2022基金从业答疑精华8辑.docx

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1、2022基金从业答疑精华8辑2022基金从业答疑精华8辑 第1辑 下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是()A.基金的推介属于募集行为B.基金的赎回(退出)活动不属于募集行为C.基金份额(权益)的发售属于募集行为D.基金份额(权益)的认/申购(认缴)属于募集行为答案：B 制定投资政策说明书的关键环节是( )A.分析投资者的需求B.分析投资者的财务状况C.分析投资者的投资限制D.分析投资者的偏好答案：A考点：投资者需求和投资政策解析：投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。分析投资者需求是制定投资政策说明书的关键环节。 证券投资基金销售业务信息

2、管理平台不包括（）。A.前台业务系统B.后台业务系统C.后台管理系统D.应用系统的支持系统正确答案：B证券投资基金销售业务信息管理平台，主要包括前台业务系统、后台管理系统以及应用系统的支持系统。 石油期货与黄金期货属于( )。A.货币衍生工具B.商品衍生工具C.股权衍生工具D.利率衍生工具正确答案：B解析：商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括各种大宗商品的期货合约。石油期货与黄金期货属于商品衍生工具。 作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的（ ）。A.50%B.60%C.70%D.80%正确答案：D(P313)债券型基金通常投资国债、金融债、公司债、

3、企业债、可转换债券、商业票据、短期融资券、正逆回购等品种。作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的80%。 某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为86，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（ ）。A.80B.817C.827D.837正确答案：C修正的麦考莱久期=麦考莱久期(1+y)=86(1+4%)=827。 网站公示的私募基金管理人基本情况不包括( )。A、名称，成立时间，登记时间B、住所，联系方式主要负责人C、基本诚信信息D、过往业绩正确答案：D解析：网站公示的私募基金人基本情况包括私募基金管理人的名称，成立时间，登记时间，住所，联系方式，主要负责人等基本信

4、息及基本诚信信息。 根据基金的分类标准，正确的是( )。.80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金.80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金.8o%以上的基金资产投资于货币市场工具的，为货币市场基金.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金A.、B.、C.、D.、正确答案：B考点：基金业绩评价方法。解析：基金的分类标准如下：80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金;仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金;80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金;投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券

5、投资、基金投资的比例不符合第项、第项、第项规定的，为混合基金;中国证监会规定的其他基金类别。 QDII基金的认购渠道与认购程序与一般开放式基金的相关操作基本一致。此题为判断题(对，错)。正确答案：2022基金从业答疑精华8辑 第2辑 基金职业道德修养的形成途径是基金从业人员主动自觉的（ ）。A.自我认识、自我学习、自我培训B.自我学习、自我改造、自我完善C.自我评价、自我完善、自我学习D.自我改善、自我改造、自我学习正确答案：B(P130)基金职业道德修养，是指基金从业人员通过主动自觉的自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在的职业行为规范内化为内在的职业道德情感、认知和信念，使自己形

6、成良好的职业道德品质和达到一定的职业道德境界。 从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有( )资格。A.证券从业B.基金从业C.保险从业D.基金销售答案：B解析：从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有基金从业资格，需遵守法律、行政法规和中国证券投资基金业协会的自律规则，恪守职业道德和行为规范，故选项B正确。 赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。A.15B.20C.25D.30正确答案：C 股权投资基金管理人对外提供的基金财务会计报告分为( )。A.月度和年度财务会计报告B.季度和半年度财务会计报告C.年度和季度财务会计报告D.年度和半年度财务会计报告正确答

7、案：D解析：股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告分为年度和半年度财务会计报告。 假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（）。A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%正确答案：BR=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=8.84%。 基金募集失败，基金管理人应当在基金募集期限届满后（）内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。A.10日B.20日C.30日D.60日正确答案：C基金募集失败，基金管理人应当在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银

8、行同期存款利息。 （ ）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。A.特雷诺比率B.夏普比率C.詹森aD.道氏指数正确答案：B夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差，是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。 基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以是（）组合。A.可投资的B.可衡量的C.适当的D.未经管理的正确答案：AD基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以是可投资的、未经管理的、与基金具有相同风格的组合 假

9、设某基金第一年的收益率为5% ,第二的收益率也是5% ,其年几何平均收益率()A.小于5%B.等于5%C.大于5%D.无法判断答案：B解析：(1 5% )* (1 5% )(1/2 ) -1=5% 2022基金从业答疑精华8辑 第3辑 根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。A.位于证券市场线上方B.位于资本市场线上C.位于证券市场线下方D.位于证券市场线上正确答案：C证券市场线表示最优资产组合的风险与预期收益率的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。 符合内部控制要求的投资决策应该( ).遵守法律法规规定.符合基金契约要求.有充分的投资依据.在设定的

10、风险权限额度内进行决策A.、B.、C.、D.、答案：B 下列关于4Ps营销理论的说法错误的是()A.所包含的营销要素是指产品、价格、渠道、促销B.要把产品的特色摆在首位C.基金公司需要直接面对客户D.基金销售机构在进行产品销售时要注重销售的适用性正确答案：C解析：C项，以4Ps为核心的营销组合策中，分销策是指基金公司可以不直接面对客户，而是通过分销商、经销商来进行，重点是培育分销商和建立销售网络的策。 董事会对公司的合规管理承担最终责任，履行的合规职责不包括( )。A.审议批准公司年度合规报告B.审议批准公司季度合规报告，对季度合规报告中反映出的问题，采取措施解决C.决定合规负责人的聘任、解聘

11、、考核及薪酬事项D.审议批准合规管理的基本制度正确答案：B董事会的合规管理职责包括：(1)审议批准合规管理的基本制度;(2)审议批准公司年度合规报告;(3)决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员;(4)决定合规负责人的聘任、解聘、考核及薪酬事项;(5)建立与合规负责人的直接沟通机制;(6)评估合规管理的有效性，督促解决合规管理中存在的问题;(7)公司章程规定的其他合规管理职责。 世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托基金”成立于( )年。A.1686B.1420C.1768D.1868正确答案：D 基金管理人需在基金份额发售的()前，将招募说明书、基金合

12、同摘要登载在指定报刊和管理人网站上。A、2日B、3日C、5日D、15日正确答案：B解析：在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上;同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。 申请人申请QFI1主体资格，需要符合近（ ）未受到监管机构的重大处罚的规定。A.1年B.2年C.3年D.5年正确答案：C(JP226)申请QFII主体资格的申请人应有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚。 2号私募投资基金合同指引适用于哪种基金类型( )。A、公司型B、契约型C、合伙型D、私募型

13、正确答案：A解析：1号私募投资基金合同指引适用的基金类型是契约型。2号私募投资基金合同指引适用的基金类型是公司型。3号私募投资基金合同指引适用的基金类是合伙型。 股份有限公司的股东持有的股份可以依法转让，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起()年内不得转让。A、1B、2C、3D、5答案：A解析：股份有限公司的股东持有的股份可以依法转让。发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让;公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。2022基金从业答疑精华8辑 第4辑 一般股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率。A.正确B.错

14、误正确答案：B 下列那些不属于基金销售机构工作人员从事的工作范围?( )A、分析基金走势B、宣传推介基金C、发售基金份额D、办理基金份额申购和赎回正确答案：A解析：基金销售机构人员是指基金管理公司、基金管理公司委托的基金销售机构中从事宣传推介基金、发售基金份额、办理基金份额申购和赎回等相关活动的人员。 下列关于开放式分级基金份额申购和赎回的叙述中，错误的是（ ）。A.开放式分级基金份额的申购和赎回包括场内和场外两种方式B.目前我国发行的合并募集的分级基金，通常只能以母基金代码进行申购和赎回C.开放式分级基金份额的场内、场外申购和赎回遵循LOF的原则和流程D.合并募集的分级基金，单笔认购金额不得

15、低于10万元正确答案：D(JP30)2022年起，新募集的分级基金要求设定单笔认购下限：合并募集的分级基金，单笔认购金额不得低于5万元。 募集机构在( )内进行的回访确认无效。A、投资观察期B、投资静默期C、投资理想期D、投资冷静期正确答案：D解析：募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效。 内部控制的基本要素不包括（ ）。A.控制环境B.风险评估C.控制活动D.外部监控正确答案：D(JP179)基金管理人内部控制的基本要素包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。 基金职业道德教育的途径不包括（ ）。A.岗前职业道德教育B.岗位职业道德教育C.后续职业道德教育D.基金业协会的自

16、律正确答案：CC解析基金职业道德教育的途径多种多样，主要有以下几种：岗前职业道德教育、岗位职业道德教育、基金业协会的自律、树立基金职业道德典型和社会各界持续监督。 证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为( )。A.12.00%B.13.50%C.15.50%D.27.00%正确答案：B考点：常用描述性统计概念。解析：组合的期望收益率=0.512%+ 0.515%= 13.5%。例如，某投资者将其资金分别投向A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为

17、rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%;则该投资者持有的股票组合期望收益率r=0.4rA+ 0.4rB+0.2rC= 15.2%。 某投资人赎回某基金10000份基金份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为05，假设赎回当日基金份额净值是105元，则其可得到的赎回金额为()元。A.103475B.102275C.104975D.104475正确答案：D根据公式：赎回金额=赎回总额-赎回费用；赎回总额=赎回数量赎回日基金份额净值；赎回费用=赎回总额赎回费率。本题中，赎回总额=10000105=10500(元)，赎回费用=1050005=525(元)，赎回金

18、额=10500-525=104475(元)。 关于行业自律管理的法律依据除了私募投资基金监督管理暂行办法之外，还有( )。A、证券投资基金法B、证券投资基金管理暂行办法C、证券投资基金运作管理办法D、私募投资基金募集行为管理办法正确答案：D解析：行业自律管理的法律依据除了私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金募集行为管理办法。2022基金从业答疑精华8辑 第5辑 基金投资者承担的义务，不包括( )。A、遵守基金合同B、缴纳基金认购款项及规定费用C、不承担基金亏损或终止的有限责任D、在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额答案：C解析：本题考查基金客户释义及投资人类型。基金投资者承担的义务，

19、具体包括：遵守基金合同;缴纳基金认购款项及规定费用;承担基金亏损或终止的有限责任;不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动;在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额;在封闭式基金存续期间，基金投资者必须遵守法律、法规的有关规定及基金契约规定的其他义务。 ( )对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。A.投资前管理B.投资中管理C.投资后管理D.投资全程管理正确答案：C解析：投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。考点：投资后管理的概念、内容和作用 对于与基金管理人相关的选任或者改任，应当报经中国证监会进行审核，其中不包括()。

20、A.基金管理人的法定代表人B.经营管理主要负责人C.从事合规监管的负责人D.普通职位的员工正确答案：D证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法规定，基金管理人的法定代表人、经营管理主要负责人和从事合规监管的负责人的选任或者改任，应当报经中国证监会进行审核。 根据规定，有限责任公司的董事每届任期()。A、不得超过3年B、不得超过2年C、为4年D、为5年答案：A解析：根据中华人民共和国公司法第四十五条规定，董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年。董事任期届满，连选可以连任。 狭义的基金监管专指( )依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。A.政府基金监管机构B.基金管理人员C.基

21、金行业自律组织D.基金机构内部监督部门参考答案：A解析：狭义的基金监管专指政府基金监管机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。 ( )是贵金属类大宗商品的典型代表。A.黄金B.白银C.铂金D.铱正确答案：A 已知l年期定期存款利率为1.5 %，l年期国债和l年期AAA级企业债的预期收益率分别为2.27%和2.86%，则国开行发行的l年期政策性金融债的预期收益率最可能为( )。A、2.38%B、1.96%C、3.19%D、1.32%答案：A 保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入（ ）。A.基金的运作方式B.保本策略C.保本保障机制D.资产配置方式正确答案：C保本基金的最大特点

22、是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。 目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过（）。A.10%B.20%C.50%D.49%正确答案：D目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过49%2022基金从业答疑精华8辑 第6辑 关于开放式基金的申购和赎回，以下表述正确的是()。A.投资人递交申购申请，申购完成B.基金份额登记机构收到申购款项，申购生效C.投资人交付申购款项，申购完成D.投资人交付申购款项，申购生效正确答案：C投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项(中国证监会另有规定的基金除外)，投资人按规定提交申购申请并全额交付

23、款项的，申购申请即为成立。基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立。基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。 买入与卖出封闭式基金份额，对于申报数量要求描述准确的是()。A.为100份或其整数倍B.为l000份或其整数倍C.基金单笔最大数量应当低于10万份D.基金单笔最大数量应当低于100万份答案：AD 一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为（ ）。A.68年B.12年C.910年D.35年正确答案：D战资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置。战资产配置结构一旦确定，通常情况下在35年甚至更长的时期内不再调节各类资产的配置比饲。这种

24、资产配置方式重在长期回报，因此往往忽资产的短期波动。 封闭式基金的主要的常规收费项目包括()。A.交易佣金B.经手费C.转托管费D.过户费正确答案：ABD考19;见基金销售教材P112 基金认购与基金申购略有不同，其区别一般不包括( )。A.认购费一般低于申购费B.认购是按1元进行认购，而申购通常是按未知价确认C.认购份额要在基金合同生效时确认，并且有封闭期D.申购份额通常在T+1日之内确认答案：D解析：申购份额通常在T+2日之内确认，确认后的下一工作日就可以赎回。故D项错误。 基金管理人应当自收到准予注册文件之日起()进行基金募集A、3个月内B、6个月内C、2个月内D、一年内答案：B 从目前

25、的情况看，开放式基金的销售机构主要包括()。A.证券公司B.商业银行C.保险公司D.基金管理公司正确答案：ABD考3;见销售基础教材P139 可以反映投资风险水平的统计量是( )。A.分位数B.标准差C.中位数D.均值正确答案：B 证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其( )之间的关系。A、相关系数B、标准差C、贝塔值D、有效组合答案：C解析：本题考查证券市场线。证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。2022基金从业答疑精华8辑 第7辑 ( )本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此无法采用自我管理、且需由基 金管理人代其行使相关民

26、事权利。A、公司型基金B、契约型基金C、普通合伙型D、有限合伙型答案：B解析：契约型基金本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此契约型基 金无法采用自我管理，且需由基金管理人代其行使相关民事权利。 我国同业拆借市场上交易活跃的品种有1天(隔夜)、7天、14天、1个月、3个月、6个月、9个月和1年。同业拆借的利息是按日结算的。拆息率则根据剔除该品种每天最高和最低的报价后的算术平均数得到，并于每天上午( )对外发布。A.9：00B.10：00C.9：30D.11：30答案：D考点：货币市场工具解析：我国同业拆借市场上交易活跃的品种有1 天(隔夜)、7 天、14 天、1 个月、3

27、 个月、6 个月、9 个月和1 年。同业拆借的利息是按日结算的。拆息率则根据剔除该品种每天最高和最低的报价后的算术平均数得到，并于每天上午11:30 对外发布。 以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是( )。A.双方的保密义务B.签署股权转让意向书C.开展尽职调查的相关安排D.股权转让协议正确答案：D解析：股权转让交易双方协商并达成初步意向。股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并可签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。 证券投资基金销售业务信息管理平台是指基金销

28、售机构使用的与基金销售业务相关的信息系统，主要包括( )。.自助式前台系统.辅助式前台系统.后台管理系统.应用系统的支持系统A.、B.、C.、D.、正确答案：D证券投资基金销售业务信息管理平台是指基金销售机构使用的与基金销售业务相关的信息系统，主要包括：前台业务系统、后台管理系统和应用系统的支持系统，其中前台业务系统又分为自助式前台系统和辅助式前台系统。 政府监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督具有的特征不包括下列中的（）。A.监管对象具有广泛性B.监管活动具有自觉性C.监管主体及其权限具有法定性D.监管时间具有连续性正确答案：B政府监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量

29、监督具有以下特征：监管内容具有全面性；监管对象具有广泛性；监管时间具有连续性；监管主体及其权限具有法定性；监管活动具有强制性。 私募基金的合格投资者为单位的，净资产不低于( )万元。A. 500B. 2000C. 1000D. 3000答案：C解析：私募基金的合格投资者为单位的，净资产不低于1000万元。 下列哪一项不属于普通基金净值公告包括的内容()。A.基金份额平均净值B.基金资产净值C.基金份额净值D.基金份额累计净值正确答案：A普通基金净值公告主要包括基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值。 交易成本可以分为( )。A.固定部分 B.可变部分 C.机会成本 D.执行成本答案：A

30、B 某封闭式基金2022年实现净收益-100万元，2022年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益( )万元。A.0B.200C.270D.180答案：D2022基金从业答疑精华8辑 第8辑 基金公司的投资管理部门包括（）。A.投资部B.风险管理部C.研究部D.交易部正确答案：ACD考核投资管理部下的3个部门；风险管理部属于风险管理部门。 封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是( )。A.是否具有股权性B.基金成立是否规定了最低规模C.是否被监管部门严格监督D.基金规模是否固定参考答案：D解析：封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券

31、交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。 开放式基金所特有的风险是( )A.合规风险B.巨额赎回风险C.技术风险D.基金自身的管理风险答案：B 基金登记过程实际上是( )通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。A、注册登记机构B、交易所C、基金托管人D、基金管理人正确答案：A解析：基金份额登记过程实际上是基金注册登记机构通过基金注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。 封闭式基金的交易价格主要受( )的影响。A.投资基金

32、规模大小B.上市公司质量C.二级市场供求关系D.投资时间长短正确答案：C解析：封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值出现溢价交易现象;反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值出现折价交易现象。 执行成本可以进一步分为( )。A.市场冲击成本 B.持有库存的风险成本 C.处理委托指令的成本 D.选择市场时机成本答案：A D 银行间债券市场的组织体系主要包括( )。.发行主体.投资主体.市场主管部门.中介服务机构A、B、C、D、答案：D解析：本题考查银行间债券市场的组织体系。银行间债券市场的组织体系主要包括：市场主管部门

33、、发行主体、投资主体、中介服务机构。 根据私募投资基金监督管理暂行办法以及私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)相关规定，私募基金管理人变更控股股东管理人应当在完成工商变更登记后的( )个工作日内，通过私募基金登记备案系统向基金业协会进行重大事项变更。A、5B、10C、20D、15正确答案：B解析：根据私募投资基金监督管理暂行办法以及私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)相关规定，私募基金管理人变更控股股东管理人应当在完成工商变更登记后的10个工作日内，通过私募基金登记备案系统向基金业协会进行重大事项变更。 买入与卖出封闭式基金份额，对于申报数量要求描述准确的是()。A.为100份或其整数倍B.为l000份或其整数倍C.基金单笔最大数量应当低于10万份D.基金单笔最大数量应当低于100万份答案：AD