2022基金从业历年真题和解答9章.docx

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1、2022基金从业历年真题和解答9章2022基金从业历年真题和解答9章 第1章 并购基金的操作目的在于获取目标企业的( )。A.控制权和任免权B.控制权和管理权C.分红权和管理权D.分红权和任免权正确答案：B解析：并购基金的操作目的在于获取目标企业的获取控制权和管理权。故本题选B选项。 下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是( )。A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益

2、率正确答案：B 基金契约涉及( )。A.基金发起人B.基金持有人C.基金管理人D.基金托管人答案：B C D 某基金合同规定，正常情况下股票资产比例为50%-80%,债券资产比例为15%-45%，该基金应该属于()。A.股票型基金B.债券型基金C.保本型基金D.混合型基金正确答案：D考15;见销售基础教材P67-68 （ ）构成公司内部控制的基础。A.风险评估B.控制环境C.信息沟通D.内部监控正确答案：B基金管理人内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。其中，控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等

3、内容。 基金业协会应当在私募基金管理人登记材等都齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金( )及其( )的方式，为私募基金管理人办结登记手续。A、管理人名单、注册情况B、托管人名单、基本情况C、管理人名单、基本情况D、托管人名单、注册情况正确答案：C解析：基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的 20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。 对冲平仓是指在市场上买卖与自己合约品种()的期货。A.数量不等B.方向相同C.方向相反D.前三项都不对答案：C解析：期货交易中的头寸是指多头或空头。对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日前改变

4、已有的头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期货。 2022基金从业历年真题和解答9章 第2章 私募基金管理人承诺按照格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的( )和( )作出承诺。A、风险性、最低收益B、盈利性、最高收益C、盈利性、最低收益D、风险性、最高收益正确答案：C解析：私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺。 目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过( )。A、90天B、150天C、180天D、360天正确答案：C解析：目前，我国法规要求

5、货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。 监管机构要求，基金从业人员每年需通过一定学时的合规培训。此种方式属于基金职业道教育途径中的( )A、 岗位教育B、 舆论教育C、 自我修养D、 岗前教育答案：A 针对直接关系型、间接关系型和陌生关系型这三种不同关系类型的客户群，常用的寻找潜在客户的方法不包括()。A、缘故法B、介绍法C、法识别D、陌生拜访法正确答案：C解析：针对直接关系型、间接关系型和陌生关系型这三种不同关系类型的客户群，常用的寻找潜在客户的方法分别有缘故法、介绍法和陌生拜访法。 基金董事会的职能之一是决定基金经理的任免。（）答案：错误 关于风险，下列说法不正确

6、的是（ ）。A.高风险意味着高预期收益B.风险包括系统性风险与非系统性风险C.系统性风险是可以通过投资组合来避免的D.非系统性风险性是可以通过投资组合来避免的正确答案：CC项，系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险。 下列关于公司型基金的说法中，正确的是( )。A、基金是独立的法人机构B、投资者享有直接管理基金的权利C、相比于契约型基金，公司型基金投资者的权利要小一些D、主要依据基金合同运营基金参考答案A2022基金从业历年真题和解答9章 第3章 股权投资通常存在的问题有( )。.信息不对称.外部性较强.财

7、务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理.决策不透明A. 、B. 、C. 、D.、正确答案：A 向原有股东配售股份，简称( )。A.配股B.增发C.定向增发D.回购正确答案：A 下列关于私募基金的说法错误的是()。A、投资产品面向不超过200人的特定投资者发行B、是一类特殊的机构投资者C、投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多D、可以投资公募基金公司的产品正确答案：C试题解析：私募基金的投资者通常是机构投资者，且投资者数量较少。 基金份额上市交易后，有下列( )情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：A.基金合同期限届满B.基金份额持有人大会决定提前终止上市

8、交易C.基金合同约定的其他情形D.基金合同没有约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形正确答案：A解析：证券投资基金法第六十四条规定，基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：(一)不再具备本法第六十三条规定的上市交易条件;(二)基金合同期限届满;(三)基金份额持有人大会决定提前终止上市交易;(四)基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。 跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，信息交换措施可为双方主管机构提供一个（ ）的功能性渠道。A.相互协助机制B.早期

9、预警机制C.临时性事务D.风险预警机制正确答案：B(JP213)国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可为双方主管机构提供一个早期预警机制的功能性渠道。 下列哪项不属于间接上市的操作流程( )。A、收购股权，分协议转让和场内收购，目前比较多的是协议收购B、提交项目申请文件与后续递补资料C、换壳，即资产置换。借壳上市完整的流程结束，一般需要半年以上的时间，其中最主要的环节是要约收购豁免审批、重大资产置免的审批，其中，尤其是核心资产的财务、法律等环节的重组、构架设计工作 D、收购股权

10、和资产置换这些工作必须在重组之前完成正确答案：B解析：借壳上市操作流程。一般要经过两个步骤:(1)收购股权，分协议转让和场内收购，目前比较多的是协议收购(2)换壳，即资产置换。借壳上市完整的流程结束，一般需要半年以上的时间，其中最主要的环节是要约收购豁免审批、重大资产置免的审批，其中，尤其是核心资产的财务、法律等环节的重组、构架设计工作。这些工作必须在重组之前完成。 下列不属于基金销售费用的是( )。A、申购(认购)费B、投资咨询费C、赎回费D、销售服务费正确答案：B解析： 本题考查基金销售费用结构。基金销售费用包括基金的申购(认购)费、赎回费和销售服务费。2022基金从业历年真题和解答9章

11、第4章 监督机构应当按照法律法规和账户监督协议的约定，对募集结算资金专用账户实施有效监督，承担保障基金募集结算资金划转安全的( )责任。A.单独B.连带C.监督D.重大正确答案：B解析：监督机构应当按照法律法规和账户监督协议的约定，对募集结算资金专用账户实施有效监督，承担保障基金募集结算资金划转安全的连带责任。 关于远期合约与期货合约，以下表述正确的是()。A.远期合约是一种标准化合约，期货合约是非标准化合约B.期货合约通常用保证金交易C.远期合约流动性更好D.期货合约相较远期合约更为灵活正确答案：B （ ）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。A.有限合伙人B.

12、普通合伙人C.公司管理人D.股东正确答案：A有限合伙人负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任。有限合伙人虽然负责监督普通舍伙人。但是不直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理。 基金公司监事会履行合规责任不包括()。A.当董事或经理人员采集业务违法时，监事有权通知他们停止违法行为B.经股东会批准，董事会可以调查公司的财务状况C.监事会有权委托会计师或其他第三方人员对公司业务及财务状况进行调查D.可以提议召开临时股东会B 票据市场是指各种票据进行交易的市场，按（ ）分为票据承兑市场和贴现市场。A.交易工具的期限B.交易标的物C.交割期限D.交易方式正确答案：D(P6)票据市场是指各种票据进行交

13、易的市场，按交易方式分为票据承兑市场和贴现市场。 律师事务所及其经办律师在对申请机构的风险管理和内部控制制度开展尽职调查时，应当核查和验证包括但不限于( )。.申请机构是否已制定私募基金管理人登记法律意见书指引第四条第(八)项所提及的完整的涉及机构运营关键环节的风险管理和内部控制制度.判断相关风险管理和内部控制制度是否符合中国基金业协会私募投资基金管理人内部控制指引的规定.评估上述制度是否备有效执行的现实基础和条件.评估上述制度是否备有效执行的经济基础和政治条件A.、B.、C.、D.、答案：A解析：律师事务所及其经办律师在对申请机构的风险管理和内部控制制度开展尽职调查时，应当核查和验证包括但不

14、限于以下内容：(1)申请机构是否已制定私募基金管理人登记法律意见书指引第四条第(八)项所提及的完整的涉及机构运营关键环节的风险管理和内部控制制度;(2)判断相关风险管理和内部控制制度是否符合中国基金业协会私募投资基金管理人内部控制指引的规定;(3)评估上述制度是否备有效执行的现实基础和条件。例如，相关制度的建立是否与机构现有组织架构和人员配置相匹配，是否满足机构运营的实际需求等。 下列关于利息率的说法，错误的是（ ）。A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率C.名义利率和实际利

15、率的区别可以用费雪方程式ir=in-P表达。其中，ir为义利率；in为实际利率；P为通货膨胀率D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位正确答案：B实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。2022基金从业历年真题和解答9章 第5章 下列关于即期利率与远期利率的说法，不正确的是（ ）。A.远期利率是隐含在给定的即期利率中的一个利率水平B.远期利率的起点在未来某一时刻C.即期利率的起点在当前时刻D.市场越不成熟，利率衍生品

16、的定价越依赖于远期利率正确答案：D 基金份额持有人大会日常机构应当由()选举产生。A、监事会B、股东大会C、董事会D、基金份额持有人大会答案：D解析：根据私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)第三十条，基金份额持有人大会日常机构应当由基金份额持有人大会选举产生。 投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金指的是（ ）。A.另类投资基金B.证券投资基金C.对冲基金D.私募股权基金正确答案：A另类投资基金是指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金 未能遵循法律法规、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则，以及适用于自身业务活动的行为准则而可能遭受法律制裁或监

17、管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险属于( )。A.声誉风险B.市场风险C.合规风险D.操作风险正确答案：C巴塞尔银行监管委员会关于银行合规风险的表述为金融业合规定义提供了一个公认的标准，他们认为“合规风险是指因未能遵循法律法规、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则，以及适用于自身业务活动的行为准则而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险”。合规管理概述 公司型基金以( )的投资公司为代表。A.美国B.英国C.中国D.西欧答案：A ( A)是正当竞争的前提，( )是正当竞争的基础。A、公平竞争、合法竞争B、合法竞争、公平竞争C、公平竞争、公平竞争D、合法竞争、合法竞争答案

18、：A 关于股权投资基金与目标企业签署的投资框架协议的说法，错误的是( )。A、该协议在股权投资基金完成初步尽职调查和项目立项后，启动正式尽职调查之前签署B、投资框架协议的内容不具有法律约束力，但它却包含了该次投融资的主要条款C、根据后续尽职调查和商业谈判情况，投融资相关主体可以对投资框架协议的主要条款进行适当的调整D、投资框架协议的主要条款通常会作为后续谈判及合作的基础，并最终成为正式投资协议的一部分正确答案：B2022基金从业历年真题和解答9章 第6章 跟踪偏离度=（）。A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率B.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率C.证券组合的真实收益率基准组合的收益

19、率D.证券组合的真实收益率基准组合的收益率正确答案：B跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率。 期货市场的基本功能不包括（ ）。A.风险管理B.价格发现C.投机D.增加收益正确答案：D根据期货合约的定义和要素，一般而言，期货市场的基本功能有：风险管理；价格发现；投机。 （）往往是周期性衰退公司的股票。A.防御型股票B.收益型股票C.逆势型股票D.蓝筹股正确答案：C逆势型股票是指价值被低估或非市场热点的一类股票，往往是典型的周期性衰退公司的股票。 基金公司的投资管理能力直接影响到（ ）的投资收益。A.托管人B.保管人C.保险人D.基金份额持有人正确答案：D(P314)投资管理业务是基

20、金管理公司最核心的一项业务。基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理人。 对证券公司而言，申请合格境外机构投资者，应经营证券业务()以上，净资产不少于()美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。A、5年;5亿B、2年;5亿C、2年;3亿D、5年;3亿答案：A解析：对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。 股票基金分类方式不包括( )。A.按股票投资规模分类B.按投资市场分类C.按投资风格分类D.按收益率分类答案：D解析：股票基金分类方式有：(1)按投

21、资市场分类。(2)按股票规模分类。(3)按投资性 质分类。(4)按基金投资风格分类。(5)按行业分类。 按（ ）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。A.发行主体B.偿还期限C.债券持有人收益方式D.计息与付息方式正确答案：A按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券。2022基金从业历年真题和解答9章 第7章 关于投资政策说明书，以下表述错误的是()A.指定投资政策说明的关键环节之一是对投资者需求进行分析B.指定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩C.投资政策说明书能够帮助投资者指定切合实际的投资目标D.投资政策说明在制定之后不能一成不变，也不能

22、想变就变，只能每年定期的进行更新答案：D 经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撒销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时( )基金管理人登记。A.核查B.修改C.复核D.注销正确答案：D经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时注销基金管理人登记。 当基金市场价格为 0.90元、份额净值为 1.00元时，该基金的折价率()。A等于10%B等于 11.1%C大于 11.1%D小于10%正确答案：A20.()能体现忠诚尽责。A持证上岗B廉洁公正C持续学习D审慎开展执业活动正确答案：A20.()能体现忠诚尽责。A持证上岗B廉洁公正C持续学习D审慎开展执

23、业活动正确答案：B 基金管理人的合规管理目标不包括()A.建立健全基金管理人合规风险管理体系B.实现对合规风险的有效识别和管理C.促进基金管理人全面风险管理体系的建设D.避免基金管理人的操作风险正确答案：D解析：基金管理人的合规管理目标是建立健全基金管理人合规风险管理体系，实现对合规风险的有效识别和管理，促进基金管理人全面风险管理体系的建设，确保基金管理人依法合规经营。 下列关于证券交易所的说法，错误的是（ ）。A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种C.我国上交所和深交所都采用会员制D.证券交易所的总经理由财政部任免正确答案：D证券交易所设总经理，

24、负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免，故选项D错误。 假设某基金在2022912月3日的单位净值为14848元，202299月1目的单位净值为17886元。期间该基金曾于202292月28日每份额派发红利0275元。该基金2022年2月27日（除息日前一天）的单位净值为18976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（）%。A.2087B.3087C.4087D.5087正确答案：C 不属于大额可转让定期存单的特点的是( )A.般面额较大，且金额为整数B.投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业C.可以提前支取D.不记名，可以在二级市场上转让答案：C解析：大额可转让定期存单原则上

25、不能提前支取，只能在二级市场上转让。2022基金从业历年真题和解答9章 第8章 同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是()。A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小B.基金A和基金B的净值变动方向相反C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金8大正确答案：A 对于基金客户的档案数据，应当()。A、逐日备份并本地妥善存放B、逐日备份并异地妥善存放C、逐月备份并异地妥善存放D、实时备份并本地妥善存放正确答案：B解析：对于基金客户的档案数据，应当逐日备份并异地妥善存放。 证券有关的所有信息都已经充分、

26、及时地反映到证券价格之中的市场属于( )。A、弱有效市场B、半强有效市场C、强有效市场D、超强有效市场答案：C解析：本题考查强有效市场。强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。 客户服务是基金营销的重要组成部分，通过销售人员主动、及时开发市场，争取投资者认同，建立与投资者的长期关系，奠定有广度和深度的投资者基础，才能达到拓展业务和提升市场占有率的目标。以下行为不属于客户服务的是( )。A、在发行新基金时群发手机短信告知新基金发行的信息B、向基金持有人解答各类疑问C、通过电视向投资者宣传正确的投资理念D、给基金持有人邮

27、寄投资策略报告答案：A解析：本题考查基金客户服务。常见的客户服务内容包括基金账户信息查询、基金信息查询、基金管理公司信息查询、人工咨询、客户投诉处理、资料邮寄、基金转换、修改账户资料、非交易过户、挂失和解挂等服务。 根据基金销售机构对个人投资者的财富水平区分，下列哪类个人投资者财富水平最高（ ）。A.私募基金B.富裕投资者C.高净值投资者D.零售投资者正确答案：C基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，如将个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者。 企业每一纳税年度的收入总额减除( )后的余额为企业的应纳税所得额。.各项扣除.免税收入.不征税收入.允许弥补

28、的以前年度亏损A、B、C、D、答案：D解析：本题考查公司的税收制度。公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额。 关于境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程，下列说法正确的是( )。A.首先向工商登记管理机关办理设立登记，然后按相关规定获得审批机关批准B.首先向工商登记管理机关办理变更登记，然后按相关规定获得审批机关批准C.首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记D.首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记，随后向商务部申请备案正确答案：C2022

29、基金从业历年真题和解答9章 第9章 股权投资母基金是以( )为主要投资对象的基金。A、创业投资基金B、共同基金C、对冲基金D、股权投资基金参考答案D解析：本题考查股权投资母基金。股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。 当前我国已成为全球( )股权投资市场。A、第一大B、第二大C、第三大D、第四大参考答案B解析：本题考查我国股权投资基金发展的现状。当前我国已成为全球第二大股权投资市场。 若名义利率不变，当物价上升时，实际利率()。A.下降B.上升C.不确定D.不变正确答案：A 每份封闭式基金单位的实际购买价格是( )。A、1元B、不定C、1.01元D、元答案：C 某

30、投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为5%,假设赎回当日基金份额净值是105元，则其可得到的赎回金额为()。A.104475元5元B.102275元C.103475元D.104975元正确答案：A10000x105x(1-05%)=104475元。 一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向。这种说法（）。A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误正确答案：B 关于基金资产估值，表述不正确的有（ ）。A.我国封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值B.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值C.海外的基金多数也是每个交易日估值D.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则。正确答案：B当基金投资于交易不活跃的证券是，基金持有的证券要么没有交易价格，要么交易价格不可信。在这种情况下对基金资产进行估值时就要非常慎重，其中证券资产的流动性是非常关键的考虑因素。