缆、耐火电缆和低烟无卤绿色环保电缆等新产品。通过多年的技术创新，公司在多个技术领域均取得了有效成果，公司自主研发多项产品和工艺方法。公司共获得专利证书71项,多个研发产品被列为国家、省、市重点科技攻关项目，并多次获得省市级科技进步奖，其中核电站用1E级电缆被列入国家级火炬计划项目， 低烟无卤阻燃交联聚烯烃

43、绝缘和护套太阳能光伏发电用软电缆被评为2009年度“安徽省高新技术产品”和 2010年“安徽省自主创新产品”，并列入安徽省重点新产品计划项目，“高强度耐高温耐腐蚀硅橡胶移动软电缆”、“耐动态疲劳超柔软控制电缆”、“消防自动化系统用环保型阻燃计算机电缆”、“一种环保型耐温耐油舰船用软电缆”4个产品获2010年度“安徽省高新技术产品”，另有4项产品获安徽科学技术研究成果、3项四川省重大技术装备创新项目、1项四川省重大产业技术项目，这些新产品、新项目为公司未来发展提供充足的技术储备。3 3、产学研合作优势、产学研合作优势在坚持自主创新的同时，公司高度注重与外部科研机构的技术合作，积极与国内高校、科研

44、机构开展多层次、多方位的技术合作，建立起紧密的“产、学、研”合作体系。公司与中国核动力研究设计院签署了长期战略合作协议，从产品研发、技术创新、质量保证体系等多方面进行合作；公司还积极与上海电缆研究所、武汉高压研究所等科研院所开展技术交流与合作。此外，公司还通过设立专项奖学金、提供人才实践基地等多种方式，与哈尔滨理工大学、西安交通大学、四川大学等多所高校建立了人才培训和人才输送的长期合作关系。四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-20通过紧密的产学研合作体系，与各大高校和科研院所建立信息交流平台、 开展项目合作、共建科研基地、构建产业技术创新战略联盟，形成了完整的产业技术创新机制，不仅使

45、公司能够有效整合外部研发资源，引进前沿技术，不断推陈出新，提高产品科技含量和技术水平，而且能够充分发挥企业的市场优势，加快科技成果的产业化进程。通过产学研合作，公司更好地吸收了外部技术信息， 促进了公司技术人才与行业前沿技术的有效对接，提高了公司研发人员的素质， 满足了公司快速发展的需求。4 4、品牌优势、品牌优势电线电缆属国家重大装备配套产品， 广泛应用于关乎国计民生和社会发展的工程项目，尤其是石油石化、发电、冶金等行业，对产品安全性要求很高，对电线电缆的产品质量非常重视，对企业品牌有更高的要求。公司“鑫耘”牌电线电缆是四川省名牌产品，2006年被国家质检总局评定为“质量免检产品”，被中国质

46、量网审定为“全国质量服务信誉双保障产品”，被中国行业发展调查评价中心评定为“中国电线电缆著名畅销品牌”，2007年，公司35kV及以下交联聚乙烯电力电缆被四川省人民政府授予“四川省名牌产品”称号，“鑫耘”、“”商标被四川省工商局认定为“四川省著名商标”。公司拥有“省级技术中心”，被评为“国家级高新技术企业”、“国家创新型试点企业”，先后获得“中国机械行业现代化管理企业”、“中国机械行业管理示范企业”、“中国机械行业500强企业”、“中国电线电缆行业用户满意企业”、“AAA级资信企业”、“省级守合同重信用企业”、“四川大中型工业企业最大规模100强”、“四川大中型工业企业最佳效益100强”、“四

47、川电器机械制造业最大规模10强”、“四川电器机械制造业最佳效益10强”、“四川省质量管理先进企业”等荣誉。依托业已建立的专业和品牌优势， 公司不仅能够很好地开拓特种电缆产品市场，而且能够为公司向其他高端电力电缆以及电缆附件市场拓展创造更大空间。5 5、资质与质量优势、资质与质量优势电线电缆的质量关系到输配电系统和用电设备的安全，因此国家有关部门、不同行业、大型企业集团对各种类型的电线电缆均制定了一系列准入要求。公司四川明星电缆股份有限公司招股说明书1-1-1-21严格执行电线电缆产品的国家标准、行业标准、企业标准，并参照 IEC（国际电工委员会）标准和国际先进标准组织生产。公司坚持推行全面质量

48、管理，按照体系相关要求建立了包括原材料采购、 生产、检测、产品入库、出厂、售后服务全过程的质量保证管理体系。公司通过了ISO9001:2008 质 量 体 系 认 证 、 ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 认 证 、GB/T28001-2001职业健康安全管理体系认证、ISO10012:2003测量管理体系认证、GJB9001A-2001和GJB/Z9001A-2001军工质量管理体系认证。公司在石油石化、发电、交通、通信、冶金、建筑、核电、造船、煤炭等行业具备境内外多个供货资质。公司船用电缆获得中国船级社（CCS）、美国船级社（ABS）、英国劳氏船级社（LR）、德国劳氏船级

49、社（GL）、法国船级社（BV）、日本船级社（NK）、挪威船级社（DNV）、俄罗斯船级社（RS）和韩国船级社（KR）共9个船级社的船用电缆认可证书，可以向世界主要造船和用船国家的船舶提供相应的船用电缆产品，认证范围在全国排名前列；公司核设施用电缆获得国家核安全局颁发的中华人民共和国民用核安全设备设计许可证、中华人民共和国民用核安全设备制造许可证 ， 是目前行业内十一家获得民用核安全设备设计、制造许可证的企业之一； 矿用移动橡套软电缆等27类产品获得国家矿用产品安全标志中心颁发的安全标志证书；电线类产品获得欧盟CE认证；通用橡套软电缆电线、橡皮绝缘电焊机电缆、聚氯乙烯绝缘无护套电缆电线、聚氯乙烯绝

50、缘聚氯乙烯护套电缆电线、 轨道交通车辆用电缆5种产品取得中国国家强制性产品认证 （） ； 聚氯乙烯绝缘电缆等产品获得美国UL、 德国VDE认证和俄罗斯GOSTR认证；电力电缆、控制电缆、计算机电缆和补偿电缆等31类产品获得电能产品认证中心（PCCC）颁发的认证证书；部分产品获得阻燃制品标识使用证书。公司是中国石油天然气集团一级物资供应商、 中国石油化工集团公司一级网络供应商、中国神华国华电力公司供应商、中国大唐集团公司供应商网络成员、中国华电集团公司招标与采购网集团级供应商会员、国家电网公司国网招投标网会员单位、 2010中国采购与招标网会员、 四川省地方电力系统物资招标采购资质、广东电网公司