2022基金从业资格答疑精华7章.docx

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1、2022基金从业资格答疑精华7章2022基金从业资格答疑精华7章 第1章债券基金的主要投资对象不包括（ ）。A.国债B.可转债C.股票D.企业债答案：C解析：债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。债券基金的投资对象主要有国债、可转债、企业债等，由于债券收益波动较小，所以债券基金具有风险低、收益低的特点。基金销售机构的职责规范包括（ ）。A.对基金客户进行身份识别B.基金募集申请核准前向公众分发基金宣传推介材料C.书面协议委托其他机构代为办理基金的销售业务D.委托基金管理人开立基金答案：A解析：基金销售机构为客户开立基金账户时，应当按照反洗钱相关法律法规的规定进行客户身份识别，并在此

2、基础上对客户的洗钱风险进行等级划分。合规管理的基本原则不包括（ ）。A.独立性原则B.公正性原则C.利益性原则D.协调性原则答案：C解析：合规管理的基本原则是：独立性原则、客观性原则、公正性原则、专业性原则、协调性原则。基金管理人进行登记备案应遵循的原则是（ ）。.及时性；.信息报送的准确性；.信息报送的真实性；.信息报送的公开性；.信息报送的完整性A.B.C.D.答案：D解析：基金管理人进行登记与备案，应遵循如下原则：及时性；信息报送的真实性、准确性、完整性、合规性。下列不能视为当然合格投资者的是（ ）。A.社会保障基金B.慈善基金C.依法设立并在中国证券监督管理委员会备案的投资计划D.投资

3、于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员答案：C解析：以下投资者被视为当然合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划（故C项错误）；（3）投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定的其他投资者。2022基金从业资格答疑精华7章 第2章关于开放式基金登记业务，以下描述正确的是()A.不可以由基金管理人办理B.可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理C.可以由基金管理人办理，也可以委托基金管理人认定的其他机构办理D.只可以由基金管理人办理答案：B解析：证券投资基金法规

4、定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。投资机构可通过参与被投资企业公司治理的方式对被投资企业实施跟踪和监控，以下表述错误的是（ ）A.投资机构通过跟踪协议条款执行的形式参与公司治理B.投资机构通过参加或列席监事会的形式参与公司治理C.投资机构通过参加被投资企业股东大会（股东会）的形式参与公司治理D.投资机构通过参加或列席董事会的形式参与公司治理答案：A解析：参与被投资企业的公司治理，为了降低投资后的委托代理风险，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，防是出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。从募集主体机构的角

5、度看，我国股权投资基金的募集方式包括（ ）A.自行募集B.广告募集C.上市募集D.公开募集答案：A解析：从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式式包括自行募集和委托募集。关于普通股和优先股的风险，以下说法正确的是（ ）A.优先股较低B.不能确定C.普通股较低D.两者一致答案：A解析：优先股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于普通股，因而风险较低。下列不属于相对估值法的是（ ）。A.市盈率法B.市净率法C.经济增加值法D.市销率法答案：C解析：相对估值法是指将企业的主要财务指标乘以根据行业或参照企业计算的估值乘数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果，包括市盈率、市现率、市净率和市

6、售率(也称市销率)等多种方法。2022基金从业资格答疑精华7章 第3章般基金管理公司内部设有四大专业委员会（ ）。.投资决策委员会.产品审批委员会.风险控制委员会.运营估值委员会.研究发展委员会?A.B.C.D.答案：A解析：般基金管理公司内部设有四大专业委员会；投资决策委员会、产品审批委员会、风险控制委员会和运营估值委员会。根据AIFMD，在欧盟境内运营的另类投资基金，实行（ ）监管。A.审批B.申请C.审核D.有效答案：D解析：另类投资基金受另类投资基金管理人指令（AIFMD）监管。AIFMD结束了欧盟成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态，协调成员国对另类投资基金的活动实现有

7、效监管。对于职业道德中忠诚廉洁的基本要求，以下行为错误的是（ ）。A.不得利用基金财产或者所在机构固有财产为自己牟取非法利益B.不从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动C.不侵占或者挪用基金财产或者机构固有财产D.尊重客户，迎合客户的所有要求答案：D解析：忠诚廉洁要求基金从业人员在执业活动中，做到公私分明和廉洁自律，自觉维护所在机构的利益和基金行业的形象。具体而言，基金从业人员应当做到以下几点：应当与所在机构签订正式劳动合同或其他形式的聘任合同，保证自身在相应机构对其进行直接管理的条件下从事执业活动。应当保护所在机构财产与信息安全，防止所在机构资产损失、丢失。应当严格遵守所在机构

8、的各项管理制度和操作流程。不得接受利益相关方的贿赂或对其进行商业贿赂，如接受或赠送礼物、回扣、补偿或报酬等。不得利用基金财产或者所在机构固有财产为自己或者他人牟取非法利益。不得利用职务之便或者机构的商业机会为自己或者他人牟取非法利益。不得侵占或者挪用基金财产或者机构固有财产。不得为了迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益，不得私下接受客户委托买卖证券期货。不得从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动。对于基金销售渠道审慎调查的说法，正确的是（ ）。A.基金代销机构对基金管理人的审慎调查B.基金管理人对基金代销机构的审慎调查C.基金管理人和基金代销机构相互

9、进行审慎调查D.以上都正确答案：D解析：基金销售渠道审慎调查包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查，也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查，基金销售的适用性要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。以下不属于盈利能力指标的是（ ）A.净资产收益率B.利息倍数C.销售利润率D.总资产收益率答案：B解析：利息倍数反映的是长期偿债能力。2022基金从业资格答疑精华7章 第4章利润表是反映在（ ）财务成果的报表。 A.某一特定日期B.某一特定时间C.一定会计期间D.某一特定时期答案：C解析：利润表是反映在（一定会计期间）财务成果的报表（ ）反映的是单位销售收入反映的股价水平。A.市净率B.市盈率

10、C.市现率D.市销率答案：D解析：市销率反映的是单位销售收入反映的股价水平。PE常用的估值方法包括（ ）。.PS.PB.PE.DCFA.B.C.D.答案：C解析：PE常用的估值方法有以下三种:市盈率定价法（PE）、净资产定价法（PB）、现金流折现法（DCF）（ ）对有效的风险管理承担最终责任。A.监事会B.董事会C.合规管理部门D.督察长答案：B解析：董事会对有效的风险管理承担最终责任。(2022年)套利机制的存在使ETf（ ）。A.出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易的现象B.出现类似股票大幅溢价交易的现象C.克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点D.克服了封闭式基金不能进行盘中交易的弱点

11、答案：C解析：套利机制的存在会迫使ETf二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETf既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易的现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。2022基金从业资格答疑精华7章 第5章在公司型基金股权投资业务中，（ ）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。A.项目退出收入B.股权转让所得C.项目股息、分红收入D.经营性收入答案：C解析：在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A.人民币股权投资基金B.内资股权投资基

12、金C.外资股权投资基金D.外币股权投资基金答案：A解析：人民币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。（ ）是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。A.项目立项B.签订投资框架协议C.尽职调查D.投资决策答案：C解析：尽职调查是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。合规是指基金公司及其工作人员的经营管理和执业行为，符合下列（ ）规定。法律、法规、规章及其他规范性文件行业规范和自律规则公司内部规章制度行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则A.B.、C.、D

13、.、答案：D解析：本题考察合规管理的基本概念：基金管理人的合规管理可以定义为“对基金管理人的相关业务是否遵循法律、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则以及公众投资者的基本需求等行为进行风险识别、检查、通报、评估、处置的管理活动”。上述相关规则包括：立法机关和证监会发布的基本法律规则；基金业协会和证券业协会等自律性组织制定的适用于全行业的规范、标准、惯例等；公司章程以及企业的各种内部规章制度以及应当遵守的诚实、守信的职业道德。根据投资者对风险不同的（ ），可以将投资者分为风险偏好、风险中性和风险厌恶三类。A.范围B.属性C.态度D.角色答案：C解析：根据投资者对风险不同的态度，可以将投资者分

14、为风险偏好、风险中性和风险厌恶三类。2022基金从业资格答疑精华7章 第6章（ ），经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模为20亿元的两只封闭式基金“基金开元”和“基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。A、1997年11月27日B、2000年10月8日C、1998年3月27日D、2022年10月28日答案：C解析：1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模为20亿元的两只封闭式基金“基金开元”和“基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝

15、大多数合约的交割月份都是固定的，下列不属于期货合约的交割月份的是（ ）。A.3月B.4月C.9月D.12月答案：B解析：在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。知识点：期货合约的概述;通常私人股权不包括（ ）A.上市公司公开发行的可转换为普通股的优先股B.未上市企业的可转换债券C.未上市企业股权D.上市公司非公开发行的可转换为普通股的可转换债券答案：A解析：国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”（Private Equity Fund），是指主要投资于“私人股权”（Private Equity）的投资基金。前述私人股权

16、即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。下列关于UCITS指令，说法错误的是（ ）。A.为欧盟各成员国的开放式基金建立了一套跨境监管标准B.结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态C.欧盟成员国各自以立法形式认可该指令后，本国符合要求的基金即可在其它成员国面向个人投资者发售，无需再申请认可D.符合要求的基金管理公司可以管理在其它成员国发行的基金答案：B解析：选项B是关于AIFMD指令的相关内容。AIFMD结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态，协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管。投

17、资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的()所决定的。A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性答案：A解析：衍生工具是交易双方根据对价格(例如商品价格、利率、股价等)变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某条件进行交易或者选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。衍生工具概述2022基金从业资格答疑精华7章 第7章私募基金管理人内部控制是指（ ）A.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础

18、上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。B.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。C.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。D.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措

19、施。答案：C解析：私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上。对经营过程中的风险进行识别，评价和管理的制度安排，组织体系和控制措施基金税负是（ ）和（ ）在选择基金组织形式时的重要考量因素之一。A.基金投资人；基金法人B.基金投资人；基金管理人C.基金管理人，基金经理D.基金股东，基金经理答案：B解析：基金税负是基金投资者和基金管理人在选择基金组织形式时的重要考量因素之一。下列基金监管的基本原则中，（ ）是行政法治原则的集中体现的和保障。A.“三公”原则B.审慎监管原则C.适度监管原则D.依法监管原则答案：D解析：基金监管的基本原则有

20、六个，分别是：保障投资人利益原则，适度监管原则，高效监管原则，依法监管原则，审慎监管原则，公开、公平、公正监管原则。其中，依法监管原则是行政法治原则的集中体现和保障。在境内上市申报审核阶段，申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在（ ）预先披露。A.中国证券投资基金协会网站B.基金管理人网站C.中国证监会网站D.基金托管人网站答案：C解析：在境内上市申报审核阶段，申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。（ ）是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业。由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。A.公司型基金B.合伙型基金C.契约型基金D.信托型基金答案：B解析：合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。