2017年10月金融理论与实务真题.pdf

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1、2017 年 10 月金融理论与实务真题 一、单项选择题(本大题共 20 小题,每小题 1 分，共 20 分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其选出。错选、多选或未选均无分。1、【题干】世界上最早的货币是（）【选项】A、实物货币 B、金属货币 C、纸币 D、银行券【答案】A【解析】世界上最早的货币是实物货币。【考点】货币与货币制度-货币的起源与货币形式的演变-货币形式的演变 2、市政债券属于 A、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、消费信用【答案】C【解析】国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种.其中地方政府债券的发行主体是地方政府，也

2、被称为市政债券。【考点】信用现代信用形式国家信用 3、商业票据有效性的依据是 A、商业活动内容 B、取得票据的过程 C、交易规模 D、票据的真实性【答案】D【解析】商业票据是一种无因票证.商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关,只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付。【考点】信用-现代信用形式商业信用 4、在多重利率并存的条件下起决定作用的利率是 A、实际利率 B、差别利率 C、基准利率 D、行业利率 【答案】C【解析】基准利率实在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动。【考点】利息与利率-利率的计量与种类-利率的种类 5、绝对购

3、买力平价理论的理论基础是 A、马歇尔勒纳条件 B、J 曲线效应 C、蒙代尔分配原则 D、一价定律【答案】D【解析】绝对购买力平价理论是以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓一价定律是指在不考虑交易成本的条件下，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应该是一样的。【考点】汇率与汇率制度-汇率的决定与影响因素汇率决定的各种理论解说 6、贷款承诺降低了商业票据发行人的 A、信用风险 B、流动性风险 C、利率风险 D、系统性风险【答案】B【解析】贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风险。【考点】货币市场票据市场-商业票据市场 7、按照出价的高低顺序，购买者以不同的价格依次购得国库券，直到售

4、完为止.这种国库券发行方式被称为 A、荷兰式招标 B、美国式招标 C、英国式招标 D、德国式招标【答案】B【解析】每个购买者支付的价格都不相同，这是国库券发行市场中典型的“美国式招标;如果发行价格按照所有购买人实际报价的加权平均价确定,不同购买人支付相同的价格，这是“荷兰式招标”。【考点】货币市场-国库券市场-国库券的发行市场 8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 A、公司型基金 B、契约型基金 C、开放式基金 D、封闭式基金【答案】C【解析】按照投资运作和变现方式的不同，证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金，开放式基金是指，可以无限向投资者追加发行基金份额，并且随

5、时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。【考点】资本市场证券投资基金-证券投资基金的种类 9、公司股票的初始发行价为 8 元，若该股票某日的收盘价为 10 元,每股盈利为 0.5 元，则该股票的市盈率为 A、4 B、6 C、16、D、20【答案】D【解析】市盈率是股票的每股市价与每股盈利的比率，计算公式为市盈率=每股市价每股盈利=100.5=20。【考点】资本市场股票市场股票的流通市场 10、以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要投资于分红高的质优蓝筹股和公司债券等的基金类型是 A、收入型基金 B、平衡型基金 C、成长型基金 D、货币型基金【答案】A【解析】收入型基金是以追求

6、稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要投资于盈利长期稳定、分红高的质优蓝筹股和公司债券、政府债券等稳定收益证券。【考点】资本市场证券投资基金证券投资基金的种类 11、期货合约的特点不包括 A、在交易所内交易 B、流动性强 C、采取盯市原则 D、保证金额高【答案】D【解析】金融期货合约的特点包括在交易所内进行交易、具有很强的流动性、采取盯市原则每天结算。【考点】金融衍生工具市场金融期货市场-金融期货合约的含义与特点 12、投资者预期某种金融资产价格要下跌时通常会买入 A、美式期权 B、欧式期权 C、看跌期权 D、看涨期权【答案】C【解析】看跌期权也称卖权,是在赋予期权的买方在给定时间或在此时间以

7、前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约投资者通常会在预期某种金融资产的价格将要下跌时买入看跌期权。【考点】金融衍生工具市场金融期权市场金融期权的种类 13、下列关于金融远期合约表述正确的是 A、每日结算 B、流动性强 C、竞价确定交易价格 D、标准化程度低【答案】D【解析】金融远期合约最大的特点是非标准化，在场所外交易，违约风险较高，因此流动性较差；交割价格、交割时间由双方协商决定。【考点】金融衍生工具市场金融远期合约市场金融远期合约的含义与特点 14、商业银行附属资本中不包括 A、股本 B、未公开储备 C、重估储备 D、长期次级债务【答案】A【解析】监管资本是

8、监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量,是商业银行的法律责任，监管资本由两部分构成：一级资本也称为核心资本，包括股本和公开储备；二级资本也称附属资本,包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。【考点】商业银行-商业银行的管理资本管理 15、银行卡业务属于商业银行的 A、负债业务 B、资产业务 C、表外业务 D、衍生产品交易业务【答案】C【解析】表外业务是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不计入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债却能影响银行当期损益的业务.国内银行开办的表外业务大致分为：支付结算业务、银行卡业务、代理业务、信托业务、租赁业务、投资银

9、行业务、担保与承诺业务、金融衍生交易业务。【考点】商业银行商业银行的业务表外业务 16、银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为 A、权益资本 B、监管资本 C、核心资本 D、经济资本【答案】D【解析】经济资本是银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量。由于它直接与银行所承担的风险挂钩，因此，也称风险资本。【考点】商业银行商业银行的管理资本管理 17、商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括 A、关注贷款、次级贷款 B、次级贷款、可疑贷款、损失贷款 C、关注贷款、次级贷款、可疑贷款 D、关注贷款、可疑贷款、损失贷款【答案

10、】B【解析】按质量高低,贷款可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可以贷款和损失贷款等五类，其中后三类是不良贷款。【考点】商业银行-商业银行的业务-资产业务 18、20 世纪 60 年代我国银行工作者得出的“1：8”经验式的具体含义是 A、每 8 元零售商品供应需要 1 元人民币实现其流通 B、每 8 元工业增加值需要 1 元人民币实现其流通 C、每 8 元人民币对应 1 元零售商品供应 D、每 8 元人民币对应 1 元工业增加值【答案】A【解析】我国银行工作者在理论界对马克思货币必要量公式研究的基础上,对我国多年的商品流通与货币流通之间的关系进行实证分析，得出了一个经典的“1：8”经验式，含义

11、是：每 8 元零售商品供应需要 1 元人民币实现其流通.【考点】货币供给与货币需求-货币需求现阶段我国货币需求的主要决定与影响因素 19、“一定时期的利率水平降低到极低的水平，货币需求弹性变得无限大”,这种现象被称为 A、流动性陷阱 B、通货恐慌 C、通货膨胀 D、货币幻觉【答案】A【解析】这是凯恩斯货币需求理论中关于流动性陷阱的描述。【考点】货币供给与货币需求货币需求-货币需求理论的发展 20、下列治理通货膨胀的措施中不恰当的是 A、缩减政府开支 B、降低利率水平 C、提高法定存款准备金率 D、控制货币供应量的过快增长【答案】B【解析】通胀是由于货币投放太多引起的物价上涨，治理通货膨胀，中央

12、银行可以提高利率。【考点】货币的均衡与失衡通货膨胀-通货膨胀的治理 二、多项选择题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分）21、下列属于消费信用的是 A、工商企业以赊销方式向消费者个人销售商品 B、银行贷款给消费者个人购买消费品 C、银行贷款给生产消费品的企业进行生产 D、银行为消费者个人提供信用卡用于商品购买 E、银行为消费者个人办理支票业务【答案】BD【解析】消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式.消费信用的典型形式包括赊销、分期付款、消费信贷。【考点】信用-现代信用形式-消费信用 22、根据制定汇率的方法不同，汇率分为 A、即期

13、汇率 B、远期汇率 C、基准汇率 D、套算汇率 E、实际汇率【答案】CD【解析】根据制定汇率方法的不同,汇率分为基准汇率和套算汇率。【考点】汇率与汇率制度-外汇与汇率汇率 23、优先股股东具有的优先权表现在 A、股息的优先分配权 B、决策的优先投票权 C、剩余资产的优先求偿权 D、新股的优先认购权 E、职位的优先选举权【答案】AC【解析】优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权,即在公司分配股息时，优先股的股东分配在先;二是优先求偿权，即在公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。【考点】金融市场概述-金融市场的含义与构成要素金融市场的构成要素 24、下列属于商业银行资产业务的有 A

14、、贷款 B、向中央银行借款 C、证券投资 D、发行金融债券 E、现金资产【答案】ACE【解析】商业银行的资产业务是对资金进行运用的结果，是其获得收入的最主要来源.资产业务的种类大体上分为三块:贷款业务、证券投资业务、现金资产业务。【考点】商业银行商业银行的业务资产业务 25、下列关于货币均衡的描述正确的有 A、通货紧缩是货币均衡的一种外在体现 B、货币均衡是市场供求均衡的一种反映 C、货币均衡的实现离不开利率的调解 D、货币均衡决定市场供求均衡 E、货币均衡要求货币供给量与需求量完全相等【答案】BC【解析】通胀和通缩是货币失衡的两种外在表现形式；市场均衡是货币均衡与否的外在表现形式；货币均衡的

15、实现离不开利率的调解；市场均衡决定货币均衡；当货币供给量与货币需求相等时，市场达到了均衡。【考点】货币的均衡与失衡-货币均衡与市场均衡货币均衡与市场均衡间的关系 三、名词解释题(本大题共 5 小题，每小题 3 分，共 15 分）26、经济范畴的信用【答案】以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，偿还性和支付利息是信用活动的基本特征。【考点】信用信用的含义与作用-信用的含义 27、直接标价法【答案】以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。【考点】汇率与汇率制度-外汇与汇率汇率 28、场内交易方式【答案】也叫交易所交易方式。交易所由金融管理部门批准建立，为金融工具的集中交易

16、提供固定场所和有关设施，制定各项规则，监督市场交易活动，管理和公布市场信息。【考点】金融市场概述-金融市场的含义与构成要素金融市场的构成要素 29、竞价交易制度【答案】也称委托交易制度，买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心,由交易中心撮合成交。竞价交易制度又有集合竞价制度和连续竞价制度两种。【考点】资本市场-股票市场股票的流通市场 30、利率互换【答案】交易双方会两笔币种与金额相同,期限一样但付息方法不同的资金进行互相交换利率的一种预约业务。【考点】金融衍生工具市场-金融互换市场-利率互换 四、计算题（本大题共 2 小题，每小题 6 分，共 12 分。结果保留两位小数)31

17、、中国人民银行于 2016 年 9 月 18 日以利率招标方式开展了正回购操作。如果回购期限为 180 天，回购利率为 6，中国人民银行以 99 元的价格售出面值为 100 元的国债，请计算中国人民银行回购该国债的价格.（每年按 360 天计)【答案】回购价格=售出价格+约定利息=100+1006180/360=103【考点】货币市场-回购协议市场-回购协议的期限与利率 32、请依据 2009 年上半年中国国际收支平衡表（见下表），计算贸易账户差额、经常账户差额和国际收支总差额。2009 年上半年中国国际收支平衡表 【答案】贸易账户差额=货物差额+服务差额=11897716657=102320

18、 经常账户差额=贸易账户差额+收益账户差额+经常转移账户差额=102320+16936+15204=134460 国际收支总差额=经常账户差额+资本与金融账户差额+净误差与遗漏=134460+60995-9513【考点】货币的均衡与失衡开放经济条件下的货币均衡国际收支差额与货币均衡 五、简答题（本大题供 5 小题，每小题 6 分，共 30 分）33、简述布雷顿森林体系的主要内容。【答案】一是以黄金为基础,以美元为最主要的国际储备货币,实行“双挂钩”的国际货币体系。“双挂钩”指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩；二是实行固定汇率制，当各国政府根据本国货币法定含金量与美元含金量之比确定本

19、国货币与美元的兑换比率后，其有义务保持汇率的稳定，在汇率波动上下 1幅度内,各国政府要对外汇市场进行干预;三是建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。【考点】货币与货币制度-货币制度-国际货币体系的历史演变 34、简述利率发挥作用的条件。【答案】第一，微观经济主体对利率的变动比较敏感；第二,由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降；第三,建立一个合理、联动的利率结构体系.【考点】利息与利率利率的作用-利率发挥作用的条件 35、简述国际货币基金组织的宗旨。【答案】（1）通过成员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作；（2)促进国

20、际贸易的扩大和平衡发展,开发成员国的生产资源；（3)促进汇率稳定和成员国有条件的汇率安排，避免竞争性的货币贬值；（4）协助成员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增大的外汇管制；（5)协助成员国克服国际收支困难.【考点】金融机构体系国际金融机构体系全球性国际金融机构体系 36、简述投资银行的主要业务。【答案】证券承销业务、证券交易与经纪业务、并购业务、资产管理业务、财务顾问与咨询业务、风险投资业务。【考点】投资银行与商业银行-投资银行投资银行的业务 37、简述基础货币的含义及构成。【答案】基础货币又称强力货币或高能货币，这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量

21、具有决定性作用.基础货币由流通中的现金和商业银行等金融机构持有的存款准备金构成。【考点】货币供给与货币需求-货币供给货币供给的形成机制 六、论述题（本题 13 分）38、试述中央银行可采用的货币政策工具类型及其主要内容。【答案】央行使用的货币政策工具主要有：（1）法定存款准备金率。中央银行通过调高或调低法定存款准备金率,影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。（2）公开市场业务。根据对经济形势的判断,当中央银行认为应该放松银根，增加货币供给时，其就在金融市场上买进有价证券，扩大基础货币供应,直接增加金融机构可用资金的数量，增强其贷放能力；相反,当中央银行认为需要收紧银根，减少货币供给时，它会在金融市场上卖出有价证券，回笼一部分基础货币,减少金融机构可用资金的数量，降低其贷放能力.（3）再贴现与再贷款业务。中央银行能够利用它来履行最后贷款人的职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构.（4）利率政策。央行根据货币政策实施的需要,适时地运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况,实现货币政策的既定目标。（5）信贷政策.央行按照宏观调控的需要，不断加强和改进对商业银行的“窗口指导和信贷政策引导，引导金融机构优化信贷投向.【考点】货币政策货币政策工具及其运用中国货币政策的选用