理财规划书.pdf

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1、 理财规划书 （素材十二）前 言 尊敬的客户：我们的职责是准确评估您的财务需求，按照符合您的利益和风险承受能力的原则，为您提供高质量的财务建议和长期的金融服务。本理财规划是在您提供的资料基础上，基于当前的经济环境作出合理假设，综合考虑您的基本家庭信息、财务状况、风险承受能力、理财目标等因素所制定的，包括投资规划、子女教育规划、房产规划、保险规划、养老规划等多项内容。您所提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您制定更加完善的理财规划，提供更好的理财服务，请您仔细阅读本理财规划，以确保信息的准确无误。按照理财从业人员的行为准则，我们将对您的家庭资料严格保密。理财规划中涉及的金融产品的收益是预期的收

2、益，我行不承担保证责任，所有金融产品由提供产品的金融机构享有最终解释权。理财规划中预测的未来收益不代表我们对实现理财目标的保证，由于市场、利率、汇率等因素的变化，您要充分考虑投资风险，请您慎重决策。第一部分 基本信息整理 1、个人基本信息 表一 家庭基本信息 家庭成员 年龄 职业 健康状况 杨先生 30 大学职员 健康 杨太太 31 自由职业者 健康 2、风险承受能力及分析（1）杨先生的家庭处于成长期，杨先生工作比较稳定,但杨太太是自由职业者,收入相对缺乏保障，未来还要面对养育子女及现有资产的保值增值等问题，风险承受能力不是很强。（2）杨先生目前投资于房地产的资金占比较大，面对当下中国房地产市

3、场中的不稳定因素，存在一定的保值风险，而且房屋租赁市场的收益水平时好时坏，投资回报不稳定；流动资产占比过低，需要进行合理的调整。从目前的投资情况来看，杨先生有一定的投资意识，只是经验不足，还需要进一步优化投资组合，合理选择投资产品。（3）通过以上风险承受能力分析，可以看出杨先生属于稳健型投资者，追求资产的增值，能接受一定的投资波动，建议适当改变目前的投资结构，增加其它方面的投资分散投资风险，可以尝试进行部分进取型的投资。3、理财目标 （1）短期目标：2007 年要小孩，孩子的抚养；选择适合理财组合，实现财产的保值增值；（2）中期目标：子女的教育规划；（3）长期目标：合理安排养老保障，确保晚年生

4、活无忧 4、理财假设（1）通货膨胀率 2%（2）收入为税后收入,且收入的增长与通货膨胀的增长率相同，也为 2%（3）股票型基金平均投资回报率 10%配置型基金平均投资回报率 8%债券型基金平均投资回报率 5%货币型基金平均投资回报率 3%房屋租赁平均回报率为 5%（4）预期 60 岁退休（5）预期寿命 90 岁（6）社保养老金个人的缴费比例为工资收入的 8%（普遍标准），假设养老金帐户平均回报率 2%（7）杨太太每年交费 1 万元的健康保险，按目前的健康保险收费水平测算，交费 20 年，保额可以达到 30 万元左右，假设杨太太购买的保险保额为 30 万元。第二部分 家庭财务分析 1、财务报表

5、根据您所提供的信息，我们编制了如下各表：表二 杨先生家庭规划前资产负债表 日期：2006 年 4 月 15 日 币种：人民币 资产项目（万元）占比（%）负债项目（万元）占比（%）银行存款 10 3 股票 房屋 297 91 负债合计 0 0 汽车 20 6 净资产 327 100 资产总计 327 100 负债及净资产合计 327 100 备注：由于杨先生在学校缴纳社保养老金额较低，而杨太太作为自由职业者没有社保，出于谨慎性原则，对以前年度的养老金积累在现有的资产中忽略不记。表三 杨先生家庭规划前现金流量表 日期：2005/4/16-2006/4/15 币种：人民币 每年现金流入（万元）每年现

6、金流出（万元）先生收入 3.5 基本生活开销 6 太太收入 10 旅游费 2 租金收入 6 保险支出 1 通讯费 1 礼品支出 0.5 汽车维修费 2 其他支出 1 现金流入合计 19.5 现金流出合计 13.5 每年净现金流入 6 备注：由于公积金和养老金是专项资金，支取时间与用途有特殊规定，因此在现金流中不予考虑。2、财务分析（1）资产负债率=负债/总资产=0/327=0 资产负债率=负债/总资产=0/327=0，杨先生家庭无负债，造成这个财务杠杆实际上没有发挥效力，一方面虽然家庭有足够的偿债能力，但与此同时也体现出在投资方面的保守性和在理财规划方面的一点欠缺，这将直接影响现有财产和未来现

7、金流的保值和增值。在投资收益高于贷款利率时,适当的负债也有利于资产的增长。（2）流动性比率=流动性资产/每月支出=10*12/13.5=8.89 从比率上分析比值偏高，杨先生一家以目前的收入能够在消费水平不变的情况下保证家庭至少 8-9 个月支出，可以考虑拿出部分用于投资。（3）储蓄比率=赢余/收入=6/19.5=30%比较合理,可以将 30%的收入用于增加储蓄或追加投资,加速资产 增值。（4）固定资产收益率=固定资产收益/规定资产净值=6/297=2%从杨先生的资产上来看主要的部分集中在固定资产上，我们为其计算了主要资产的收益情况，除去固定资产本身的价值因素增加外，收益仅有 2%，资产回报率

8、比较低。（5）投资与净资产比率=投资资产/净资产=115/327=0.35 该比值偏小，而且种类过于单一。（6）资产结构 固定资产占比过大，达到 91%，在家庭成熟期属偏高，随着资产总量的不断增长，这一比率会趋于下降。投资产品过于单一，影响收益。第三部分 理财规划建议 1、投资规划（1）消费建议 从杨先生家庭的支出项目来看各项费用比较大，通讯费用特高，还有些不清楚的消费项目，把每月的工资收入几乎都花光了，仅有租金收入能够积攒下来。杨太太的工作本身就不稳定，收入没有保障，房地产租赁市场也不景气，租金弹性比较大，在这种情况下，一旦养成了大手大脚花钱的习惯，在收入紧张的情况下就容易出现财务危机。所以

9、建议先控制不必要的消费，节省开支。（2）应急备用金 按现在每月的支出 1.125 万元计算，10 万元存款中 4 万元作为 3个月的家庭应急备用金，比较合理。鉴于杨先生夫妇每月生活消费 5000 元的情况，建议您办理一张额度在 2 万元左右的信用卡。这样家庭每月生活消费可以通过信用卡来调节，可以享受 20 天到 60 天不等的免息期；同时根据现在金融市场上的情况，贷记卡的透支现金的额度一般在 6000 元至 10000 元，基本上可以满足其临时资金的需求。（3）房产投资 杨先生的固定资产占比过高，收益过低的情况，特别是位于郊区的房屋，由于位置处于郊外，本身升值空间不大、空置时间又较长，存在资产

10、浪费的情况。但考虑到郊区的房产是为了更好的享受生活，所以在手中金融资产还能满足理财需要的情况下，不会轻易建议出售房产。（4）股票投资 杨先生家庭目前没有股票方面的投资，鉴于目前中国股票证券市场的牛市，应该适当购买一些股票，建议投入金额为 2 万元。如果持 有的是成长性较好的绩优股，只是由于目前整体形势不好而被套，可以耐心持有，静观其变。如果持有的股票是业绩比较差的短线投机股，建议您在合适的时候果断出局。（5）、基金投资 基金是将募集的资金，由富有经验的基金经理投资于股市、债券市场、货币市场等不同渠道，以获取资产的增值。相对于个人投资，风险相对要小，适合没有足够的时间和精力做个人投资，缺少投资经

11、验的上班族。基金中主要分为股票型基金、配置型基金、债券型基金和货币型基金，总体来看，股票型基金的收益最高，但风险也最大，出于稳健投资考虑，投资比例不宜太高，不要超过 20%,如果没有时间投资股票,购买股票型基金间接投资股市也是不错的选择。配置型基金可以同时投资在股票和债券市场，根据市场行情调整投资方向，风险和收益要视具体的投资结构分析,投资比例可以在 40%-60%之间。债券型基金主要投资债券市场，风险和收益少许多，但今年由于利率上涨的趋势影响，债券市场收益也在下降，所以暂时先不考虑。每月的收支节余或闲散资金，不要再闲置在活期储蓄帐户中，收益太低，建议购买货币型基金，该基金主要投资于短期债券市

12、场，能保持教好的安全性和流动性，且没有手续费，比活期存款收益高的多，待合适时机再按 2:6:2 的比例分别购买股票型基金、配置型基金和债券型基金，做好长期投资规划，也是实现子女教育规划、养老规划和财富增值的一个重要手段。退休后，由于风险承受能力降低，应该逐步转投风险小，收益稳定的金融产品如国债、货币型基金等。表四 开放式基金推荐分析表 基金类型 股票型基金 债券型基金 货币型基金 基金名称 景顺长城内需增长 大成债券 长信利息收益 成立时间 2004 年 6 月 2003 年 6 月 2004 年 3 月 4.14 基金净值 1.333 元 1.0013 元 1.00 元 4.14 累计净值

13、1.42 元 1.18 元 1.00 元 风险水平 偏高 中等 低 年平均收益率 19%6%2.45%期间分红次数 3 8 日日分红 每月结算 每份基金分红累计 0.09 元 0.176 元 备注：大成基金管理公司旗下基金，每年有两次免费转换的机会，可以节省申购手续费。（6）其他投资 国债投资安全、稳定、收益适中，凭证式国债流动性不好，期限较长，记账式国债流动性好，但收益高低不一，具体要看哪支国债。大连华信信托每年都会发行多期信托产品，从历年的发行兑付情况来看收益基本保持在 4.5%左右，建议您进行部分投资，投资金额为 5万元。2、生育子女规划 2007 年打算生孩子，需要准备一笔生育费用，按

14、大连目前的消费水平，准备 10000 元基本够用，可以暂时购买货币基金。随着孩子的出生，家里的开支会加大。现在，很多家长都很重视孩子的启蒙教育，孩子的教育费用从出生后就发生了，所以把大学前的各项教育费用与生活费用一起考虑，假定出生后各项费用为每年12000 元，考虑通货膨胀，到 18 岁上大学时，每年的生活费用就会达到 17000 元，学费按目前每年 20000 元的水平来计算，那时也将需要 30000 元，合计就要准备 120000 元教育基金。上大学前孩子每年的费用可以从房租收入中列支，但上大学的教育基金由于数目较大，越早准备越好，建议将目前的存款中 3 万元长期投资于配置型基金，待孩子上

15、大学的时候，正好支付教育费用。3、保险规划 随着家庭责任的增加，生命风险保障也必须增加。由最初对配偶的家庭责任，扩大到对子女的抚养、教育责任。通过表五可以看出，杨先生和妻子基本没有风险缺口,不需要购买人寿保险：表五 生命风险分析表 单位：万元 意外死亡状况 当前水平（年）若丈夫身故 若妻子身故 现金流入 丈夫工资 3.5 105 妻子工资 10 300 租金收入 6 180 180 现金流入合计 19.5 480 285 现金流出 丧葬费用 10 10 10 应急资金 10 10 10 生活开支 9 270 270 子女养育费用 1.2 40 40 现金流出合计 30.2 330 330 已有

16、保障 银行存款 10 10 10 商业保险 30 已有保障合计 10 10 40 缺口 0 5 1、如果有一方发生意外，则生活开支降为原来的 70%,计算到退休前。2、子女养育费用：到 24 岁大学毕业前，每年生活费用平均 1.2 万元，准备教育基金 12 万元，合计 40 万元。（1）健康风险 杨先生夫妇现在比较年轻，身体健康，目前所面临的健康风险较 低。随着年龄的增长，面临的风险必然增加，杨太太有 30 万元的保障，但杨先生只有有社会保险，一旦发生重大疾病保障远远不够，建议增加健康保障，作为现有医疗保险的补充。另外，对于杨太太明年要生小孩，到时应该相应增加一份生育险。（2）财产风险 一般贷

17、款购房，都会要求购买房屋财产保险（不一定全额），但家庭财产损失的风险远比房屋风险要大，为了防止火灾、盗窃等造成的财产损失，建议投保家庭财产保险。（3）具体险种推荐：表六 保险组合 单位：元 被保险人 险种 投保年龄 保障金额 保障年限 缴费期限 缴费金额 保障范围 丈夫 太平安益长期健康保险 30 周岁 200000 至 100 周岁 25 6300 25 种重大疾病 太平附加安顺住院医疗保险 30 周岁 20000 至 60 周岁 25 378 住院医疗给付 附加太平完全保意外伤害保险 30 周岁 400000 至 60 周岁 25 420 意外死亡残疾 妻子 太平安保孕妇意外伤害保险 怀孕

18、 28周内 50000 怀孕到分娩 趸缴 100 孕妇意外 太平附加安保婴儿疾病保险 怀孕 28周内 50000 怀孕到分娩 趸缴 1050 婴儿疾病 家庭财产 人保金锁家庭财产保险组合家泰险 购房 3000000 终身 年缴 2400 房屋及室内财产损失 备注：保险保障以合同为准。综合以上险种每年共计需要投入保费金额为 10648 元。4、养老规划（1）养老需求 杨先生有社会养老保险，杨太太由于职业的原因没有任何的保险，从表七可以看出杨先生夫妻有 324 万元的养老缺口，需要从现在开始进行投资积累。表七 养老缺口测算表 注:退休后保费支出没有,通讯、礼品及其他支出都会减少，以每月8000元作

19、为基础。（2）养老安排 养老计划可以从现在开始，从每年的收支节余中投资 3 万元购买股票型基金，到三十年后可以达到 490 万元左右，完全可以满足养老需要。而且房租的收入也可以作为养老的资金。但是由于杨太太工资收入和租金收入等很多不确定因素，能否保证每年有足够的余额做 当前 退休时 月生活费 8000 2%通货膨胀率 14490 PV=8000，N=30，I=2，得 FV=14490 社保养老金 根据目前的养老政策：月领养老金=基础养老金（退休时上年度本市职工月平均工资*20%）+个人帐户养老金（个人养老金帐户总额/120）=5760*20%+157037/120=2460 基础养老金 311

20、8 根据2004 年大连市劳动和社会保障事业发展公报（05 年未公布），2004年全市城镇单位职工年平均工资为18709 元，月均水平达1559 元，二人水平为3118 元 5760 PV=3118，N=31，I=2，得 FV=5760 个人养老金帐户 6240 个人养老金帐户缴费比例为工资收入的 8%，35000*0.08=2800 157037 工资每年2%增长，个人养老金帐户投资收益平均2%，PMT=2800，N=30，I=4，得FV=157037 退休后每年养老缺口 144360（14490-2460）*12=144360 养老缺口合计 3240000 PMT=144360，I=4-2

21、=2（4%投资回报），N=30，FV=0，得 PV=3233152 投资，将直接影响到养老计划的实现，所以应该尽早尽可能多的投资到养老基金中。第四部分 理财规划总结 1、调整后的财务状况 表八 调整后的资产负债表 币种：人民币 资产项目（万元）占比（%）负债项目（万元）占比（%）银行存款 4 1 股票（股票型基金）2 05 配置型基金 3 1 货币型基金 1 05 房屋 297 91 负债合计 0 0 汽车 20 6 净资产 327 100 资产总计 327 100 负债及净资产合计 327 100 表九 调整后（含生育子女）的现金流量表 币种：人民币 每年现金流入（万元）每年现金流出（万元）

22、先生收入 3.5 基本生活开销 6 太太收入 10 旅游费 2 租金收入 6 保险支出 21 通讯费 1 孩子支出 12 礼品支出 0.5 汽车维修费 2 其他支出 1 现金流入合计 19.5 现金流出合计 158 每年净现金流入 37 2、理财规划实施明细 以上的理财建议是在一些假定的前提下，根据您目前的财务状况，结合您所提出的理财目标制定的。表十将各个阶段的理财目标与实施方案做了简要的归纳：表十 理财规划实施明细 生育子女2007年准备1万元子女生育金,购买生育保险，日常生活开支每年增加1.2万元增加健康保险保障2006年杨先生增加20万元健康保障家庭财产保险2006年按固定资产价值购买3

23、00万元左右家庭财产保险子女教育基金2006年3万元配置型基金是子女教育基金的启动资金，投资18年后上大学用无忧的晚年生活2006年2万元股票型基金作为长期投资，每年再追加投资3万元财富增值2006年在投资子女教育和养老计划的基础上，余下资金每年投资于债券型基金，到退休前可以积累近50万元 3、理财策划预期 如果您按照以上的理财方案逐步的实施，三十年内（退休时）您的金融资产将会发生巨大变化：（1）、孩子在上大学时会有 12 万元的教育基金。（2）、杨先生增加了 20 万元的健康保障。（3）、在社保养老的基础上，还有 400 多万元的养老基金，可以享受幸福的晚年生活。（4）、除此之外，您还会有近

24、 50 万元的金融资产 通过执行本理财规划，可以帮您提高资产收益，满足您不同阶段的理财需要。在您夫妻退休时不但可以过着悠闲的晚年生活，同时还积累了 50 万元左右的金融资产，如果您继续长期投资，您将留给后代一笔不小的财富。第五部分 风险提示声明 1、本理财规划是根据您所提供的财务信息制定的，您要保证信息的准确性，若发生任何重大改变请及时通知我。如果其中任何重要信息不确切或发生改变，导致本理财规划指导失误所造成的资本损失，银行不承担相关责任。2、我行为您提供的是长期的理财规划，需要每年与您一同回顾理财规划的执行情况，并根据现实情况做以相应调整，以保障您的理财目标的实现。3、本理财规划所提到的各种假设是我根据当前经济环境所作出的预测，不代表未来可实现的投资收益，对理财规划中所提到的理财产品也不做任何收益的承诺。理财规划中涉及的产品最终解释权归产品所属机构所有。4、本理财规划涉及的投资产品不同于银行存款，具有投资风险。在实际执行中，也许会因为利率、汇率等因素的变化导致您收益的减少，甚至是本金的损失，银行不会为此承担责任，因此请您慎重考虑、谨慎投资。5、请您仔细阅读下面一段话，抄录并签字。“本人已经阅读上述风险提示，充分了解并清楚知晓本理财规划的风险，愿意承担相关风险。”客户签字：年 月