21年基金从业考试真题及详解7卷.docx

《21年基金从业考试真题及详解7卷.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《21年基金从业考试真题及详解7卷.docx（30页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、21年基金从业考试真题及详解7卷21年基金从业考试真题及详解7卷 第1卷 保守型投资者最有可能投资于（）。A.股票型基金B.混合型基金C.债券型基金D.货币型基金正确答案：D 下列关于合规风险、操作风险、声誉风险和道德风险，说法错误的是()A.合规风险不能简单视同于操作风险、声誉风险和道德风险B.大量的操作风险主要表现在操作环节和操作人员身上C.操作风险是指由基金管理人经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险D.道德风险是指基金管理人员为谋求私利故意采取不利于公司和行业的行为导致的风险正确答案：C解析：合规风险不能简单视同于操作风险、声誉风险和道德风险。虽然大量的操作风

2、险主要表现在操作环节和操作人员身上，但其背后往往潜藏着操作环节的不合理和操作人员缺乏合规守法意识;声誉风险则是指由基金管理人经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险;道德风险主要是指基金管理人员为谋求私利故意采取不利于公司和行业的行为导致的风险。 下列关于夏普比率的说法，错误的是（ ）。A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普比率使用的是系统风险正确答案：D特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡

3、量。 中金所5年期国债期货合约集合竞价指令申报时间为( )。A.9:00-9:09B.9:10-9:14C.9:14-9:15D.9:00-9:14正确答案：B 根据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金的收益分配频率为( )。A、每月一次B、每半年一次C、每年不得少于一次D、每年不得少于两次答案：C解析：本题考查基金利润分配。封闭式基金的收益分配每年不得少于一次。 下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（ ）。A.资产=负债+所有者权益B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量C.流动资产=流动负债D.净利润=息税前利润-利

4、息费用-税费正确答案：C资产负债表中，资产=负债+所有者权益恒成立，但是流动资产=流动负债-般情况下不成立；利润表中，企业的净利润等于息税前利润(EBIT)减去利息费用和税费；现金流量表中，其基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量，三部分现金流加总则得到净现金流。 办理基金份额登记业务的机构应保证登记数据的( )。、真实、完整、准确、有效A:、B:、C:、D:、答案：A解析：根据基金业务外包服务指引(试行)第十三条，办理基金份额登记业务的机构应保证登记数据的真实、准确和完整，可开立注册登记账户，用于基金投资人认(申)购资金、赎回资金和分红资金的归集、

5、存放与交收，并设置有效机制，切实保障投资人资金安全。 基金的存款利息收入计提方式为( )。A.按周计提B.按月计提C.按日计提D.按季计提正确答案：C考点：基金会计核算。解析：利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。 我国证券投资基金反映的是一种（）关系。A.信托B.债权C.股权D.担保正确答案：A基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。21年基金从业考试真题及详解7卷 第2卷 私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取( )等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。A

6、、客户走访B、问卷调查C、电话访问D、网络调查正确答案：B解析：私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。 在我国，传统的资产管理行业主要是（）。A.基金管理公司的保险公司B.基金管理公司和银行C.保险公司和银行D.基金管理公司和信托公司正确答案：D在我国，传统的资产管理行业主要是基金管理公司和信托公司。 关于LOF的交易规则，不正确的是()。A、涨跌幅限制为5%B、申报价格最小变动单位为0.001元C、上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值D、买入申报数量为100份或其整数倍正确答案：A解析：LOF的涨跌幅限制为10%。 有限

7、合伙制最早产生于（）。A.英国B.美国C.俄罗斯D.瑞典正确答案：B有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最主要的运作方式。 一只基金的月平均净值增长率为5%，标准差为2%，在标准正态分布下，在95%的概率下，月度净值增长率在( )。A.+12%8%B.+9%-1%C.+9%1%D.+12%-8%答案：C解析：在净值增长率服从正态分布时，可以期望2/3(约67%)的情况下，净值增长率会落入平均值正负1个标准差的范围内，95%的情况下基金净值增长率会落在正负2个标准差的范围内，因此此基金的月度净值增长率为+9%1%，故本题选C选项。 差异回报率也称为( )。A.夏普指数 B.特雷诺指

8、数 C.詹森指数 D.单位风险回报率答案：C 与私募基金相比，公募基金具有（）特点。A.运作上受到的限制和约束较少B.面向社会公众发售C.投资者的资格和人数常受到严格的限制D.投资风险较高正确答案：B 代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册的机构是( )。A、基金销售机构B、基金销售支付机构C、基金份额登记机构D、基金估值核算机构参考答案C解析：本题考查基金市场服务机构。基金份额登记机构的主要职责包括：建立并管理投资人的基金账户;负责基金份额的登记;基金交易确认;代理发放红利;建立并保管基金份额持有人名册;法律法规或份额登记服务协议规定的其他职责。 企业的监控指标中接近盈利/盈利阶段的业务

9、指标有( )。.销售渠道.订货.团队.营销计划A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：接近盈利/盈利阶段的业务指标有销售渠道、订货、团队、营销计划。21年基金从业考试真题及详解7卷 第3卷 下列关于消极的债券组合管理的说法，错误的有（）。A.通常把指数价格看作均衡交易价格B.试图寻找低估的品种C.指数策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略D.免疫策略的目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险正确答案：ABC消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，并不试图寻找低估的品种；免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略。 公司营运的资本基础是公司的( )。A、净资产B、总资产C、净

10、利润D、总成本参考答案A解析：本题考查股票的价值与价格。公司的净资产是公司营运的资本基础。 银行间债券市场的发行主体不包括（ ）。A.中国人民银行B.政策性银行C.未获发债批准的财务公司D.商业银行正确答案：C目前，银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。 关于私募股权投资基金募集人数的限制，下列选项中正确的是()。A、有限公司型基金不超过60人B、股份公司型基金不超过300人C、合伙型基金不超过50人D、契约型基金不超过100人答案：C解析：根据私募投资基金监督管理暂行办法第十一条，私募基金应当向合格投资者募集，单

11、只私募基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法公司法合伙企业法等法律规定的特定数量。目前，我国私募股权投资基金投资者人数限制如下：公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人;合伙型基金：不超过50人;契约型基金：不超过200人。 下列关于期货交易制度的论述中，错误的是（ ）。A.期货交易执行盯市制度，进行逐日结算B.期货的交割只能现金交割，而不能实物交割C.任何期货交易者必须按其买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳保证金D.对冲平仓是指持仓者在到期日之前买卖与持仓合约品种、数量相同但方向相反的期货正确答案：B 基金托管人更换后，一般由基金管理人在中国证监会和中国人民银行批准后(

12、 )个工作日内公告。A.7B.15C.5D.3答案：C 当前我国已成为全球( )股权投资市场。A、第一大B、第二大C、第三大D、第四大参考答案B解析：本题考查我国股权投资基金发展的现状。当前我国已成为全球第二大股权投资市场。 编制基金招募说明书的主要目的是( )。A、让广大投资者了解基金详情B、证明基金管理人的专业资格C、规范基金运作的权利义务关系D、明确管理人和托管人之间的关系答案：A解析：编制基金招募说明书的主要目的是让广大投资者了解基金详情 看涨期权在执行时，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格( )。A、越高B、越低C、趋近0D、不确定答案：A解析： 本题考查影响期权价格的

13、因素。看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。因此，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。21年基金从业考试真题及详解7卷 第4卷 以下关于契约型基金的表述，错误的是()。A.契约型基金是根据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立的B.基金投资者依法享有权利并承担义务C.基金投资者是基金投资的股东D.基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人正确答案：C公司型基金的基金投资者是基金投资的股东。 有限责任公司新增资本时，股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。但是，全体股东约定不按照出资比例优先认缴出资的除外。股份有限公司为增

14、加注册资本发行新股时，股东认购新股，依照( )设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行。A.证券法B.证券投资基金法C.公司法D.合伙企业法正确答案：C解析：有限责任公司新增资本时，股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。但是，全体股东约定不按照出资比例优先认缴出资的除外。股份有限公司为增加注册资本发行新股时，股东认购新股，依照公司法设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行。考点：公司股东责任承担方式和公司增减资的条件、程序 下列关于基金募集监管方面的表述，正确的是( )。A.注册制对基金的募集主要进行合规性的审查B.资本市场不发达的国家一般实行注册制C.核准制对基金的募集不进行实质性审查D.注册

15、制主要适用于新兴资本市场国家答案：A解析：我国改革基金募集核准制为基金募集注册制，即对于公开募集基金，监管机构不再进行实质性审核，而只是进行合规性审查。 为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。A.1993年B.1995年C.1997年D.1999年正确答案：BCFA协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。 关于沪港通，以下表述错误的是（ ）。A.沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票B.沪港通试点是2022年经批准开始的C.沪港通的双

16、向交易分别以人民币和港币作为结算单位D.沪港通分为沪股通和港股通两部分正确答案：CC项，沪港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促进了人民的交投量与流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。 关于基金管理人风险管理的内容，下列说法不正确的是()。A.风险评估可以采用定性和定量相结合的方法B.基金管理人应对每一个重要的风险进行评价C.行为监控主要监控基金管理人经理层的活动D.基金管理人的内部环境是其他所有风险管理要素的基础C 甲是某基金管理公司的基金经理，管理多只基金。甲的哥哥大量购买了甲所管理的某一只基金。在一家被看好的公司增发新股时，因为出现超额认购的情况，甲为了避免利益冲突，

17、并没有将其哥哥购买的那只基金投资于该新股，而用其管理的其他基金投资。甲的做法不符合( )。A.公平对待客户的要求B.保守秘密的要求C.专业审慎的要求D.基金份额持有人优先的要求答案：A解析：甲的做法不符合公平对待客户的要求，冈为甲的哥哥也是甲的客户，应当受到与其他客户一样的待遇;同时，甲的做法也会损害与其哥哥购买相同基金的其他客户的利益。 下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影

18、响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润正确答案：A净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。 采用历史数据分析方法，一般讲投资者分为三种类型，其中不是这三种类型之一的是()。A.风险厌恶型B.风险中立型C.主动管理型D.风险偏好型正确答案：C采用历史数据法进行分析，一般将投资者分为风险厌恶、风险中性和风险偏好三种类型，因此本题选C。21年基金从业考试真题及详解7卷 第5卷 某年7月8日，A股票发行人发布了A股停盘公告，停牌当天收盘价为100元/股，B基金管理人拟针对其C基金产

19、品持有的A股票从市价估值调整为指数收益法进行估值。假设A股票停盘后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重大事件，B基金管理人针对该股票估值进行了持续跟踪。7月20日，C基金产品对A股票的持仓占比为2.4%，指数收益法计算出的A股票估值价格为110元/股。7月20日，B基金管理人（）执行此项估值调整，因为（）。A.不应该，估值调整影响未超过0.5%B.不应该，估值调整影响未超过0.25%C.应该，指数收益法能更加公允的反映A股票的公允价值D.应该，估值调整影响超过0.2%正确答案：B ETF的特点不包括()。A.被动操作指数基金B.独特的实物申购、赎回机制C.实行一级市场

20、与二级市场并存的交易制度D.投资风险小正确答案：DETF具有下列三大特点：被动操作指数基金；独特的实物申购、赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。 我国开放式基金目前的主要营销渠道是( )。A.银行B.证券公司C.基金公司直销中心D.信托投资公司答案：ABC 交易所资金清算步骤不包括( )。A、制作清算指令B、整理清算数据C、接受交易数据D、确认清算结果正确答案：B解析：交易场所资金清算步骤包括：1.接受交易数据2.制作清算指令3.执行清算指令4.确认清算结果。 个人状况会影响个人投资者的投资需求，个人状况不包括（ ）。A.个人投资者是否就业B.个人投资者的年龄C.个人投资者的工作稳

21、定性D.婚姻状况正确答案：DD项属于影响个人投资者的投资需求的家庭状况。基金管理公司的最高投资决策机构为（ ）。A.基金管理公司董事会B.基金经理办公会C.基金管理公司股东会D.投资决策委员会正确答案：D投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。投资决策委员会应在遵守国家有关法律法规、公司规章制度的前提下，对基金公司各项重大投资活动进行管理，审定公司投资管理制度和业务流程，并确定不同管理级别的操作权限。 以下关于基金资产估值，表述正确的是()。A.我国封闭式基金每周估值一次B.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守

22、同样的估值原则C.对有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值D.海外的基金多数不是每个交易日估值正确答案：B 以下关于契约型基金的表述，错误的是()。A.契约型基金是根据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立的B.基金投资者依法享有权利并承担义务C.基金投资者是基金投资的股东D.基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人正确答案：C公司型基金的基金投资者是基金投资的股东。 根据基金管理公司投资管理人员管理指导意见的规定，公司不得聘用从其他公司离任未满一定期限的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务，这个期限是()。A.6个月B.1个月C.2个月D.3个月正确

23、答案：D根据基金管理公司投资管理人员管理指导意见的规定，公司不得聘用从其他公司离任未满三个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。21年基金从业考试真题及详解7卷 第6卷 收取销售服务费的，基金管理人要对持续持有期少于30日的投资人收取不低于()的赎回费。A.2%B.1.5%C.1%D.0.5%答案：解析：在基金合同、招募说明书中，基金管理人收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。 基金监管的高效监管原则首先要求基金监管机构具有（ ）。A.独立性B.合法性C.权威性D.公开性正确答案：C(P76)高效监管原则首先要求基金监

24、管机构具有权威性，要赋予基金监管机构以合法的监管地位和合理的监管权限和职责。 关于历史模拟法，下列说法错误的是( )。A、历史模拟法依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值B、由于历史模拟法是以发生过的数据为依据的，投资者容易接受该种方法对未来的预测C、利用历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可利用组合中投资工具收益的历史数据求得D、历史模拟法十分简单，因为该种方法无须在事先确定风险因子收益或概率分布，只需利用历史数据对未来方向进行估算答案：A解析：本题考查历史模拟法。选项A错误，参数法依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值;历史模拟法依据风险因子收益的近期历史

25、数据的估算，模拟出未来的风险因子收益变化。 根据有关规定，对证券交易所实行净价交易的债券，可以视交易情况，( )进行估值。A:按估值日收盘净价估值B:按估值日收盘全价估值C:交易不活跃的，按估值技术D:交易不活跃的，按成本正确答案:A C解析：交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值;交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。 中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的（）。A.30%B.40%C.50%D.80%正确答案：B中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40%。 关于ETF联接基金，下列说法错误的是( )。A：可以在场外申购赎回B：绝大部分

26、基金财产投资于目标ETFC：可以对ETF部分计提管理费D：可以提供定期定额等方式来介入ETF的运作参考答案：C 基金公司的下列部门中，与基金投资没有直接关系的是( )。A.交易部B.综合管理部C.研究部D.投资决策委员会答案：B 内部控制的要素包括()。.内部环境;.风险评估;.控制活动;.内部监督A.、B.、C.、D.、正确答案：A内部控制的要素包括：内部环境、风险评估、控制活动、内部监督。 股利贴现模型最早由( )提出。A.威廉姆斯和戈登B.彼得林奇C.葛兰碧D.莫迪利亚尼和米勒考点：股票估值模型的分类答案：A解析：若假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立

27、股价模型对普通股进行估值，这就是著名的股利贴现模型。这一模型最早由威廉姆斯和戈登提出。故本题选A选项。21年基金从业考试真题及详解7卷 第7卷 上交所指引规定，参与资产管理计划份额转让的投资者应当为符合( )的相关规定以及资产管理合同约定的投资者。A、中国保监会B、中国银监会C、中国证监会D、中国证券协会正确答案：C解释：上交所指引规定，参与资产管理计划份额转让的投资者应当为符合中国证监会的相关规定以及资产管理合同约定的投资者。 基金销售机构在销售基金和相关产品时，要坚持（ ）原则。A.投资人利益优先B.公司利益优先C.投资人收益一风险匹配D.公司收益一风险匹配正确答案：A基金销售机构在销售基

28、金和相关产品时，应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，注重销售的适用性。坚持投资人利益优先的原则，把合适的产品卖给合适的投资人，是各基金销售机构在销售过程中运用4Ps理论时尤其需要注意的一点。 假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是()。A.每年获得固定的股息B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权C.获得承诺的现金流(本金和利息)D.按公司经营成果、在投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配正确答案：D 目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权指的是( )。A. 优先认购权B. 反摊薄权C. 第一拒绝权D. 回

29、售权答案：C解析：本题考查第一拒绝权条款。第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。 沪深300的成分股不可以包括创业板股票。( )正确答案：错 基金管理公司自成立之日起的3个月内必须开业。（）答案：错误 其他条件相同的情况下，息票率越高的债券，债券久期( )。A.越大B.越小C.息票率对债券久期无影响D.不确定正确答案：B 基金销售机构准入条件，不包括()。A.具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行B.财务状况良好，运作规范稳定C.有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施D.净资产规模达到100亿元正确答案：D基金销售机构准入条件对净资产规模无硬性规定。 中国基金业协会自( )起正式开展私募基金管理人登记、私募基金备案和自律管理工作。A、2022年2月7日B、2022年5月1日C、2022年2月7日D、2022年5月1日答案：A解析：根据证券投资基金法、私募基金监督管理暂行办法和中央编办相关通知要求，中国基金业协会按照“受托登记、自律管理”职责，自2022年2月7日起正式开展私募基金管理人登记、私募基金备案和自律管理工作。故本题正确答案为A。